7 четких шагов к покупке малого бизнеса

Опубликовано: 2022-03-28

Вы готовы совершить прыжок в мир предпринимательства и решили сосредоточиться на цифровых активах.

Это захватывающая мысль.

Бум цифровых активов, начавшийся во время пандемии COVID-19, на самом деле только начинается. Поскольку все больше дальновидных предпринимателей понимают, что они могут заняться бизнесом для себя, достигнув как финансовой, так и личной свободы, самое время инвестировать в прибыльный цифровой малый бизнес.

В отличие от офлайн-бизнеса, который может привязать вас к аренде или франшизе, которые могут привязать вас как к физическому местонахождению, так и к строгому корпоративному контракту, онлайн-бизнес дает вам свободу жить и путешествовать, где вы хотите, имея прибыльный актив, который может вырасти в цене. резко по стоимости.

На самом деле, мы видели, как покупатели приходили и покупали активы с высоким потенциалом на нашем рынке и продавали их спустя месяцы или годы с впечатляющей рентабельностью инвестиций.

Но в то время как мир онлайн-бизнеса захватывающий, динамичный и прибыльный, он также может быть сопряжен с рисками для покупателей, которые прыгают, не глядя сначала.

Легко поддаться эйфории от идеи владения собственным бизнесом, которая может закончиться тем, что вы приобретете приходящие в упадок активы, потеряете капитал из-за недобросовестных игроков или даже инвестируете в приличный бизнес, который требует больше стартовых затрат и времени, чем вы хотели. вставить.

Как покупатель, как вы можете защитить себя перед инвестированием?

Давайте посмотрим, что вам нужно знать, чтобы купить малый бизнес в Интернете, и на чем вы должны сосредоточиться для успешной сделки.

Шаги к покупке онлайн-бизнеса как профессионалу

Вы не стали бы инвестировать свои деньги в фондовый рынок, не изучив свои варианты и не проявив должной осмотрительности, и то же самое относится и к инвестированию в существующий онлайн-бизнес.

Цель состоит в том, чтобы найти то, что известно как бизнес «под ключ», который уже запущен и работает, и вам просто нужно взять на себя управление, чтобы поддерживать его.

Чтобы упростить поиск вашего соответствия, мы разработали семь шагов, которым нужно следовать:

Найдите идеальный бизнес
Оценить ценность
Выполняйте проверки на уровне поверхности
Продумать структуру сделки
Проверьте свои варианты финансирования
Закрыть сделку
Проведение должной осмотрительности

Давайте разберем каждый из этих важных шагов, чтобы дать вам трамплин для профессионального инвестирования в цифровые активы.

1. Найдите подходящий бизнес

Нет недостатка в местах, где можно найти онлайн-бизнес. Они охватывают всю гамму от нерегулируемых бесплатных услуг до поставщиков услуг в белых перчатках.

Сеть

Это может быть первым шагом для новичка в мире онлайн-бизнеса. Вы можете связаться со своими личными и профессиональными контактами и спросить их, есть ли у них какие-либо интересы, особенно если они подключены к пространству цифрового предпринимательства.

Имейте в виду, что ваши контакты могут не знать этих продавцов лично, и такая связь может привести к ложному чувству доверия и безопасности. Крайне важно использовать эмоционально отстраненный подход. Тот факт, что контакт отправляет вам чьи-то данные, не означает, что он лично рекомендует продавца или компанию.

Если вы попадете в ловушку, рассматривая это как рекомендацию, это может закончиться негативными последствиями и обидами, если сделка пойдет не так.

Публичные и частные группы в социальных сетях

Это часто подходит для людей, которые плохо знакомы с сценой продажи или инвестирования в цифровые активы. Отчасти причина этого в том, что для этих групп низкий порог входа, и они обычно бесплатны и просты в использовании.

Но существуют серьезные риски, связанные с этими транзакциями как для покупателей, так и для продавцов из-за простоты рекламы бизнеса таким образом.

Как покупатель, вы не можете быть уверены, что продавец является тем, за кого он себя выдает, или является ли бизнес законным (или законно принадлежит продавцу).

Однако преимущество бесплатных групп, подобных этой, заключается в том, что они могут дать вам общее представление о том, во что вы могли бы инвестировать, когда найдете правильный бизнес.

Нерегулируемые торговые площадки

Это эквивалент онлайн-объявлений о продаже от владельца (FSBO). Любой владелец бизнеса может выставить бизнес на продажу на одном из этих сайтов.

