Крах банка Кремниевой долины: начало банковского кризиса?

10 марта 2023 года банковская система США была потрясена тем, что считается крупнейшим банкротством банка с 2008 года — крахом крупного игрока отрасли SVB (Silicon Valley Bank).

Это примечательное событие вызвало большую неопределенность в отношении банковской системы и слухи о возможном надвигающемся финансовом кризисе.

В этой статье будут рассмотрены ключевые факторы, которые способствовали краху Silicon Valley Bank, а также то, что это значит для будущего банковского дела.

Что стало причиной краха SVB?

Основанный в 1983 году, Silicon Valley Bank был 16-м по величине банком США с активами на сумму около 210 миллиардов долларов и специализировался на сервисных технологических компаниях, венчурных капиталистах и ​​стартапах (многие из которых базируются в Кремниевой долине).

Банк продемонстрировал значительный рост во время пандемии в период с 2020 по 2022 год — по мере стремительного роста технологической отрасли депозитная база SVB увеличилась втрое.

Многие согласны с тем, что основная причина неудачи компании заключается в том, как она распорядилась вновь полученными средствами.

Вместо того, чтобы инвестировать их обратно в технологическую отрасль, банк разместил огромную часть краткосрочных депозитов в долгосрочные ипотечные облигации и казначейские облигации.

Поступая таким образом, они стремились получить низкую, но стабильную прибыль, однако эта стратегия имела неприятные последствия из-за быстрого роста процентных ставок за последний год. В результате стоимость облигаций SVB резко упала, в результате чего банк стал неплатежеспособным.

В дополнение к этому, некоторые крупные технологические фирмы сняли деньги с SVB в течение нескольких недель после его банкротства из-за текущих проблем в отрасли, что неожиданно вынудило банк продать часть своих облигаций.

Следовательно, это вызвало некоторую панику со стороны других клиентов и инвесторов, которые также поспешили вывести свои средства, что еще больше снизило ликвидность SVB.

Каковы были последствия?

Крах банка Силиконовой долины затронул инвесторов и технологические компании, которые держали средства в банке — некоторые из основных включают Etsy, Roblox, Vox Media и Roku.

Это событие вызвало большой страх и неуверенность как в банковской системе США, так и в технологической отрасли в целом, поскольку другие банки обеспокоены его судьбой.

Тот факт, что две более мелкие аналогичные организации, Signature Bank и Silvergate Capital, также потерпели крах в одни и те же выходные, еще больше обострил ситуацию.

Многие другие банки уже пострадали от значительного падения фондового рынка после краха Silicon Valley Bank.

Однако многие крупные банки, в том числе JP Morgan, First Republic Bank и Western Alliance Bank, выступили с заявлениями, чтобы успокоить своих инвесторов и клиентов, заявив, что они по-прежнему способны финансировать своих клиентов.

Как отреагировало правительство?

Правительство США быстро отреагировало на шок всей финансовой системы, поскольку президент Джо Байден заверил в безопасности банковской системы. Фьючерсы на акции США стабилизировались вскоре после того, как появились признаки того, что регулирующие органы США усердно работают над восстановлением доверия.

Что же касается фьючерсов в этом контексте, то они являются идеальным способом показать ожидания инвесторов в банковской системе.

Федеральные чиновники пообещали сделать все, что в их силах, чтобы избежать каких-либо потерь для налогоплательщиков в результате недавнего закрытия банков.

И SVB, и Signature Bank теперь находятся под управлением FDIC, что гарантирует, что клиенты смогут получить доступ к своим средствам до того, как банки прекратят свое существование. Они гарантируют защиту выплат до 250 000 долларов США на каждый отдельный тип счета, независимо от того, застрахованы они или нет.

В дополнение к этому правительство вводит другие меры, пытаясь избежать дальнейших последствий банкротства SVB для банковского рынка.

ФРС объявила о создании программы экстренного кредитования, предоставляя кредиты другим финансовым учреждениям с подстраховкой в ​​виде дополнительного источника ликвидности. Финансирование поможет им удовлетворить растущие потребности в выводе средств из-за продолжающейся паники.

Это начало кризиса?

Существует множество предположений относительно грядущего финансового кризиса, многие сравнивают это событие с разрушительным экономическим кризисом 2008 года. Хотя это трудно предсказать, многие отраслевые эксперты считают, что сравнения неверны, учитывая, что причины краха в оба события сильно отличаются.

Мало того, SVB относительно меньше по размеру, чем крупнейшие игроки рынка, которые на текущем этапе не проявляют признаков беспокойства.

С другой стороны, провал SVB все еще может иметь серьезные последствия для небольших банков и предприятий, особенно для компаний, работающих в технологической отрасли, стартапов и венчурных капиталистов.

Опасения, вызванные недавними событиями, могут привести к тому, что другие инвесторы и вкладчики потеряют доверие к учреждениям и выведут большие суммы средств, что подвергнет их риску.

В заключение, неожиданный крах Silicon Valley Bank, а также нескольких других банков, несомненно, оказал сильное давление на банковскую систему США.

Хотя многие эксперты банковской отрасли, в том числе представители ФРС, считают, что эти события не будут иметь более широких последствий для экономики, первоначальный кризис и доверие к финансовым системам еще предстоит восстановить.