Jak startupy powinny radzić sobie z nadchodzącym spowolnieniem
Opublikowany: 2022-06-12Indyjskie startupy pozyskały ponad 2,7 miliarda dolarów dzięki inwestycjom mega kotwicy oraz rundom przed IPO i 7,36 miliarda dolarów dzięki IPO w 2021 r.
Połączenie pandemii, spowolnienia na rynku i eskalacji wojen naftowych spowodowało zatrzymanie hossy
W obliczu zbliżającego się kryzysu, startupy muszą być przygotowane na zawirowania gospodarcze, aby przetrwać
Ostatnia dekada była szczególnie dobra dla start-upów w okresie hossy i rekordowych wzlotów. Jednak połączenie pandemii, spowolnienia rynkowego i eskalacji wojen naftowych zatrzymało ten bieg. Krótko po tym, jak DOW spadł o 2000 punktów, pierwszy od recesji w 2008 roku, indyjski ekosystem startupowy zdecydowanie zmierza w kierunku spowolnienia .
Rezerwa Federalna stara się zwalczyć inflację, która osiągnęła najwyższy poziom od 40 lat, dlatego uruchomiła niemal dekadę stymulującej polityki pieniężnej. W rezultacie rynek będzie doświadczał systematycznej przeceny zarówno kapitału, jak i ryzyka. Wyceny startupów również nie są na to odporne, ponieważ wszystkie rynki finansowe są ostatecznie ze sobą połączone.
Polityka monetarna ostatniej dekady była dość spektakularna w przypadku inwestycji w startupy. Do tej pory celem polityki Rezerwy Federalnej było nakłonienie ludzi do podejmowania większego ryzyka finansowego, co z kolei, miejmy nadzieję, pobudziłoby gospodarkę. Jednak, gdy fala monetarna zaczęła się cofać, istnieją obecnie poważne implikacje dla kapitału początkowego i wyceny.
Co to oznacza dla indyjskich startupów?
W kontekście indyjskim rupia jest na najniższym w historii poziomie 77,18 INR , z możliwością osiągnięcia wkrótce 80 INR. W rezultacie RBI będzie zmuszony do podniesienia stóp procentowych, a jednocześnie spadek waluty jeszcze pogorszy inflację.
Innym istotnym czynnikiem będzie to, że globalnie firmy naftowe będą zmuszone do dalszego podnoszenia cen ropy. Podwyżka stóp procentowych przez USA będzie miała definitywny wpływ na płynność globalnego kapitału. Doprowadzi to do wzrostu kosztów finansowania zewnętrznego, co z kolei wpłynie na rozwój biznesu i ożywienie gospodarcze.
Bezpośredni wpływ tego będzie odczuwalny w postaci coraz trudniejszego dostępu do kapitału podwyższonego ryzyka , ponieważ fundusze VC mają mniej pieniędzy i globalne przejście na kurczenie się fiskalne. Skutki, które indyjskie startupy odczują w następujący sposób:
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
- W trakcie rund mogą być zmuszeni do wyłożenia większego kapitału
- Rundy mogą stać się mniejsze niż średnie historyczne
- Wyceny firm mogą spaść
- Startupy będą musiały przynosić zyski już na wczesnym etapie, aby zwiększyć swoje szanse na pozyskanie finansowania
Podczas recesji każdemu startupowi na wczesnym etapie (w Serii A lub wcześniej) będzie trudno utrzymać się na powierzchni. Ponieważ firmy obniżają koszty, start-upom może być znacznie trudniej uzyskać transakcje za drzwiami, w obliczu cięć budżetowych. Wpływa to na możliwość podnoszenia kolejnych rund na skalę wystarczającą do obsługi startupów. W obliczu zbliżającej się recesji konieczne jest, aby startupy zaczęły generować wystarczający wzrost, który mógłby pomóc im osiągnąć określony punkt rentowności.
Powrót do podstaw
Choć nadchodząca recesja może nie być kataklizmem, takim jak globalny kryzys finansowy z 2008 roku, wciąż istnieje możliwość przedłużonego załamania gospodarczego i znacznie wyższych stóp procentowych.
Aby startupy technologiczne wróciły na właściwe tory, rynek IPO, który obecnie próbuje przeczekać niestabilność, musi wrócić. Po niedawnym spadku akcji notowanych na giełdzie start-upów prawdziwym problemem stało się oczekiwanie na poprawę sentymentu rynkowego lub zmniejszenie oferowanej wielkości.
Jeśli spojrzysz na liczby, indyjskie startupy pozyskały ponad 2,7 miliarda dolarów dzięki inwestycjom mega kotwicy oraz rundom przed IPO i 7,36 miliarda dolarów dzięki IPO w 2021 roku. kilka pierwszych miesięcy 2022 roku.
W obliczu zbliżającej się groźby pogorszenia koniunktury, oto kilka złotych polityk, które firma powinna przyjąć w czasach kryzysu finansowego, co pomogłoby im utrzymać się na powierzchni.
- Rozpoznawanie szans, które ujawniają się w czasach kryzysu. Jeśli przyjrzysz się historycznie odnoszącym sukcesy startupom, takim jak Uber, Airbnb i WhatsApp, przekonasz się, że okresy kryzysu są nie tylko wyzwaniem, ale mogą również otworzyć nowe możliwości przedsiębiorczości.
- Potrzebą chwili jest jasny obraz swojej sytuacji finansowej poprzez ocenę wydatków stałych i zmiennych oraz rzeczywistych przychodów. Uważaj na krótkoterminowe wyzwania i skup się na najważniejszych elementach niezbędnych do przetrwania.
- Jeśli pandemia pokazała prezesom i dyrektorom finansowym jedną rzecz, to uwolnienie gotówki oraz zasobów, które utrzymałyby otwarte drzwi. Nawet jeśli dojdzie do recesji, płynność gotówkowa jest niezbędna do utrzymania działalności operacyjnej. Włącz więc najlepsze praktyki dla ostrożnej gotówki i płynności.
- Stwórz narrację zmian, która podkreśli zdolność Twojej firmy do rozwijania nowych rynków. Może to oznaczać wyzwanie dla Twoich modeli biznesowych, aby uzyskać część udziału w rynku. Pomoże Ci to zaprezentować potencjalnym inwestorom tworzenie wartości Twojej firmy.
Reset przepływów kapitałowych i wycen z pewnością ma ogromne konsekwencje dla startupów. Oznacza to, że większość firm musi teraz zdać sobie sprawę, że rynek jest prawdopodobnie poza szczytem taniego i obfitego kapitału.
Choć opinia ta może być niepopularna, założyciele muszą dziś zaakceptować fakt, że mierniki wyceny będą się nadal zmieniać, a obliczenia sprzed nawet kilku miesięcy nie są już aktualne. Analiza wydatków i podstaw mądrości przedsiębiorczości, takich jak szczupłe start-upy, utrzymanie rentowności itp., znów zaczną się sprawdzać.
W końcu startupy to nie tylko napędzanie zmian, muszą również skutecznie reagować na zmiany. Patrząc na dzisiejszy globalny scenariusz finansowy, startupy muszą być przygotowane na zawirowania gospodarcze, aby przetrwać.