Некоторые из этих торговых площадок взимают плату за размещение сайта, в то время как другие полагаются на доходы от рекламы или комиссионные с продаж.

Недостатком для покупателей является то, что никто не проверяет достоверность информации, предоставленной продавцами. Это возлагает более тяжелое бремя должной осмотрительности на покупателя после переговоров о сделке.

Полурегулируемые торговые площадки

Полурегулируемые торговые площадки, как правило, дают немного больше информации о листингах, чем полностью нерегулируемые торговые площадки, но они не являются маяками прозрачности.

Например, к списку может быть привязано небольшое количество встроенной аналитики, которая не может быть изменена владельцами бизнеса, но помимо этого очень мало, чтобы направлять покупателей к надежным предприятиям или помогать им после продажи.

Брокерские конторы

Брокер предлагает больше помощи и, как правило, более качественный бизнес, чем большинство торговых площадок.

Каждая брокерская компания отличается спектром услуг, которые они предлагают. Некоторые могут исследовать продавцов, прежде чем согласиться перечислить их бизнес, некоторые предлагают покупателям рекомендации во время переговоров, а некоторые дают советы и рекомендации по послепродажному обслуживанию.

Хотя типы услуг могут различаться в зависимости от брокерских контор, их конечная цель — облегчить транзакции как для покупателей, так и для продавцов.

Кураторские торговые площадки

Возможно, вы слышали эту фразу раньше, но что она означает?

Кураторская торговая площадка — это шаг вперед как по сравнению с традиционными торговыми площадками, так и с типичными брокерскими конторами. Наряду с защитой как покупателей, так и продавцов, кураторская торговая площадка также проводит проверки, чтобы убедиться, что предприятия соответствуют стандартам и работают так, как говорят продавцы, прежде чем они согласятся разместить сайт.

У них также есть проверенная клиентская база, чтобы убедиться, что все клиенты являются теми, кем они себя называют, и действительно могут вложить необходимые средства для покупки интересующего их бизнеса.

Торговые площадки премиум-класса обрабатывают бизнес-транзакции от начала до конца, оказывая помощь практически по всем аспектам сделки.

2. Оцените ценность

Когда вы смотрите на листинговую цену бизнеса, то, является ли она точной цифрой, зависит от множества факторов.

Если вы делаете покупки для инвестиций в частных группах или в социальных сетях, нет никакого способа с самого начала сказать, является ли оценка бизнеса точной. Эмоции продавцов могут заставить их ожидать большего от неэффективного актива, потому что они чувствуют сильную связь с бизнесом, который помог им достичь важных финансовых и личных целей.

Неопытные продавцы также могут использовать сравнительные цены для описания своего бизнеса. Это скользкий путь для многих продавцов, потому что сравнительные цены не учитывают различные факторы, которые могут отделить их бизнес от бизнеса других владельцев.

Оценка бизнеса — это больше искусство, чем наука, и требуется определенная ловкость, чтобы сделать ее сразу.

Формула начальной оценки, которую мы используем, проста. Мы используем среднемесячную чистую прибыль × мультипликатор.

Это выглядит достаточно просто, потому что среднемесячную чистую прибыль относительно просто рассчитать. Однако окончательная цифра зависит от надбавок или различных разовых затрат, которые продавец может включить для получения более высокой средней чистой прибыли.

Обоснование дополнений может привести к большому напряжению во время переговоров и этапов должной осмотрительности. Иногда непредвзятому третьему лицу легче изучить финансовые показатели бизнеса, чтобы увидеть, оправданы ли определенные дополнения.

Придумать несколько немного сложнее. Есть множество вещей, которые могут повлиять на мультипликатор бизнеса. Точные факторы зависят от метода монетизации бизнеса, но в целом они включают в себя возраст бизнеса, его защищенность, узнаваемость бренда, дополнительные активы и диверсификацию доходов.

Если вы никогда раньше не оценивали бизнес, имеет смысл привлечь к этому эксперта. Возможно, вы рассчитываете на дополнительные расходы, но это может уберечь вас от необходимости платить больше, чем стоит бизнес, или от потери бизнеса, который вам действительно нужен, из-за дешевого предложения.

У нас есть множество ресурсов по оценке различных типов бизнес-моделей:

Оценки Amazon FBA
SaaS оценки
Оценки электронной торговли
Оценка цифровых продуктов

3. Проведите проверку на уровне поверхности

Вам не захочется связываться с продавцом каждого потенциально интересного бизнеса, с которым вы столкнетесь. Внедрите некоторые поверхностные проверки, которые помогут вам исключить некоторые списки и подтолкнуть другие к более комплексным проверкам позже.

