5 Erkenntnisse aus Torontos rekordverdächtigem vierten Quartal 2019

Wie wir bereits besprochen haben , hat sich Toronto schnell zu einem der weltweit führenden Technologiezentren entwickelt, mit einem großen Talentpool, innovativen Unternehmern und einer unternehmensfreundlichen Regierung. Und jetzt scheint das Geld wie nie zuvor in die größte Stadt Kanadas zu strömen.

Laut einem neuen Bericht des privaten Marktdatensammlers Hockeystick und des in Toronto ansässigen Innovationszentrums OneEleven generierte der Großraum Toronto im Jahr 2019 eine Rekordsumme von 3,1 Milliarden US-Dollar an Frühphasen- und Risikokapitalfinanzierungen – eine massive Steigerung von 68 Prozent gegenüber den 1,9 Milliarden US-Dollar, in die investiert wurde 2018. Es gab auch mehr Runden – 316, 16 Prozent mehr als 2018.

Die Autoren der Studie sagen, dass „im Gegensatz zu vielen Berichten dies keine Schätzung ist“.

„Durch die Verwendung einer Kombination aus öffentlichen und privaten Daten bieten wir eine einzigartige Momentaufnahme dessen, was in der GTA passiert“, heißt es in dem Bericht. „Jeder dargestellte Dollarwert ist an ein tatsächliches Geschäft oder eine tatsächliche Transaktion gebunden.“

„Torontos Technologiesektor hat die Liebe gespürt“, sagte Bürgermeister John Tory, als er die Nachricht feierte.

Was steckt hinter diesem Spitzenjahr und seinem äußerst lukrativen Schlussquartal? Wir haben genauer hingeschaut.

Life Sciences führend

Das vierte Quartal 2019 erwies sich als die gesündeste Zeit des Jahres für Torontos Life-Sciences-Startups. Der Bericht von Hockeystick ergab, dass die 225 Unternehmen des Sektors im vierten Quartal in 16 Finanzierungsrunden 302 Millionen US-Dollar an Frühphaseninvestitionen generierten – ungefähr so ​​viel wie im restlichen Jahr zusammen.

Wegweisend waren 114 Millionen US-Dollar der Serie D, die von Geneseeq generiert wurden, einem Branchenführer im Bereich Next-Generation-Sequencing für die Präzisionsmedizin, der 2008 in Toronto gegründet wurde, bevor er 2013 in China eingegliedert wurde.

Das war einer von vielen Erfolgen für Torontos Life-Sciences-Sektor gegen Ende des Jahres.

MindBeacon, Entwickler einer digitalen Behandlungsplattform für psychische Gesundheit, sammelte 18 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Folgeinvestitionsrunde der Serie A, EBT Medical kündigte eine Serie-A-Investition in Höhe von 10 Millionen US-Dollar an, um seine nicht-invasive Neuromodulationstechnologie für Erkrankungen des Beckens weiterzuentwickeln, und Winterlight Labs sammelte 5,6 Millionen US-Dollar, um eine Technologie weiterzuentwickeln, die medizinischem Fachpersonal hilft, die Gehirngesundheit von Patienten anhand kurzer Clips ihrer Rede zu beurteilen.

Der Sektor hat auch 2020 keine Anzeichen einer Verlangsamung gezeigt. BenchSci hat bereits 29 Millionen US-Dollar für die Serie B aufgebracht, und Aspect Biosystems hat 26 Millionen US-Dollar für die Serie A angekündigt.

Bullishe lokale Investoren

Torontos halsbrecherisches Wachstum wäre ohne die solide Unterstützung lokaler Investoren nicht möglich gewesen.

Der Bericht von Hockeystick ergab, dass zu den aktivsten Investoren des Jahres 2019 – von insgesamt 341 Investoren – neben der Business Development Bank of Canada, iNovia und Real Ventures auch der in Toronto ansässige MaRS Investment Accelerator Fund, Round13 und Espresso Capital gehörten. Und zuvor stellte der Bericht von Hockeystick für das dritte Quartal fest, dass 70 Prozent der in Toronto investierten Mittel aus inländischen Quellen stammten.

In dieser Hinsicht brachte das vierte Quartal 2019 auch wichtige Neuigkeiten für Torontos VC-Szene: Portag3 Ventures schloss einen zweiten Fonds in Höhe von 427 Millionen US-Dollar, den größten auf Fintech ausgerichteten Risikokapitalfonds in Kanada und einen der größten weltweit.

