Berputar Dari Agritech ke Agri-fintech

Pencabutan undang-undang pertanian telah memicu perdebatan tentang isu-isu mulai dari dampak potensial pencabutan pada petani kecil hingga rencana reformasi pemerintah di masa depan hingga kekhawatiran investor untuk berinvestasi di sektor ini. Undang-undang pertanian baru dibawa oleh pemerintah dengan maksud untuk membuat petani kecil terhubung dengan pasar untuk mendorong efisiensi dan transparansi yang sangat dibutuhkan dalam rantai pasokan makanan India. Artikel ini bukan cerminan dari dampak pencabutan undang-undang pertanian. Artikel ini mencoba menjawab pertanyaan, apakah kita masih dapat mencapai hasil yang diharapkan dari peningkatan akses petani ke pasar dan ekonomi pertanian, tanpa harus mengubah kerangka peraturan dan jika ya, bagaimana?

Saya pikir itu mungkin, dengan intervensi agritech saat mereka tumbuh dan matang, menyentuh jutaan petani dan memenangkan kepercayaan mereka. Di antara beberapa intervensi agritech yang kita lihat– “Agri fintech” – istilah yang digunakan secara longgar untuk penggunaan teknologi untuk mendorong petani dan pembiayaan rantai nilai, bisa menjadi salah satu yang secara signifikan meningkatkan pertanian dan ekonomi petani, seperti yang dibayangkan oleh undang-undang pertanian yang dicabut. Artikel ini berbicara tentang tantangan dan peluang dalam pembiayaan petani dan rantai nilai dan bagaimana agritech memutar model mereka untuk mengambil sepotong peluang melalui tweak fintech mereka.

Akses petani dan biaya pembiayaan

Akses petani ke kredit kelembagaan tetap menjadi tantangan yang konstan, meskipun alokasi anggaran meningkat dari tahun ke tahun di bawah Pinjaman Sektor Prioritas (PSL) untuk pertanian (sekitar USD 220 miliar untuk TA saat ini). Sekitar 30% petani memiliki akses ke kredit kelembagaan dan sisanya 70% tetap bergantung pada kredit informal (tingkat bunga tahunan berkisar antara 24 hingga 60% dalam kredit informal dibandingkan 7% di bawah PSL).

Biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) untuk rata-rata pertanian India (ukuran sekitar 1 hektar) terus berada di atas 20% per tahun, karena ketergantungan yang besar pada kredit informal berbiaya tinggi. Tidak terlalu banyak bisnis di dunia yang dapat menghasilkan uang jika WACC lebih dari 20%, apalagi petani kecil di India. Ini terlepas dari kenyataan bahwa produksi pertanian memiliki margin kotor yang cukup (Pendapatan pertanian – biaya (input + tenaga kerja)) tetapi margin terkikis karena biaya bunga yang tinggi yang mengubah EBIDTA yang sehat menjadi PBT yang sakit (biasanya negatif). Kecuali kita menurunkan biaya kredit dengan margin yang signifikan, ekonomi pertanian tidak mungkin bekerja di lebih dari 85% pertanian di India, yang kecil dan marjinal (luas <2 hektar).

Pendekatan Tiga Dimensi untuk memperdalam kredit institusional

Para bankir berhati-hati dalam memberikan pinjaman kepada petani dan pemain rantai nilai lainnya terutama karena kurangnya data, hubungan pasar, biaya transaksi pinjaman yang tinggi serta pemulihan, bersama dengan keringanan pinjaman yang tidak dapat diprediksi oleh pemerintah negara bagian, dari waktu ke waktu.

Meskipun teknologi tidak dapat menyelesaikan keringanan pinjaman, teknologi ini pasti dapat memecahkan tantangan lain yang dihadapi oleh bankir dalam pembiayaan petani melalui pendekatan “3D” – Data, Digitalisasi, dan Permintaan. Kemampuan bankir untuk meminjamkan dapat meningkat berlipat ganda dengan 3D ini diaktifkan melalui agritechs.

