Le rapport annuel sur le financement des startups indiennes 2016 - Pas si mal après tout
Publié: 2017-01-20Avouons-le, nous sommes heureux que 2016 soit terminé. SE DÉCHIRER. Après le plus haut des sommets en 2015, nous avons assisté à ce qui pourrait être le plus bas des creux l'année dernière. Certains pourraient prématurément qualifier cela de début de la fin pour l'écosystème des startups indiennes, mais nous, chez Inc42, pensons qu'il y a définitivement plus qu'il n'y paraît.
Avant de se plonger dans le bilan des tendances internes des startups de notre pays, il est important de voir comment nous figurons sur un podium international. Ici, nous traçons les facteurs qui décrivent l'horizon actuel et futur des possibilités pour une startup dans certains des plus grands hubs de startups à travers le monde. Du dynamisme du développement de l'entrepreneuriat, du soutien économique et de la faisabilité au marché dans lequel les startups opèrent - nous visons à informer notre public avec un aperçu analytique des paysages de startups à l'aide de l'infographie suivante.
Classement des paramètres économiques
Les pays asiatiques et non asiatiques ont été classés en fonction de leurs paramètres économiques : PIB, taux d'imposition des sociétés, nombre de milliardaires, taux d'intérêt, classement du crédit S&P, facilité de faire des affaires et taux de corruption.
Classement des paramètres de marché
Dans le graphique suivant, les pays asiatiques et non asiatiques ont été classés en fonction de leurs paramètres de marché : pénétration des smartphones, population, taux de croissance démographique, jeunesse (0-24 ans), âge médian, population urbaine et pénétration d'Internet.
Les données et leur interprétation ont toujours une forte vérité, mais elles sont déplacées sans aucun sens du contexte. 2016 a vu un ralentissement certain , justifié par la mentalité de foule avec laquelle les anges et les investisseurs ont sauté dans le train du financement de toutes les startups qui ont surgi en raison du battage médiatique créé par certains financements importants en 2015.
Le ralentissement est une manifestation de quelque chose que l'Inde fait de mieux – l'enthousiasme envers tout ce qui est « à la mode ». Cette année trouvera sa place dans l'histoire comme l'année où les sens et la logique ont prévalu. Hourra !
La forte baisse de 39% du financement total d'une année sur l'autre était presque équivalente aux financements importants reçus par Flipkart, Snapdeal, Ola en 2015 - dans une guerre de qui peut brûler plus d'argent.
En réalité, 2016 a été témoin d'un regain de confiance des investisseurs, illustré par l' augmentation de 18 % du nombre de transactions . Cela figure également dans la baisse du financement à Bengaluru - presque une correspondance exacte des investissements bruts, si les valeurs aberrantes brûlant de l'argent sont prises en compte. Cependant, rien n'enlève à Delhi / NCR, car le hub était l'épicentre de (quatre de) les plus grosses levées de fonds de l'année - un véritable tour de force.
Ici, nous examinons comment l'année s'est déroulée, en chiffres.
Crise de financement
Nous avons parlé de la crise de financement à un stade avancé en 2016. La tendance est assez constante depuis le premier trimestre 2016. En comparant le quatrième trimestre 2015 au quatrième trimestre 2016, la chute atteint 66 %.
Même en phase de croissance, le financement a chuté de 56 % au troisième trimestre 2016 par rapport au troisième trimestre 2015.
Statut des startups financées de 2014 à 2016
2015 a vu le lancement de trois à quatre startups par jour, ce qui a aidé l'Inde à s'assurer la troisième position mondiale en termes de nombre de startups - 4 200 et plus. L'année dernière, une énorme somme d'argent a été versée dans les startups - sur des valorisations très élevées - avec des idées qui ne construisaient que les "entreprises moi aussi". En l'absence de justesse, de mesures commerciales faibles et d'entrepreneurs largement opportunistes, de nombreuses startups sont entrées dans l'écosystème et ont même attiré l'attention des investisseurs.
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La collecte de fonds est devenue une tendance; Le premier trimestre (2015) a connu un énorme investissement de 1,3 milliard, soit une augmentation de 93 % des investissements par rapport au premier trimestre de 2014. Mais, à la fin du quatrième trimestre de 2015, l'activité de transaction a diminué. Et la tendance à la baisse s'est maintenue jusqu'à la fin de 2016 .
Entre-temps, environ 31 startups qui ont reçu un financement entre 2014 et 2016 ont fermé, et 32 ont été acquises ou ont pivoté vers un modèle commercial différent pour survivre.
2016 a vraiment été difficile pour les startups.
Des secteurs clés en plein essor
Même en 2016, le commerce électronique reste le premier marché d'investissement en Inde, représentant près de 30 % du financement total.