Portag3 hat bereits 115 Millionen US-Dollar für lokale Startups bereitgestellt, darunter Wealthsimple, Borrowell und Clearbanc, sodass die neue Investitionsrunde nur Gutes für Torontos florierende Startup-Szene verheißen kann.

„Wenn Sie ein B2B-Fintech-Unternehmen sind, das insbesondere im Versicherungs-, Vermögensverwaltungs- oder Bankensektor tätig ist, sollte (Portag3) Ihre erste Wahl sein“, sagte der Vorstandsvorsitzende Paul Desmarais III. „Weil wir nicht nur die größten in Kanada und eine der größten weltweit sind, sondern auch über eine eingebettete Reihe potenzieller Partner und Beziehungen verfügen, die Ihr Geschäft vorantreiben könnten.“

Fintech auf dem Vormarsch

Im dritten Quartal waren es Torontos Fintech-Unternehmen, die in aller Munde waren. Die 776 Millionen US-Dollar, die von der Fintech-Branche der Stadt bis zum dritten Quartal aufgebracht wurden, hatten bereits die 691 Millionen US-Dollar übertroffen, die im gesamten Jahr 2018 generiert wurden, wobei Vena Solutions, Wealthsimple und TouchBistro mit neunstelligen Finanzierungsrunden führend waren. Unterdessen stachen die von Clearbanc angekündigten neuen Finanzierungen in Höhe von 300 Millionen US-Dollar als die größte Transaktion des Jahres in Toronto heraus.

Nun, im vierten Quartal gab es weitere gute Nachrichten.

Koho kündigte nur sechs Monate nach dem ersten Abschluss der Runde eine Serie-B-Runde in Höhe von 25 Millionen US-Dollar bei 42 Millionen US-Dollar an und ging gleichzeitig eine bemerkenswerte neue Partnerschaft mit der National Bank ein. Koho positioniert sich als Alternative zu traditionellen Banken und plant, „in Kanada in Bezug auf unsere Kapitalposition und unsere Führungsposition auf dem Markt wirklich aggressiv vorzugehen“, sagte CEO Daniel Eberhard.

„Das Ziel ist es, die nächste große Bank in Kanada aufzubauen, und wir wollen in 50 Jahren dabei sein“, sagte er. „Vor drei Jahren war es für viele Menschen schwer zu verstehen, dass man dies tun könnte, und zwar in einem Markt von Kanadas Größe und mit einem wirklich guten Ergebnis.

„Jetzt, denke ich, sehen die Leute, dass die Wirtschaftlichkeit da ist, die Wachstumsrate da ist und Sie dies wirklich tun und eine echte Art von funktionaler Banking-Erfahrung aufbauen und sogar eine Oligarchie herausfordern können, die so tief verwurzelt ist, wie wir sie in Kanada haben.“

In der Zwischenzeit sammelte Delphia 10 Millionen US-Dollar in Serie A und machte Schlagzeilen, indem es sein erstes Produkt öffentlich vorstellte, einen Dienst, der es Benutzern ermöglicht, ihre persönlichen Daten als Kapitalquelle zu verwenden, die in den Aktienmarkt investiert werden kann.

Obwohl die größten Geldgeschäfte in Torontos Fintech-Branche früher im Jahr stattfanden, gab es im letzten Quartal 2019 auch einige bemerkenswerte Fusionen und Übernahmen. Pungle wurde von dem in Toronto ansässigen Unternehmen Berkeley Payment Solutions für eine nicht genannte Summe übernommen, während das Finanzplanungs-Startup Snap Projections von WealthBar Financial Services aus Vancouver übernommen wurde.

Powerhouse-Startups

Wie bereits erwähnt, sorgten massive Finanzierungsrunden für die Top-Startups Clearbanc, TouchBistro und Wealthsimple aus Toronto in den ersten neun Monaten des Jahres für Schlagzeilen – aber der zweitgrößte Deal des Jahres stand noch bevor.

Im November kündigte 1Password – ein zuvor Bootstrap-Passwort-Manager, der über 14 Jahre ohne einen Cent aus Risikokapital gewachsen ist – eine Serie-A-Runde von 200 Millionen US-Dollar von Accel an, die größte Einzelinvestition in der 35-jährigen Geschichte des Unternehmens. Es war auch eine der größten Runden der Serie A, die jemals von einem kanadischen Technologieunternehmen aufgelegt wurden.

