Decodificando o impacto da vinculação UPI-cartão de crédito e por que as cobranças de MDR determinarão o sucesso
Publicados: 2022-06-11Para emissores de cartão de crédito, o MDR é uma das principais maneiras de ganhar dinheiro, pois os cartões de crédito têm 2-3% de MDR
Como ainda não está claro se o MDR seria cobrado pelo uso de cartões de crédito via UPI, há dúvidas em torno do modelo de negócios
A integração com a UPI também pode abrir oportunidades para várias linhas de crédito vinculadas à UPI
Em um movimento potencialmente revolucionário, o Reserve Bank of India (RBI) anunciou recentemente que permitiria vincular cartões de crédito à Interface de Pagamentos Unificada (UPI). Embora se espere que a mudança aumente a utilização do cartão de crédito, ainda há muitas dúvidas sobre sua implementação, especialmente em relação à Taxa de Desconto do Comerciante (MDR).
O MDR é o encargo pago pelos comerciantes aos bancos emissores dos cartões pelas transações com cartão.
Para os emissores de cartões de crédito, o MDR tem sido uma das principais maneiras de ganhar dinheiro, pois os cartões de crédito têm 2-3% de MDR. Em nítido contraste, a taxa de MDR para uso de cartões de débito na UPI foi dispensada em 2020.
Como ainda não está claro se o MDR seria cobrado pelo uso de cartões de crédito por meio da UPI, há dúvidas em torno do modelo de negócios.
MDR Um fator decisivo
O modelo de negócios da indústria de cartões de crédito é baseado em MDR e intercâmbio – é o que cobre o período de 45 dias sem juros e o custo de atendimento ao comerciante, fraudes de transações, entre outros, explicou Sanjay Swamy, sócio-gerente da Prime Venture Partners .
Por isso, é preciso ver como vai funcionar o modelo de negócios e quem vai pagar.
“Se o comerciante está pagando, como os comerciantes vão se inscrever para isso? Se os comerciantes são os que pagam as taxas, temos que ter em mente que os comerciantes geralmente não estão dispostos a fazê-lo”, disse Swamy.
“É preciso examinar se existe mesmo um modelo de negócios se não houver MDR”, acrescentou.
Uma das razões para o sucesso da UPI foi a cobrança zero de MDR. Embora não haja cobrança de MDR para cartões de débito Rupay, seus cartões de crédito têm cobranças de MDR mais baixas em comparação com Visa e Mastercard.
“Assim, no caso de UPI por cartão de crédito ter qualquer MDR (vs nenhum MDR em UPI de débito), permanecemos incertos sobre a aceitação deste produto fora da base de comerciantes existente que usa dispositivos POS (e paga MDR em transações com cartão) ”, disse o Goldman Sachs em um relatório.
Adoção de cartão de crédito aumentará apesar de todas as probabilidades
Não está claro se as regras para MDR serão diferentes para pagamentos UPI usando cartões de crédito em comparação com os pagamentos normais com cartão de crédito. De acordo com o relatório do Goldman Sachs, existe a possibilidade de que o MDR no uso de cartão de crédito por meio da UPI seja limitado a uma taxa mais baixa para incentivar a adoção, especialmente para transações com menor tamanho de bilhete.
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De acordo com o relatório, os volumes de cartão de crédito cresceram a uma CAGR de 15% para atingir US$ 130 bilhões no EF22, contra US$ 97 bilhões no EF20. Espera-se que cresça a um CAGR de 22% para atingir US$ 285 bilhões no final do EF26 sem a integração da UPI.
No entanto, cada 5% do volume incremental de transações com cartão de crédito devido à integração da UPI equivalerá a US$ 38 bilhões em volumes anuais adicionais de cartões de crédito, ou US$ 760 milhões em pool de MDR adicional, se os MDRs estiverem alinhados com os MDRs de cartão de crédito atuais, acrescentou o relatório.
Como a facilidade estará disponível apenas para cartões Rupay, Swamy acredita que é uma boa maneira de testar o serviço, pois o mercado de cartões de crédito é um mercado muito “controlado”. Ele também acrescentou que, como está começando com o Rupay, mais bancos públicos também podem começar a emitir cartões Rupay.
“…O Rupay também pode ser virtual em vez de plástico, como o cartão de crédito Rupay anexado ao cartão Visa. No entanto, acredito que começará com o Rupay e se expandirá para outros cartões”, disse.
Enquanto isso, o Citi Research em um relatório disse que a mudança para vincular cartões de crédito com UPI levará a uma maior aceitação de cartões de crédito.
“Embora a adoção do comerciante precise ser observada, esse movimento (quando estendido além do Rupay) pode melhorar drasticamente as redes de aceitação de cartões de crédito (virtuais e físicos), dada a penetração do código UPI-QR (50%) versus a penetração do dispositivo PoS (<5% )”, disse.
Integração abre oportunidades para mais inovações
A integração da UPI com cartões de crédito também pode levar a muito mais inovações nos próximos dias.
“Devemos ir além dos cartões de crédito. A beleza da UPI é que ela pode ser estendida a diferentes formas de crédito. Por exemplo, uma linha de crédito UPI de baixo valor, crédito B2B, crédito de capital de giro, etc. Eu gostaria de ver um pouco mais de abertura para esse tipo de oportunidade”, disse Swamy.
Como a UPI se tornou um dos meios de pagamento digital mais inclusivos do país, o processo de desembolso de crédito pode ser simplificado com a integração da UPI. Por meio da integração, diferentes tipos de credores podem desembolsar crédito a baixo custo.
A adoção da UPI continua aumentando no país. As transações UPI subiram de 461,7 Cr em janeiro para 595 Cr transações no valor de INR 10,4 Lakh Cr em maio. Dominado pelo Google Pay, PhonePe, Paytm , o ecossistema UPI agora tem outro concorrente, o WhatsApp Pay, de propriedade da Meta.
Enquanto isso, sobre a questão dos preços da ligação UPI-cartão de crédito, o vice-governador do RBI, T. Rabi Sankar, disse na quarta-feira que será decidido mais tarde.
“Como vai funcionar a precificação disso, teremos que ver porque precificação é algo que os bancos terão que fazer, que as entidades do sistema terão que fazer. Neste ponto, vamos apresentar o arranjo. Preços, veremos como corre”, disse Shankar.
O RBI não está preocupado com preços por enquanto, mas as cobranças de MDR terão um grande papel na decisão do resultado dessa integração. Se for bem-sucedido, não só tem potencial para impulsionar ainda mais o uso da UPI, mas também aumentar a aceitação de cartões de crédito no país.
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