Que devons-nous apprendre des introductions en bourse des startups Fintech
Publié: 2021-09-14Avec bon nombre des premières startups fintech qui se lancent dans l'introduction en bourse, il s'agit d'une validation des modèles commerciaux solides qui enthousiasment les petites entreprises fintech.
Pour une start-up fintech en phase de démarrage, il est encourageant de voir que les opposants se sont trompés sur la base des prochaines introductions en bourse de licornes fintech comme Paytm, PolicyBazaar et Mobikwik
La force du modèle commercial peut être vue si nous approfondissons la taille de l'opportunité, l'avantage de distribution obtenu, la fidélité des clients et la capacité à évoluer vers de nouveaux segments
Toute entreprise repose sur la confiance, mais pour les services financiers et les startups fintech, c'est l'aspect le plus important. Il y a dix ans, lorsque la « Fintech » émergeait en tant que catégorie, il y avait beaucoup de questions et de rejets de la part des opposants, en fait, de nombreux sceptiques expriment les mêmes préoccupations aujourd'hui :
- Seule une petite partie de l'Inde est bancable, quel créneau allez-vous rechercher ?
- Pourquoi les clients vous feront-ils confiance ?
- L'adoption des transactions en ligne sera faible pour ces segments.
- Les entreprises déficitaires ne survivront pas, comment allez-vous monétiser ?
- Construire une marque est très difficile !
- Plusieurs start-ups survivront-elles ?
- Les régulateurs favoriseront les grands opérateurs historiques.
Pour une fintech en phase de démarrage comme la mienne, il est encourageant de voir que les opposants se sont trompés sur la base des prochaines introductions en bourse de licornes fintech comme Paytm, PolicyBazaar et Mobikwik. Alors que les sceptiques diront que ces entreprises restent non rentables, ils passeraient à côté de l'essentiel.
La force du modèle commercial peut être vue si nous approfondissons la taille de l'opportunité, l'avantage de distribution obtenu, la fidélité des clients et la capacité à évoluer vers de nouveaux segments. Les DRHP de ces entreprises nous aident à répondre aux questions concernant leurs modèles économiques.
Seule une petite partie de l'Inde est bancable, quel créneau allez-vous rechercher ?
Le point le plus important à retenir est que le marché indien est énorme et pourtant massivement mal desservi malgré toutes les actions en matière de fintech et d'inclusion financière. La plupart d'entre eux sont bien connus mais le niveau de sous-pénétration me surprend et me motive à chaque fois que je le lis !
Pourquoi les clients vous feront-ils confiance ?
Des centaines de millions de consommateurs et d'entreprises mal desservis ont recherché des solutions qui simplifient leurs finances alors que les institutions financières traditionnelles n'ont pas voulu ou n'ont pas été en mesure de répondre à leurs besoins. Par exemple, l'UPI et les portefeuilles ont transformé l'écosystème des paiements.
L'une des superpuissances des startups fintech est leur capacité à offrir une expérience client supérieure. Alors que l'adoption initiale était motivée par les remises en argent et les cadeaux, ceux-ci ont rapidement diminué. Aujourd'hui, les consommateurs se rendent rarement sur leurs applications ou sites Web bancaires pour effectuer des paiements. Placer l'utilisateur au centre a aidé les startups fintech à gagner et à conserver la confiance des clients.
L'adoption des transactions en ligne sera faible pour ces segments
Comme on le voit ci-dessous, près de 70 % des commerçants indiens adoptent rapidement les technologies de paiement numérique.
L'adoption des transactions en ligne par les consommateurs devrait également s'accélérer en raison de la pandémie de covid-19.
Recommandé pour vous:
Comment le cadre d'agrégation de comptes de RBI est sur le point de transformer la Fintech en Inde
Les entrepreneurs ne peuvent pas créer de startups durables et évolutives via "Jugaad": Cit ...
Comment Metaverse va transformer l'industrie automobile indienne
Que signifie la disposition anti-profit pour les startups indiennes ?
Comment les startups Edtech aident la main-d'œuvre indienne à se perfectionner et à se préparer pour l'avenir...
Stocks technologiques de la nouvelle ère cette semaine : les problèmes de Zomato continuent, EaseMyTrip publie des...
Les entreprises déficitaires ne survivront pas, comment allez-vous monétiser ?
Les sociétés fintech liées à l'introduction en bourse ont montré que la monétisation et la rentabilité viendront une fois que les avantages concurrentiels seront construits autour de la distribution. Par exemple, Paytm a commencé en tant que fournisseur de paiements et a construit un volant d'inertie autour des commerçants et des clients, comme indiqué ci-dessous :
Mais au fur et à mesure de leur évolution, ils ont pu créer plusieurs entreprises et trouver de nouvelles façons de monétiser, comme Amazon.
Construire une marque est très difficile !
Il faut des années de sang, de sueur et de larmes pour construire une marque, mais les entrepreneurs ont prouvé que cela pouvait être fait ! Cet extrait du DRHP de Policybazaar dit tout :
"La force de nos marques se reflète également dans le fait qu'au cours de l'exercice 2021, 83,0 % des polices vendues sur Policybazaar et 66,0 % des prêts émis sur Paisabazaar étaient destinés à des consommateurs qui se sont rendus sur notre plateforme directement ou via des recherches directes de marques en ligne."
De plus, des preuves anecdotiques indiquent que les institutions financières traditionnelles et leurs succursales sont intimidantes pour les clients des segments à faible revenu. Ainsi, les startups fintech à venir ont la possibilité de créer des marques accessibles aux segments mal desservis.
Les startups multiples survivront-elles ?
Semblable à l'industrie de la microfinance où des milliers de prêteurs ont prospéré malgré des chocs comme la crise de l'Andhra Pradesh et la démonétisation, je pense que de nombreuses startups fintech coexisteront. Par exemple, les prochaines introductions en bourse de Mobikwik et Paytm, toutes deux en concurrence directe dans l'espace des paiements.
Les nouvelles startups ont vu l'ensemble des opportunités se développer alors que les grandes banques et les opérateurs historiques reconnaissent qu'ils feraient mieux de collaborer avec des startups agiles pour atteindre de nouveaux segments.
Les startups Fintech ont juste besoin de se concentrer sur la meilleure expérience client et de cibler les millions d'Indiens et d'éliminer le bruit de la concurrence.
Les régulateurs favoriseront les grands opérateurs historiques
La RBI surveille de près la qualité de la technologie et la sécurité des données dans les banques, comme en témoignent les interdictions imposées à HDFC Bank et American Express. À mon avis, ce sont des signes clairs que l'évolution de l'environnement réglementaire favorisera les entreprises en fonction de leurs prouesses technologiques. Présélection du co-fondateur de Flipkart, l'entreprise de Sachin Bansal en tant que candidat à une licence Universal Bank est un autre signe que la RBI pourrait favoriser les startups fintech.
Les introductions en bourse à venir de la fintech ont apaisé les inquiétudes des opposants et confirmé qu'une partie des Indiens mal desservis attendent de meilleures solutions financières. Les startups fintech axées sur la technologie sont les mieux placées pour saisir ces opportunités en raison de leur concentration sur l'expérience client et de l'émergence d'un écosystème où les grands opérateurs historiques cherchent à s'associer à des entreprises fintech tandis que les régulateurs souhaitent encourager davantage de concurrence.
Le meilleur reste à venir pour les startups fintech et je suis ravie d'en faire partie !