Impacto de la desmonetización en varios sectores y qué se puede hacer
Publicado: 2016-12-09El 8 de noviembre de 2016 se marcará como el día en que la democracia más grande del mundo declaró muerto el 86% de su base monetaria. Los billetes de 500 y 1000 INR fueron declarados inútiles. Con este único movimiento, el gobierno tiene la intención de manejar algunos de los problemas más espantosos. Los problemas son la economía paralela (el mercado negro en el lenguaje común), la circulación de billetes falsos y la financiación del terrorismo. Sin embargo, las secuelas de este movimiento parecían haber dividido al país en partes. Si bien no hay duda de que la intención del Gobierno es fiel a su esencia, no se pueden ignorar varias lagunas en la implementación de este esquema.
El impacto de este movimiento se sentirá en todos los sectores con diferentes intensidades y en distintas zonas horarias.
Impacto en aldeas no bancarizadas o con servicios bancarios inadecuados
Estos son tiempos en los que incluso los más bendecidos de las áreas metropolitanas se enfrentan a una crisis de efectivo en sus saldos bancarios. ¿Cuál sería el estado de las zonas rurales del interior del país? Cada sucursal bancaria en áreas rurales atiende a más del doble del número de personas en un centro urbano y metropolitano. Según una encuesta del Banco de la Reserva de la India de diciembre de 2015 , cada sucursal bancaria rural y semiurbana atiende a 12 863 personas en comparación con una sucursal urbana y metropolitana que atiende solo a 5351 personas.
Muchas de estas sucursales abren solo por un día o dos en una semana. Los cajeros automáticos nuevamente están más concentrados en las áreas urbanas. Delhi, por ejemplo, tiene 9.070 cajeros automáticos, más que Rajasthan, el estado más grande en términos de tamaño. (Fuente: Informe de prensa).
Esta es una de las principales razones por las que el efectivo domina a las pequeñas empresas en estas áreas. La desmonetización en India ha paralizado estas secciones. Dejando a un lado a los agricultores, la mayoría de las pequeñas empresas aquí son administradas por una sola persona. El sector aprecia la necesidad de pasar a una economía sin efectivo.
Sin embargo, como todo cambio, necesita tiempo para adaptarse. Simplemente no puede pasar a Paytm en una semana más o menos. Algunas cosas no se pueden empujar hasta el punto de que el sistema se ahogue y el resultado se distorsione.
Impacto en los trabajadores de temporada/jornaleros
Los trabajadores temporales/diarios estarán entre los peores afectados por el movimiento de desmonetización. La mayoría de los jornaleros reciben su salario sobre la base del trabajo que realizaron por día. Es muy probable que la crisis de efectivo resulte en un retraso o retención de sus pagos . Aparte de ellos, una gran parte de la población rural depende de la venta de sus productos como verduras, leche, huevos, etc., que son perecederos. Habrá un impacto severo en estos productores cuyo pan y mantequilla diarios dependen de sus ventas diarias. La mayoría de estas personas no tienen suficientes ahorros para sostener su vida diaria.
Impacto en los agricultores
La mayor parte del alivio que el gobierno ha brindado a los agricultores se aplica a los agricultores que tienen una cuenta de préstamo agrícola/KCC . Los pequeños agricultores que no tienen KCC/Cuenta de Préstamos Agrícolas no pueden aprovechar las exenciones proporcionadas por el Gobierno a los agricultores.
Se verán muy afectados ya que no tienen las instalaciones para retirar INR 25,000 en efectivo. Por lo general, los pequeños agricultores no prefieren mantener depósitos a tanto alzado en cuentas bancarias. Esto se debe en parte a los bajos ingresos y en parte a la falta de conciencia.
Impacto en Mandi
Se ha observado un impacto relacionado en el mercado de verduras en la India. El comercio se ha visto muy afectado en el mercado de verduras más grande del norte de la India: el mercado de verduras de Chandigarh, según Times Now Report .
Los conductores que han venido de lugares lejanos como Indore y Nasik dicen que la descarga tarda de 2 a 3 días, ya que no hay dinero en el mercado para hacer transacciones. Dicen que no pueden vender productos perecederos como verduras y frutas.
Las personas y los comerciantes aquí que realizan transacciones con efectivo están sufriendo debido al movimiento de desmonetización iniciado por el Gobierno de la India.
Los comerciantes que traen verduras en vehículos se quejan de que las ventas se han reducido al igual que se agotó el efectivo. También dicen que no tienen dinero ni para volver a sus casas.
Impacto en Bienes Raíces
Se prevé que el sector inmobiliario sea uno de los más afectados . Se espera que disminuya el número de compradores y, en consecuencia, la baja demanda provocará precios más bajos a corto plazo. Sin embargo, posteriormente ayudará a mejorar las perspectivas del sector. Los constructores no organizados serán los más afectados y el sector arrastrará también a los sectores cementero y cerámico.
