In che modo la comprensione dell'utile per azione può aiutarti a fare trading

Oggi ho un pezzo interessante per te che vuoi guadagnare facendo trading di azioni. Il blog di Enstine è stato una meravigliosa fonte di informazioni utili per il successo imprenditoriale online.

Impariamo molto in Blogging, Criptovalute, SEO e Content Marketing in generale. In questo post, ci concentreremo maggiormente sul rapporto Earning Per Share Ratio (EPS).

Sia gli investitori value che quelli non value hanno sempre considerato il rapporto utili per azione (P/E) come una metrica utile per determinare l'attrattiva relativa del prezzo delle azioni di un'impresa rispetto ai suoi guadagni attuali.
Non c'è dubbio che questo rapporto finanziario è il modo più rapido ed efficace per stabilire se vale la pena investire in un'azione, soprattutto se vista in termini di tasso di crescita generale di un'azienda e del suo potere di guadagno sottostante.

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Il P/E Ratio – Capire cosa significa

Il rapporto prezzo-utili descrive la relazione tra il prezzo delle azioni di un'impresa e il suo utile per azione (EPS). È un rapporto popolare che fornisce agli investitori una migliore percezione del valore complessivo di un'azienda. Mostra le aspettative del mercato ed è in realtà il prezzo che dovresti pagare per unità di guadagni azionari attuali.

Quando si valuta il titolo di una società, i guadagni sono estremamente importanti poiché gli investitori vorranno conoscere la redditività attuale dell'azienda e quanto è probabile che questi profitti aumenteranno in futuro.

Nel caso in cui la società non riesca a crescere e i suoi utili attuali rimangano costanti, il rapporto utile per azione può essere interrotto poiché cambierà anche il numero di anni che la società impiegherà a rimborsare completamente l'importo pagato per ciascuna azione. Comprendi il vero significato dell'utile per azione con Timothy Sykes.

Come utilizzare il rapporto P/E

Osservare il P/E di un'azione fornisce poche informazioni, non viene confrontato con l'utile per azione storico dell'azienda o con il P/E del concorrente di un settore simile. In effetti, è difficile dire se un'azione con un rapporto prezzo-utili di 10x sia un affare o se un rapporto prezzo-utili di 50x sia costoso senza eseguire confronti dettagliati.

La cosa migliore del rapporto P/E è la sua capacità di standardizzare azioni con prezzi diversi e livelli di guadagno.

Questo rapporto è talvolta indicato come multiplo dei guadagni. Ed esiste in due diversi tipi: trailing e forward. Il P/E finale si basa sui precedenti periodi di EPS (utile per azione), mentre il rapporto P/E forward si ottiene quando il valore dell'EPS viene calcolato sulla base di stime future.

P/E= Prezzo per Azione/ Utile per Azione

o

P/E giustificato= Capitalizzazione di mercato/Utili netti complessivi

L'EPS viene calcolato prendendo l'utile totale dell'ultimo anno e dividendo per la media ponderata delle azioni in circolazione. Per gli articoli insoliti e one-fit, i guadagni possono essere normalizzati per evitare impatti anomali.

Il rapporto P/E giustificato viene spesso utilizzato per trovare il rapporto P/E per cui gli investitori dovrebbero effettivamente pagare. E questo viene calcolato in base al tasso di crescita dell'azienda, ai dividendi e alla politica di fidelizzazione dell'azienda.

Importanza del rapporto EPS

Ogni investitore desidera investire in società finanziariamente solide che abbiano la capacità di fornire sostanziali ritorni sull'investimento (ROI). E P/E è tra i rapporti che li aiutano a selezionare le azioni giuste.

Con il rapporto utili per azione, gli investitori possono capire se stanno pagando un prezzo equo o meno. Aziende simili all'interno dello stesso settore sono raggruppate insieme per il confronto, indipendentemente dai prezzi delle azioni variabili. È un modo semplice e veloce per valutare un'azienda utilizzando i suoi guadagni. Quando viene trovato un P/E basso o alto, sarà più facile scoprire il tipo di azione o società con cui hai a che fare.

Invertendo il rapporto P/E, puoi facilmente calcolare i guadagni di un particolare titolo. Questo ti aiuterà a confrontare i rendimenti che stai effettivamente guadagnando dagli investimenti della società come buoni del tesoro, immobili, obbligazioni e certificati di deposito, nonché mercati monetari.

Tuttavia, dovresti eseguire la tua due diligence, verificando fenomeni come la visualizzazione di entrambi i singoli titoli disponibili nel tuo portafoglio e il controllo delle trappole di valore. Attraverso questo obiettivo, sarai in grado di evitare qualsiasi attività commerciale rischiosa che potrebbe metterti nei guai.

Ti aiuta a capire il mercato azionario e concentrarti sulla realtà economica sottostante. Una volta che hai il rapporto P/E, puoi distinguere tra un'azione ad alto prezzo e una grande azienda che potrebbe essere caduta in disgrazia e viene venduta per una frazione di quello che vale veramente.

Prezzo per rapporto di guadagno in diversi settori

Diversi settori hanno diversi rapporti P/E che sono considerati normali. Ad esempio, le aziende tecnologiche potrebbero vendere un rapporto utile per azione medio di 20, mentre i produttori tessili potrebbero scambiare solo con un rapporto utile per azione medio di 8. Queste variazioni tra i diversi settori e industrie sono accettabili.

Le società di software spesso vendono a rapporti P/E più elevati poiché hanno tassi di crescita più elevati e tendono a guadagnare rendimenti più elevati sul capitale proprio. Gli stabilimenti tessili, d'altro canto, sono soggetti a margini di profitto da licenziamento nonché a prospettive di bassa crescita e potrebbero essere scambiati a multipli estremamente inferiori.

Come determinare se un settore è troppo caro

Un modo per determinare quando un settore è troppo caro è controllare il suo rapporto utili per azione. Se il rapporto P/E di tutte le società di quel settore è molto più alto della media storica.

Ricordate le ripercussioni del sovraprezzo lordo nel settore tecnologico in seguito alla frenesia delle dot-com degli anni '90? Gli investitori che comprendevano il vero significato di valutazione assoluta sapevano che era quasi un'impossibilità matematica per le azioni di generare rendimenti significativi in ​​futuro a meno che la valutazione in eccesso non fosse bruciata o i prezzi delle azioni di mercato fossero scesi per riportarli alla normalità.

Benjamin Graham era solito calcolare l'utile medio per azione negli ultimi 7 anni in modo da bilanciare massimi e minimi nell'economia. Questo perché se il rapporto P/E viene misurato senza di esso, si finirebbe con una situazione in cui i profitti crollano molto più velocemente dei prezzi delle azioni, rendendo il rapporto utili per azione oscenamente alto quando in realtà era basso.

Conclusione

Il rapporto utili per azione è una metrica potente per determinare se vale la pena investire in azioni di una determinata società o meno. Aiuta gli investitori a scoprire se stanno pagando il prezzo giusto e se l'azienda genererà un ritorno sull'investimento (ROI) sostanziale.