In che modo i millennial e la generazione Z re-inventeranno il settore bancario?
Pubblicato: 2020-09-27Si prevede che il valore finanziario dei millennial per il sistema bancario aumenterà di quasi l'80% nei prossimi cinque anni
I millennial trascorrono più tempo online a parlare con estranei che a parlare con i loro amici o familiari, messi insieme!
Entro il 2030, MZ negli Stati Uniti vedrà un aumento di cinque volte della propria ricchezza poiché erediteranno $ 68 trilioni dai loro genitori Baby Boomer
I millennial e la Gen Z sono la forza demografica ed economica più significativa dei nostri tempi. Solo quest'anno, i millennial costituiranno il 35% della forza lavoro globale. Entro un decennio, il loro reddito complessivo supererà i quattro trilioni di dollari. Stiamo parlando di un gruppo informato digitalmente di 1,8 miliardi di persone in tutto il mondo che avranno un reddito disponibile maggiore di qualsiasi altra generazione prima di loro.
Sono una coorte che trascorre più di 35 ore a settimana su Internet, ovvero il 50% in più di tempo online rispetto al tempo medio trascorso da tutti gli altri dati demografici messi insieme. Quando una forza così grande si intersecherà con l'economia globale che è tradizionalmente gestita dai boomer e dalla Gen X, ci sarà un cambiamento tettonico nella natura centrale della finanza così come la conosciamo - e i cambiamenti stanno già mostrando.
Una grande banca australiana che ha riprogettato una carta di credito per attrarre i millennial ha scoperto in particolare che i volumi di utilizzo sono cresciuti del 70% e i nuovi conti del 40%. Allo stesso modo, in India, la quota dei millennial nei nuovi prestiti è aumentata del 4,6% tra il 2015 e il 2018.
Si prevede che il valore finanziario dei millennial per il sistema bancario aumenterà di quasi l'80% nei prossimi cinque anni a oltre 27 miliardi di dollari dagli attuali 15,7 miliardi di dollari di entrate che i millennial contribuiscono. E questo è solo l'inizio. Oggi, i millennial sono tra i segmenti di libri al dettaglio in più rapida crescita per le banche a causa della loro maggiore propensione all'acquisto di beni durevoli a credito.
Eppure quattro millennial su cinque non hanno mai visto un libretto degli assegni e, nonostante la loro propensione ad acquistare a credito, il 63% dei millennial non possiede una carta di credito. Stanno infrangendo le tradizioni e dimostrando che il DNA di MZ è fondamentalmente digitale e diverso.
I millennial trascorrono più tempo online a parlare con estranei che a parlare con i loro amici o familiari, messi insieme! Sono i nativi digitali che hanno accettato la connettività come uno stile di vita: tutto è digitale e il digitale è tutto. Per i millennial e la Generazione Z, immaginare un mondo senza Internet è come chiedere a qualcuno di immaginare un mondo prima della stampa. Sono il vettore del cambiamento e sono destinati a diventare un'economia significativa che guida la demografia.
MZ è destinata a ereditare il più grande trasferimento di ricchezza
Entro il 2030, MZ negli Stati Uniti vedrà un aumento di cinque volte della propria ricchezza poiché erediteranno $ 68 trilioni dai loro genitori Baby Boomer, uno dei trasferimenti di ricchezza più massicci visti nei tempi moderni.
Questa generazione avrà alti livelli di reddito disponibile e accesso immediato a tutto, dalla calce agli avvocati online. Quindi è naturale che ci si aspetta che richiedano lo stesso, se non di meglio, dal sistema bancario.
Il baratro delle aspettative si sta solo allargando!
Le banche oggi si trovano ad affrontare una minaccia competitiva più ampia a causa di un cambiamento fondamentale nel comportamento dei clienti. Ad esempio, l'esperienza di un cliente in una singola categoria ha il potere di influenzare il modo in cui sperimenta i prodotti in altre categorie, qualcosa che in precedenza si pensava non fosse correlato.
La maggior parte dei millennial e della Generazione Z considerano le loro attuali relazioni con le banche come transazionali e non esiteranno a saltare la nave nel momento in cui arriverà un fornitore di servizi migliore che comprende le loro esigenze e può fornire un'alternativa personalizzata ai sistemi bancari tradizionali.
Le banche devono rendersi conto che le MZ saranno la chiave di ogni cambiamento e devono colmare il divario nel loro servizio e le aspettative delle MZ. Hanno bisogno di capire in che modo i Millennial sono diversi, mentre le banche di tutto il mondo cercano il ritorno per sopravvivere, i Millennial si riversano su neo-banche, non banche ed entità come WhatsApp per effettuare transazioni. Cosa spiega questa preferenza?
Il cellulare è il modo
Una generazione mobile a cui non piace aspettare
Tre millennial su quattro preferiscono il mobile banking a qualsiasi altro canale. Tuttavia, il 38% di loro abbandona il mobile banking quando impiega troppo tempo. L'aspettativa è chiara: presentarsi non è abbastanza; anche l'agilità è necessaria.
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Personalizzazione > Persone
Sono nativi mobili a cui non piace alzare il telefono per effettuare una chiamata. Preferirebbero twittare alla loro banca piuttosto che scrivere un'e-mail, tanto meno visitare la filiale e conoscere il manager.