Data – Identitas petani dan identitas Kebun adalah poin data kebersihan yang dibutuhkan sebagian besar bankir selain beberapa poin data lain untuk risiko penjaminan seperti yang akan dibahas nanti. Meskipun id Petani tampaknya dapat dipecahkan dengan kerangka kerja berbasis Aadhar; Farm id, terus menjadi tantangan karena kurangnya pencatatan/ update/ digitalisasi dan berlanjutnya fragmentasi lahan pertanian dari satu generasi ke generasi lainnya. Kedua titik data ini juga merupakan lapisan dasar Agristack, seperti yang diusulkan oleh kerangka kerja IDEA (Indian Digital Ecosystem for Agriculture) yang baru-baru ini dirilis oleh Pemerintah India.

Digitalisasi – untuk menangkap kesehatan tanaman, penggunaan input, kesehatan tanah, harga, kualitas produk membantu membangun kelayakan kredit pertanian serta petani yang merupakan kunci untuk penilaian risiko, pemantauan dan mitigasi. Underwriting bagi bankir sulit tanpa digitalisasi aset dasar baik itu tanaman di lapangan (untuk pinjaman tanaman), komoditas di gudang (untuk pembiayaan resi gudang pasca panen) atau ternak (untuk pinjaman ternak). Tidak seperti pinjaman rumah atau pinjaman mobil – di mana kualitas/nilai aset tidak berubah sesering dan secara drastis; kualitas dan nilai aset, terutama dalam pinjaman tanaman dapat berubah dalam beberapa jam / hari dengan risiko seperti hujan di luar musim, serangan hama, kejutan suhu, dll. Faktanya, risiko iklim yang muncul memerlukan pendekatan digitalisasi yang lebih terperinci dan frekuensi tinggi. untuk memprediksi dan mengurangi risiko iklim bagi siapa pun yang meminjamkan kepada peserta sektor.

Permintaan – Terbukti bahwa inklusi pasar dengan permintaan berulang biasanya mendorong inklusi keuangan bagi petani. Alih-alih pendekatan pembiayaan berbasis agunan konvensional yang digunakan oleh para bankir, pembiayaan berbasis arus kas untuk kebutuhan modal kerja menjadi layak dengan pesanan pembelian yang dikonfirmasi dari pembeli yang kredibel. Permintaan yang dikonfirmasi dan hubungan pasar tidak hanya memungkinkan akses ke kredit tetapi juga akses ke input dan konsultasi berkualitas, adalah salah satu hasil studi yang kami lakukan sebagai bagian dari Bharat Inclusion Imitative di CIIE.CO.

Petani pada umumnya lebih terbuka untuk mengadopsi inovasi jika pembelian hasil pertanian terjamin dalam kisaran harga tertentu. Organisasi yang meningkat dari sisi permintaan termasuk permintaan yang berasal dari pembeli institusional, Horeca, ecomm, perdagangan modern, toko ibu dan pop dan D2C dapat memutar rantai pasokan yang digerakkan oleh pasokan ke yang digerakkan oleh permintaan; memungkinkan pembiayaan berbasis arus kas di seluruh rantai pasokan. Reformasi atau tidak ada reformasi, poros 180 derajat dalam rantai pasokan ini pasti akan terjadi, karena dua pemangku kepentingan yang paling diuntungkan dalam proses ini adalah – petani dan konsumen – satu yang tumbuh dan satu lagi yang membayar makanan; dengan aktor lain menjadi insidental. Saya juga percaya sifat permintaan dan penawaran yang terdistribusi tidak akan membiarkan siapa pun memonopoli rantai pasokan, seperti yang ditakuti oleh banyak orang.

Pekerjaan pada 3D ini dimulai pada dekade terakhir sekitar 2010-11 dengan munculnya agritech di India, jauh sebelum undang-undang pertanian baru muncul. Revolusi digitalisasi terus mendapatkan momentum dengan lebih dari 1000 startup pertanian mendorong setidaknya satu dari tiga D; bersama dengan penarik yang datang dari akses broadband / 4G yang lebih tinggi dan penetrasi ponsel pintar di kalangan petani. Ekosistem agritech saat ini telah membangun kedalaman yang cukup untuk menghadirkan 3D untuk tanaman / geografi apa pun di negara ini; untuk pada akhirnya membuat pembiayaan institusional dapat diterima oleh jutaan petani dan pemain rantai nilai termasuk dealer, pedagang, pengolah dan distributor.

