Come le startup dovrebbero affrontare l'imminente recessione
Pubblicato: 2022-06-12Le startup indiane hanno raccolto oltre $ 2,7 miliardi attraverso mega investimenti di ancoraggio e round pre-IPO e $ 7,36 miliardi attraverso IPO nel 2021
La combinazione di pandemia, rallentamento del mercato e escalation delle guerre petrolifere ha fermato la corsa al rialzo
Con l'incombente minaccia di una recessione, le startup devono essere preparate agli attacchi di turbolenza economica per durare
L'ultimo decennio è stato particolarmente positivo per le startup in mezzo a una corsa rialzista e massimi record. Tuttavia, la combinazione di pandemia, rallentamento del mercato e escalation delle guerre petrolifere ha interrotto questa corsa. Subito seguito dal DOW in calo di 2000 punti, il primo dalla recessione del 2008, l'ecosistema delle startup indiane è decisamente destinato a una flessione .
Mentre la Federal Reserve cerca di combattere l'inflazione che ha raggiunto il massimo da 40 anni, ha concluso quasi un decennio di politica monetaria stimolante. Di conseguenza, il mercato sperimenterà un sistematico riprezzamento sia del capitale che del rischio. Anche le valutazioni delle startup non sono immuni da questo dato che tutti i mercati finanziari sono in definitiva interconnessi.
Le politiche monetarie dell'ultimo decennio sono state piuttosto spettacolari per gli investimenti nelle startup. Finora era stato l'obiettivo politico della Federal Reserve di convincere le persone ad assumersi maggiori rischi finanziari, il che a sua volta, si spera, avrebbe stimolato l'economia. Tuttavia, poiché la marea monetaria ha iniziato a diminuire, ora esistono importanti implicazioni per il capitale di avvio e la valutazione.
Cosa significa questo per le startup indiane?
Nel contesto indiano, la rupia è al minimo storico a INR 77,18 , con la possibilità di raggiungere molto presto INR 80. Di conseguenza, la RBI sarà costretta ad aumentare i tassi di interesse e, contemporaneamente, il calo della valuta peggiorerà ulteriormente l'inflazione.
Un altro fattore di impatto sarà che a livello globale, le compagnie petrolifere saranno costrette ad aumentare ulteriormente i prezzi del petrolio. L'aumento dei tassi di interesse da parte degli Stati Uniti avrà un impatto definitivo sulla liquidità globale dei capitali. Ciò comporterà un aumento degli oneri finanziari che a sua volta avrà un impatto sull'espansione delle attività e sulla ripresa economica.
Un impatto diretto di ciò si farà sentire nel fatto che il capitale di rischio diventerà più difficile da accedere a causa dei fondi VC che hanno meno soldi e un passaggio globale alla contrazione fiscale. Il cui peso sarà percepito dalle startup indiane nei seguenti modi:
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- Potrebbero essere costretti a distribuire più equity durante i round
- I round potrebbero diventare più piccoli delle medie storiche
- Le valutazioni delle società potrebbero ridursi
- Le startup dovranno essere redditizie sin dalle prime fasi per aumentare le loro possibilità di ottenere finanziamenti
Durante una recessione, qualsiasi startup in fase iniziale (di serie A o precedente) avrà difficoltà a mantenersi a galla. Man mano che le aziende tagliano i costi, le startup potrebbero finire per trovare molto più difficile concludere affari all'interno della porta, di fronte ai tagli di budget. Ciò influisce sulla capacità di aumentare i round successivi su una scala sufficientemente ampia da supportare le startup. Con la possibilità di una recessione incombente, è imperativo che le startup inizino a generare una crescita sufficiente che possa aiutarle a raggiungere un particolare punto di redditività.
Tornando alle basi
Anche se la recessione in arrivo potrebbe non essere un evento catastrofico come la crisi finanziaria globale del 2008, si profila ancora la possibilità di una recessione economica prolungata e tassi di interesse significativamente più elevati.
Affinché le startup tecnologiche tornino in carreggiata, il mercato delle IPO, che attualmente sta cercando di attendere la volatilità, deve fare un ritorno. Dopo il recente calo delle azioni delle startup quotate, l'attesa che il sentiment del mercato migliori o riduca la dimensione offerta è diventata la vera preoccupazione.
Se si guardano le cifre, le startup indiane hanno raccolto oltre $ 2,7 miliardi attraverso mega investimenti di ancoraggio e round pre-IPO e $ 7,36 miliardi tramite IPO nel 2021. Mentre non c'è stato quasi nessun elenco importante di startup tecnologiche nelle borse valori primi mesi del 2022.
Con l'incombente minaccia di una recessione, ecco alcune politiche d'oro che un'azienda dovrebbe adottare in tempi di crisi finanziaria, che le aiuterebbero a rimanere a galla.
- Riconoscere le opportunità che si mettono in luce in tempi di crisi. Se guardi alle startup storicamente di successo, come Uber, Airbnb e WhatsApp, scoprirai che i periodi di crisi non sono solo una sfida, ma possono anche aprire nuove strade per l'imprenditorialità.
- Avere un quadro chiaro della propria situazione finanziaria valutando le spese fisse e variabili e le entrate effettive è la necessità del momento. Sii consapevole delle sfide a breve termine e concentrati sugli elementi essenziali cruciali necessari per la sopravvivenza.
- Se la pandemia ha mostrato una cosa a CEO e CFO, è stata liberare denaro e risorse che manterrebbero le porte aperte. Anche quando si tratta di una recessione, la liquidità in contanti è fondamentale per mantenere le operazioni in corso. Quindi, abilita le migliori pratiche per liquidità e liquidità prudenti.
- Crea una narrazione del cambiamento che evidenzi la capacità della tua azienda di sviluppare nuovi mercati. Potrebbe significare sfidare i tuoi modelli di business per ottenere una quota di mercato. Questo ti aiuterà a mostrare la creazione di valore della tua attività ai potenziali investitori.
Un ripristino dei flussi di capitale e delle valutazioni ha sicuramente enormi implicazioni per le startup. Ciò significa che la maggior parte delle aziende ora deve riconoscere che il mercato è probabilmente al di là del picco di capitale a buon mercato e abbondante.
Per quanto impopolare possa essere l'opinione, i fondatori di oggi devono accettare che le metriche di valutazione continueranno a cambiare e le composizioni di un paio di mesi fa non hanno più validità. Scrutare le spese e le basi della saggezza imprenditoriale come le startup snelle, rimanere redditizie ecc. Ricominceranno a valere.
Dopotutto, le startup non si limitano a guidare il cambiamento, ma devono anche rispondere con successo al cambiamento. Guardando allo scenario finanziario globale di oggi, le startup devono essere preparate agli attacchi di turbolenza economica, per durare.