Delhivery, liée à l'introduction en bourse, lève 2 347 cr INR auprès de 64 investisseurs principaux
Publié: 2022-05-11Environ 48 millions d'actions ont été attribuées à des investisseurs d'ancrage à 487 INR, la fourchette de prix supérieure de l'introduction en bourse
Certains des participants étrangers auraient inclus des noms de renom tels que Tiger Global, Bay Capital, Steadview, Fidelity, entre autres
14,59 millions d'actions ont été attribuées à sept fonds communs de placement nationaux tels que HDFC, SBI, ICICI Prudential, Franklin Templeton, Invesco, Nippon et Mirae
Avant son offre publique initiale (IPO) très attendue, la licorne logistique Delhivery a levé 2 347 Cr INR auprès de 64 investisseurs principaux, dont Tiger Global, Bay Capital, Steadview, Fidelity.
Selon les documents déposés par la société, 48 millions d'actions (4,81,87,860 pour être précis) ont été attribuées à des investisseurs d'ancrage à 487 INR, la fourchette de prix supérieure de l'introduction en bourse.
Des investisseurs étrangers tels que – Baillie Gifford, Schroders, Amansa, Aberdeen Standard Life, GIC, Government Pension Fund Global et Invesco Hong Kong ; et des fonds communs de placement nationaux tels que HDFC, SBI, ICICI Prudential, Franklin Templeton, Invesco, Nippon et Mirae ont également participé à la vente d'actions principales.
Les investisseurs d'ancrage sont des investisseurs institutionnels qualifiés qui se voient attribuer des actions de la société avant que l'introduction en bourse ne soit rendue publique. Ces investisseurs sont tenus de conserver les actions pendant la période de blocage et ne sont pas autorisés à les vendre avant cette date.
L'introduction en bourse de la startup s'ouvrira à la souscription aujourd'hui (11 mai) et se clôturera le 13 mai. La licorne a fixé la fourchette de prix pour son introduction en bourse à 462-487 INR par action . À l'extrémité supérieure de la fourchette de prix, la licorne aura une valorisation de INR 35 283 Cr.
Les offres peuvent porter sur un minimum de 30 actions et des multiples de 30 actions par la suite. L'attribution des actions sera finalisée le 19 mai. Les actions seront créditées sur le compte demat des soumissionnaires retenus le 23 mai et l'action fera ses débuts en bourse le 24 mai.
Le pari de Delhivery sera-t-il payant ?
Delhivery prévoit de lever 5 235 Cr INR via l'émission publique. La startup lèvera 4 000 Cr INR via une nouvelle émission d'actions et 1 235 Cr INR via une offre de vente (OFS).
La licorne avait précédemment prévu d'opter pour une cotation à 7 460 INR, mais un marché volatil l'a forcée à réduire la taille de son émission. Telle était l'incertitude que le PDG Sahil Barua avait déclaré à un média, fin mars, que la société retarderait l'introduction en bourse.
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« Notre point de vue était qu'il n'y avait aucune raison d'amener nos investisseurs à travers un parcours cahoteux au cours de ce trimestre (compte tenu des conditions du marché) et d'avoir à répondre à des questions qui ne sont pas liées à l'entreprise. Nous avons donc décidé d'attendre », avait alors déclaré le PDG Barua.
C'est cependant en mai que les projets d'introduction en bourse de la société ont pris de l'ampleur. La société a fixé sa fourchette de prix d'introduction en bourse et a aligné des investisseurs qui se déchargeraient de leur participation. Elle s'était convertie pour la première fois en société ouverte en octobre de l'année dernière et avait déposé son projet de prospectus de détournement rouge (DRHP) auprès du régulateur du marché SEBI en novembre 2021. SEBI a approuvé la proposition en janvier de cette année et l'introduction en bourse est suspendue dans les airs. depuis.
Mais, alors que la licorne semble prête pour son introduction en bourse, des questions demeurent. La volatilité globale du marché continue d'affliger les bourses publiques. Le 10 mai, les principales actions technologiques du nouvel âge telles que Zomato, Nykaa et PolicyBazaar ont chuté de 2 à 7 %. Ces actions ont retiré 40 à 60 % de la richesse des investisseurs depuis leurs méga débuts l'année dernière.
Comme si cela ne suffisait pas, les annonces gouvernementales n'ont pas facilité les choses. L'annonce récente de la Reserve Bank of India (RBI) d'augmenter le taux repo de 40 points de base a conduit à un bain de sang dans la rue Dalal, effaçant près de 6,27 INR Lakh Cr de la richesse des investisseurs en une seule journée le 4 mai.
Il y a également eu des appréhensions concernant la méga introduction en bourse de LIC, qui pourrait réduire les liquidités du marché et nuire aux perspectives de Delhivery. Le LIC PO qui a clôturé le 9 mai a été souscrit 2,95 fois et a généré des offres d'une valeur de 43 933 Cr INR . En l'absence de liquidité sur le marché, les débuts tant vantés pourraient s'égarer pour la startup.
Cependant, de nombreuses sociétés de courtage nationales ont recommandé de souscrire à Delhivery IPO. Yes Securities a déclaré : « Nous pensons que le modèle commercial léger de Delhivery, ses capacités d'ingénierie et d'automatisation de pointe et ses technologies de la nouvelle ère aideront l'entreprise à tirer parti de son efficacité opérationnelle et à améliorer sa rentabilité dans les années à venir.
La licorne utilisera 2 000 Cr INR du produit pour financer des initiatives de croissance organique telles que l'expansion de l'infrastructure du réseau et la mise à niveau des systèmes d'exploitation logistiques propriétaires. Delhivery utilisera également le reste du produit pour alimenter des opportunités de croissance inorganique via des acquisitions et d'autres initiatives stratégiques.
Delhivery a été fondée en 2011 par Tandon, Sahil Barua, Bhavesh Manglani, Bharati et Saharienne. Il fournit une gamme complète de services logistiques tels que le transport de colis, le fret FTL (chargement complet) et LTL (moins que le chargement), la logistique inverse, l'entreposage transfrontalier, B2B et B2C, les services de chaîne d'approvisionnement de bout en bout et les services technologiques. .
La startup a levé pour la dernière fois 125 millions de dollars lors de son cycle de financement de série I dirigé par la société de capital-risque Addition en septembre de l'année dernière. Elle avait précédemment levé 275 millions de dollars lors de son cycle de financement de série H en mai 2021. Au total, la startup a levé 1,4 milliard de dollars jusqu'à ce jour.
Delhivery a enregistré une perte nette consolidée de 129,58 Cr INR au cours du premier trimestre de l'exercice 22 sur un chiffre d'affaires de 1 317,72 Cr INR.
Selon Statista , le marché indien de la logistique s'élevait à environ 250 milliards de dollars au cours de l'exercice 21 et devrait atteindre 380 milliards de dollars d'ici 2025 à un TCAC de 10 à 12 %.