非货币化对各个部门的影响——以及可以做些什么
已发表: 2016-12-092016 年 11 月 8 日将被标记为世界上最大的民主国家宣布其货币基础的 86% 已死亡的日子。 500 卢比和 1000 卢比的钞票被宣布为无用。 通过这一唯一举措，政府打算处理一些最可怕的问题。 问题是平行经济（俗称的黑市）、假钞流通和恐怖融资。 然而，这一举动的后果似乎在该国分裂成几部分。 虽然毫无疑问，政府的意图是忠实于其核心的，但该计划实施过程中的各种漏洞也不容忽视。
这一举措的影响将在不同强度和不同时区的行业中感受到。
对没有银行账户/银行账户不足的村庄的影响
这些时候，即使是最幸运的地铁也面临银行余额现金紧缩的问题。 该国最内陆的农村地区的状况如何？ 农村地区的每家银行分行服务的人数是城市和大都市区的两倍多。 根据 2015 年 12 月印度储备银行的一项调查，每个农村和半城市银行分行为 12,863 人提供服务，而城市和大都市分行仅为 5,351 人提供服务。
其中许多分支机构每周只营业一两天。 自动取款机再次集中在城市地区。 例如，德里拥有 9,070 台自动取款机，超过了规模最大的拉贾斯坦邦。 （来源：媒体报道）。
这是现金在这些领域中占主导地位的小企业的主要原因之一。 印度的非货币化使这些部分陷入停顿。 撇开农民不谈，这里的大多数小型企业都由一个人管理。 该行业认识到转向无现金经济的必要性。
然而，就像每一次改变一样，它需要时间来适应。它根本无法在一周左右的时间内迁移到 Paytm。 有些事情不能推到系统窒息和结果扭曲的程度。
对季节性工人/日常工人的影响
季节性/日常工人将成为废钞行动的最严重打击之一。 大多数日常工人根据他们每天所做的工作获得工资。 现金紧缩很可能导致他们的付款延迟或扣留。 除了他们，很大一部分农村人口依赖于出售他们的农产品，如蔬菜、牛奶、鸡蛋等，这些都是易腐烂的。 这些每天的面包和黄油依赖于他们的日常销售的生产商将受到严重影响。 这些人中的大多数人没有足够的储蓄来维持他们的日常生活。
对农民的影响
政府为农民提供的大部分救济适用于拥有 KCC/农业贷款账户的农民。 没有 KCC/农业贷款账户的小农不能享受政府为农民提供的豁免。
他们将受到很大影响，因为他们没有提取 25,000 卢比现金的便利。 一般来说，小农不喜欢将一次性存款存入银行账户。 这部分是由于收入低，部分是由于缺乏意识。
对曼迪的影响
印度的蔬菜市场也受到了相关影响。 据 Times Now 报道，印度北部最大的蔬菜市场——昌迪加尔蔬菜市场的贸易受到重创。
来自印多尔和纳西克等遥远地方的司机说，由于市场上没有钱进行交易，因此卸货需要 2 到 3 天。 他们说他们无法出售蔬菜和水果等易腐烂的农产品。
由于印度政府发起的非货币化举措，这里的人们和贸易商使用现金进行交易正在遭受痛苦。
将蔬菜带入车内的贸易商抱怨说，由于现金枯竭，销售已经枯竭。 他们还说，他们甚至没有钱回家。
对房地产的影响
房地产预计将是受影响最大的行业之一。 预计买家数量将下降，因此需求低迷将在短期内带来较低的价格。 然而，它随后将有助于改善该行业的前景。 无组织的建筑商将受到最大的影响，该行业也将拖累水泥和陶瓷行业。
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另一种观点是，该行业的大部分购买交易都以贷款融资为后盾。 因此，该行业不太可能受到太大影响。 该行业的二级市场据说是由大量现金组成的。 因此，在短期内，这个特定行业可能会受到影响。 因此，一级市场对住宅房地产的需求可能会有所改善。
对 Dabba 交易（Bucketing）的影响：
去货币化可能会扼杀 Dabba Trading。 随着货币焕然一新，在萨塔集市和非法博彩市场之外进行的交易可能会自然死亡。 对 Dabba 交易员来说，去货币化是一个打击，他们多年来一直在股市蓬勃发展。
对债券市场的影响
据 CNBC 报道，在 11 月 8 日取消货币化活动开始后，印度银行目睹了 110 万印度卢比进入该系统，直到 11 月 30 日。 存款的增加将增加对政府债券和其他高评级债券的需求。 这将导致债券收益率下降，尤其是在曲线较短的一端。 这除了减少公开市场交易的范围外。
跨部门信用影响
房地产、水泥、钢铁等相关行业可能出现负信贷。 因此，日薪就业和工作合同将受到不利影响。 建筑业是此类季节性工人的最大雇主之一。 现金交易发挥重要作用的关键经济部门是房地产、黄金和非正规部门，它们可能面临短期收缩。 但是，从中长期来看，这种情况很可能会被抵消。
对在线交易和支付钱包的影响
在线交易和支付钱包已经出现激增。 印度最大的支付钱包之一 Paytm 今天表示，在政府取消 500 卢比/1000 张纸币后，其平台上的移动和 DTH 充值交易已达 3500 万笔。 除此之外，仅海得拉巴就有 20,000 家小企业采用了 Paytm。
