Bagaimana Asuransi Tertanam Mengubah Lanskap Insurtech India
Diterbitkan: 2022-08-15Asuransi tertanam adalah bundling dan penjualan asuransi secara real-time ketika konsumen membeli produk atau layanan di titik penjualan
Ini mengubah cara orang membeli asuransi dengan memperluas peluang dan membangun perjalanan pelanggan yang kuat, sehingga memudahkan pelanggan untuk mengakses produk asuransi atau garansi
Kenyamanan dan personalisasi yang melekat telah memastikan bahwa industri keuangan tertanam India akan tumbuh sebesar 46% menjadi INR 1.61.442 Cr pada tahun 2029
Butuh pandemi untuk memaksa banyak sektor mempercepat agenda digital mereka dan asuransi tidak berbeda. Sesuai survei global baru-baru ini, 96% CEO asuransi merasa bahwa COVID-19 berfungsi sebagai katalis digital yang mempercepat digitalisasi operasi dan mengarah pada penciptaan model operasi generasi berikutnya.
Semakin banyak perusahaan asuransi dan perusahaan e-niaga kini mengintegrasikan kecerdasan buatan (AI), internet of things (IoT), analitik data besar, pembelajaran mesin, antarmuka pemrograman aplikasi terbuka (API), dan teknologi lainnya untuk memberikan pelanggan yang bebas repot. mengalami dan mengubah industri asuransi India. Asuransi tertanam baru saja dimulai, tetapi berpotensi menjadi bisnis triliunan dolar.
Apa itu Asuransi Tertanam?
Asuransi tertanam adalah bundling dan penjualan asuransi secara real-time ketika konsumen membeli produk atau layanan di titik penjualan. Asuransi ini dapat bersifat komplementer (seperti garansi) atau konsumen mungkin perlu membayar biaya nominal di atas biaya transaksi. Asuransi tertanam dibuat sederhana dan terjangkau melalui proses penerbitan ini, yang juga memberi perusahaan asuransi akses ke pasar yang belum dimanfaatkan dan kurang terlayani.
Misalnya, pedesaan India memiliki permintaan yang tinggi untuk produk asuransi jiwa, tetapi secara tradisional, sulit untuk menjual layanan ini di sana. Dengan munculnya proses asuransi tertanam, perusahaan asuransi sekarang dapat melayani pasar yang belum dimanfaatkan ini dengan menyediakan layanan seperti asuransi jiwa kredit, hospicash, dan asuransi kecelakaan diri melalui keuangan mikro tanpa harus bergantung pada saluran distribusi yang mahal seperti bank konvensional.
Bagaimana Ini Mengganggu Industri?
Teknologi tertanam mengubah cara orang membeli asuransi dengan memperluas peluang dan membangun perjalanan pelanggan yang kuat, sehingga memudahkan pelanggan untuk mengakses produk asuransi atau garansi sepanjang siklus pembelian.
Berikut beberapa contohnya:
- Layanan taksi online menawarkan asuransi perjalanan dengan harga serendah Rs.2 saat Anda melakukan pemesanan.
- Garansi dan produk asuransi ditawarkan saat membeli perangkat elektronik, peralatan dari pencurian, perlindungan peralatan, dll.
- Agregator perjalanan telah menyematkan asuransi perjalanan untuk kehilangan bagasi, pembatalan atau penundaan perjalanan.
Seiring dengan perjalanan pembelian yang mulus, luas dan kedalaman produk yang disematkan meningkat pesat.
Direkomendasikan untukmu:
Insurtech Unicorn Digit Mengajukan DRHP Untuk IPO, Menawarkan Saham Senilai INR 1.250 Cr Dalam ...
Setelah Berbulan-bulan Spekulasi, BYJU'S Akan Merilis Laporan Keuangan 'Dalam Waktu...
UP Mempertimbangkan Perubahan Kebijakan UMKM Untuk Meningkatkan Kewirausahaan Perempuan
Delhi, Bengaluru Menyebarkan Sistem Pengenalan Wajah Di Bandara
Startup, 5G, dan Inovasi: Seberapa Siapkah India untuk 'Techade' yang Akan Datang?
Bagaimana Kemudahan Membeli, Pilihan yang Lebih Banyak, dan Pilihan Pembiayaan yang Lebih Baik Akan Mendorong Saya...
Pelanggan dan Bisnis Akan Diuntungkan
- Asuransi tertanam memberikan alur pembelian yang lebih mudah, karena merupakan 'tambahan' untuk produk utama. Akibatnya, tidak perlu formulir garansi yang panjang, dan pembayaran dilakukan bersamaan dengan produk utama.