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Otro punto de vista es que la mayoría de las transacciones de compra en este sector están respaldadas por financiamiento de préstamos. Por lo tanto, es poco probable que este sector se vea muy afectado. El mercado secundario de este sector supuestamente está impulsado por un gran componente de efectivo. Por lo tanto, a corto plazo, este sector en particular puede sufrir. En consecuencia, la demanda de bienes inmuebles residenciales en el mercado primario puede mejorar.
Impacto en Dabba Trading (Bucketing):
Es probable que la desmonetización acabe con Dabba Trading. Las operaciones realizadas fuera del Bazar Satta y el mercado de apuestas ilegales pueden morir de muerte natural a medida que la moneda adquiere una nueva cara. La desmonetización fue una sacudida para los comerciantes de Dabba, que prosperaban en los mercados de valores desde hace muchos años.
Impacto en los mercados de bonos
Los bancos indios presenciaron más de INR 11 Lakh Cr ingresando al sistema hasta el 30 de noviembre después de que comenzara el ejercicio de desmonetización el 8 de noviembre, según un informe de CNBC. Este aumento en los depósitos creará más demanda de bonos del gobierno y otros bonos de alta calificación. Esto conducirá a rendimientos de bonos más bajos, especialmente en el extremo más corto de la curva. Esto además de la reducción del alcance de las transacciones de mercado abierto.
Impacto crediticio intersectorial
Es probable que los sectores vinculados como el inmobiliario, el cemento y el acero tengan un crédito negativo. En consecuencia, el empleo asalariado diario y los contratos de trabajo se verán afectados negativamente. El sector de la construcción es uno de los mayores empleadores de estos trabajadores de temporada. Los segmentos clave de la economía donde las transacciones en efectivo juegan un papel vital son los sectores inmobiliario, del oro y el informal, que pueden enfrentar una contracción a corto plazo. Sin embargo, es probable que esta situación se neutralice en el mediano y largo plazo.
Impacto en las transacciones en línea y la billetera de pago
Las transacciones en línea y las billeteras de pago ya están experimentando un aumento. Paytm, una de las billeteras de pago más grandes de la India, dijo hoy que ha visto 35 millones de transacciones para recargas móviles y DTH en su plataforma después de la decisión del gobierno de eliminar INR 500 a 1,000 billetes. Aparte de esto, 20 000 pequeñas empresas solo en Hyderabad han adoptado Paytm.
Este ha sido, con mucho, el impacto más positivo, que eventualmente ha llevado al fortalecimiento de dichos sistemas.
Impacto en los Pensionistas
Una gran parte de la población india está constituida por un número significativo de titulares de pensiones . Una gran parte de estos pensionistas tienen más de 80 años . Hacer largas colas durante horas prolongadas es una señal de posibles víctimas. Además, el límite de retiro para dicho sector también está restringido al límite actual. Entonces, para retirar la pensión completa, la mayoría de estas personas tienen que hacer múltiples viajes a los bancos.
Impacto en el sector de la salud
A partir de ahora, los hospitales privados no están obligados a aceptar billetes antiguos. Como resultado, la gente se enfrenta a demasiados problemas para tratar con ellos. Se han hecho informes de que se niegan descaradamente a recibir tratamiento. Si bien no garantizamos la precisión de los informes, no podemos, sin embargo, estar en desacuerdo en que las posibilidades de lo mismo están muy presentes.
Impacto en el comercio minorista de alta gama y electrodomésticos
Se espera que el mercado de artículos de lujo y moda de alta gama experimente una caída en un futuro próximo. La venta de electrodomésticos como televisores, refrigeradores y lavadoras podría caer y una buena parte del mercado está impulsada por el efectivo. Habrá un impacto marginal en el sector de alimentos y abarrotes, ya que estos no son de naturaleza discrecional.
Impacto en las Instituciones Educativas Privadas
Grandes cantidades de donaciones que van desde el 50-60% de las tasas de matrícula son tomadas por instituciones educativas privadas. Esta cantidad total generalmente se negocia en efectivo. Por lo tanto, se espera que estas instituciones sean las más afectadas.
Impacto en la financiación de las elecciones de los partidos políticos
Es un hecho conocido que los partidos políticos son los principales motores de las transacciones de dinero negro . Las fuentes de la mayoría de esos fondos nunca se revelan. La mayoría de esta financiación es en efectivo, que es del 40 % al 50 %, y cuando se trata de partidos regionales, sube al 50 % o al 60 %. (Fuente: Informes de prensa). Un candidato a un escaño de la asamblea gastó un promedio de Rs. 4-5 millones de rupias en campañas que es probable que disminuyan drásticamente. Este movimiento seguramente secará a la mayoría de los partidos de sus recursos.
Impacto en el sector doméstico
Es una práctica común entre las amas de casa indias reservar una pequeña cantidad de dinero en efectivo de la suma total entregada para administrar el hogar. Esta pequeña cantidad, oculta a todos, suele crecer con el paso del tiempo y se utiliza en el momento de las necesidades. El movimiento sin precedentes de desechar los billetes no fue menos que un asalto a estos ahorros personales .