“Data dan Digitalisasi” didorong oleh serangkaian perusahaan rintisan yang menggunakan citra satelit (seperti SatSure, CropIn, RMSI, GreenSat, Dvara E Registry), stasiun cuaca (misalnya: WRMS, Skymet), drone, sensor & perangkat IOT (misalnya: Lab Hemat, Fyllo, Yuktix, Fasal), ponsel pintar (misalnya: Plantix, CropDoctor), spektroskopi (misalnya: Agnext, Raav Tech, InfyuLabs), solusi blockchain / penandaan (misalnya: Innotrace, BWS, Tracex, SourceTrace) untuk menangkap hyperlocal parameter cuaca, batas tanah, kesehatan tanah, kesehatan tanaman, parameter kualitas, ketertelusuran; yang dapat membantu bankir menilai, memantau dan mengurangi risiko untuk pinjaman penjaminan.

Agregasi "Permintaan" dengan jaminan pembelian. harga dan pembayaran adalah pendorong utama untuk pengumpulan pinjaman tepat waktu dan di situlah startup linkage pasar seperti Innoterra, WayCool, NinjaCart, DeHaat, Agrowave, SMP Agro, Vegrow, Falca, Krishikan, Krishi Sahyog dapat memainkan peran penting dengan membantu bank secara efisien pemulihan pinjaman melalui perjanjian tripartit antara petani, bankir dan pembeli.

Namun, kita harus mencatat bahwa hanya pendekatan digital 100% yang tidak mungkin berhasil terutama dengan beberapa komponen seperti orientasi petani/pemeriksaan KYC terus bersifat fisik untuk jangka pendek hingga menengah. Ini adalah area lain di mana agfintech memiliki kesempatan untuk mewujudkannya melalui kehadiran lokal dan kemitraan dengan panchayat lokal, CSC, FPO, LSM, dan pengusaha Tingkat Desa. Startup Agritech membangun model langsung ke pertanian untuk menjual input pertanian (seperti BigHaat, Agrostar, Unnati, Gramophone, Behtar Zindagi, Freshokartz) serta perusahaan input pertanian (yang menjual pupuk, benih, agrokimia, mesin dan pakan) dapat menggunakan mereka kekuatan lapangan untuk tujuan ini. Selain itu, perusahaan rintisan teknologi pedesaan seperti Hesa, Frontier Markets dengan first / last mile yang kuat terhubung dengan petani juga bergerak dengan baik dalam bermitra dengan bank untuk orientasi petani yang efisien.

Agritech beralih ke Agri-fintech

Agritechs seperti Samunnati, Jai Kisan, dan NBFCs seperti Avanti telah menunjukkan bahwa pinjaman kepada petani, FPO, dan pemain rantai nilai dapat dilakukan dalam skala besar dengan kombinasi intervensi data cerdas, hubungan pasar, kemitraan, dan pendekatan fisik.

Hal ini telah mendorong lusinan pemain agritech yang matang dan mapan dalam hubungan pasar, pasca panen, input pertanian dan model sentris data seperti yang dicontohkan di atas, untuk mengintegrasikan pembiayaan / kredit yang memungkinkan sebagai bagian dari penawaran inti mereka. Selain itu, banyak pemain agrifintech baru seperti Agrifi, Gray Matter Technologies, Arboreum, IBISA telah muncul mencoba membangun model dan algoritma unik mereka di agri-fintech serta agri-Insuretech.

