Abastecendo sua startup para IPO: aqui está o que você precisa saber

Publicados: 2021-12-19

Este ano testemunhou um aumento acentuado nas ofertas públicas iniciais ou IPOs, com 56 empresas que apresentaram um IPO para aumentar INR 1,13,562 Cr

O primeiro passo para um IPO bem-sucedido é desenvolver visibilidade e previsibilidade em torno da empresa

A diversificação dos canais de receita para evitar grandes becos sem saída e estagnação do crescimento é outra consideração importante para as empresas que desejam seguir o caminho do IPO

Este ano testemunhou um aumento acentuado nos IPOs (Ofertas Públicas Iniciais) com 56 empresas que apresentaram um IPO para levantar INR 1.13.562 Cr no FY21, que é mais do que o que foi levantado nos anos anteriores de 2018, 2019 e 2020. Isso ritmo e escala impressionantes são ainda mais impulsionados por plataformas de investimento da nova era que contribuem para o boom, ajudando os investidores a abrir suas contas Demat e iniciar sua jornada de investimento ou continuá-la sem problemas.

Dada essa taxa de crescimento, nada pode impedir a Índia de estabelecer um novo recorde de arrecadação de fundos, apesar da tristeza e da desgraça provocadas pela pandemia global.

O que é um IPO?

Em seu sentido mais simples, um IPO é um processo em que uma empresa privada oferece parte de suas ações ao público e, por sua vez, levanta dinheiro de investidores. Em poucas palavras, é a transição de uma empresa de privado para público. Geralmente, um IPO é iniciado para injetar novo capital social na empresa, facilitando a negociação de ativos existentes e levantando fundos ou monetizando os investimentos feitos pelos acionistas existentes. Quando uma empresa atinge esse estágio? A resposta para isso é quando ela pode manter a lucratividade comprovada com base em fundamentos sólidos.

Os produtos de IPO são criados para adquirir e engajar mais clientes. Os IPOs são produtos sazonais e existem dois tipos – Oferta de Preço Fixo e Oferta de Book Building. O Preço Fixo pode ser referido como o preço de emissão que algumas empresas fixam para a venda de suas ações, pelo menos inicialmente, enquanto o Book Building é quando a empresa que inicia o IPO oferece uma faixa de preço de 20% sobre as ações.

Quando um IPO acontece, geralmente há um pico de interesse e buzz por parte dos clientes. O primeiro e mais importante passo é descobrir e identificar quando a empresa deseja comercializá-lo por meio de conteúdo educacional, como blogs, vídeos, suporte M-site, google e marketing FB, para citar alguns. As plataformas de investimento on-line da nova era oferecem até mesmo blogs informativos que podem ajudar os clientes a entender os aspectos: O quê, Por que e Como dos IPOs antes de começarem a investir.

As etapas de um IPO

Um IPO compreende duas seções. O primeiro é o período de pré-promoção da contribuição, enquanto o segundo é simplesmente a primeira venda de ações. Quando uma organização está interessada em um IPO, ela promoverá os financiadores solicitando ofertas privadas, ou pode também oferecer uma expressão pública para criar interesse. Os fiadores lideram a interação do IPO e são escolhidos pela organização.

Uma organização pode escolher um ou alguns fiadores para supervisionar cooperativamente várias partes da interação do IPO. Os financiadores estão associados a cada parte do IPO devido à estabilidade, prontidão do arquivo, documentação, publicidade e emissão.

Em termos de vantagens, a organização passa a admitir a especulação de todo o público contribuinte para levantar capital. Além disso, se um objetivo de obtenção tiver ofertas registradas abertamente, pode ser mais fácil calcular seu valor. Uma empresa que exige relatórios trimestrais geralmente pode obter melhores condições de crédito do que uma empresa privada com maior transparência.

