Exclusiv: Startup-ul Fintech Cashcow strânge finanțare de la Astarc, Valpro și alții
Publicat: 2019-01-09Startup-ul va folosi fondurile pentru a-și consolida procesul tehnologic și de distribuție
Până acum, au fost plătite împrumuturi în valoare de 71,02 milioane USD (500 INR Cr) și peste 75.000 de carduri de credit
Cashcow încearcă să lanseze și produse de creditare pentru IMM-uri
Startup-ul fintech Cashcow din Mumbai a strâns o rundă de finanțare de început condusă de Astarc Ventures, a declarat cofondatorul Cashcow și CTO Gaurav Goyal pentru Inc42 .
Lansat în 2017 de Goyal, Manish Aggarwal, Mustafa Patanwala și Sarfraz Nawaz, startup-ul oferă consumatorilor la ușa o gamă largă de produse financiare, cum ar fi împrumuturi pentru locuințe, împrumuturi ipotecare, împrumuturi personale și carduri de credit. De asemenea, oferă o platformă tehnologică rețelelor de agenți de vânzări directe existente și viitoare.
Acest lucru ajută consumatorii, pe de o parte, aducând produsul la ei în cel mai scurt timp posibil și partenerii, pe de altă parte, ajutându-i să obțină venituri mai mari prin vânzarea produselor la care nu au avut acces.
La această rundă de finanțare au participat și Școala Indiană de Management și Antreprenoriat (ISME), administrată de biroul de familie al fiicelor șefului Yes Bank, Rana Kapoor — Cele Trei Surori: Biroul Instituțional — împreună cu Valpro Capital, un fond japonez, și câteva HNI. .
Cashcow a fost sfătuit pentru această afacere de către Enablers, o unitate a ValPro. Startup-ul intenționează să folosească capitalul pentru a crește distribuția și a-și consolida capacitățile tehnologice pentru a captura o scară mai mare.
Potrivit lui Salil Musale, directorul general al Astarc Ventures, India este o economie lipsită de credite, iar o platformă precum Cashcow ajută la îmbunătățirea pătrunderii produselor financiare. De asemenea, modelul său uberizat ajută la creșterea eficienței și oferă mult mai multor oameni posibilitatea de a câștiga. „Ne gândim la aceasta (Cashcow) ca la comerțul social al industriei BFSI”, a adăugat el.
Cashcow: Un model uberizat pentru economia Indiei înfometată de credite
Goyal a explicat că pentru mulți micro-antreprenori, inclusiv agenți LIC, contabili autorizați, etc, nu există o metodă transparentă de a împărtăși clienții potențiali cu instituțiile financiare cu privire la potențiali clienți pentru împrumuturi și alte produse bancare și de urmărire a stării acestor clienți potențiali. Din această cauză, micro-antreprenorii ajung adesea să piardă potențiali clienți și venituri.
Între timp, debitorii, dacă intră online, ajung să primească o mulțime de apeluri nedorite de la bănci și alte companii, ceea ce strică experiența clienților. Atunci când un client se apropie de o bancă, el/ea ar putea să nu fie eligibil pentru politica băncii, având în vedere normele dure pe care bancă le respectă în timp ce sancționează împrumuturile și cardurile de credit.
Cashcow a lansat astfel o aplicație mobilă pentru acești micro-antreprenori pentru a transmite clienții potențiali și a urmări progresul lor cu transparență deplină. Pe de altă parte, împrumutatul primește un consilier dedicat, care aduce peste 60 de creditori la ușa sa și îl ține de mână pe toată durata împrumutului.
În ceea ce privește tehnologia, în prezent, Cashcow utilizează inteligența artificială (AI) și învățarea automată (ML) în motoarele sale de calificare și alocare pe platforma principală. Platforma completă este în prezent pe cloud și utilizează Amazon Web Services.
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
„Folosim cele mai recente tehnologii și baze de date de backend. Toate modulele de pe platforma web sunt dezvoltate cu un „model Agile” al SDLC. Aplicația mobilă este construită pe platforma Android folosind tehnologii native, iar comunicarea acestei aplicații către serverul nostru se bazează complet pe API-uri”, a adăugat Goyal.
Este acest lucru suficient pentru a învinge competiția?