Pemain agritech pasca panen yang menyediakan layanan pergudangan seperti Arya, Origo, Star Agri, NCML, NBHC, Ergos adalah yang pertama berporos untuk memungkinkan pembiayaan melalui kemitraan dengan bank atau dengan meluncurkan NBFC mereka sendiri untuk dipinjamkan terhadap resi gudang. Hampir semuanya sedang dalam proses penambahan lapisan digital ke infrastruktur fisik untuk mendigitalkan proses kedatangan stok, penimbangan, pengujian kualitas, penerimaan dan pembuatan gadai untuk membuat pencairan pinjaman menjadi efisien tanpa bankir harus melakukan kunjungan / audit fisik di gudang . Pembiayaan resi gudang adalah kasus klasik dari aplikasi blockchain seperti yang ditunjukkan oleh perusahaan rintisan seperti Whrrl.

Startup teknologi peternakan termasuk di bidang susu, perikanan, aqua dan unggas tidak jauh tertinggal dalam membangun model fintech untuk pinjaman modal kerja untuk pembelian pakan, peralatan, pengolahan dll dan pinjaman aset (terutama untuk ternak). Stellapps, Numer8, Aquaconnect, Livestoc, DGV adalah beberapa pemain yang mengembangkan platform untuk memungkinkan pinjaman kepada peternak.

Direkomendasikan untukmu:

Sumber daya

Bagaimana Kerangka Kerja Agregator Akun RBI Ditetapkan Untuk Mengubah Fintech Di India

Amit Daso

31 Juli 2022

Berita

Pengusaha Tidak Dapat Menciptakan Startup yang Berkelanjutan dan Skalabel Melalui 'Jugaad': Cit...

Jaspreet K.

31 Juli 2022

Sumber daya

Bagaimana Metaverse Akan Mengubah Industri Otomotif India

Vaibhav S.

31 Juli 2022

Sumber daya

Apa Arti Ketentuan Anti-Profiteering Bagi Startup India?

Charnya L.

31 Juli 2022

Sumber daya

Bagaimana Startup Edtech Membantu Tenaga Kerja India Meningkatkan Keterampilan & Menjadi Siap Masa Depan...

Ankush S.

31 Juli 2022

Berita

Saham Teknologi Zaman Baru Minggu Ini: Masalah Zomato Berlanjut, EaseMyTrip Posting Stro...

Tapanjana R.

31 Juli 2022

Peluang pinjaman agribisnis lain yang muncul adalah pembiayaan “modal rendah – aset tingkat petani”. Meskipun teknologi digital telah memungkinkan skala dalam agritech, saya percaya penciptaan aset pertanian dengan solusi hard-tech / equipment-tech / Infra-tech akan menjadi kunci untuk melengkapi solusi teknologi digital, untuk mendorong margin kotor melalui penambahan nilai tingkat pertanian. Pembiayaan untuk proses penyortiran, grading, unit pengepakan, pergudangan mikro, ruang pendingin, pendingin susu curah, dll yang biasanya berharga kurang dari USD 10.000 yang dibangun di peternakan / dekat peternakan adalah peluang besar yang menunggu.

Penciptaan aset di tingkat petani juga berpotensi meningkatkan pendapatan pertanian dan mendorong penciptaan lapangan kerja di pedesaan. Aset tingkat pertanian yang dibuat oleh orang-orang seperti S4S Technologies, Our Food, Inficold, Promethean, Ecozen, Takachar adalah demonstrasi yang baik dari peluang yang muncul. Meskipun fokus agri-fintech sejauh ini tetap pada pinjaman modal kerja, ini adalah masalah waktu kita akan melihat solusi inovatif untuk pinjaman berjangka untuk pembiayaan aset pertanian.

Pengemudi, Pemberdaya, dan tantangan

Ada empat pendorong / pendukung utama bagi agritech yang beralih ke agri-fintech:

Keterlibatan dan kelekatan petani

Sebagian besar Agritech yang telah membangun model rantai pasokan (termasuk farm to fork dan direct-to-farm) biasanya memiliki kesempatan untuk berinteraksi dengan petani kurang dari 3-4 bulan dalam setahun, pada saat menabur dan kemudian pada saat panen. panen tanaman. Keterlibatan tetap siklis sejalan dengan siklus tanaman Rabi-kharif yang khas. Keterlibatan sedikit lebih dalam kasus petani sayuran karena durasi panen yang pendek dan jauh lebih tinggi dalam rantai pasokan susu / telur / perikanan karena hasil produksi harian.

