Cómo Embedded Insurance está cambiando el panorama Insurtech de la India
Publicado: 2022-08-15El seguro integrado es el paquete y la venta de seguros en tiempo real cuando un consumidor compra un producto o servicio en el punto de venta.
Está cambiando la forma en que las personas compran seguros al expandir las oportunidades y crear recorridos sólidos para los clientes, lo que facilita que los clientes accedan a productos de seguros o garantías.
La conveniencia inherente y la personalización han asegurado que la industria financiera integrada de la India crezca un 46% a INR 1,61,442 Cr para 2029
Se necesitó una pandemia para obligar a múltiples sectores a acelerar sus agendas digitales y los seguros no son diferentes. Según una encuesta global reciente, el 96 % de los directores ejecutivos de seguros sintieron que COVID-19 sirvió como catalizador digital que aceleró la digitalización de las operaciones y condujo a la creación de modelos operativos de próxima generación.
Una avalancha creciente de compañías de seguros y empresas de comercio electrónico ahora está integrando inteligencia artificial (IA), Internet de las cosas (IoT), análisis de big data, aprendizaje automático, interfaces de programación de aplicaciones abiertas (API) y otras tecnologías para ofrecer un cliente sin problemas. experimente y transforme la industria de seguros india. El seguro integrado apenas está comenzando, pero tiene el potencial de convertirse en un negocio de un billón de dólares.
¿Qué es el seguro integrado?
El seguro incorporado es el paquete y la venta de seguros en tiempo real cuando un consumidor compra un producto o servicio en el punto de venta. Este seguro puede ser complementario (como una garantía) o un consumidor puede necesitar pagar una tarifa nominal por encima del costo de la transacción. El seguro integrado se vuelve simple y asequible a través de este proceso de emisión, que también brinda a las aseguradoras acceso a mercados sin explotar y desatendidos.
Por ejemplo, la India rural tiene una gran demanda de productos de seguros de vida, pero tradicionalmente ha sido difícil vender estos servicios allí. Con la llegada de los procesos de seguros integrados, las aseguradoras ahora pueden servir a este mercado sin explotar proporcionando servicios como seguros de vida de crédito, cuidados paliativos y seguros de accidentes personales a través de microfinanzas sin tener que depender de canales de distribución costosos como los bancos convencionales.
¿Cómo está afectando a la industria?
La tecnología integrada está cambiando la forma en que las personas compran seguros al expandir las oportunidades y crear recorridos sólidos para los clientes, lo que les facilita el acceso a los productos de seguros o garantías durante todo el ciclo de compra.
Aquí hay unos ejemplos:
- Los servicios de taxi en línea ofrecen seguro de viaje por un monto tan bajo como Rs.2 mientras realiza la reserva.
- Se ofrecen productos de garantía y seguros en la compra de dispositivos electrónicos, electrodomésticos contra robo, protección de electrodomésticos, etc.
- Los agregadores de viajes tienen un seguro de viaje incorporado por pérdida de equipaje, cancelación o retraso del viaje.
Junto con los viajes de compra fluidos, la amplitud y profundidad de los productos integrados está aumentando rápidamente.
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Los clientes y las empresas se beneficiarán
- El seguro integrado proporciona un flujo de compra más fácil, ya que es un 'complemento' del producto principal. Como resultado, no hay necesidad de un extenso formulario de garantía y el pago se realiza junto con el producto principal.
Por ejemplo, si un cliente proporciona información para obtener un préstamo de un banco o una compañía financiera no bancaria (NBFC), esa información puede usarse para emitir un seguro. Esto elimina la necesidad de papeleo adicional y reduce las posibilidades de errores.
- Los productos integrados son más personalizados, complementan los atributos del producto principal y se adaptan a las necesidades de seguridad del cliente.
- Las empresas también se benefician de menores 'Costos de Adquisición de Clientes' porque el cliente ya está comprando el producto principal y la incorporación del producto de seguro amplía su cartera.
La conveniencia y la personalización inherentes han asegurado que la industria financiera integrada de la India crezca un 46% a INR 1,61,442 Cr para 2029.
Desafíos con productos integrados
Sin embargo, la transición al seguro integrado no es tan sencilla como parece. Proporcionar un seguro además del producto principal requiere tiempo, esfuerzo y capital. Además, algunos productos son más fáciles de integrar que otros. Los productos que requieren una suscripción compleja , como el seguro de vida, donde las consideraciones de salud y comportamiento son importantes, requerirán una comprensión del comportamiento del cliente y pueden ser difíciles de implementar.
Como resultado, una empresa debe comprender sus ofertas de productos, crear una pila de tecnología paralela para brindar seguros y crear un flujo de negocios completamente nuevo para resolver consultas y brindar servicios de seguros integrados.
¿Cómo está resolviendo el problema la tecnología Plug-Play?
En la India, actualmente existe una brecha de protección del 70 % : la diferencia entre el monto del seguro requerido y el monto del seguro comprado. Las compañías de seguros están identificando estas brechas e intentando abordarlas mediante la incorporación de productos más pequeños en ecosistemas más grandes. También existe el requisito de proporcionar la política adecuada en el momento adecuado. Comprender las necesidades del cliente permite a las aseguradoras crear ofertas que persuadirán a un consumidor a comprar un seguro para un producto.
Una forma de cerrar esta brecha es desarrollar una plataforma de tecnología plug-and-play. Esta plataforma elimina la molestia de desarrollar un producto de seguros y permite a la empresa centrarse en su propuesta de valor central. La tecnología determina el mejor plan de seguro para un producto específico y la empresa decide dónde se agregará el producto de seguro en el proceso de compra. Una plataforma plug-and-play personalizable también permite a los vendedores incorporar productos de seguros sin necesidad de codificación adicional, y un panel de análisis integrado ayuda a comprender las métricas tanto del negocio como del usuario.
Esto crea una situación en la que todos ganan tanto para el cliente como para la empresa, ya que el cliente está asegurado cuando es necesario y la empresa obtiene ingresos adicionales sin tener que desarrollar nueva tecnología.
Estas herramientas permiten a las aseguradoras crear asociaciones de distribución digital de valor agregado e incorporar ofertas transparentes, lo que da como resultado ofertas de seguros relevantes y centradas en el cliente.
¿Cuál es el futuro de los seguros integrados?
El seguro tiene la mejor oportunidad de ser comprado cuando se proporciona en el momento adecuado o se incluye con el producto. Como resultado, muchos sitios web de comercio electrónico ahora combinan varios tipos de seguros con sus productos para garantizar la facilidad de uso y la comodidad del cliente . Este enfoque también desempeñará un papel importante en la explotación eficiente de la brecha de protección, lo que dará como resultado el crecimiento sostenido del mercado de seguros integrados.
Sin embargo, para que este modelo tenga éxito, las empresas deben lograr el equilibrio adecuado entre la velocidad y la eficiencia de las operaciones comerciales, la protección del cliente y el cumplimiento normativo. India es el segundo mercado de tecnología de seguros más grande de Asia-Pacífico y, en los próximos años, un mayor número de asociaciones entre compañías de productos y de seguros dará como resultado una mayor penetración de seguros en el mercado indio sin explotar. Este será particularmente el caso en áreas rurales y desatendidas, creando ofertas innovadoras y personalizadas para una base de consumidores diversa.