这是迄今为止最积极的影响，最终导致加强此类系统。
对养老金持有人的影响
印度人口的很大一部分由大量养老金持有者构成。 这些养老金持有者中有很大一部分年龄在 80 岁以上。 长时间排长队是潜在人员伤亡的迹象。 此外，该行业的提款限额也仅限于当前限额。 因此，为了提取全部养老金，这些人中的大多数人不得不多次前往银行。
对卫生部门的影响
截至目前，私立医院没有任何接受旧票据的授权。 结果，人们在与他们打交道时遇到了太多麻烦。 有报道称他们公然拒绝治疗。 虽然我们不保证报告的准确性，但我们不能不同意同样的可能性非常存在。
对高端零售和白色家电的影响
预计高端时尚和奢侈品市场在不久的将来可能会出现低迷。 电视、冰箱和洗衣机等白色家电的销售可能会下滑，而且很大一部分市场是由现金驱动的。 食品和杂货行业将产生边际影响，因为它们本质上是非自由裁量的。
对私立教育机构的影响
私立教育机构接受了巨额捐款，学费的 50-60% 不等。 全部金额通常以现金交易。 因此，预计这些机构将首当其冲。
对政党选举资金的影响
众所周知，政党是黑钱交易的主要推动者。 大多数此类资金的来源从未披露。 这笔资金的大部分是现金，占 40% 到 50%，当涉及到区域缔约方时，它会上升到 50% 到 60%。 （来源：媒体报道）。 议会席位候选人的平均花费为卢比。 4-5 千万卢比的竞选活动可能会大幅下降。 此举肯定会使大多数各方的资源枯竭。
对家庭部门的影响
印度家庭主妇的普遍做法是从提供的总金额中拨出少量现金用于经营家庭。 这少量，对每个人都隐瞒，通常随着时间的推移而增长，并在需要的时候使用。 取消纸币的史无前例的举动不亚于对这些个人储蓄的攻击。
隐藏在秘密地方的金钱宝藏现在已经被家庭主妇揭开了，因为除非交换，否则它一文不值。 但是，对于高达 15 万至 20 万印度卢比的少量存款，家庭主妇得到了救济。
总之，现金交易发挥重要作用的关键经济部门可能会在短期内受到影响。 突然的去货币化将对这些经济领域产生不利影响，并会立即出现收缩，尽管这种影响会随着时间的推移而消失。
可以做什么
移动 ATM 等特殊救济措施应更广泛地推广到农村地区：我们已经看到各家银行与 Ola 等出租车聚合商合作推出的移动 ATM 这一令人印象深刻的概念。 考虑到当前银行系统正在承受的压力，这确实是一个可观的举措。 然而，这些移动 ATM 的覆盖范围主要集中在地铁。 可以采取特殊措施将这些措施扩展到甚至没有自动取款机的农村地区。
必须为养老金持有人提供一些救济：例如，一周中的特殊日子可以专门为养老金持有人标记。 提款限额可以放宽至各自的养老金数额。 可以通知银行专门为此目的提供特殊的基础设施支持。
对卫生部门的救济：这可能是一个难以处理的情况。 从法律上讲，不能强迫私立医院接受旧票据。 然而，通过提供激励、豁免等替代方式也可能实现同样的目标。 然而，这可能会以多种方式打开黑钱流通的途径。 因此，到目前为止，这仍然是一个棘手的情况。
雇主应该采取越来越多的措施来帮助员工从旧货币顺利过渡到新货币：一些大雇主已经提出了有用的创新解决方案来帮助他们的员工渡过这一时期。 例如，总部位于班加罗尔的 Flipkart 与一家银行合作，根据印度储备银行的指导方针，在其办公场所设立办公桌，可以将旧纸币兑换成新纸币。 这个设施非常有用，超过 60% 的员工从中受益。
Godrej 集团也在孟买采取了类似的举措。 它已与 ICICI 银行合作，在其孟买总部设立了货币兑换处。 所有员工都可以用有效的官方身份证件交换旧票据。 他们还升级了场所内的所有自动取款机，使其功能齐全，可以分发新纸币。 这种公私合作是非常值得赞赏的，并且必将帮助公众摆脱困境。
政府已经采取了一些措施来帮助缓解公民面临的问题。 其中一些在下面提到：
- 2016 年 11 月 14 日停止对国道征收通行费，随后延长至 12 月 2 日。
- 直到 12 月 30 日，所有 ATM 费用均已免除。
- 每日自动柜员机取款限额已上调。
- 机场的停车费已免除至 11 月 21 日。
- 已向农民提供救济，包括允许用旧票据购买种子，延长作物保险计划的支付期限。
- 在印度储备银行副行长 SS Mundra 的主持下，已经成立了一个特别工作组，以确保全国各地的自动取款机都准备好在最短的时间内分发更高面额的纸币。
- 政府 C 组员工收到了 10,000 卢比现金作为 11 月份工资的预付款。
总结
印度作为世界上最大的民主国家，必然会以这样或那样的方式面临一些问题。 根本不可能确保任何方案的 100% 顺利合规。 然而，由于这一计划，货币供应量和银行存款在短期内突然下降。 这些，再加上对房地产和其他消费部门的倒退影响，预计将导致 GDP 增长放缓。
然而，这主要是暂时的和虚拟的短缺，一旦现金状况恢复正常，预计需求将在系统中得到延迟和补充。 总而言之，如果流动性问题没有在合理的时间内尽早解决，即至少在 1 月份之前，去货币化将对 GDP 产生负面影响。