Итак, что вы должны искать?

Промышленность

Хотя это может не стать для вас препятствием, наличие некоторых знаний об отрасли или нише может значительно облегчить вам задачу масштабирования бизнеса.

Это не значит, что вам нужны годы опыта в этой области, но у вас должен быть более чем мимолетный интерес к ней. После этого вы сможете использовать имеющиеся у вас ноу-хау и энтузиазм для более быстрого масштабирования компании.

Бюджет

Установите реалистичный бюджет, прежде чем начать делать покупки витрины. Помните, что в отличие от других форм инвестиций, инвестирование в бизнес, будь то онлайн или оффлайн, потребует немедленных затрат.

Итак, если у вас есть 100 000 долларов для инвестиций, установите реалистичные ограничения на то, что вы готовы потратить заранее, чтобы у вас было достаточно капитала для стимулирования роста в начале.

Остерегайтесь полагаться на внешнее финансирование, когда вы устанавливаете свой бюджет. Если вы можете обеспечить его, отлично! Но если у вас уже нет финансирования в сумке, составление бюджета на основе финансирования, которое может провалиться в последнюю минуту, может почти сразу привести вас к провалу.

Денежный поток

В идеале вам нужен успешный бизнес, который уже имеет положительный денежный поток и демонстрирует стабильность. Существуют определенные бизнес-модели, которые в большей степени полагаются на прогнозируемую производительность (например, предприятия SaaS), но эмпирическое правило заключается в том, что вы хотите увидеть доказательства того, что бизнес имеет историю получения прибыли.

Единственное исключение из этого может быть, если вы ищете распродажу. Обычно это компании, которые обещают много, но продаются с большой скидкой из-за падения, вызванного легко поправимыми факторами (плохое управление, неэффективная логистика и т. д.).

Рост

Каков потенциал роста бизнеса? Например, вы можете найти убойный сайт в модной нише с отличными финансовыми показателями. Но что произойдет, если эта тенденция рухнет в следующем году?

Здорово иметь популярную линейку продуктов. Просто убедитесь, что у вас достаточно возможностей для масштабирования бизнеса в будущем.

Финансовое здоровье

Одно из самых больших преимуществ цифровых активов с точки зрения покупателя заключается в том, что вы не берете на себя обязательства по недвижимости или аренду от текущего владельца. Но это не означает, что онлайн-бизнес всегда несет нулевую ответственность.

Некоторые владельцы малого бизнеса берут кредиты из различных источников. Например, продавец Amazon FBA может иметь кредитную линию от Amazon, которая напрямую привязана к его учетной записи Seller Central.

У других могут быть сторонние ссуды под инвентарь. Если деньги принадлежат бизнес-счету и привязаны к нему, или если на какие-либо материальные активы, такие как товарно-материальные запасы, наложено залоговое удержание, вам необходимо знать об этом.

Специальные программы

Некоторые виды онлайн-бизнеса, такие как партнерские сайты, могут предлагать рекламные предложения, которые нельзя передать.

Если текущий владелец имеет премиальные отношения или учетные записи с аффилированными лицами, поставщиками, подрядчиками или кем-либо еще, связанным с бизнесом, вам необходимо выяснить, можно ли их передать. Если они не могут, вам придется подумать, насколько это повлияет на вашу прибыль в качестве нового владельца, если вы избавитесь от них.

Пусть покупатель будет бдителен

При просмотре высокоуровневых данных обращайте внимание на согласованность и разнообразие доходов. Например, в компаниях электронной коммерции иметь так называемые продукты-герои — это нормально, но вы не хотите, чтобы один герой-продукт приносил 90% дохода. По сути, это ставит вас в зависимость от стабильности, популярности и доступности одного продукта.

То же самое справедливо и для содержательных сайтов, у которых есть один филиал. Хотя комиссионные могут быть большими, это все же сопряжено с более высокой степенью риска, который может серьезно повлиять на вашу прибыль в будущем.

Если вы используете торговые площадки с проверенными графиками данных, остерегайтесь распространенного мошенничества. Вы увидите продавцов с относительно новыми сайтами, которые имеют резкие всплески доходов за месяц или два непосредственно перед продажей.

