Регуляторная песочница SEBI: баланс между инновациями и регулированием
Опубликовано: 2020-05-30Использование финансовых технологий на рынке ценных бумаг становится все более важным для обеспечения эффективности, прозрачности и справедливости.
Большинство компаний считали, что песочница помогла им выявить недостатки на ранней стадии.
Регулятивная песочница SEBI — это шаг в правильном направлении, обеспечивающий сбалансированную среду инноваций и регулирования.
В массах существует «дефицит доверия» — дефицит доверия и последующего использования финтех-продуктов в повседневной жизни.
Это понятие является прямым результатом всплеска компаний, предоставляющих финансовые услуги, которые внедрили технологии для импровизации и автоматизации своих услуг. Использование финансовых технологий — слияния финансов и технологий — на рынке ценных бумаг становится все более важным для обеспечения эффективности, прозрачности и справедливости.
Тем не менее, новые технологические достижения и инновации сопряжены с множеством проблем и проблем с реализацией, и крайне важно понимать, что формула смирительной рубашки и законы / правила для обычных компаний не могут быть успешно реализованы и, как ожидается, будут регулировать финтех-индустрию.
Короче говоря, не существует универсального решения для растущей финтех-индустрии.
И регулятор это хорошо знает. С такими проблемами, как определение юридической ответственности роботов-консультантов, вопросы принудительного исполнения смарт-контрактов во всех юрисдикциях, двусмысленные и расплывчатые законы о защите данных и т. д., потребность в регулировании при продвижении инноваций возросла.
Понимая это, Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) объявил об утверждении регулятивной песочницы для живого тестирования новых продуктов, услуг и бизнес-моделей участниками рынка на избранных клиентах в течение определенного периода времени с некоторыми послаблениями.
Стремясь обеспечить минимальное нормативное бремя для среды песочницы, очевидно, что финтех-компании получат возможность тестировать продукты и услуги. При этом никаких исключений из существующих принципов защиты инвесторов, принципа «знай своего клиента» (KYC) и борьбы с отмыванием денег (AML), предписанных SEBI, не будет.
Кроме того, SEBI устанавливает несколько критериев приемлемости для тестирования проекта, включая реальную необходимость тестирования, прямую выгоду для клиентов, отсутствие рисков для финансовой системы и многие другие. Однако тестирование может быть не разрешено, если предлагаемое финтех-решение аналогично тем, которые уже предлагаются на рынках, или если заявитель не намерен развертывать финтех-решение в Индии.
Рекомендуется для вас:
Как платформа агрегатора учетных записей RBI предназначена для преобразования финансовых технологий в Индии
Предприниматели не могут создавать устойчивые масштабируемые стартапы с помощью Jugaad: Cit...
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
После того, как критерии приемлемости соблюдены, соискателям финтеха предоставляется испытательная площадка для их новых бизнес-моделей, и они должны представлять отчеты в соответствии с предписаниями SEBI. После этого заинтересованные отделы SEBI могут провести первоначальную оценку приложений песочницы и представить ее комитету для окончательной оценки и подтверждения. Этот процесс позволяет SEBI оценить готовность финтех-решения для рынка.
Глобальный сценарий
После того как в 2016 году Великобритания запустила первый режим регулятивной песочницы, этот подход был быстро перенесен во многие другие страны в качестве средства продвижения инноваций, улучшения конкуренции и расширения доступа к финансовым услугам. Большинство компаний считали, что «песочница» помогла им выявить недостатки на раннем этапе, отладить свои предложения и лучше подготовиться к будущим вызовам.
Несмотря на преимущества песочницы, было обнаружено, что процесс авторизации особенно сложен в Великобритании. После принятия компании должны были заполнить документы, чтобы получить разрешение на свои живые тесты, процесс, который многие сочли пугающим. В частности, те, кто не знал финансового регулирования, с трудом интерпретировали руководство Управления финансового надзора (FCA), создавая неравные условия для участвующих стартапов.
Соединенные Штаты (США) также решили создать собственную регулятивную песочницу, чтобы продолжать оставаться пионером в области инноваций в сфере финансовых технологий. Однако внедрение было непростым из-за фрагментарного регулирования финансовых рынков в США, охватывающего несколько федеральных агентств и агентств штатов. Понимая это, Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) взяло на себя обязательство создать единую регулятивную песочницу США.
Помимо сбоев в реализации, США обеспечили большую открытость для финтех-инноваций. Примечательно, что Аризона недавно запустила финтех-инновации и разрешит утвержденным финтех-новаторам тестировать новые предложения с участием до 10 тысяч клиентов в течение двух лет.
Инновационные песочницы в финтех-индустрии находятся в зачаточном состоянии в нескольких странах мира, и только время может по-настоящему определить проблемы и препятствия, которые стоят перед такими тестовыми средами.
Вывод
Хотя участники индийского рынка капитала первыми внедрили технологии, SEBI считает, что внедрение и использование новых финансовых технологий может стать ключевым инструментом для дальнейшего развития и поддержания эффективной, справедливой и прозрачной экосистемы.
Похоже, что регулятивная «песочница» SEBI может обеспечить правильный баланс между поощрением новых технологических достижений и соответствующим управлением ими. Регуляторная песочница SEBI — это шаг в правильном направлении, обеспечивающий среду сбалансированных инноваций и регулирования, которая позволит Индии стать убежищем для стартапов.
В целом, это действительно очень долгожданный шаг со стороны регулятора рынков капитала, который приведет только к улучшению индийского рынка ценных бумаг, удерживая его на одном уровне с другими развитыми странами. Но успех будет зависеть от правильного исполнения и реализации.