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Três princípios para uma estreia de IPO bem-sucedida

Quando você está começando como fundador, há muito o que pensar: você está contratando as pessoas certas? Você está enviando rápido o suficiente? Onde está o ajuste do seu produto-mercado? No entanto, como diz o ditado , sonhe grande ou nada, uma empresa deve manter o IPO e o sucesso como empresa de capital aberto como meta desde os primeiros dias. A melhor maneira de fazer isso é se concentrar apenas em três regras principais.

Desenvolva Visibilidade e Previsibilidade

Quando se trata de atrair investidores – públicos ou não – a previsibilidade é fundamental. Empresas com padrões de crescimento voláteis são, via de regra, menos atraentes do que empresas que podem prever claramente o que vai acontecer daqui a dois meses, dois trimestres, dois anos. As empresas que têm uma firme compreensão de como vão se sair financeiramente no curto e médio prazo se saem muito melhor do que aquelas que têm resultados não planejados, mesmo que tenham um desempenho melhor do que o previsto.

Cimentar essa previsibilidade pode ser doloroso e até tedioso para empresas em estágio inicial. Todo mundo fala sobre o crescimento de breakout quando o melhor caminho é colocar pontos consistentemente no quadro. É preciso manter sua visão e obter o produto certo antes de qualquer outra coisa, enquanto a ampliação e a criação de fluxos de receita podem vir mais tarde.

Atender a um mercado existente

A sabedoria convencional diz que as startups devem abrir o capital quando a receita atingir US$ 100 milhões. Mas o benchmark não deve ter nada a ver com receita – deve ser tudo sobre potencial de crescimento. O tempo para ir a público pode ser de US$ 50 milhões ou US$ 250 milhões. Não importa o quão grande você seja hoje, a questão é: você vê um caminho claro para ser três ou quatro vezes o tamanho que você tem hoje em dois ou três anos?

Se a resposta for não, você terá opções limitadas. É por isso que as startups precisam começar a pensar nisso quando ainda têm agilidade para dinamizar ou desviar recursos. As empresas podem precisar investir na expansão de seu mercado, construir novos produtos, adquirir concorrentes ou fazer parcerias com empresas que possam expandir as oportunidades.

Se você ainda está enfrentando obstáculos, ou subestimou sua base de clientes em potencial ou ainda está lutando para encontrar o ajuste do produto ao mercado - independentemente disso, você deve ter um plano de jogo. Dependendo de quanta pista você tem, isso pode incluir expansão internacional, publicidade ou aquisição de usuários pagos.

Elimine pontos únicos de falha

Um “ponto único de falha” pode ser uma de muitas coisas: um cliente/cliente muito grande, seu único parceiro de distribuição, um fornecedor do qual você é completamente dependente. Basicamente, se o seu sucesso depende de uma entidade externa ao seu negócio para se manter à tona, você está em uma situação difícil.

Para evitar essa armadilha, você deve diversificar o mais rápido possível. Crescer rápido como uma empresa jovem às vezes significa focar e se concentrar em apenas um canal de distribuição ou um grande cliente. Mas isso pode se transformar em um grande beco sem saída no caminho. Como líder de startups, você pode se dedicar a desembarcar negócios – qualquer negócio que puder.

Mas os investidores públicos têm prioridades muito diferentes. Eles querem tamanho de mercado, escalabilidade, fortes previsões financeiras e crescimento contínuo. Pontos únicos de falha representam uma ameaça a todas essas métricas.

Resumindo

Os IPOs são considerados benéficos para as empresas emissoras, pois permitem aumentar sua base de capital. Do ponto de vista do investidor, oferece aos investidores a oportunidade de obter retornos consideráveis.

Embora, hoje, com os IPOs se tornando palavras de ordem, a maioria dos IPOs na Índia está com excesso de assinaturas, tornando a atribuição um processo semelhante a uma loteria. Compreender os fundamentos pode ajudar bastante a garantir que os investidores não sejam pegos nesse processo de loteria sem todas as informações necessárias.