LetsVenture uruchamia Angel AIF, może umożliwić finansowanie warte 135,93 mln USD w ciągu najbliższych 2 lat
Opublikowany: 2018-10-12Od 1 października LetsVenture zaczęło przenosić wszystkie zobowiązania inwestorów przez Angel AFI
SEBI Angel AFI jest AFI Kategorii 1, który pozwala inwestorom będącym aniołami na wyrażenie zamiaru popełnienia minimum INR 25 Lakh w ciągu pięciu lat
Główni inwestorzy LetsVenture również skorzystają z Angel AIF
LetsVenture, jedna z czołowych indyjskich platform umożliwiających aniołom, biurom rodzinnym i funduszom zagranicznym inwestowanie w startupy i fundusze VC, niedawno zarejestrowała Angel AIF (alternatywny fundusz inwestycyjny) w SEBI (Securities and Exchange Board Of India). Od 1 października wszystkie inwestycje w platformę LetsVenture są kierowane przez ten nowy pojazd.
SEBI Angel AFI jest AFI Kategorii 1, który pozwala inwestorom będącym aniołami na wyrażenie zamiaru popełnienia co najmniej 25 INR Lakh w ciągu pięciu lat . W uproszczeniu oznacza to, że anioł-inwestor może co roku przez następne pięć lat alokować szeroko INR 5 Lakh do klasy aktywów startupów.
„Angel AIF umożliwi teraz start-upom posiadanie jednego podmiotu inwestorskiego na swoim stole kapitalizacji, a tym samym ułatwi założycielom pracę papierkową i dalsze działania” – powiedział LetsVenture w oświadczeniu udostępnionym Inc42 .
Oznacza to również, że inwestorzy mogą teraz inwestować kwoty tak małe, jak INR 1 Lakh za pośrednictwem tego nowego pojazdu i dalej dywersyfikować swój portfel. „Wierzymy, że otworzy to klasę aktywów startupowych dla wielu nowych inwestorów, umożliwiając 135,93 mln USD (1000 INR) na wczesnym etapie. (W ciągu ostatnich pięciu lat w LetsVenture umożliwiono inwestycje o wartości 450 INR Cr na wczesnym etapie)” dodał LetsVenture.
Jako inwestor na platformie i członek AFI, inwestorzy mogą po prostu zalogować się i współpracować ze startupami. Gdy zdecydują się na zobowiązanie, przed zamknięciem rundy, będą musieli przejść przez proces rejestracji za pośrednictwem AFI.
LetsVenture jest wspierane przez inwestorów takich jak Accel, IDG Ventures, założyciel Infosys Nandan Nilekani, dyrektor ds. strategii Wipro Rishad Premji, emerytowany prezes Tata Group Ratan Tata, weteran IT Mohandas Pai i przedsiębiorca z Singapuru Karan Thakral.
LetsVenture: kryzys liczb
- W typowym cyklu inwestycyjnym aniołów przeciętna runda Serii B ma miejsce w ciągu 48 miesięcy
- LetsVenture zamknął swój pierwszy cykl inwestycyjny, zapewniając IRR na poziomie 34% dla swojego portfela na 2014 r. i przyniósł pięć zwrotów ponad 5-krotnych i trzy zwroty ponad 10-krotne.
- Na platformie jest ponad 18 000 startupów i ponad 3000 inwestorów.
- W ciągu ostatnich czterech lat doświadczenie inwestycyjne LetsVenture w startupach obejmowało ponad 170 rund z 70 mln USD, 34 kolejne rundy, siedem przejęć i osiem wyjść z ponad pięciokrotnymi zwrotami
W projekcie udostępnionym Inc42 LetsVenture dalej wyjaśnia potrzebę Angel AFI i powody, dla których inwestowanie w anioły jest zerwane w Indiach. Oto kilka edytowanych fragmentów tego samego:
Dlaczego Angel AIF jest lepszy niż LLP?
W Angel AFI nie ma wcześniej zaplanowanego wypłaty — inwestorzy są zobowiązani do zachowania alokacji przez następne pięć lat i mogą dokonywać wypłat, gdy zdecydują się na zobowiązania. Mogą zdecydować, w który startup chcą zainwestować i współpracować z innymi inwestorami podczas zbierania funduszy.
Po podjęciu zobowiązań inwestycja przechodzi przez program w AFI i będą one posiadać jednostki w ramach programu. „Kiedy mówimy „system w ramach Angel AIF”, pomyślmy o regulowanej spółce celowej (SPV). Jest to lepszy model niż obecny model LLP, z którego korzystają niektórzy inwestorzy, gdy pracują z przyjaciółmi, aby połączyć inwestycje w startup” – mówi LetsVenture.
