L'IPO della società IT Newgen Software ha sottoscritto il 18% il giorno 1
Pubblicato: 2018-01-16Con questa IPO, Newgen mira a raccogliere 71 milioni di dollari diluendo il 25% della sua partecipazione e fornendo l'uscita ad alcuni degli investitori esistenti
L'IPO della società informatica Newgen Software con sede a New Delhi ha registrato una lenta crescita il primo giorno della sua apertura ed è stata sottoscritta solo per il 18% . La sottoscrizione dell'IPO verrà chiusa il 18 gennaio 2018.
Con questa IPO, Newgen offre 13,4 milioni di azioni a un prezzo di emissione di $ 3,77 – $ 3,85 (INR 240-INR 245) per azione , nel tentativo di raccogliere circa $ 71 milioni. Newgen Software sta cercando di diluire circa il 25% del capitale, di cui il 21% proverrà da investitori di private equity. Il resto sarà venduto dai dipendenti esistenti dell'azienda.
Come affermato da Diwakar Nigam, MD di Newgen Software in una dichiarazione ai media, "Stiamo andando finanziariamente molto bene e stiamo registrando una buona crescita anno su anno. L'IPO serve principalmente a fornire opportunità di uscita o monetizzazione ad alcuni dei nostri investitori esistenti che sono stati con noi per molto tempo. Circa 14,8 milioni di dollari – 15,6 milioni di dollari (INR 95 Cr-INR 100 Cr) del fondo totale saranno utilizzati per la creazione di un nuovo ufficio a Noida”.
L'importo rimanente verrà utilizzato per scopi di "Società generale".
Newgen ha anche raccolto 20 milioni di dollari tramite l'assegnazione di azioni di ancoraggio a nove investitori istituzionali, un giorno prima dell'apertura della sua IPO. Con questa IPO, anche gli investitori di venture capital di Newgen, tra cui IDG Ventures, SAP Ventures e Ascent Capital, usciranno.
La società verrà quotata sia su NSE che su BSE.
Panoramica dell'azienda: Newgen Software
Fondata nel 1992, Newgen Software è una società IT con sede a Nuova Delhi. È un'azienda di prodotti software che offre una piattaforma che consente alle organizzazioni di sviluppare rapidamente potenti applicazioni che soddisfano le loro esigenze aziendali strategiche.
L'azienda fornisce una serie di prodotti e servizi software accettati a livello globale, tra cui Business Process Management (BPM), Enterprise Content Management (ECM), Customer Communication Management (CCM), Document Management System (DMS), Workflow e Process Automation.
Al 30 giugno 2017, la società afferma di avere una concessione per quattro brevetti mentre erano in sospeso 28 domande di brevetto.
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L'azienda attualmente vende i suoi prodotti in 60 paesi. Fondamentalmente fornisce servizi ai clienti in settori come banche, governo/PSU, BPO/IT, assicurazioni e verticali sanitari .
Alcuni dei suoi clienti includono TCS, HP, HCL ecc . L'azienda ha anche banche, compagnie assicurative, BPO, organizzazioni sanitarie ecc. Come suoi clienti. Oltre all'India, Newgen Software ha uffici negli Stati Uniti, Canada, Regno Unito, Singapore e Dubai .
Al 30 giugno 2017, l'azienda afferma di avere più di 300 partner di canale e oltre 450 clienti attivi (fatturati negli ultimi 12 mesi) a livello globale. Vanta inoltre una forza lavoro di oltre 2.200 dipendenti, di cui circa 238 impegnati in ricerca e sviluppo.
Newgen finanziari
L' azienda ha molteplici flussi di entrate, tra cui dalla vendita di prodotti software, ricavi basati su rendite, canoni di abbonamento per licenze in relazione alla piattaforma distribuita su cloud, addebiti per supporto tecnico annuale e manutenzione (inclusi gli aggiornamenti) delle licenze e installazione e supporto oneri per servizi di supporto e sviluppo.
Newgen trae una parte significativa dei suoi ricavi dalle sue operazioni commerciali al di fuori dell'India. Le sue vendite e operazioni internazionali sono svolte principalmente attraverso le sue filiali e filiali. Negli esercizi 2017, 2016 e 2015, le sue operazioni commerciali al di fuori dell'India hanno contribuito rispettivamente al 60,38%, 67,27% e 66,41% dei suoi ricavi dalle operazioni.
Negli esercizi 2017, 2016 e 2015, i ricavi totali dei clienti nei verticali Banking, Government/PSU, BPO/IT, Insurance e Healthcare sono stati rispettivamente dell'85,87%, 83,21% e 78,76% dei ricavi delle operazioni.
Al 31 agosto 2017, la società afferma inoltre di avere un debito consolidato di $ 11,6 milioni (INR 74,8 Cr).
Concorrenza e opportunità di mercato
Sul fronte della concorrenza, l'azienda opera in un mercato sensibile al prezzo che include fornitori di suite multiprodotto e software open source gratuiti.
La società fa riferimento all'Ovum Report nel suo Draft Red Herring Prospectus, secondo il quale quasi il 30% delle imprese prevede di effettuare investimenti strategici in ECM nei prossimi 18 mesi, con un ulteriore 40% che prevede investimenti minori. Inoltre, oltre il 25% delle imprese sta pianificando investimenti strategici nelle suite BPM nel prossimo periodo di 18 mesi. Tutto ciò indica la crescita prevista nel mercato dei core addressable di Newgen Software.
Inoltre, con operazioni in settori come quello bancario, governativo/PSU, BPO/IT e sanitario, Newgen sarà anche adatta alla crescita del mercato globale PaaS (Platform as a Service) . Il mercato globale del PaaS è stimato a $ 17,61 miliardi nel 2017 e previsto a $ 46,66 miliardi nel 2021, mentre il mercato indiano PaaS dovrebbe crescere da $ 379 milioni nel 2017 a $ 1,46 miliardi entro la fine del 2021 .
La digitalizzazione sta determinando importanti cambiamenti nel mercato globale del software aziendale. Con i leader IT che cercano di adottare nuove tecnologie e piattaforme software per soddisfare le esigenze aziendali critiche, l'ambito dei software aziendali ha già acquisito un enorme slancio.
Essendo nel settore IT con oltre 20 anni di storia e solide finanze, l'ambito di crescita per l'azienda non può essere negato. Sebbene l'IPO abbia avuto un inizio lento, sarà troppo presto per commentare il successo o il fallimento. Poiché gli analisti prevedono che l'IPO di Newgen sarà sottoscritta principalmente da investitori a lungo termine, nei restanti due giorni è prevedibile un certo aumento della percentuale di sottoscrizione.