Informe anual de financiación de empresas emergentes indias 2016: no está tan mal un año después de todo
Publicado: 2017-01-20Admitámoslo, estamos contentos de que el 2016 haya terminado. ROTURA. Después del más alto de los máximos durante 2015, hemos sido testigos de lo que podría ser el más bajo de los mínimos del año pasado. Algunos podrían llamarlo prematuramente el principio del fin del ecosistema indio de startups, pero nosotros, en Inc42, creemos que definitivamente hay más de lo que parece.
Antes de profundizar en el informe de tendencias de las startups internas de nuestro país, es importante ver cómo figuramos en un podio internacional. Aquí, rastreamos los factores que describen el horizonte de posibilidades actual y futuro para una startup en algunos de los centros de startups más grandes del mundo. Desde el dinamismo del desarrollo empresarial, el apoyo económico y la viabilidad, hasta el mercado en el que operan las nuevas empresas, nuestro objetivo es informar a nuestra audiencia con una descripción general analítica de los paisajes de las nuevas empresas utilizando la siguiente infografía.
Clasificación de parámetros económicos
Los países asiáticos y no asiáticos se clasificaron según sus parámetros económicos: PIB, tasa de impuestos corporativos, número de multimillonarios, tasa de interés, clasificación crediticia de S&P, facilidad para hacer negocios y tasa de corrupción.
Clasificación de parámetros de mercado
En el siguiente gráfico, los países asiáticos y no asiáticos se han clasificado según sus parámetros de mercado: penetración de teléfonos inteligentes, población, tasa de crecimiento de la población, jóvenes (0-24 años), edad media, población urbana y penetración de Internet.
Los datos y su interpretación siempre tienen una fuerte verdad, pero están fuera de lugar sin un sentido de contexto. 2016 vio una desaceleración definitiva , justificada por la mentalidad de la mafia con la que los ángeles y los inversores se subieron al carro de la financiación de todas y cada una de las nuevas empresas que surgieron debido a la exageración de las nuevas empresas que fue creada por algunos fondos importantes en 2015.
La desaceleración es una manifestación de algo que la India hace mejor: un exceso de entusiasmo hacia todo lo que está 'de moda'. Este año encontrará su lugar en la historia como el año donde prevalecieron los sentidos y la lógica. ¡Hurra!
La fuerte caída del 39 % en la financiación total interanual fue casi equivalente a la cuantiosa financiación recibida por Flipkart, Snapdeal y Ola en 2015, en una guerra de quién puede gastar más dinero.
En realidad, 2016 fue testigo de un aumento de la confianza de los inversores, demostrado por el aumento del 18 % en el número de acuerdos . Esto también se refleja en la caída de la financiación en Bangalore: casi una coincidencia exacta en las inversiones recaudadas, si se tienen en cuenta los valores atípicos que queman dinero. Sin embargo, no quita nada a Delhi/NCR, ya que el centro fue el epicentro de (cuatro de) los mayores tirones de financiación del año: un verdadero tour de force.
Aquí, echamos un vistazo a cómo se desarrolló el año, en números.
Crisis de financiación
Hemos estado hablando de la crisis de financiación de última etapa en 2016. La tendencia ha sido bastante constante desde el primer trimestre de 2016. Comparando el cuarto trimestre de 2015 con el cuarto trimestre de 2016, la caída es de hasta un 66 %.
Incluso en la etapa de crecimiento, la financiación se redujo en un 56 % en el tercer trimestre de 2016 en comparación con el tercer trimestre de 2015.
Estado de las startups financiadas entre 2014 y 2016
2015 vio el lanzamiento de tres o cuatro nuevas empresas por día, lo que ayudó a India a asegurar la tercera posición en el mundo en términos de número de nuevas empresas: 4200 y contando. El año pasado, se invirtió una gran cantidad de dinero en las nuevas empresas, con valoraciones muy altas, con ideas que estaban construyendo solo los "negocios yo también". Sin defensa, métricas comerciales débiles y emprendedores, que eran en gran medida oportunistas, muchas nuevas empresas ingresaron al ecosistema e incluso obtuvieron una atención considerable de los inversores.
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Recaudar dinero se convirtió en una tendencia; El primer trimestre de 2015 fue testigo de una enorme inversión de 1300 millones, es decir, un incremento del 93 % en la inversión en comparación con el primer trimestre de 2014. Pero, a fines del cuarto trimestre de 2015, la actividad de acuerdos disminuyó. Y la tendencia a la baja se mantuvo hasta finales de 2016 .
Mientras tanto, alrededor de 31 nuevas empresas que recibieron financiamiento entre 2014 y 2016 cerraron, y 32 se adquirieron o cambiaron a un modelo comercial diferente para sobrevivir.