Non riesco a pensare al di fuori del digitale
Il 61% dei millennial non può andare per più di 8 ore senza collegarsi online. È il loro habitat naturale; si fidano più del digitale di qualsiasi altra generazione. I millennial sono anche felici di offrire volontariamente più informazioni personali per ricevere esperienze personalizzate e favoriscono l'automazione di attività noiose come il pagamento delle bollette e i rinnovi assicurativi.
Il tempo e l'attenzione sono gli indicatori della fedeltà millenaria, non i loro soldi
La moneta millenaria è il tempo invece del denaro. Solo le esperienze più coinvolgenti possono attirare la loro attenzione. Tutto il resto è rapidamente sostituibile.
Aspettati il servizio clienti di Amazon con la facilità di Uber e la pervasività totale di Google
I millennial si aspettano che le banche sappiano cosa vogliono e di cui hanno bisogno e poi lo servano su un piatto. Vogliono una personalizzazione predittiva di una scala in cui le loro menti non siano impegnate a pensare al denaro poiché preferiscono la finanza autonoma o autonoma.
L'opportunità del millennio e della generazione Z
Tenendo conto delle limitate capacità di attenzione dei millennial e della finestra di tempo sempre più ridotta prima di passare a un'altra app, le applicazioni di digital banking dovranno evolversi dall'essere solo una finestra di servizi transazionali a fornire una prospettiva olistica del benessere finanziario. Una banca costruita per i millennial deve adottare la finanza autonoma, la personalizzazione predittiva e fungere da gestore del benessere finanziario. Non attrarre i millennial può rendere irrilevante qualsiasi entità e la ricompensa di provvedere personalmente a loro può generare entrate molteplici.
L'esperienza bancaria desiderata da Millennial non assomiglia per niente a quella di oggi. I millennial faranno banca con entità che risuonano di più con loro e quelle che offrono servizi superiori. Già i millennial preferiscono le banche non bancarie e le cooperative di credito alle banche tradizionali a causa di fronzoli come i conti correnti gratuiti. Coloro che non riescono ad adattarsi ai bisogni dei millennial cesseranno di esistere.
In che modo le banche possono attrarre e trattenere i millennial e la generazione Z?
Concentrati sul digitale ma resta due passi avanti
Crescere assorbito nel regno digitale ha significato che le aspettative dei millennial e della Gen-Z dal settore bancario sono ugualmente digitali.
Questo cambiamento fondamentale pone sulle banche l'onere di raggiungere ovunque si trovino i millennial. Dal rafforzamento delle app di mobile banking e dall'offerta di chatbot all'elevata visibilità e all'integrazione con tutte le altre parti della loro vita, le banche dovranno fare tutto.
Costruisci capacità finanziarie autonome
I consumatori della Gen-Z hanno il 25% di probabilità in più di condividere informazioni personali e interagire con i chatbot per consentire a un'azienda di offrire un'esperienza davvero personalizzata. La finanza autonoma lo rende possibile.
Fornisci piattaforme profonde e coinvolgenti rispetto ai silos
È probabile che una banca veramente millenaria offra una gamma di servizi finanziari e non finanziari, tutti all'interno del suo ecosistema. Le banche dovranno approfondire le aspirazioni dei loro clienti per capire cosa guida il loro marchio o le loro associazioni di prodotti. Per i millennial e la Gen-Z, i maggiori motivatori sono la velocità, la praticità e un fattore "wow" che ritengono renda un marchio o un prodotto davvero unico.
Ottimizza per il benessere finanziario del consumatore rispetto al numero di account
La finanza benigna è una forza del bene. È probabile che le banche che cercano di creare esperienze piacevoli per i propri consumatori si concentrino maggiormente sulla gestione del ciclo di vita dei consumatori end-to-end piuttosto che solo sui loro conti correnti.
Le fintech rivolte ai millennial offrono un eccellente esempio delle possibilità a disposizione di una banca necessarie per creare un'esperienza bancaria autenticamente millenaria: dall'utilizzo dell'intelligenza artificiale per fornire portafogli di investimento con calibrazione automatica alla fornitura di consulenza finanziaria eccezionale in base al proprio reddito, fase della vita e aspirazioni .
Pensa e agisci come un millennial e la GenZ
L'età media dei dirigenti senior in una banca è di 48 anni, mentre l'età media dei consumatori delle banche è di 28 anni o inferiore. Nel prossimo decennio, questa divergenza non farà che aumentare.
È improbabile che una banca che si rivolge ai millennial venga gestita su valori o sistemi tradizionali. Dalla tecnologia all'arazzo al talento, tutto in una banca millennial dovrà essere realizzato con cura per servire i millennial.
Siamo tutti consapevoli di ciò che Amazon e Uber hanno fatto alle nostre vite. Tuttavia, stiamo ancora effettuando operazioni bancarie allo stesso modo dei nostri genitori. La generazione più giovane ha difficoltà a relazionarsi con "La banca di mamma e papà"
Una banca ridisegnata dovrebbe essere veramente incentrata sul cliente.
Le banche devono affrontare un compito difficile non solo per soddisfare le esigenze dei millennial, ma anche per prepararsi alla Generazione Z, che non ha mai vissuto un giorno senza Internet. Il viaggio di trasformazione digitale delle banche deve iniziare con una profonda comprensione della mente e del comportamento dei millennial prima di tentare di hackerarlo.
Ben presto, non saranno le banche, ma le MZ che determineranno il futuro della finanza con questa domanda in primo piano: "Vale la pena il mio tempo?"