Digital ROSCA — The New Kid On The Block
Publicat: 2020-04-12Asociația Rotativă de Economii și Credit (ROSCA) sunt instrumente financiare la care membrii participă voluntar
ROSCA-urile sunt răspândite în întreaga lume și sunt cunoscute sub diferite nume în diferite zone geografice
Milioane de oameni cu venituri mici din întreaga lume folosesc ROSCA ca instrumente de economisire și credit
ROSCA sunt instrumente financiare la care membrii participă voluntar. Acești membri cuprind de obicei o rețea socială de încredere care include familia, rudele, prietenii, vecinii și colegii. Membrii se angajează să facă contribuții egale și regulate la un fond, de obicei pe cicluri lunare sau săptămânale. Un membru diferit preia suma forfetară la sfârșitul fiecărui ciclu.
ROSCA-urile sunt răspândite în întreaga lume și sunt cunoscute sub diferite nume în diferite zone geografice. Acestea au dat naștere la diferite inovații urmărite de agențiile donatoare în grupurile de economisire, de la Asociațiile de Economii și Credit Acumulate (ASCA) la Asociațiile de Economii și Împrumut din Sat (VSLA) la Comunitățile de Economii și Împrumut Intern (SILC) la Grupuri de Self Help (SHG) .
Milioane de oameni cu venituri mici din întreaga lume folosesc ROSCA ca instrumente de economisire și credit. Deoarece acești oameni sunt susceptibili la volatilitatea veniturilor, ROSCA le oferă opțiunea unică de a-și urmări un obiectiv de economisire, precum și o oportunitate de a construi capital social și bonitate. ROSCA sunt populare nu numai în rândul persoanelor fizice, ci și în rândul întreprinderilor mici din întreaga lume care participă la ele pentru a-și gestiona nevoia de capital de lucru. Astăzi, ROSCA se ridică la peste 500 de miliarde de dolari în valoare strânsă la nivel mondial.
Ravi este un livrător de 32 de ani care lucrează pentru Zomato, un unicorn Foodtech din India. El își primește câștigurile săptămânal. În ciuda listei lungi de cheltuieli lunare, Ravi amână plata chiriei, alimentelor, combustibilului și întreținerii pentru biciclete pentru a doua, a treia și, respectiv, a patra săptămână a lunii. El se asigură că banii pe care îi ia acasă în prima săptămână merg către o Asociație Rotativă de Economii și Credit (ROSCA), cunoscută și sub numele de „comitete” sau „Beesi” în India.
În ciuda introducerii produselor financiare formale în rândul persoanelor cu venituri mici, ROSCA rămân cel mai popular mecanism de economisire. Și Ravi are implicit încredere în ROSCA și îl consideră instrumentul de „prima alegere” pentru planificarea sa financiară. Pentru Ravi, toate celelalte produse financiare formale pe care le folosește sunt simple suplimente, cum ar fi conturi bancare, depozite fixe și o politică de dotare a asigurărilor de viață din India (LIC).
Produsele financiare formale s-au dovedit incapabile să se potrivească cu flexibilitatea, comoditatea și încrederea încorporate în ROSCA. Nu e de mirare că Ravi a optat să economisească prin intermediul ROSCA, în ciuda faptului că este capabil să-și folosească smartphone-ul pentru a-și gestiona finanțele digital printr-un portofel mobil sau o aplicație bancară mobilă.
Acest lucru ne aduce la întrebarea dacă ROSCA-urile pot și ar trebui să fie digitalizate. Am văzut că identitățile personale ale membrilor și contribuțiile acestora – cele două aspecte definitorii ale ROSCA – pot fi partajate și gestionate digital. Într-adevăr, mai multe start-up-uri FinTech de pe tot globul au lansat aplicații pentru smartphone-uri care vizează tinerii cunoscători de digitalizare , în speranța de a redefini unul dintre cele mai vechi produse financiare din lume.
Cu toate acestea, este prudent ca dezvoltatorii să abordeze designul produsului în mod iterativ . Acestea ar trebui să încorporeze cele mai bune atribute ale ROSCA-urilor fizice și să evite capcanele comune ale pieței digitale, cum ar fi orbirea algoritmică, interfețele de utilizator prost proiectate și lipsa unei bune conexiuni la internet. MSC (MicroSave Consulting) a urmat o abordare similară pentru asistența tehnică pe care am oferit-o finTech-urilor în laboratorul de incluziune financiară din India.