Selalu ada risiko kehilangan petani dalam keterlibatan yang tidak terlalu berkelanjutan. Inilah sebabnya mengapa pendekatan platform menjadi penting di mana Anda memiliki kesempatan untuk terlibat dengan petani pada saat menjual input, membeli output, memberikan konsultasi dan memfasilitasi pembiayaan. Pembiayaan jelas merupakan salah satu jangkar utama untuk mendorong keterlibatan abadi seperti yang ditunjukkan oleh keterikatan yang tinggi dari arhtiya (pemberi pinjaman uang lokal) dengan para petani.

Selain itu, kemampuan startup untuk memonetisasi hubungan petani meningkat berlipat ganda melalui fasilitasi pembiayaan sebagai bagian dari portofolio. Sesuai perkiraan saya, agritechs memiliki potensi untuk menghasilkan rata-rata Rs. 10.000 per hektar ukuran pertanian per tahun melalui pendekatan platform termasuk menjual input, membeli output, memfasilitasi konsultasi, pinjaman dan asuransi dan pada saat yang sama, pendapatan dan/atau tabungan petani sekitar Rs. 30.000 per hektar dalam proses ini.

Dengan tekanan marjin kotor yang meningkat pada sebagian besar agritech yang matang, bersama dengan kemungkinan jatuhnya penilaian terkait GMV; startup tidak punya pilihan selain berintegrasi secara vertikal atau bermigrasi ke pendekatan platform, di belakang solusi pembiayaan.

Kemitraan Bank dengan agritechs

Sebagian besar startup tidak memiliki cadangan atau modal untuk menawarkan jalur kredit kepada petani, sehingga mereka bergantung pada NBFC dan bank untuk jalur kredit. Hanya ada segelintir NBFC yang berfokus pada pembiayaan pertanian dan itulah sebabnya kemitraan bank menjadi kunci untuk meningkatkan solusi fintech pertanian. Agri fintech tidak dapat berkembang tanpa partisipasi aktif dari bank-bank mainstream.

Pada bulan September'2021, State Bank of India datang dengan RFP (permintaan proposal) untuk agritechs untuk menjadi koresponden bisnis untuk tujuan pengadaan, pelayanan dan pengumpulan pinjaman agribisnis dan mikro. Ini adalah langkah maju yang luar biasa oleh bank terbesar di negara ini yang bermitra dengan pemain teknologi untuk menjangkau lebih banyak petani yang mengurangi biaya transaksi dalam siklus hidup pinjaman.

Ada juga bank lain seperti Bank Baroda, Bank ICICI, Bank HDFC, bank Kotak, Bank Yes, bank RBL dan Bank IndusInd yang bekerja sama dengan perusahaan rintisan agribisnis untuk membangun cara-cara inovatif dalam pembiayaan petani. Percontohan dan kemitraan ini dapat sangat membantu dalam mengubah pinjaman PSL menjadi pertanian, untuk kepentingan petani dan lembaga perbankan.

Pengembangan Agristack

Agristack – membangun dan menghubungkan id pertanian ke id petani – dapat menjadi gamechanger untuk memfasilitasi akses hampir instan ke petani dengan pembiayaan sebagai salah satu kasus yang paling sering digunakan. Biaya transaksi bank beberapa ribu rupee dalam memperoleh / mempertahankan seorang petani dan memulihkan pinjaman pertanian bisa turun ke beberapa ratus rupee dengan implementasi Agristack.

Beberapa mini Agristacks yang dikembangkan oleh perusahaan rintisan telah menunjukkan kemudahan pembiayaan petani / rantai nilai sebagai salah satu kasus utama yang digunakan. Sebagai perubahan, banyak perusahaan agribisnis juga sedang dalam proses digitalisasi database petani dan membangun tumpukan mereka sebagai platform digital untuk menghubungkan petani langsung (contoh kasus – inisiatif asuhan oleh UPL).