Es ist leicht zu verstehen, wie begeistert 1Password ist, das sein B2B-Geschäft in den Jahren vor der Investition um mehr als 300 Prozent gesteigert hat.

„1Password war wirklich vom ersten Tag an profitabel, und wir sind seit 14 Jahren sehr schnell gewachsen, alles ohne Investitionen“, sagte Matt Davey, Chief Operations Optimist von 1Password . „Aber die Dinge haben sich in letzter Zeit mit all den Datenverletzungen, die passiert sind, wirklich geändert, und Passwort-Manager haben sich von einem Early Adopter, einer stark technologischen Sache zu einem großen Trend entwickelt, der in absehbarer Zeit nirgendwo hingehen wird.“

Das letzte Quartal des Jahres brachte weitere bemerkenswerte Finanzierungsrunden für Startups aus Toronto. Die Workplace-Management-Plattform Eden gab im November den Abschluss einer von Reshape angeführten Serie-B-Runde in Höhe von 25 Millionen US-Dollar bekannt, SocialChorus erhielt eine Kreditfazilität in Höhe von 10 Millionen US-Dollar von Espresso Capital, und Second Closet sammelte in seiner letzten Finanzierungsrunde 13,2 Millionen US-Dollar, um sich selbst zu erweitern -Speichergeschäft innerhalb Kanadas.

„Der Self-Storage-Bereich ist eine verschlafene Industrie mit einem Umsatz von ein paar Milliarden Dollar, in der ‚Sie bauen und sie kommen' – das ist das Modell“, sagte CEO und Mitbegründer Mark Ang. „Unser Modell ist besser darauf ausgerichtet, was die Verbraucher heute erwarten.“

Die guten Nachrichten kamen für Startups aus Toronto, als das Jahrzehnt zu Ende ging. Ritual kündigte seine erste Expansion in nicht englischsprachige Märkte an, FreshBooks enthüllte Pläne für sein erstes internationales Büro (in Amsterdam) und Trufan aus Toronto erwarb die in New York ansässige Social-Media-Analyseplattform SocialRank.

Samen genäht

Eine interessante Anmerkung zu all diesen Finanzierungsaktivitäten in Toronto? Laut den Zahlen von Hockeystick waren 54 Prozent der Finanzierungsrunden Seed – und das kann nur Gutes für die Zukunft verheißen.

Viele dieser bemerkenswerten Seed-Runden fanden Ende 2019 statt. Das Proptech-Startup Naborly, das eine Plattform für das Mieter-Screening entwickelt hat, kündigte eine Seed-Runde in Höhe von 7,5 Millionen US-Dollar unter der Leitung von Susa Ventures und First Round Capital an, die für sein Produkt NaborlyShield eingesetzt werden soll, einen Service, der die Vermietung garantiert Einkommens- und Mietbedingungen für Vermieter und Mieter.

„Wir sehen eine Welt, in der Naborly der Klebstoff für die Vermietungsbranche ist, das Leben der Mieter verbessert und gleichzeitig den Vermietern bessere Daten und finanzielle Sicherheit bietet“, sagte Chad Byers, General Partner bei Susa.

In der Zwischenzeit sammelte EcoPackers 4,3 Millionen US-Dollar an Pre-Seed- und Seed-Finanzierung für sein Geschäft mit biologisch abbaubaren Biokunststoffen, das Biotech-Startup AmacaThera schloss eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 3,6 Millionen US-Dollar ab, und Convictional – ein Startup mit einer B2B-E-Commerce-Plattform, die sich auf die Bestandsverwaltung konzentriert – sammelte 3 Millionen CAD Samen rund.

Convictional, ein Absolvent des Silicon Valley Accelerator Y Combinator, verlagerte den Betrieb teilweise wegen des großen Talentpools der Stadt zurück nach Toronto. „Wir haben uns nach Y Combinator entschieden, nach Kanada zurückzukehren, um das Unternehmen hier aufzubauen, weil wir der Meinung waren, dass das Ingenieurtalent für die Art von Unternehmen, die wir aufbauen wollten, unglaublich ist und mit dem vergleichbar ist, was wir im Silicon Valley gesehen haben“, sagte er Mitbegründer Chris Grouchy.