La santé, la fintech, l'entreprise, l'edtech et les médias et divertissements sont les secteurs à la hausse. Deeptech, principalement le matériel, l'IA, l'AR-VR et l'IoT, est un autre secteur qui a fait son apparition en 2016. De nombreuses discussions ont été observées, cependant, le financement n'a pas été si répandu dans ce secteur.
Compte tenu de l'importance économique et sociale de ces secteurs, nous avons souhaité mettre en lumière des faits et des chiffres majeurs pour eux.
Technologie de la santé
En 2016, environ 115 transactions ont été conclues dans ce secteur pour un investissement total de 140,2 millions de dollars. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un secteur à forte intensité de capital, les startups s'efforcent de rendre les soins de santé plus accessibles au public. En Inde, où le ratio médecin-patient est en décimales, la demande d'un service plus organisé devrait dynamiser le secteur en 2017.
Les événements marquants de 2016 dans ce secteur :
- Le service indonésien de vélo-taxi soutenu par Sequoia, Go-Jek, a acquis le marché de la santé Pianta, basé à Bengaluru.
- Selon un rapport standard de l'entreprise, des mini-licornes ont émergé dans l'espace des technologies de la santé, qui comprenait Practo, NetMeds, Portea et Healthkart.
- Selon un reportage de l'Economic Times, Pune est devenue la nouvelle plaque tournante des startups des technologies de la santé - en raison de facteurs tels que la qualité de vie, le coût de la vie, l'accès facile aux talents et plus encore.
Fintech
Environ 96 transactions représentant un investissement total de 475 millions de dollars ont été conclues dans ce secteur en 2016. Cette année, la fintech a poussé un soupir de soulagement en tirant parti des services financiers numériques, en les rendant plus accessibles au public via le paiement électronique, le paiement P2P, les portefeuilles, prêts en ligne et plans d'investissement.
Les événements marquants de 2016 dans ce secteur :
- La démonétisation des coupures élevées de 500 INR et 1000 INR a forcé un passage à l'économie numérique et sans numéraire.
- Airtel Bank est en ligne. Airtel est le premier à se lancer, avec des clients dans les villes et villages du Rajasthan capables d'ouvrir des comptes bancaires dans les points de vente Airtel, qui agiraient également comme points bancaires Airtel.
- L'acquisition de CitrusPay par PayU dans le cadre d'un accord entièrement en espèces, devrait se situer entre 149 millions de dollars et 179 millions de dollars
- Le co-fondateur de PayPal, Max Levchin, a réalisé son premier investissement indien ; ClearTax, start-up fintech soutenue
- Le Premier ministre Modi a lancé une application de paiement mobile basée sur l'interface de paiement unifiée (UPI) nommée Bharat Interface for Money (BHIM).
Enterprisetech
Environ 93 deals ont été conclus dans ce secteur pour un investissement total de 377 M$ en 2016. C'est quasiment le même qu'en 2015, en termes de deals, cependant les financements ont considérablement baissé.
Les événements marquants de 2016 dans ce secteur :
- Les actions de la plate-forme cloud d'entreprise Nutanix Inc lors de son introduction en bourse ont fait un bond de 130 % à la clôture des marchés. Il s'agissait de la meilleure pop du premier jour pour une startup technologique depuis que Castlight Health Inc. a gagné 149 % en juin 2014, et globalement la plus importante depuis que Seres Therapeutics a gagné 186 % en juin 2015, avec leurs introductions en bourse respectives. La société basée en Californie a fixé le prix de son offre d'actions à 16 dollars par action pour lever environ 238 millions de dollars le 30 septembre 2016.
- Zoho a lancé son sixième produit, Zoho Desk, le premier logiciel d'assistance contextuelle du secteur conçu directement dans l'Inde rurale. Construit par une équipe de 150 personnes, Zoho Desk utilise les données client des interactions passées et d'autres produits Zoho comme CRM et Projects, hiérarchise les tickets et présente intelligemment les informations aux agents de réponse client, leur permettant ainsi de mieux comprendre le problème d'un client et de le résoudre. cela efficacement.
- La startup SaaS Freshdesk basée à Chennai a annoncé un tour de table de financement de série F de 55 millions de dollars, dirigé par Sequoia Capital India avec Accel Partners. Les fonds nouvellement injectés seront utilisés pour alimenter la stratégie d'expansion agressive de la société sur l'ensemble de la gamme de produits. Avec ce cycle, le financement total de Freshdesk, à ce jour, a atteint 150,5 millions de dollars.
Médias et divertissement
En 2016, environ 54 transactions ont été conclues dans ce secteur pour un investissement total de 141 millions de dollars. C'est presque 1,7 fois les transactions dans les médias et le divertissement en 2015.