Cashcow concurează în prezent cu jucători precum BankBazaar, PolicyBazaar și PaisaBazaar, printre alții, și Asociația de vânzare directă offline (DSA). În timp ce acești jucători ar putea culege până acum avantajul de primă schimbare, Goyal spune că, în cazul platformelor online de generare de clienți potențiali, rata de succes este de doar 1%-2%.
Experiența clientului este în continuare la aruncare, deoarece multe bănci încep să se apropie de client atunci când un client potențial este partajat. În cazul DSA-urilor offline, nu există procese și tehnologie, iar din cauza unei infrastructuri grele de angajați, devine dificil să se extindă.
„Cu modelul nostru unic, suntem capabili să atingem o rată de succes de 40% pentru clienții noștri potențiali și în prezent ne concentrăm pe cum putem aduce mai multe conversii lucrând la 60% cazuri respinse. Modelul de distribuție a costurilor variabile condus de antreprenor poate fi dus la granițele internaționale și nu are probleme de scalabilitate, deoarece este un model de asset-light”, a adăugat el.
Cashcow: tracțiune actuală, provocări și planuri de viitor
Potrivit lui Aggarwal, prin construirea unui strat de bază solid pentru distribuirea și procesarea produselor financiare, Cashcow își poate crește rapid toate verticalele în această industrie de mai multe miliarde de dolari.
Cu toate acestea, fondatorii s-au confruntat și cu partea lor de provocări. Pentru început, aducerea standardizării agenților a fost o sarcină dificilă. „A existat un anumit mod în care agenții au lucrat în ultimii doi ani, iar printre obstacolele inițiale s-au numărat integrarea lor în procesele noastre și trecerea lor prin procesul de formare”, a spus Aggarwal.
În plus, integrarea diverșilor creditori a fost, de asemenea, una dintre provocări. Dar, după cum a spus Aggarwal, de-a lungul timpului, ei au început să contribuie în afacerile creditorilor și, din gură în gură, au reușit să convingă mulți creditori să se alăture platformei lor.
Startup-ul are acum parteneriate cu peste 60 de instituții financiare, inclusiv bănci, NBFC și creditori fintech new-age, cum ar fi HDFC și ICICI, printre altele. Are o prezență în peste 40 de orașe, o plată de împrumut de peste 71,02 milioane USD (500 INR Cr) și peste 75.000 de carduri de credit într-o perioadă scurtă. De asemenea, compania susține că este profitabilă din punct de vedere operațional și atinge venituri lunare de peste 425.000 USD (3 Cr INR) și venituri de 4 milioane USD în acest an financiar.
„Ne-am concentrat până acum pe produse de credit individuale. În curând lansăm și produse de creditare pentru IMM-uri. De asemenea, există planuri de a intra și în regiunile SEA și Orientul Mijlociu în acest an. Ne propunem să devenim cel mai mare distribuitor de produse financiare în următorii trei ani, cu obiectivul de a atinge un venit lunar de 1 milion de dolari și peste 100 de creditori în următoarele două trimestre”, a adăugat Aggarwal.
Boom Fintech: India vs Global
Potrivit platformei de servicii financiare Fintech Global, investițiile globale în domeniul fintech au crescut constant între 2014 și 2017, de la 19,9 miliarde USD la 39,4 miliarde USD, la un CAGR de 18,5%. Această tendință s-a accelerat în prima jumătate a anului 2018, când au fost investiți 41,7 miliarde de dolari în 789 de tranzacții.
În comparație, piața fintech din India a accelerat ritmul după demonetizarea din noiembrie 2016, dar încă nu a atins standardele globale. Potrivit Inc42 Datalabs Tech Startup Funding Report 2017, pornind de la doar 26 de oferte în 2014, a depășit 100 de oferte în 2017.
În 2017, o sumă de peste 3,01 miliarde de dolari a fost investită în startup-uri fintech, o creștere de 281% față de 2016. În plus, 46% din finanțarea totală de 3 miliarde de dolari în S1 2018 a mers doar către fintech și comerțul electronic.
Acest lucru sugerează prezența unei piețe neexploatate pe scară largă, oferind astfel atât jucătorilor existenți, cât și noilor o oportunitate de a începe să urce pe scara fintech. De asemenea, odată cu creșterea pătrunderii internetului și a smartphone-urilor și odată cu impulsul guvernului asupra incluziunii financiare digitale, este de așteptat ca această oportunitate să se extindă în continuare în India.