Comment comprendre le ratio des bénéfices par action peut vous aider à trader

J'ai une pièce intéressante aujourd'hui pour vous qui voulez gagner de l'argent en négociant des actions. Le blog d'Enstine a été une merveilleuse source d'informations exploitables pour la réussite entrepreneuriale en ligne.

Nous apprenons beaucoup sur les blogs, les crypto-monnaies, le référencement et le marketing de contenu en général. Dans cet article, nous nous concentrerons davantage sur le ratio Earning Per Share Ratio (EPS).

Les investisseurs axés sur la valeur et les autres ont toujours considéré le ratio des bénéfices par action (P/E) comme une mesure utile pour déterminer l'attrait relatif du cours de l'action d'une entreprise par rapport à ses bénéfices actuels.
Il ne fait aucun doute que ce ratio financier est le moyen le plus rapide et le plus efficace d'établir si une action vaut la peine d'investir, en particulier en termes de taux de croissance global d'une entreprise ainsi que de sa capacité bénéficiaire sous-jacente.

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Le ratio P/E - Comprendre ce que cela signifie

Le ratio cours/bénéfice décrit la relation entre le cours de l'action d'une entreprise et son bénéfice par action (EPS). C'est un ratio populaire qui donne aux investisseurs une meilleure idée de la valeur globale d'une entreprise. Il montre les attentes du marché et est en fait le prix que vous devriez payer par unité de revenus d'actions actuels.

Lors de l'évaluation des actions d'une entreprise, les bénéfices sont extrêmement importants car les investisseurs voudront connaître la rentabilité actuelle de l'entreprise et la probabilité que ces bénéfices augmentent à l'avenir.

Si l'entreprise ne parvient pas à se développer et que ses bénéfices actuels restent constants, le ratio des bénéfices par action peut être interrompu car le nombre d'années qu'il faudra à l'entreprise pour rembourser intégralement le montant payé pour chaque action changera également. Comprendre la véritable signification réelle du ratio bénéfice par action avec Timothy Sykes.

Comment utiliser le ratio P/E

Regarder le P/E d'une action donne peu d'informations, il n'est pas comparé au ratio historique des bénéfices par action de l'entreprise ou au P/E du concurrent d'une industrie similaire. En fait, il est difficile de dire si une action qui a un ratio cours/bénéfice de 10x est une bonne affaire ou si un ratio cours/bénéfice de 50x est coûteux sans effectuer de comparaisons détaillées.

La meilleure chose à propos du ratio P / E est sa capacité à normaliser les actions de différents prix ainsi que les niveaux de revenus.

Ce ratio est parfois appelé multiple des bénéfices. Et il existe en deux types différents : arrière et avant. Le P/E glissant est basé sur les périodes précédentes de BPA (bénéfice par action), tandis que le ratio P/E prévisionnel est obtenu lorsque la valeur du BPA est calculée sur la base d'estimations futures.

P/E= Prix par action/Bénéfice des actions par action

ou alors

P/E justifié= Capitalisation boursière/Bénéfice net global

Le BPA est calculé en prenant le total des bénéfices de la dernière année et en le divisant par la moyenne pondérée des actions en circulation. Pour les éléments inhabituels et uniques, les revenus peuvent être normalisés pour éviter tout impact anormal.

Le ratio P/E justifié est souvent utilisé pour trouver le ratio P/E que les investisseurs devraient réellement payer. Et cela est calculé en fonction du taux de croissance de l'entreprise, des dividendes, ainsi que de sa politique de rétention.

Importance du ratio EPS

Chaque investisseur souhaite investir dans des entreprises financièrement saines qui ont la capacité de fournir des retours sur investissement (ROI) substantiels. Et le P/E fait partie des ratios qui les aident à sélectionner les bonnes actions.

Avec le ratio des bénéfices par action, les investisseurs peuvent déterminer s'ils paient un prix équitable ou non. Des entreprises similaires au sein d'un même secteur sont regroupées à des fins de comparaison, quels que soient leurs cours boursiers variables. C'est un moyen simple et rapide d'évaluer une entreprise à partir de ses bénéfices. Lorsqu'un P/E faible ou élevé est trouvé, il sera plus facile de déterminer le type d'action ou de société avec lequel vous traitez.

En inversant le ratio P/E, vous pouvez facilement calculer les rendements d'un stock particulier. Cela vous aidera à comparer les rendements que vous tirez réellement des investissements de l'entreprise tels que les bons du Trésor, l'immobilier, les obligations et les certificats de dépôt ainsi que les marchés monétaires.

Cependant, vous devez faire preuve de diligence raisonnable, en vérifiant les phénomènes tels que la visualisation des actions individuelles disponibles sur votre portefeuille et la vérification des pièges de valeur. Grâce à cet objectif, vous serez en mesure d'éviter toute entreprise commerciale risquée qui pourrait vous causer des ennuis.

Il vous aide à comprendre le marché boursier et à vous concentrer sur la réalité économique sous-jacente. Une fois que vous avez le ratio P/E, vous pouvez faire la différence entre une action à prix élevé et une grande entreprise qui pourrait être tombée en disgrâce et qui est vendue pour une fraction de ce qu'elle vaut vraiment.

Ratios prix par revenu dans différentes industries

Différentes industries ont différents ratios P/E qui sont considérés comme normaux. Par exemple, les entreprises technologiques pourraient vendre un ratio moyen de bénéfice par action de 20, tandis que les fabricants de textile pourraient ne négocier qu'à un ratio moyen de bénéfice par action de 8. Ces variations entre les différents secteurs et industries sont acceptables.

Les éditeurs de logiciels vendent souvent à des ratios P/E plus élevés car ils ont des taux de croissance plus élevés et ont tendance à obtenir des rendements sur capitaux propres plus élevés. Les usines de textile, en revanche, sont soumises à des marges bénéficiaires de licenciement ainsi qu'à de faibles perspectives de croissance et pourraient se négocier à des multiples extrêmement inférieurs.

Comment déterminer si une industrie est trop chère

Une façon de déterminer quand une industrie est surévaluée est de vérifier son ratio de bénéfice par action. Si le ratio P/E de toutes les entreprises de ce secteur est bien supérieur à la moyenne historique.

Vous souvenez-vous des répercussions de la surévaluation brutale dans le secteur de la technologie après la frénésie des dot-com des années 1990 ? Les investisseurs qui comprenaient le véritable sens de la valorisation absolue savaient qu'il était presque mathématiquement impossible pour les actions de générer des rendements significatifs à l'avenir, à moins que la valorisation excédentaire ne soit brûlée ou que les cours boursiers ne chutent pour les ramener à la normale.

Benjamin Graham avait l'habitude de faire la moyenne du bénéfice par action des 7 dernières années afin d'équilibrer les hauts et les bas de l'économie. En effet, si le ratio P / E est mesuré sans lui, vous vous retrouveriez dans une situation où les bénéfices s'effondreraient beaucoup plus rapidement que les cours des actions, ce qui rendrait le ratio des bénéfices par action incroyablement élevé alors qu'il était réellement faible.

Conclusion

Le ratio des bénéfices par action est une mesure puissante pour déterminer s'il vaut la peine d'investir dans les actions d'une certaine entreprise ou non. Il aide les investisseurs à savoir s'ils paient le bon prix et si l'entreprise générera des retours sur investissement (ROI) substantiels.