Hisse Başına Kazanç Oranını Anlamak İşlem Yapmanıza Nasıl Yardımcı Olabilir?

Hisse senedi ticareti yaparak para kazanmak isteyenler için bugün ilginç bir parçam var. Enstine'in blogu, çevrimiçi girişimcilik başarısı için harika bir eyleme dönüştürülebilir bilgi kaynağı olmuştur.

Genel olarak Bloglama, Kripto Para Birimleri, SEO ve İçerik Pazarlama konusunda çok şey öğreniyoruz. Bu yazıda, Hisse Başına Kazanç Oranı (EPS) oranına daha fazla odaklanacağız.

Hem değerli hem de değersiz yatırımcılar, hisse başına kazanç oranını (F/K), bir firmanın hisse senedi fiyatının mevcut kazançlarına kıyasla göreceli çekiciliğini belirlemek için her zaman yararlı bir ölçü olarak düşünmüşlerdir.
Bu finansal oranın, özellikle bir şirketin genel büyüme oranı ve altında yatan kazanç gücü açısından bakıldığında, bir hisse senedinin yatırım yapmaya değer olup olmadığını belirlemenin en hızlı ve en etkili yolu olduğu şüphesizdir.

Önerilen: Elle İşlem Yapmanın Tehlikeleri ve İşlem Yazılımı Sisteminin Yardımcı Olmak İçin Yapabilecekleri

F/K Oranı – Ne anlama geldiğini anlamak

Fiyat-kazanç oranı, bir firmanın hisse senedi fiyatı ile hisse başına kazanç (EPS) arasındaki ilişkiyi tanımlar. Yatırımcılara bir şirketin genel değeri hakkında daha iyi bir fikir veren popüler bir orandır. Piyasa beklentilerini gösterir ve aslında cari hisse senedi kazancı birimi başına ödemeniz gereken fiyattır.

Bir şirketin hissesine değer biçerken, yatırımcılar şirketin mevcut karlılığını ve bu kârların gelecekte ne kadar artacağını bilmek isteyeceğinden kazançlar son derece önemlidir.

Şirketin büyüyememesi ve cari kazancının sabit kalması durumunda, şirketin her bir hisse için ödediği parayı tam olarak geri ödemesi için gereken yıl sayısı da değişeceğinden, hisse başına kazanç oranı kesintiye uğrayabilir. Timothy Sykes ile hisse başına kazanç oranının gerçek gerçek anlamını anlayın.

F/K Oranı Nasıl Kullanılır

Bir hisse senedinin F/K'sına bakmak çok az bilgi verir, firmanın hisse başına tarihsel kazanç oranı veya rakibin benzer bir endüstriden F/K'si ile karşılaştırılmaz. Aslında, fiyat-kazanç oranı 10x olan bir hisse senedinin pazarlık mı yoksa 50x fiyat-kazanç oranının mı maliyetli olduğunu detaylı karşılaştırmalar yapmadan söylemek zor.

F/K oranıyla ilgili en iyi şey, kazanç düzeylerinin yanı sıra farklı fiyatlardaki hisse senetlerini standartlaştırma yeteneğidir.

Bu orana bazen kazanç katı denir. Ve iki farklı tipte bulunur: takip ve ileri. Takip eden F/K, önceki EPS (hisse başına kazanç) dönemlerine dayanırken, ileriye dönük F/K oranı, EPS değeri gelecekteki tahminlere göre hesaplandığında elde edilir.

P/E= Hisse Başına Fiyat/ Hisse Başına Kazanç

veya

Gerekçeli P/E= Piyasa Değeri/Genel Net Kazanç

EPS, son bir yılın toplam kazancının ağırlıklı ortalama ödenmemiş hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Olağandışı ve tek parça öğeler için, anormal etkilerden kaçınmak için kazançlar normalleştirilebilir.

Haklı F/K oranı, yatırımcıların gerçekten ödemesi gereken F/K oranını bulmak için sıklıkla kullanılır. Ve bu, şirketin büyüme oranı, temettüleri ve ayrıca elde tutma politikasına göre hesaplanır.

EPS Oranının Önemi

Her yatırımcı, önemli miktarda yatırım getirisi (ROI) sağlama kabiliyetine sahip finansal olarak sağlam şirketlere yatırım yapmak ister. F/K, doğru hisse senetlerini seçmelerine yardımcı olan oranlardan biridir.