Это эквивалент электронной коммерции схемы накачки и сброса. Продавцы инвестируют в товарные запасы ровно столько, сколько нужно, чтобы начать бизнес и показывать экстремальные продажи в первые несколько месяцев. Покупатели думают, что они приходят на первый этаж золотого рудника.

Чего они не видят, так это того, что запасов больше нет, и продукты могли быть куплены продавцом или партнерами продавца, а затем оплачены. Покупатель остается с бесполезным бизнесом, который прекрасно выглядел на бумаге.

Защити себя

После того, как вы нашли потенциальный малый бизнес, который прошел проверку на поверхностном уровне, важно, чтобы вы поговорили с текущим владельцем. Спросите, почему они продают, какой у них бизнес-план в настоящее время, какие они видят возможности для роста и какую поддержку они готовы предложить новому владельцу.

Заманчиво думать, что вы можете вести дела с кем угодно и что ваш подход «бизнес есть бизнес» может помочь вам даже в самых сложных сделках. Но помните, что вам придется работать с предыдущим владельцем в течение определенного периода времени, пока вы не начнете работать.

Вы же не хотите в конечном итоге работать с кем-то, кто доставляет вам неудобства или вызывает тревогу.

4. Изучите структуру сделок

Мы немного поговорили о том, как важно установить реалистичный бюджет, и прежде чем вы найдете свой идеальный бизнес, вам нужен план его оплаты.

Большинство людей сосредотачиваются на цене покупки, но оплата является неотъемлемой частью переговоров по этой цене. Если вы правильно разыграете свою руку, вы можете использовать структуру сделки в качестве рычага, чтобы побудить продавца принять ваше предложение. Это особенно верно, если вы конкурируете за высококачественный сайт с покупателями, требующими привлекательных предложений.

Итак, какие типы структур сделок вы обычно можете ожидать при приобретении бизнеса в Интернете?

Доход

Заработок — это, по сути, разделение прибыли в течение определенного периода времени. Вы можете предложить продавцу сумму X авансом в сочетании с процентным доходом, привязанным к эффективности. Если прибыль от бизнеса увеличивается на определенную сумму в течение определенного периода времени, процент от этой прибыли переходит продавцу.

Часто ожидается более активное участие продавца после продажи с получением прибыли, поскольку у продавца есть некоторая доля участия в игре.

Оплата стабильности

Платежи за стабильность — это платежи, осуществляемые по истечении определенного периода времени, пока бизнес продолжает работать на текущем или ожидаемом уровне.

Например, если вы найдете отличный бизнес стоимостью 200 тысяч долларов, вы можете предложить 150 тысяч долларов авансом и два стабильных платежа по 10 тысяч долларов каждый — один через 6 месяцев и один через 12 месяцев, в зависимости от стабильности бизнеса.

Финансирование продавца

Финансирование продавца - это когда продавец выступает в качестве кредитора. После согласования общей цены покупки вам может потребоваться заплатить около 75% покупной цены авансом, а остальные платежи должны быть произведены либо в виде единовременного платежа, либо в виде серии повторяющихся платежей.

Это отличный способ для покупателей получить недорогое или беспроцентное финансирование, но помните, что финансирование продавца не зависит от стабильности или роста бизнеса. Если бизнес приходит в упадок, пока он у вас есть, вы по-прежнему юридически обязаны оплатить оставшуюся часть.

5. Проверьте свои варианты финансирования

Если вы не можете или не хотите обсуждать структуру сделки, вам доступны другие варианты финансирования.

Если вы владеете недвижимостью, у вас всегда есть возможность использовать кредитную линию под залог недвижимости (HELOC) или другое физическое обеспечение для обеспечения личного кредита.

Возможно, вы даже сможете подключиться к своему пенсионному счету с помощью таких программ, как Rollover for Business Startups.

Раньше получить более традиционные виды финансирования бизнеса без значительного и рискованного залога было практически невозможно. Основная причина этого заключается в том, что устоявшиеся онлайн-компании часто имеют дело с нематериальными активами.

Мы воочию убедились, что финансирование через Администрацию малого бизнеса (SBA) редко работает для малого бизнеса в Интернете, поэтому мы решили прекратить выдачу кредитов SBA в рамках процесса проверки средств покупателя.

Наблюдение серьезного разрыва на рынке вдохновило некоторых игроков войти и начать облегчать бремя для покупателей. Сейчас появляется все больше компаний, готовых работать с покупателями, которые хотят конкретно инвестировать в цифровые активы.