Mai jos sunt prezentate câteva dintre aspectele cheie pe care Fintech-urile trebuie să le abordeze în timp ce caută să digitalizeze ROSCA:
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Vizează persoanele cu venituri mici
Persoanele cu venituri mici sunt extrem de sensibile la preț la taxele percepute în tranzacțiile digitale. ROSCA atrage acest segment țintă deoarece nu percep costuri externe și necesită o păstrare minimă a evidenței.
Cu toate acestea, oamenii ar pierde acest beneficiu dacă ar trebui să plătească o taxă de membru la o platformă digitală pentru a gestiona tranzacțiile grupului lor și a distribui suma forfetară.
Această sensibilitate la preț este accentuată și mai mult de faptul că mulți membri sunt condiționați de o prejudecată actuală - ei se alătură grupului doar pentru a fi primii din rotație care accesează suma forfetară, denumită și „motivul timpuriu al potului”. De fapt, unii membri regretă că s-au alăturat unui ROSCA atunci când distribuirea lor este programată pentru o dată ulterioară a ciclului.
Prin urmare, este posibil ca aceștia să fie descurajați să folosească un ROSCA într-un format digital dacă se așteaptă să plătească o taxă în avans.
Rolul liderului de grup este critic aici
Rolul unui lider de grup este esențial pentru administrarea și succesul unui ROSCA. Liderul grupului preselectează candidații potriviți, reunește membrii pentru întâlniri, garantează că banii nu se pierd și servește ca registru uman al ROSCA care păstrează evidențele într-o manieră informală.
Înțelegeți unde se află negocierile
Pentru ca o ROSCA să funcționeze pe o platformă digitală, membrii trebuie să negocieze pe diverse aspecte. Ei trebuie să integreze noi membri și să decidă asupra ciclului de distribuție, precum și asupra politicii de rotație. Pentru multe ROSCA, status quo-ul de a rămâne offline cu un lider de grup desemnat ar putea părea mai puțin o bătaie de cap.
Interacțiunile sociale dintre membrii unui ROSCA nu pot fi replicate sau înțelese clar pe o platformă digitală. Platformele digitale care promovează ROSCA-uri sunt dornice să folosească datele membrilor săi pentru vânzarea încrucișată de produse personalizate de la terți, cum ar fi credit (oferit de obicei celor care nu au accesat încă plata forfetară), cupoane de asigurare și cashback, ca o modalitate de a mențineți taxele de utilizare scăzute.
Cu toate acestea, deoarece cea mai mare parte a dinamicii sociale din ROSCA-uri se desfășoară offline și față în față în rândul membrilor, este dificil să se construiască un profil adecvat de client care să poată fi folosit pentru vânzarea încrucișată a produselor, chiar și odată cu apariția chatbot-urilor și artificiale. inteligență.
Înțelegeți bine publicul țintă
Cei săraci au folosit ROSCA în trecut ca un produs de economii informal pentru gospodărie și nu doar individ. Deși Ravi își poate pune banii în ROSCA după prima săptămână a fiecărei luni, asta nu înseamnă neapărat că folosește suma forfetară pentru cheltuieli personale sau fără a-și consulta membrii familiei.
Este necesar să înțelegem dinamica grupului și a familiei pentru a proiecta produsele în consecință. Pentru a reproduce procesul de luare a deciziilor offline, grupurile de chat pot fi puse la dispoziție pe platformele digitale ROSCA pentru a permite membrilor familiei să poarte discuții.
In concluzie
Pentru ca ROSCA-urile digitale să descopere, ele trebuie să întrupeze natura modulară, personalizabilă a verilor lor fizici. Industria în plină dezvoltare a capitalului de risc din India este, de asemenea, conștientă de importanța pașilor trepți pentru a digitaliza astfel de platforme de economii tradiționale și informale.
Deși digitalizarea ROSCA-urilor introduce beneficii percepute, anumite comportamente și interacțiuni nu pot fi replicate pe o platformă digitală. De exemplu, platforma digitală poate dăuna bonității unui membru ROSCA care întârzie plata acestuia dintr-un motiv real. Această disciplină sau rigiditate le-a descurajat pe persoanele cu venituri mici să accepte serviciile financiare formale.
Finanțarea digitală prezintă multe oportunități și căi de transformare socială, dar ROSCA-urile pot fi într-adevăr ultima frontieră. Cu toate acestea, așa cum stau lucrurile în cazul lui Ravi, el poate depinde de lumea digitală pentru a câștiga bani, dar nu ar economisi printr-un ROSCA digital încă.
[Articolul este co-autor de Akhand Tiwari, partener asociat și Abhishek Gupta, asistent manager la MSC India.]