El 2016 ha sido verdaderamente duro para las startups.
Sectores clave en aumento
Incluso en 2016, el comercio electrónico sigue siendo el principal mercado de inversión en la India y representa casi el 30 % de la financiación total.
Healthtech, fintech, empresa, edtech y medios y entretenimiento son los sectores en alza. Deeptech, principalmente hardware, AI, AR-VR e IoT, es otro sector que surgió en 2016. Se han observado muchas conversaciones, sin embargo, la financiación no ha sido tan frecuente en este sector.
Dada la importancia económica y social de estos sectores, hemos querido destacar los principales datos y cifras de los mismos.
Healthtech
En 2016 se realizaron alrededor de 115 operaciones en este sector con una inversión total de $140,2 Mn. Aunque no ha sido un sector intensivo en capital, las nuevas empresas han estado trabajando para hacer que la atención médica sea más accesible para el público. India, donde la relación médico-paciente está en decimales, la demanda de un servicio más organizado seguramente impulsará el sector en 2017.
Los eventos clave para 2016 en este sector:
- El servicio de taxis en bicicleta de Indonesia respaldado por Sequoia, Go-Jek, adquirió Pianta, el mercado de atención médica con sede en Bangalore.
- Según un informe estándar comercial, surgieron mini-unicornios en el espacio de la tecnología de la salud que incluía a Practo, NetMeds, Portea y Healthkart.
- Según un informe de noticias de Economic Times, Pune se ha convertido en el nuevo centro para nuevas empresas de tecnología de la salud, debido a factores como la calidad de vida, el costo de vida, el fácil acceso al talento y más.
tecnología financiera
Alrededor de 96 negocios con una inversión total de $ 475 Mn se realizaron en este sector en 2016. Este año, fintech dio un suspiro de alivio: aprovechó los servicios financieros digitales, haciéndolos más accesibles al público a través de pagos electrónicos, pagos P2P, billeteras, préstamos en línea, y planes de inversión.
Los eventos clave para 2016 en este sector:
- La desmonetización de los billetes de alta denominación de INR 500 e INR 1000 obligó a un cambio hacia una economía digital y sin efectivo.
- Airtel Bank se puso en marcha. Airtel es el primero en lanzar, con clientes en ciudades y pueblos de Rajasthan que pueden abrir cuentas bancarias en puntos de venta minorista de Airtel, que también actuarían como puntos bancarios de Airtel.
- La adquisición de CitrusPay por parte de PayU en un acuerdo en efectivo, se espera que oscile entre $ 149 Mn y $ 179 Mn
- El cofundador de PayPal, Max Levchin, hizo su primera inversión en la India; Startup fintech respaldada por ClearTax
- El primer ministro Modi lanzó una aplicación de pago móvil basada en la interfaz de pago unificado (UPI) llamada Bharat Interface for Money (BHIM).
Enterprisetech
En este sector se realizaron alrededor de 93 transacciones con una inversión total de $377 Mn en 2016. Es casi lo mismo que en 2015, en términos de transacciones, sin embargo, la financiación ha disminuido considerablemente.
Los eventos clave para 2016 en este sector:
- Las acciones de la plataforma de nube empresarial Nutanix Inc durante su oferta pública inicial mostraron un salto del 130 % al cierre de operaciones. Fue el mejor primer día emergente para una startup tecnológica desde que Castlight Health Inc. ganó un 149 % en junio de 2014 y, en general, el más grande desde que Seres Therapeutics ganó un 186 % en junio de 2015, con sus respectivas OPI. La compañía con sede en California valoró su oferta de acciones en $16 por acción para recaudar alrededor de $238 Mn el 30 de septiembre de 2016.
- Zoho lanzó su sexto producto, Zoho Desk, el primer software de mesa de ayuda rico en contexto de la industria creado directamente en la India rural. Construido por un equipo de 150 personas, Zoho Desk utiliza datos de clientes de interacciones pasadas y de otros productos de Zoho como CRM y Projects, prioriza tickets y presenta información de manera inteligente a los agentes de respuesta del cliente, lo que les permite comprender mejor el problema de un cliente y resolver problemas. eficientemente.
- Freshdesk, la empresa emergente de SaaS con sede en Chennai, anunció una ronda de financiamiento de la Serie F de USD 55 millones, dirigida por Sequoia Capital India junto con Accel Partners. Los fondos recién inyectados se utilizarán para impulsar la agresiva estrategia de expansión de la empresa en toda la línea de productos. Con esta ronda, la financiación total de Freshdesk, hasta la fecha, ha alcanzado los 150,5 millones de dólares.
