SoftBank relata perdas de US $ 1,4 bilhão em suas apostas indianas – Ola, Snapdeal
Publicados: 2017-05-10No momento em que o SoftBank Global está procurando a possível venda do Snapdeal para o Flipkart, a empresa registrou uma perda colossal de US $ 1,4 bilhão em dois grandes investimentos na Índia, Snapdeal e Ola.
De acordo com o relatório financeiro encerrado em março de 2017, arquivado pela empresa, a “Perda Financeira em instrumentos financeiros no FVTPL (Valor Justo Através do Lucro ou Perda) foi de US$ 1,4 bilhão (¥ 160.419 milhões) em comparação com um ganho de cerca de US$ 1 bilhão (¥ 114.377 Mn) no exercício anterior .”
Por outro lado, a empresa também reportou um ganho em câmbio de US$ 468,3 milhões (¥ 53.336 milhões) para o FY17, comparado a uma perda em câmbio de US$ 363,7 milhões (¥ 41.414 milhões) no FY16.
O relatório afirma ainda: “Isso resultou principalmente do registro de uma perda como o valor das mudanças no valor justo dos instrumentos financeiros da Companhia no FVTPL do final do ano fiscal anterior ao final do ano fiscal”.
Os instrumentos financeiros da FVTPL incluíam ações preferenciais da Jasper Infotech Pvt. Ltd, a empresa-mãe da Snapdeal, e ANI Technologies Pvt. Ltd que opera a plataforma de reservas de táxis Ola.
No entanto, explicando o motivo de tal degradação na avaliação, o relatório financeiro afirmou: “Ganho ou perda decorrente de instrumentos financeiros em FVTPL consiste principalmente em mudanças no valor justo do investimento em ações preferenciais, incluindo derivativos embutidos, como ANI Technologies Pvt. Ltd e Jasper Infotech Unip. Ltd na Índia, designados como ativos financeiros na FVTPL.”
Anteriormente, o Softbank Group Corp havia marcado cerca de US$ 555 milhões nos mesmos investimentos indianos, Ola e o portal de comércio eletrônico Snapdeal, conforme seu relatório de lucros semestral, encerrado em setembro de 2016. Mais tarde, a empresa cancelou cerca de US$ 475 milhões em seu valor de participação combinado Ola e Snapdeal, para o período que termina em 31 de dezembro de 2016.
A história de Ola
Na semana passada, foi relatado que a Ola havia incorrido em um prejuízo consolidado antes de impostos de US$ 360 milhões (INR 2.313,66 Cr) no EF16, em comparação com US$ 123,9 milhões (INR 796 Cr) no EF15.
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De acordo com os registros regulatórios, a receita consolidada da ANI Technologies Pvt. Ltd (controladora da Ola) foi de cerca de US$ 117,9 milhões (INR 758 Cr) no ano encerrado em março de 2016 . A receita inclui subsidiárias como a Ola Fleet Technologies e a Serendipity Infolabs, controladora da TaxiForSure. No ano anterior, esse número foi de cerca de US$ 16,1 milhões (INR 103,8 Cr).
Em abril de 2017 , veio à tona que a ANI Technologies havia garantido US$ 260 milhões (INR 1675 Cr) do SoftBank Group em novembro de 2016. O investimento foi facilitado através do braço subsidiário do Softbank, SIMI Pacific Pte Ltd. No início deste mês, foi relatado que o O agregador de táxi com sede em Bengaluru levantou ainda US$ 104,4 milhões (INR 670 Cr) na Série I do fundo de hedge Falcon Edge Capital e Ratan Tata's RNT Capital, conforme registros regulatórios recentes junto ao Registrar of Companies.
A Softbank não é o único investidor da Ola que reduziu a avaliação da ANI. Em fevereiro de 2017, a empresa americana de gestão de investimentos Vanguard Group também reduziu a avaliação de sua participação na empresa controladora da Ola, ANI Technologies Pvt. Ltda em mais de 40%.
A história do Snapdeal
De acordo com os registros RoC da Jaspers Infotech Pvt. Ltd, a empresa registrou uma perda de cerca de US$ 495 milhões (INR 3.315,5 Cr) no ano fiscal de 2016, em comparação com US$ 198,2 milhões (INR 1.328 Cr) em 2015.
O SoftBank, até a data, investiu cerca de US $ 900 milhões no Snapdeal e detém cerca de 33% de participação . A Kalaari Capital e a Nexus Venture Partners possuem cerca de 8% e 10%, respectivamente. Enquanto os fundadores, Kunal Bahl e Rohit Bansal, detêm apenas 6,5% de participação cada.
No mês passado, o SoftBank propôs que os acionistas do Snapdeal recebam uma ação da Flipkart para cada 10 ações que possuem no Snapdeal. Os outros patrocinadores do Snapdeal, Kalaari Capital e Nexus Venture Partners, pediram US$ 100 milhões cada da venda proposta.
Mais tarde, o SoftBank Global deu o aceno final sobre a amplamente comentada fusão Flipkart e Snapdeal. A empresa concordou em princípio para manter 20% de participação na entidade fundida Snapdeal-Flipkart e também aprovou um plano para comprar os investidores existentes da Snapdeal antes da possível fusão, sujeito à liberação dos investidores da Snapdeal e das duas entidades de fusão.
No entanto, a reunião do Conselho na terça-feira, 2 de maio de 2017, para discutir os termos finais, não chegou a um acordo. Uma decisão não pôde ser tomada, pois a empresa japonesa não conseguiu convencer a Nexus Venture Partners sobre a avaliação proposta da empresa. De acordo com um relatório datado de 9 de maio de 2017, o acordo está avançando para o fechamento. Alegadamente, a Nexus está se aquecendo com a ideia de uma venda do Snapdeal e a fusão pode começar na próxima semana. A reportagem afirma ainda que os representantes do SoftBank e do Nexus estavam agendados para se reunir hoje para finalizar os detalhes do mesmo.
Em fevereiro de 2017, a Snapdeal demitiu quase 600 funcionários alegando 'racionalizar parte de sua força de trabalho' a caminho de se tornar uma entidade lucrativa nos próximos dois anos. Isso incluiu a força de trabalho da Snapdeal, FreeCharge e Vulcan Express.
A notícia chega em um momento em que os rivais do Snapdeal estão investindo pesadamente em expansão e têm alimentado seu financiamento de forma absurda. Por um lado, a Flipkart (com quem está explorando a fusão) levantou US$ 1,4 bilhão em financiamento com uma avaliação de US$ 11,6 bilhões no mês passado e adquiriu as operações do eBay na Índia. Por outro lado, Jeff Bezos, da Amazon, prometeu continuar os investimentos na Índia e também abriu nove novos Centros de Atendimento no país para atender à crescente demanda. Além disso, a Paytm ganhou US $ 200 milhões do Alibaba para sua entidade de comércio eletrônico Paytm Mall.
Enquanto o concorrente mais próximo de Ola, o Uber está ocupado fortalecendo sua posição no país. A Uber lançou recentemente sua solução de negócios – Central na Índia, totalmente integrada ao Uber for Business. Também anunciou seu aplicativo de entrega de alimentos sob demanda UberEATS este mês. Tem parceria com 200 restaurantes. O UberEATS permite que os consumidores agendem pedidos, organizem restaurantes, personalizem preferências de gosto e restrições alimentares e acompanhem a entrega no aplicativo. O projeto está atualmente disponível em Mumbai.