Pemerintah India juga telah memulai pengembangan Agristack di bawah kerangka IDEA. Kami sangat membutuhkan ekosistem data publik terbuka seperti itu untuk mendorong pembiayaan petani dalam skala besar.

Menumbuhkan basis ekuitas agritech

Berkat pertumbuhan eksponensial dalam pemasukan modal (sekitar $ 2 miliar dalam 36 bulan terakhir dari kumulatif $ 2,5 miliar dalam sepuluh tahun terakhir) oleh VC dan strategi di agritech, setidaknya 15-20 startup agritech teratas memiliki basis ekuitas yang kuat untuk memberikan kenyamanan kepada bankir untuk leverage untuk meminjamkan lebih lanjut kepada petani dan rantai nilai. Terlepas dari kemampuan mereka untuk meluncurkan dan mengelola NBFC, kesehatan neraca startup setidaknya dapat mendorong kemitraan perbankan untuk fasilitasi pinjaman.

Meskipun banyak pendorong dan pendukung bagi fintech pertanian seperti yang dibahas di atas, ada tiga tantangan utama yang dihadapi oleh startup ini dalam mendorong solusi fintech:

Kurangnya keselarasan fintech agribisnis dengan proses dan sistem bank

Bank merasa sulit untuk mengakomodasi solusi zaman baru yang berasal dari perusahaan rintisan dalam sistem dan proses warisan mereka, untuk persetujuan, pemrosesan, pencairan, dan penagihan pinjaman. Bank menghadapi masalah ini tidak hanya dengan agritech tetapi juga dengan fintech. Selain itu, sebagian besar startup agritech tidak memberikan solusi ujung ke ujung yang holistik. Misalnya, startup yang menyediakan data untuk penjaminan, tidak berperan dalam pemulihan pinjaman. Di sinilah bank merasa sulit untuk berurusan dengan banyak pemain untuk mengelola siklus pinjaman ujung ke ujung. Tantangan lainnya adalah banyak bank tidak melihat skala yang cukup dalam hal penambahan rekening petani baru dan peningkatan jumlah pinjaman per petani. Demonstrasi dalam skala pembiayaan adalah kunci bagi bank untuk bersemangat mengadopsi solusi fintech agribisnis.

Kebutuhan dana penjaminan

Mayoritas bank dan lembaga keuangan menuntut jaminan sambil memberikan jalur kredit kepada agritech untuk pembiayaan lebih lanjut kepada petani dan rantai nilai. FLDG (First Loss Default Guarantee) biasanya berkisar antara 20% hingga 50% dari jumlah pinjaman. Sebagian besar startup terutama yang kekurangan modal merasa sulit untuk memberikan FLDG. Ada lembaga seperti Rabobank yang meluncurkan dana jaminan untuk menghindari risiko pendanaan bagi para bankir. Namun, kita membutuhkan lebih banyak partisipasi dari DFI, multilateral, yayasan dalam merancang dan meluncurkan struktur penjaminan.Kurangnya talenta perbankan internal

Bakat untuk risiko underwriting hilang di antara sebagian besar agritech dewasa yang beralih ke agrifintech. Beberapa dari mereka mencoba meminjamkan dari buku mereka tetapi dengan sedikit keberhasilan. Saya tidak melihat poros ini berfungsi kecuali jika startup mempekerjakan bankir berpengalaman, sebaik co-founder. Sayangnya, pasca pendanaan seri B, para pendiri hanya memiliki sedikit ruang dan niat untuk mencairkan lebih lanjut untuk mengakomodasi seorang bankir sebagai salah satu pendiri. Mengingat keniscayaan poros ini, yang terbaik adalah merekrut bakat semacam ini pada tahap pembentukan startup.

Seberapa besar peluang agri-fintech?

Sulit untuk memberikan angka spesifik untuk potensi pasar agrifintech, mengingat banyak ruang kosong dan batas yang kabur antara pinjaman pekerjaan dan pinjaman pribadi yang diberikan kepada petani. Biarkan saya mencoba beberapa matematika di sini.

