Como entender o índice de ganhos por ação pode ajudá-lo a negociar

Eu tenho uma peça interessante hoje para você que quer ganhar dinheiro negociando ações. O blog de Enstine tem sido uma fonte maravilhosa de informações acionáveis ​​para o sucesso empresarial online.

Aprendemos muito em Blogging, Criptomoedas, SEO e Marketing de Conteúdo em geral. Neste post, vamos nos concentrar mais no índice Earning Per Share Ratio (EPS).

Investidores de valor e não valor sempre consideraram o índice de lucro por ação (P/L) como uma métrica útil para determinar a atratividade relativa do preço das ações de uma empresa em comparação com seus lucros atuais.
Não há dúvida de que esse índice financeiro é a maneira mais rápida e eficaz de determinar se vale a pena investir em uma ação, especialmente quando visto em termos de taxa de crescimento geral de uma empresa, bem como seu poder de ganho subjacente.

Recomendado: Os perigos de negociar manualmente e o que o sistema de software de negociação pode fazer para ajudar

A relação P/L – Entendendo o que significa

A relação preço-lucro descreve a relação entre o preço das ações de uma empresa e seu lucro por ação (EPS). É um índice popular que fornece aos investidores uma melhor noção do valor geral de uma empresa. Ele mostra as expectativas do mercado e, na verdade, é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual das ações.

Ao avaliar as ações de uma empresa, os lucros são extremamente importantes, pois os investidores desejam saber a lucratividade atual da empresa e a probabilidade de esses lucros aumentarem no futuro.

Caso a empresa não cresça e seus lucros atuais permaneçam constantes, a relação lucro por ação pode ser interrompida, pois o número de anos que a empresa levará para devolver integralmente o valor pago por cada ação também mudará. Entenda o verdadeiro significado real da relação lucro por ação com Timothy Sykes.

Como usar a relação P/E

Observar o P/L de uma ação fornece pouca informação, não é comparado ao índice histórico de lucro por ação da empresa ou ao P/L do concorrente de um setor similar. Na verdade, é difícil dizer se uma ação que tem uma relação preço-lucro de 10x é uma pechincha ou se uma relação preço-lucro de 50x é cara sem realizar comparações detalhadas.

A melhor coisa sobre o índice P/L é sua capacidade de padronizar ações de diferentes preços, bem como níveis de ganhos.

Esse índice às vezes é chamado de múltiplo de ganhos. E existe em dois tipos diferentes: à direita e à frente. Trailing P/E é baseado em períodos anteriores de EPS (lucro por ação), enquanto o índice P/E forward é obtido quando o valor de EPS é calculado com base em estimativas futuras.

P/E= Preço por Ação/ Ganho de Ações por Ação

ou

P/E Justificado= Capitalização de Mercado/Lucro Líquido Global

O EPS é calculado tomando o lucro total do último ano e dividindo-o pela média ponderada das ações em circulação. Para itens incomuns e de ajuste único, os ganhos podem ser normalizados para evitar impactos anormais.

O índice P/L justificado é frequentemente utilizado para encontrar o índice P/L pelo qual os investidores deveriam realmente estar pagando. E isso é calculado com base na taxa de crescimento da empresa, dividendos, bem como sua política de retenção.

Importância do Índice EPS

Todo investidor deseja investir em empresas financeiramente sólidas que tenham a capacidade de fornecer retornos substanciais sobre o investimento (ROI). E o P/L está entre os índices que os ajudam a selecionar as ações certas.

Com o índice de lucro por ação, os investidores podem descobrir se estão pagando um preço justo ou não. Empresas semelhantes dentro do mesmo setor são agrupadas para comparação, independentemente dos preços variáveis ​​das ações. É uma forma simples e rápida de avaliar uma empresa usando seus ganhos. Quando um P/L baixo ou alto for encontrado, será mais fácil descobrir o tipo de ação ou empresa com a qual você está negociando.

Invertendo a relação P/L, você pode calcular prontamente os rendimentos de ganhos de uma determinada ação. Isso irá ajudá-lo a comparar os retornos que você está realmente ganhando com os investimentos da empresa, como letras do Tesouro, imóveis, títulos e certificados de depósito, bem como mercados monetários.

No entanto, você deve realizar sua devida diligência, verificando fenômenos como visualizar as ações individuais disponíveis em seu portfólio e verificar armadilhas de valor. Por meio dessa lente, você poderá evitar quaisquer empreendimentos comerciais arriscados que possam causar problemas.

Ajuda-o a compreender o mercado de ações e a concentrar-se na realidade económica subjacente. Uma vez que você tenha o índice P/L, você pode diferenciar entre uma ação com preço alto e uma grande empresa que pode ter caído em desuso e está sendo vendida por uma fração do que realmente vale.

Preço por Índices de Ganhos em Diferentes Indústrias

Diferentes indústrias têm diferentes relações P/L que são consideradas normais. Por exemplo, as empresas de tecnologia podem vender uma taxa média de lucro por ação de 20, enquanto os fabricantes de têxteis podem negociar apenas com uma taxa média de lucro por ação de 8. Essas variações entre diferentes setores e indústrias são aceitáveis.

As empresas de software geralmente vendem com índices P/L mais altos, pois têm taxas de crescimento mais altas e tendem a obter maiores retornos sobre o patrimônio. As fábricas têxteis, por outro lado, estão sujeitas a margens de lucro de demissões, bem como perspectivas de baixo crescimento e podem negociar em múltiplos extremamente menores.

Como determinar se uma indústria está superfaturada

Uma maneira de determinar quando um setor está superfaturado é verificar seu índice de lucro por ação. Se o índice P/L de todas as empresas desse setor for muito superior à média histórica.

Você se lembra das repercussões do superfaturamento bruto no setor de tecnologia após o frenesi das pontocom nos anos 1990? Os investidores que entendiam o verdadeiro significado da avaliação absoluta sabiam que era quase uma impossibilidade matemática para as ações gerarem retornos significativos no futuro, a menos que o excesso de avaliação fosse queimado ou os preços das ações caíssem para trazê-las de volta à normalidade.

Benjamin Graham costumava calcular o lucro médio por ação dos 7 anos anteriores para equilibrar os altos e baixos da economia. Isso ocorre porque se o índice P/L for medido sem ele, você acabaria com uma situação em que os lucros colapsam muito mais rápido do que os preços das ações, fazendo com que o índice de lucro por ação pareça obscenamente alto quando, no sentido real, era baixo.

Conclusão

O índice de lucro por ação é uma métrica poderosa para determinar se vale a pena investir em ações de uma determinada empresa ou não. Ajuda os investidores a descobrir se estão pagando o preço certo e se a empresa gerará retornos substanciais sobre o investimento (ROI).