Medios y entretenimiento
En 2016 se realizaron alrededor de 54 operaciones en este sector con una inversión total de $141 Mn. Es casi 1,7 veces las ofertas de medios y entretenimiento en 2015.
Los eventos clave para 2016 en este sector:
- La plataforma de AdTech, Media.net, fue adquirida por un consorcio chino en una transacción en efectivo valorada en unos 900 millones de dólares. Fundada por Divyank Turakhia, Media.net es una empresa global de tecnología publicitaria que desarrolla productos innovadores tanto para editores como para anunciantes. Por capitalización de mercado, Media.net es una de las 5 empresas de tecnología publicitaria más importantes del mundo.
- Verizon Communications Inc. anunció que adquirirá el negocio operativo de Yahoo por aproximadamente $4830 millones en efectivo, sujeto a los ajustes de cierre habituales. Con Yahoo, Verizon ganó los 600 millones de usuarios móviles activos mensuales de la compañía de Internet, así como su servicio de correo electrónico, Yahoo Finance, y el sitio de microblogging Tumblr, que es popular entre los millennials. También se incluye en el acuerdo: la marca Yahoo y los bienes raíces adjuntos al negocio principal, incluida la sede de Yahoo en Sunnyvale, California.
Ángeles al rescate
Como podemos ver, las firmas de capital de riesgo se han retirado en gran medida del ecosistema desde 2014, y han llegado ángeles para cerrar la brecha. Desde 2014, el número de acuerdos de capital riesgo ha caído del 49 % al 26 % , mientras que los acuerdos ángel han aumentado del 32 % al 62 %.
Cambiadores de juego
India de inicio
Fue el Día de la Independencia de 2015 cuando el primer ministro Modi acuñó un nuevo eslogan: 'Startup India, Stand Up India', declarando desde las murallas del Fuerte Rojo la intención de su gobierno de establecer un sistema para permitir nuevas empresas.
En enero de 2016, el gobierno lanzó el Plan de Acción Startup India .
Las características más destacadas del plan incluyen medidas para proporcionar exención de impuestos a las nuevas empresas durante tres años y exenciones sobre las ganancias de capital, un régimen de cumplimiento basado en la autocertificación, apoyo legal y seguimiento rápido de los exámenes de patentes a costos más bajos. También implica una garantía de fondo de crédito, apoyo mediante la construcción de un centro de inicio en India, centros de innovación y siete nuevos centros de investigación, y apoyo financiero a través de un fondo de fondos con un corpus de INR 10,000 Cr.
desmonetización
El único evento que sacudió a India y al sistema de startups como nunca antes fue la controvertida decisión política del primer ministro el 8 de noviembre de 2016, en la que desmonetizó los billetes de INR 500 e INR 1000 , poniendo en marcha un evento cuyo impacto se sentirá en los años venideros.
Si bien los políticos y la nación están divididos sobre los beneficios de la medida que defiende el primer ministro eliminará el dinero negro, dará un impulso a una sociedad sin efectivo y la digitalización, las nuevas empresas, especialmente los jugadores de billetera, han tenido un día de campo después de la medida. Las nuevas empresas de Fintech como Paytm, MobiKwik, Freecharge, cosecharon grandes dividendos en lo que respecta a la tracción. Como toda la India hizo fila en los cajeros automáticos y los bancos durante los últimos dos meses del año, la mayoría de las nuevas empresas han recibido con agrado la medida, afirmando que podría ser doloroso a corto plazo, pero será un gran impulso hacia una sociedad india sin efectivo en el largo plazo.
Conclusión
Lo admitimos. 2016 ha sido duro para las empresas emergentes, ya sea por el tamaño pequeño de las ofertas de boletos, la corrección del curso en varios sectores o el ajuste de los presupuestos de los inversores.
Es la señal de un ecosistema en maduración que la economía ha sido capaz de capear la tormenta de financiación seca, el supuesto estallido de la burbuja de las empresas emergentes y emerger como el tercer ecosistema de empresas emergentes más grande del mundo, sin señales de detenerlo. – justo detrás de EE. UU. y China.
Si bien los últimos 12 meses han brindado una imagen más clara, aunque un poco menos optimista que la que surgió en años anteriores, no se puede negar este hecho: las nuevas empresas indias han comenzado a reclamar su lugar en la cima de la cadena alimentaria tecnológica mundial. Con el surgimiento de nuevos unicornios y el creciente interés de los inversores extranjeros optimistas sobre la economía, en general, 2016 fue una mezcla de éxitos y fracasos.
Nosotros, en Inc42, estamos ansiosos por descubrir lo que traerá el nuevo año para las empresas emergentes y los emprendedores intrépidos, en términos de valoraciones y valor, como siempre brindando un puente entre nuestra audiencia, nuevas empresas, inversores y expertos.