Biorąc pod uwagę, że w tabeli kapitałowej znajduje się tylko jeden podmiot, inwestorzy mogą teraz inwestować mniejsze kwoty i dywersyfikować swój portfel. Dzięki temu startupy staną się klasą aktywów dostępną dla coraz większej liczby inwestorów o mniejszych rozmiarach korpusu.
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Wiodący inwestorzy również skorzystają z Angel AFI. Zgodnie z nowym rozporządzeniem łatwiej będzie motywować wiodących inwestorów, zapewniając im opcję przeniesienia. Dzięki temu będą mieli prawo do procentu zysku, jaki inni inwestorzy osiągają w momencie wyjścia.
Kto może inwestować za pośrednictwem funduszu Angel AFI?
(a) Inwestora indywidualnego, który posiada rzeczowe aktywa trwałe netto w wysokości co najmniej 2Cr INR z wyłączeniem wartości jego głównego miejsca zamieszkania i który:
(i) ma wcześniejsze doświadczenie w inwestowaniu w przedsięwzięcia typu start-up, wschodzące lub na wczesnym etapie; lub
(ii) ma doświadczenie w promowaniu lub współpromowaniu więcej niż jednego przedsięwzięcia typu start-up; lub
(iii) jest specjalistą w zakresie zarządzania wyższego szczebla z co najmniej dziesięcioletnim doświadczeniem.
b) osoba prawna, której wartość netto wynosi co najmniej 10 INR.
(c) AFI zarejestrowany zgodnie z Przepisami AFI lub Fundusz Venture Capital zarejestrowany zgodnie z Przepisami SEBI (Venture Capital Funds) z 1996 r.
Dlaczego przestrzeń inwestycyjna aniołów w Indiach jest podzielona?
Od 2016 r. do października tego roku zainwestowano 714 mln dolarów we wczesne start-upy w Indiach . Rynek wydaje się jednak rozdrobniony, z wieloma wadami strukturalnymi systemu.
Jednym z kluczowych wyzwań, które widzimy dzisiaj, jest obecność wielu inwestorów indywidualnych na stole startowym i czas potrzebny założycielom na zarządzanie nimi wszystkimi.
„W przypadku każdego dokumentu, który wymaga podpisu każdego inwestora, muszę spędzić prawie dwa tygodnie na uzupełnieniu. W czasie naszej rundy Serii A nadarzyła się okazja dla niektórych z dotychczasowych inwestorów i niektórzy z nich weszli od razu, podczas gdy niektórzy nie byli zainteresowani. Cały proces zajął nam około półtora miesiąca. Nawet do tej pory tylko czterem z 18 inwestorów udało się zabezpieczyć FIRC od RBI, a ja nadal śledzę pozostałych 14 inwestorów. Jeśli istnieje jeden podmiot, który wewnętrznie zarządza tym wszystkim, będzie to ogromna oszczędność czasu dla założycieli takich jak ja” – dodał Rajat Garg, współzałożyciel MyUpchar.
Kolejnym poważnym wyzwaniem, które widzimy dzisiaj, jest raportowanie spółek . Raportowanie startupów przez długi czas było złamane w ekosystemie wczesnego etapu bez żadnych regulacji. Ze względu na fragmentaryczny charakter raportowania, niektóre startupy zamknęły się bez odpowiednich ostrzeżeń dla swoich inwestorów, czego można było uniknąć dzięki organowi odpowiedzialnemu za raportowanie.
„Ten nowy instrument (Angel AIF) umożliwi inwestorom lepszą dywersyfikację portfela, a także odciąży założycieli, ponieważ teraz fundusz zajmie się raportowaniem i koordynacją z inwestorami”, dodaje LetsVenture.
Według raportu Inc42 Datalabs H12018 Funding Report liczba aniołów i VC, które wzięły udział w finansowaniu indyjskich startupów, zmniejszyła się o 14%. Jednocześnie rosnąca popularność sieci i platform finansowania aniołów dodatkowo zwiększa liczbę umów finansowania aniołów, w porównaniu z umowami finansowania zalążkowego i pomostowego.
Indyjski ekosystem startupowy znajduje się więc na ciekawym skrzyżowaniu. Inicjatywa LetsVentures, aby dalej katapultować inwestycje aniołów w kraju za pomocą nowego pojazdu, Angel AIF, zostanie zatem przyjęta przez społeczność inwestorów aniołów.