Misalnya, jika pelanggan memberikan informasi untuk mendapatkan pinjaman dari bank atau perusahaan keuangan non-perbankan (NBFC), informasi tersebut dapat digunakan untuk menerbitkan asuransi. Ini menghilangkan kebutuhan akan dokumen tambahan dan mengurangi kemungkinan kesalahan.
- Produk yang disematkan lebih dipersonalisasi, melengkapi atribut produk utama dan disesuaikan dengan kebutuhan keamanan pelanggan.
- Bisnis juga diuntungkan dari 'Biaya Akuisisi Pelanggan' yang lebih rendah karena pelanggan sudah membeli produk utama dan menanamkan produk asuransi memperluas portofolio mereka.
Kenyamanan dan personalisasi yang melekat telah memastikan bahwa industri keuangan tertanam India akan tumbuh sebesar 46% menjadi INR 1.61.442 Cr pada tahun 2029.
Tantangan Dengan Menyematkan Produk
Namun, transisi ke asuransi tertanam tidak semudah kelihatannya. Memberikan asuransi selain produk inti membutuhkan waktu, tenaga, dan modal. Selain itu, beberapa produk lebih mudah disematkan daripada yang lain. Produk yang memerlukan penjaminan yang rumit , seperti asuransi jiwa, di mana pertimbangan kesehatan dan perilaku penting, akan memerlukan pemahaman tentang perilaku pelanggan dan mungkin sulit untuk diterapkan.
Akibatnya, perusahaan harus memahami penawaran produknya, membuat tumpukan teknologi paralel untuk menyediakan asuransi dan menciptakan alur bisnis yang benar-benar baru untuk menyelesaikan pertanyaan dan menyediakan layanan asuransi terintegrasi.
Bagaimana Teknologi Plug-Play Memecahkan Masalah?
Di India, saat ini terdapat kesenjangan perlindungan 70% — perbedaan antara jumlah asuransi yang diperlukan dan jumlah asuransi yang dibeli. Perusahaan asuransi mengidentifikasi kesenjangan ini dan mencoba mengatasinya dengan memasukkan produk yang lebih kecil ke dalam ekosistem yang lebih besar. Ada juga persyaratan untuk memberikan kebijakan yang tepat pada waktu yang tepat. Memahami kebutuhan pelanggan memungkinkan perusahaan asuransi untuk membuat penawaran yang akan membujuk konsumen untuk membeli asuransi untuk suatu produk.
Salah satu cara untuk menjembatani kesenjangan ini adalah dengan mengembangkan platform teknologi plug-and-play. Platform ini menghilangkan kerumitan dalam mengembangkan produk asuransi dan memungkinkan perusahaan untuk fokus pada proposisi nilai intinya. Teknologi menentukan rencana asuransi terbaik untuk produk tertentu, dan bisnis memutuskan di mana produk asuransi akan ditambahkan dalam proses pembelian. Platform plug-and-play yang dapat disesuaikan juga memungkinkan penjual untuk menyematkan produk asuransi tanpa perlu pengkodean tambahan, dan dasbor analitik terintegrasi membantu dalam memahami metrik bisnis dan pengguna.
Ini menciptakan situasi win-win bagi pelanggan dan bisnis, karena pelanggan diasuransikan bila diperlukan, dan bisnis memperoleh pendapatan tambahan tanpa harus mengembangkan teknologi baru.
Alat tersebut memungkinkan perusahaan asuransi untuk membangun kemitraan distribusi digital bernilai tambah dan menanamkan penawaran transparan, menghasilkan penawaran asuransi yang relevan dan berpusat pada pelanggan.
Apa Masa Depan Asuransi Tertanam?
Asuransi memiliki peluang terbaik untuk dibeli jika diberikan pada waktu yang tepat atau dibundel dengan produk. Akibatnya, banyak situs web e-niaga sekarang menggabungkan berbagai jenis asuransi dengan produk mereka untuk memastikan kemudahan penggunaan dan kenyamanan pelanggan . Pendekatan ini juga akan memainkan peran penting dalam memanfaatkan kesenjangan perlindungan secara efisien, yang menghasilkan pertumbuhan berkelanjutan dari pasar asuransi tertanam.
Namun, agar model ini berhasil, bisnis harus mencapai keseimbangan yang tepat antara kecepatan dan efisiensi operasi bisnis, perlindungan pelanggan, dan kepatuhan terhadap peraturan. India adalah pasar teknologi asuransi terbesar kedua di Asia-Pasifik , dan di tahun-tahun mendatang, lebih banyak kemitraan antara produk dan perusahaan asuransi akan menghasilkan penetrasi asuransi yang lebih besar di pasar India yang belum dimanfaatkan. Hal ini terutama akan terjadi di daerah pedesaan dan daerah tertinggal, menciptakan penawaran yang inovatif dan disesuaikan untuk basis konsumen yang beragam.