Hisse başına kazanç oranı ile yatırımcılar, adil bir fiyat ödeyip ödemediklerini anlayabilirler. Aynı sektördeki benzer firmalar, değişen hisse senedi fiyatlarına bakılmaksızın karşılaştırma için bir araya toplanır. Bir şirkete kazançlarını kullanarak değer vermenin basit ve hızlı bir yolu. Düşük veya yüksek bir P/E bulunduğunda, uğraştığınız hisse senedi veya şirket türünü bulmak daha kolay olacaktır.

F/K oranını tersine çevirerek, belirli bir hisse senedinin kazanç getirilerini kolayca hesaplayabilirsiniz. Bu, şirketin Hazine bonosu, gayrimenkul, tahvil ve mevduat sertifikaları ile para piyasaları gibi yatırımlarından gerçekte elde ettiğiniz getirileri karşılaştırmanıza yardımcı olacaktır.

Ancak, hem portföyünüzde mevcut olan hisse senetlerini görüntüleme hem de değer tuzaklarını kontrol etme gibi olguları kontrol ederek durum tespiti yapmalısınız. Bu mercek sayesinde, başınızı belaya sokabilecek riskli iş girişimlerinden kaçınabileceksiniz.

Borsayı anlamanıza ve altında yatan ekonomik gerçekliğe odaklanmanıza yardımcı olur. F/K oranına sahip olduğunuzda, yüksek fiyatlı bir hisse senedi ile gözden düşmüş ve gerçekten değerinin çok altında bir fiyata satılan büyük bir firma arasında ayrım yapabilirsiniz.

Farklı Sektörlerde Kazanç Oranları Başına Fiyat

Farklı endüstriler, normal kabul edilen farklı F/K oranlarına sahiptir. Örneğin, teknoloji şirketleri 20 hisse başına ortalama kazanç oranı satabilirken, tekstil üreticileri sadece 8 hisse başına ortalama kazanç oranı ile ticaret yapabilir. Farklı sektörler ve endüstriler arasındaki bu farklılıklar kabul edilebilir.

Yazılım şirketleri, daha yüksek büyüme oranlarına sahip oldukları ve özsermayeden daha yüksek getiri elde etme eğiliminde oldukları için genellikle daha yüksek F/K oranlarında satış yaparlar. Öte yandan tekstil fabrikaları, düşük büyüme beklentilerinin yanı sıra işten çıkarma kar marjlarına tabidir ve son derece küçük katlarda ticaret yapabilir.

Bir Sektörün Aşırı Fiyatlandırılmış Olup Olmadığını Nasıl Belirlersiniz?

Bir endüstrinin ne zaman aşırı fiyatlandığını belirlemenin bir yolu, hisse başına kazanç oranını kontrol etmektir. Eğer o sektördeki tüm şirketlerin F/K oranı tarihsel ortalamanın çok üzerindeyse.

1990'ların dot-com çılgınlığının ardından teknoloji sektöründeki brüt aşırı fiyatlandırmanın yansımalarını hatırlıyor musunuz? Mutlak değerlemenin gerçek anlamını anlayan yatırımcılar, fazla değerleme yakılmadıkça veya piyasa hisse senedi fiyatları onları normale döndürmek için düşmedikçe, hisse senetlerinin ileriye doğru önemli getiriler elde etmesinin neredeyse matematiksel olarak imkansız olduğunu biliyorlardı.

Benjamin Graham , ekonomideki en yüksekleri ve en düşükleri dengelemek için önceki 7 yılda hisse başına ortalama kâr kullanırdı. Bunun nedeni, F/K oranı onsuz ölçülürse, karların hisse senedi fiyatlarından çok daha hızlı çöktüğü ve hisse başına kazanç oranının gerçek anlamda düşükken müstehcen yüksek göründüğü bir durumla karşılaşmanızdır.

Çözüm

Hisse başına kazanç oranı, belirli bir şirketin hisse senetlerine yatırım yapmaya değip değmeyeceğini belirlemek için güçlü bir ölçümdür. Yatırımcıların doğru fiyatı ödeyip ödemediklerini ve şirketin önemli miktarda yatırım getirisi (ROI) sağlayıp sağlamayacağını öğrenmelerine yardımcı olur.