Они могут помочь с очень специфическими типами кредитов для малого бизнеса, такими как покупка инвентаря. Некоторые даже готовы помочь финансировать всю покупку.

Этот процесс немного отличается от традиционного кредитора, что может устранить некоторые бюрократические проволочки и время, затрачиваемое на ожидание решения.

6. Закрыть сделку

Как только вы нашли идеальный бизнес, пришло время закрыть сделку.

Переговоры с онлайн-бизнесом могут быть сложными по ряду причин. Например, если вы обращаетесь к продавцу с предложением, которое включает в себя структуру сделки или внешнее финансирование, они могут колебаться, чтобы принять предложение, опасаясь, что сделка сорвется или что они не увидят свои деньги в будущее.

Хотя к переговорам всегда лучше подходить с ясной и логичной головой, это помогает понять, откуда исходят продавцы. По их мнению, они потратили много времени и усилий на создание этого прибыльного бизнеса, и у них может быть значительная эмоциональная привязанность к нему.

Это может усложнить переговоры, потому что, хотя покупатель может чувствовать, что предлагает справедливую цену за бизнес, основанную на его собственных исследованиях и понимании, продавец может чувствовать себя оскорбленным чем-то меньшим, чем полная цена, независимо от того, реалистично это или нет.

Даже незначительное недопонимание может привести к непоправимому разрушению того, что в противном случае было бы очень важно.

Подойдите к переговорам с логикой и состраданием, чтобы получить наивысшие шансы на успех. Например, предоставление нынешнему владельцу конкретного бизнес-плана, показывающего ваши идеи относительно того вида бизнеса, который вы надеетесь развивать, может вселить большую уверенность и развеять опасения по поводу будущих выплат.

7. Проведите комплексную проверку

Когда у вас есть договор купли-продажи, вы можете отправить письмо о намерениях (LOI). Это даст вам доступ к финансовой отчетности компании, чтобы вы могли начать проверять информацию и проводить комплексную проверку.

Хотя LOI не имеет обязательной юридической силы, обычно это необходимо для доступа к личным данным о бизнесе, особенно если вы покупаете активы на общедоступных платформах. Понятно, что продавцы хотят защитить свои активы и, как правило, требуют какого-либо соглашения о конфиденциальности или LOI, прежде чем передавать свою финансовую информацию.

Это момент, когда вы действительно начинаете копаться в специфике бизнеса, чтобы убедиться, что все в порядке. Вы захотите запросить налоговые декларации или сертифицированные балансовые отчеты не менее чем за три года. Если бизнес моложе этого, попросите все, что доступно с момента его запуска.

Если у вас не было возможности подробно поговорить с продавцом, сделайте это сейчас. Познакомьтесь с ними, спросите, почему они продают бизнес, и узнайте, произошло ли что-нибудь во время их ведения бизнеса, о чем вам нужно знать, например, негативное влияние обновлений алгоритмов или штрафы, полученные на платформах электронной коммерции. .

Это период времени, когда вы изучаете все бородавки, которые может иметь бизнес, и решаете, подходит ли он вам.

В течение этого времени полезно, чтобы внешний консультант просматривал юридические документы, а доверенный сертифицированный бухгалтер (CPA) проверял все отчеты о движении денежных средств.

Более простой способ купить онлайн-бизнес

Инвестирование в прибыльный бизнес — одно из самых важных финансовых решений, которое вы примете. В этот процесс входит многое: от поиска качественных потенциальных клиентов до проверки того, что бизнес окупается, до передачи активов и средств в конце.

Это вполне возможно сделать в частном порядке, но с таким большим капиталом, зачем подвергать себя большему риску?

Как покупатель, у вас есть все, чтобы получить доступ к курируемому рынку, которым управляют опытные бизнес-брокеры, которые могут работать с вами, чтобы найти идеальный бизнес для ваших нужд.

Вместо того, чтобы тратить бесчисленные часы на поиск потенциальных предприятий, представьте, насколько проще было бы запланировать звонок с одним из наших бизнес-консультантов. Они могут работать с вами, чтобы выяснить ваш бюджет, ваши цели и ваши нишевые интересы.

Благодаря нашей системе разблокировки вам не нужно подписывать LOI с каждым продавцом, прежде чем вы сможете провести комплексную проверку, что означает, что вы находитесь в лучшем положении для переговоров о справедливом предложении.

Сделать этот первый захватывающий шаг к предпринимательству и финансовой свободе никогда не было так просто!