Les événements marquants de 2016 dans ce secteur :
- La plateforme AdTech, Media.net, a été acquise par un consortium chinois dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 900 millions de dollars. Fondée par Divyank Turakhia, Media.net est une société mondiale de technologie publicitaire qui développe des produits innovants pour les éditeurs et les annonceurs. Par capitalisation boursière, Media.net est l'une des 5 plus grandes entreprises AdTech au monde.
- Verizon Communications Inc. a annoncé qu'elle allait acquérir les activités d'exploitation de Yahoo pour environ 4,83 milliards de dollars en espèces, sous réserve des ajustements de clôture habituels. Avec Yahoo, Verizon a gagné les 600 millions d'utilisateurs mobiles actifs mensuels de la société Internet, ainsi que son service de messagerie, Yahoo Finance, et le site de micro-blogging Tumblr, qui est populaire parmi la génération Y. Sont également inclus dans l'accord : la marque Yahoo et les biens immobiliers rattachés à l'activité principale, dont le siège social de Yahoo à Sunnyvale, en Californie.
Les anges à la rescousse
Comme nous pouvons le voir, les sociétés de capital-risque se sont largement retirées de l'écosystème depuis 2014, et les anges sont venus combler le fossé. Depuis 2014, le nombre d'accords de capital-risque est passé de 49 % à 26 % , tandis que les accords providentiels sont passés de 32 % à 62 %.
Changeurs de jeu
Démarrage Inde
C'est le jour de l'Indépendance 2015 que le Premier ministre Modi a inventé un nouveau slogan "Startup India, Stand Up India" - déclarant depuis les remparts du Fort Rouge l'intention de son gouvernement de mettre en place un système pour permettre aux startups.
En janvier 2016, le gouvernement a lancé le plan d'action Startup India .
Les principales caractéristiques du plan comprennent des mesures visant à accorder une exonération fiscale aux startups pendant trois ans et des exonérations sur les plus-values, un régime de conformité basé sur l'autocertification, un soutien juridique et un suivi rapide des examens de brevets à moindre coût. Cela implique également une garantie de fonds de crédit, un soutien par la construction d'un hub de démarrage en Inde, des centres d'innovation et sept nouveaux centres de recherche, et un soutien financier via un fonds de fonds avec un corpus de 10 000 INR Cr.
Démonétisation
Le seul événement qui a secoué l'Inde et le système des startups comme jamais auparavant a été la décision politique controversée du Premier ministre le 8 novembre 2016 - dans laquelle il a démonétisé les billets INR 500 et INR 1000 , déclenchant un événement dont l'impact se fera sentir pendant des années à venir.
Alors que les politiciens et la nation sont divisés sur les avantages de la décision que le Premier ministre préconise de supprimer l'argent noir, de donner un élan à une société sans numéraire et à la numérisation, les startups, en particulier les acteurs du portefeuille, ont passé une journée sur le terrain après le déménagement. Les startups Fintech telles que Paytm, MobiKwik, Freecharge, ont toutes récolté de gros dividendes en ce qui concerne la traction. Alors que toute l'Inde faisait la queue devant les distributeurs automatiques de billets et les banques au cours des deux derniers mois de l'année, la plupart des startups ont salué cette décision, affirmant qu'elle pourrait être douloureuse à court terme, mais qu'elle constituera une avancée majeure vers une société indienne sans numéraire dans le long terme.
Conclusion
Nous l'admettons. L'année 2016 a été difficile pour les startups, qu'il s'agisse de la petite taille des transactions de billets, de la correction de cap dans divers secteurs ou du resserrement des cordons de la bourse des investisseurs.
C'est le signe d'un écosystème en pleine maturité que l'économie a pu surmonter la tempête de financements asséchés, l'éclatement présumé de la bulle des startups et émerger comme le troisième plus grand écosystème de startups au monde - sans aucun signe de l'arrêter – juste derrière les États-Unis et la Chine.
Alors que les 12 derniers mois ont donné une image plus claire, bien qu'un peu moins qu'optimiste, que ce qui a émergé les années précédentes, on ne peut nier ce fait : les startups indiennes ont commencé à revendiquer leur place au sommet de la chaîne alimentaire technologique mondiale. Avec l'émergence de nouvelles licornes et l'intérêt croissant des investisseurs étrangers qui sont optimistes pour l'économie dans son ensemble, 2016 a été un mélange de réussites et d'échecs.
Chez Inc42, nous avons hâte de découvrir ce que la nouvelle année apportera aux entreprises émergentes et aux entrepreneurs intrépides, en termes d'évaluations et de valeur - comme toujours en fournissant un pont entre notre public, les startups, les investisseurs et les experts.