Impatto degli investitori globali sull'ecosistema fintech indiano
Pubblicato: 2020-04-10Novembre 2016 è ampiamente considerato il mese in cui il fintech in India ha avuto il suo primo grande impulso
Mentre le società fintech esistevano molto prima del 2016, la "demonetizzazione" ha contribuito a portare il fintech nel mainstream pubblico
L'ascesa del fintech in India da allora ha anche attirato l'attenzione di molti piccoli e grandi attori
Novembre 2016 è ampiamente considerato il mese in cui il fintech in India ha avuto il suo primo grande impulso. Questo è quando il governo ha annunciato che le banconote di grosso taglio sarebbero state offerte illegali, un esercizio comunemente ricordato come "demonetizzazione".
Il passaggio dalle vecchie banconote alle nuove banconote e le conseguenti difficoltà nelle transazioni in contanti hanno visto un enorme aumento immediato dei pagamenti digitali e un corrispondente interesse per le società di tecnologia finanziaria. Mentre le società fintech esistevano molto prima del 2016, la "demonetizzazione" ha contribuito a portare il fintech nel mainstream pubblico.
L'ascesa del fintech in India da allora ha anche attirato l'attenzione di molti piccoli e grandi attori. Fino a pochi anni fa, l'ecosistema fintech indiano era dominato da start-up nostrane come Paytm, insieme a fornitori di back-end che si rivolgevano agli istituti di servizi bancari e finanziari. Ma forti prospettive di crescita hanno visto l'ingresso di attori globali come Amazon e Google in questo spazio, insieme a nuove attività che soddisfano una varietà di requisiti.
Fascino globale
Un rapporto NASSCOM sulle startup indiane ha identificato lo spazio fintech come uno dei principali settori ad alto potenziale nell'ecosistema. Inclusione finanziaria, prestito, gestione patrimoniale, banche e assicurazioni sono i segmenti chiave che guidano la crescita del settore fintech indiano. Con l'ingresso di operatori stranieri e con gli investitori stranieri in fila, il settore sembra destinato a una sana crescita.
Tuttavia, il 2019 sembrava essere un anno di razionalizzazione per gli investimenti fintech. Un rapporto KPMG, insieme al rapporto Findexable, il primo indice globale delle città fintech, ha mostrato che il valore degli accordi fintech in India nella prima metà del 2019 si è attestato a 300-350 milioni di dollari, un forte calo rispetto all'anno prima. Il rapporto KPMG, tuttavia, ha aggiunto che il declino non è stato unico in India e si è riflesso in tutto il mondo.
Nonostante il deficit, il governo indiano sembra rialzista sul fintech. In un evento organizzato l'anno scorso dall'ente commerciale indiano Associated Chambers of Commerce and Industry (ASSOCHAM) a Nuova Delhi, Amitabh Kant, CEO del think tank politico Niti Aayog, ha detto ai giornalisti che il mercato fintech in India "è probabile che si espanda negli Stati Uniti 31 miliardi di dollari nel 2020”. In effetti, uno dei maggiori affari in Asia lo scorso anno è stato Visa che ha pompato 85 milioni di dollari in Billdesk, un gateway di pagamento con sede a Mumbai.
Gli investimenti di entità come Visa sono indicativi del crescente interesse globale per il fintech indiano. Il sentimento del mercato indica che gli investimenti futuri si concentreranno probabilmente su aree specifiche come gateway di pagamento, prestito peer-to-peer, banche di pagamento (KPMG chiama questa "banca in una scatola"), blockchain, robo-advisory e sicurezza.
Raccomandato per te:
In che modo l'Account Aggregator Framework di RBI è destinato a trasformare il fintech in India
Gli imprenditori non possono creare startup sostenibili e scalabili attraverso "Jugaad": Cit...
Come Metaverse trasformerà l'industria automobilistica indiana
Cosa significa la disposizione anti-profitto per le startup indiane?
In che modo le startup Edtech stanno aiutando la forza lavoro indiana a migliorare le competenze e a diventare pronte per il futuro...
Azioni tecnologiche new-age questa settimana: i problemi di Zomato continuano, EaseMyTrip pubblica stro...