Pinjaman PSL untuk pertanian untuk tahun keuangan (TA) saat ini mencapai USD 220 miliar dan kemungkinan akan mendekati USD 250 miliar pada TA berikutnya. Ini termasuk pinjaman yang diberikan kepada petani untuk pembelian aset dan modal kerja untuk pertanian dan tujuan yang terkait. Sebagian dari pinjaman ini juga digunakan untuk penggunaan pribadi petani tetapi tidak ada penilaian terukur tentang seberapa banyak pinjaman PSL digunakan sebagai pinjaman pribadi oleh petani. Mengingat kredit kelembagaan hanya mencapai sepertiga dari petani di India, secara teoritis ada kebutuhan sebesar USD 750 miliar untuk mencakup semua petani. Mari kita asumsikan bahwa sepertiga petani tidak membutuhkan pinjaman atau tidak layak mendapatkan kredit, seseorang dapat mematok kembali angka peluang pinjaman petani menjadi USD 500 miliar.

Selain peluang PSL, seseorang dapat menambahkan peluang yang belum dimanfaatkan dalam pinjaman pasca panen sebesar USD 60 miliar (dengan asumsi seperlima produksi bahan pokok dan hortikultura, senilai sekitar USD 300 miliar, disimpan selama beberapa bulan dalam 2/3 siklus di setahun) dan sekitar USD 20 miliar untuk industri terkait untuk susu, unggas, perikanan, aqua (dengan asumsi siklus modal kerja rata-rata satu bulan untuk industri susu dan protein hewani, senilai sekitar USD 200 miliar) dan aset USD 20 miliar lainnya peluang pembiayaan untuk infrastruktur tingkat pertanian (beberapa di antaranya dapat dibiayai dari Dana Infra Agri sebesar Rs. 1 lakh crores yang diumumkan oleh pemerintah).

Ini semua menambahkan hingga sekitar $ 600 miliar peluang untuk fintech pertanian. Semua itu bukan pinjaman pekerjaan karena sebagian dari pinjaman PSL juga pinjaman pribadi seperti yang disebutkan sebelumnya. Meskipun demikian, masuk akal bagi fintech pertanian untuk memenuhi kebutuhan pinjaman pekerjaan dan pribadi petani untuk mengoptimalkan biaya akuisisi petani. Saya tidak menambahkan peluang yang tersedia untuk pembiayaan dalam rantai nilai agribisnis hilir karena sifat pinjaman berubah dari pinjaman pertanian / dekat pertanian menjadi pinjaman UKM dan korporasi seiring semakin turunnya rantai ke pemrosesan, distribusi, dan branding. Peluang asuransi parametrik, tidak ditambahkan ke angka ini, adalah peluang besar lainnya yang belum dimanfaatkan karena banyak produk asuransi dapat dijual bersama dengan solusi pembiayaan.

Untuk menyimpulkan, mengingat besarnya peluang dengan banyak penarik, sangat penting bagi agritech untuk beralih ke agri-fintech meskipun ada beberapa tantangan seperti yang dibahas di atas. Saya tidak akan terkejut jika beberapa fintech, yang secara konvensional berfokus pada pasar perkotaan, mulai melihat peluang fintech pertanian / pedesaan mengingat persaingan ketat di ruang fintech perkotaan.

Baik itu agri-fintech atau fin-agritech yang berkembang, satu hal yang pasti, kemitraan perbankan bersama dengan digitalisasi rantai pasokan dan implementasi Agtistack dapat membuat peluang besar ini terbuka, lebih cepat dari yang kita harapkan dan dalam proses itu membuat, pertanian sedikit regulasi-agnostik.

Penulis adalah investor, mentor, dan anggota dewan dengan banyak perusahaan rintisan foodtech dan agritech di India dan luar negeri. Dia menjabat sebagai Venture Partner dengan Bharat Innovation Fund, salah satu pendiri ThinkAg, ketua gugus tugas FICCI untuk perusahaan rintisan agribisnis dan penasihat strategis untuk Innoterra. Pandangan yang diungkapkan dalam artikel ini bersifat pribadi.