El tesoro monetario escondido en lugares secretos ahora ha sido descubierto por las amas de casa, ya que no tiene valor a menos que se intercambie. Sin embargo, se ha otorgado alivio a las amas de casa con respecto a una pequeña cantidad de depósitos de hasta INR 1.5 Lakhs-INR 2 lakhs.
En total, es probable que los segmentos clave de la economía donde las transacciones en efectivo juegan un papel vital se vean afectados a corto plazo. Una desmonetización repentina tendrá un impacto adverso en estos segmentos de la economía y será testigo de una contracción inmediata, aunque este impacto se neutralizará con el tiempo.
Qué se puede hacer
Las medidas especiales de ayuda, como los cajeros automáticos móviles, deben generalizarse para llegar a las zonas rurales: hemos visto este impresionante concepto de cajeros automáticos móviles por parte de varios bancos en colaboración con agregadores de taxis como Ola. De hecho, este es un movimiento apreciable considerando el estrés que atraviesa el sistema bancario actual. Sin embargo, el alcance de estos cajeros automáticos móviles se concentra más en las áreas metropolitanas. Se pueden tomar medidas especiales para extenderlas a las áreas rurales donde ni siquiera hay cajeros automáticos.
Se debe brindar algún alivio a los titulares de pensiones : por ejemplo, se pueden marcar días especiales en una semana exclusivamente para los titulares de pensiones. El límite de retiro puede ser relajado hasta el monto de sus respectivas pensiones. Se puede notificar a los bancos para que brinden apoyo de infraestructura especial específicamente para este propósito.
Alivio al Sector Salud: Esta podría ser una situación difícil de manejar. Legalmente, no hay forma de obligar a los hospitales privados a aceptar billetes antiguos. Sin embargo, lo mismo podría ser posible a través de medios alternativos como proporcionar incentivos, exenciones, etc. Sin embargo, esto podría abrir las vías de circulación del dinero negro de varias maneras. Por lo tanto, esta sigue siendo una situación complicada hasta ahora.
Los empleadores deben tomar cada vez más medidas para ayudar a los empleados a pasar sin problemas de la moneda antigua a la nueva : algunos grandes empleadores han ideado soluciones innovadoras útiles para ayudar a sus empleados a superar este período. Por ejemplo, Flipkart, con sede en Bangalore, se ha asociado con un banco para instalar escritorios en las instalaciones de su oficina donde se pueden cambiar los billetes viejos por los nuevos, de acuerdo con las pautas de RBI. Esta facilidad ha sido realmente útil y más del 60% de los empleados se han beneficiado de esto.
Godrej Group también ha emprendido iniciativas similares en Mumbai . Se ha asociado con ICICI Bank para establecer una oficina de cambio de divisas en su sede en Mumbai. Todos los empleados podían canjear billetes antiguos por documentos oficiales de identidad válidos. También actualizaron todos los cajeros automáticos en las instalaciones haciéndolos completamente funcionales para dispensar nuevos billetes. Este tipo de colaboración público-privada es muy apreciable y está destinado a ayudar al público en general en su difícil situación.
El Gobierno ya ha tomado algunas medidas para ayudar a aliviar los problemas que enfrentan los ciudadanos. Algunos de ellos se mencionan a continuación:
- La recaudación del impuesto de peaje en las Carreteras Nacionales cesó hasta el 14 de noviembre de 2016, que luego se prorrogó hasta el 2 de diciembre .
- Todos los cargos de cajero automático se han cancelado hasta el 30 de diciembre.
- Se aumentó el límite diario de retiro de cajeros automáticos.
- Los cargos de estacionamiento en los aeropuertos no se aplicaron hasta el 21 de noviembre.
- Se proporcionó alivio a los agricultores, incluido el permiso para comprar semillas con notas antiguas, la extensión del plazo para el pago del plan de seguro de cosechas.
- Se ha establecido un grupo de trabajo especial bajo la presidencia del vicegobernador del RBI, SS Mundra, para asegurarse de que los cajeros automáticos de todo el país estén listos para dispensar billetes de mayor denominación en el menor tiempo posible.
- Los empleados de Government Group-C recibieron 10.000 rupias en efectivo como anticipo de su salario del mes de noviembre.
Para concluir
India, siendo la democracia más grande del mundo, está obligada a enfrentar algunos problemas de una forma u otra. Sencillamente, no es posible garantizar el 100 % de cumplimiento fluido de ningún esquema. Sin embargo, como resultado de este esquema, hay una disminución repentina a corto plazo en la oferta monetaria y en los depósitos bancarios. Se espera que esto, junto con el impacto regresivo en el sector inmobiliario y otros sectores de consumo, conduzca a una reducción del crecimiento del PIB.
Sin embargo, esto es principalmente un déficit temporal y virtual y se espera que la demanda se difiera y se reponga en el sistema una vez que la situación de efectivo se normalice. En definitiva, si el problema de liquidez no se soluciona a la mayor brevedad, es decir, como mínimo en enero, la desmonetización tendrá un impacto negativo sobre el PIB.