Di queste, è probabile che le start-up fintech basate su blockchain e intelligenza artificiale suscitino il maggiore interesse da parte degli investitori. Anche la Reserve Bank of India (RBI) ha iniziato a testare applicazioni basate su blockchain, una tecnologia che sta guadagnando costantemente l'accettazione da parte di banche e istituzioni finanziarie in India.
In un comunicato stampa che accompagna il suo rapporto sui tassi di adozione fintech pubblicato a metà del 2019, il consulente globale EY ha dichiarato: "L'industria fintech in India è in rapida espansione e il tasso di adozione sta crescendo più velocemente del previsto. Uno dei motivi della forte crescita è che le società di servizi finanziari tradizionali sono entrate nella mischia in grande stile”.
Il tasso di adozione della fintech in India è superiore all'80%, molto superiore al 70% in Europa. Tutti questi fattori si combinano per rappresentare un futuro ottimista per l'ecosistema fintech in India.
Il sostegno del governo
Il settore delle tecnologie finanziarie è da alcuni anni un'area di interesse per il governo. La spinta verso un'economia digitale ha visto l'ascesa delle start-up fintech e l'ingresso di aziende fintech globali in India. Infatti, presentando il recente bilancio sindacale, il ministro delle Finanze Nirmala Sitharaman ha anche sottolineato l'importanza di un'economia digitale.
Tra le altre iniziative, il ministro delle finanze ha annunciato che il governo avrebbe istituito una piattaforma di prestiti per il finanziamento delle fatture basata su app per le PMI. Sebbene i principali beneficiari siano senza dubbio le società MSME, è anche molto promettente per le società fintech. La spinta ad ampliare l'e-marketplace del governo o GeM promette anche un'opportunità per il fintech.
Quando il governo è rialzista sul fintech, è un segnale promettente. Questo è uno dei motivi principali per cui gli attori globali del fintech sono entrati in India.
Cosa ci aspetta per il settore
Dati questi aspetti positivi, perché gli investimenti globali nel fintech sono diminuiti? Gli addetti ai lavori del settore sembrano credere che ci sia una discrepanza nelle aspettative quando si tratta di valutazioni. Inoltre, sembra che gli investitori preferiscano le start-up consolidate rispetto agli investimenti in fase iniziale.
Indipendentemente da ciò, c'è ancora molta eccitazione degli investitori in questo spazio, a parte investimenti di artisti del calibro di Visa e banche internazionali nelle loro armi fintech domestiche. I principali investitori nella fintech indiana includono SoftBank's Vision Fund, Temasek, Tiger Global, Tencent, Sequoia Capital, Blume Ventures e Nexus Partners.
Il vantaggio di tali investitori che si concentrano sull'India è che le start-up fintech qui troveranno più facile accedere al credito in una fase successiva. Finanzierà anche la ricerca e lo sviluppo fintech, qualcosa che l'India non ha visto in grande stile. Con la concorrenza globale nel fintech che fa sentire la loro presenza in India, le società nazionali saranno costrette a innovare e offrire agli investitori prodotti migliori e quindi rendimenti migliori.
Finora, la maggior parte delle offerte fintech al dettaglio nazionali sono state varianti di prodotti globali; con maggiori investimenti e attenzione globale, la ricerca e lo sviluppo fintech potrebbe decollare presto, portando a soluzioni più personalizzate sviluppate appositamente per i requisiti dell'ecosistema indiano.
Naturalmente, con soldi più grandi arrivano rischi maggiori. Gli investitori che non sono abituati al mercato indiano e non sono sicuri dell'adozione del fintech potrebbero voler uscire prima del previsto, lasciando la società finanziata bloccata. Tuttavia, questa sembra una possibilità remota, data la forma del mercato attuale.
Quindi, cosa fa presagire il futuro per l'ecosistema fintech indiano? Il rapporto Findexable riassume il meglio del futuro del settore:
"I servizi finanziari progressivi e incentrati sul digitale sono la chiave per alimentare la transizione dell'economia globale alla Quarta Rivoluzione Industriale e, mentre entriamo in un nuovo decennio, offrono le migliori possibilità per guidare il commercio globale, migliorare l'accesso ai servizi finanziari e aprire opportunità - per i cittadini emarginati, le comunità più povere, le piccole imprese e gli imprenditori allo stesso modo”.