Siewcy syndykatu inwestycyjnego zdywersyfikują portfel, cofnęli 24 start-upy na wczesnym etapie w roku finansowym 23
Opublikowany: 2022-05-10Konsorcjum zainwestowało 32 Cr w INR w 15 startupów w roku finansowym 22, oceniło 827 transakcji i pozyskało ponad 380 współinwestorów
Niektóre firmy z portfela Seeders obejmują platformę e-commerce D2C Sanfe, startup kosmiczny Kawa Space, startup Healthtech Step Set Go, startup metaverse Metadome i platformę fintech Mahila Money
Startup Mahila Money wspierany przez Seederów odnotował trzykrotny wzrost narzutów, podczas gdy spółki portfelowe Sanfe i Metadome odnotowały wzrost narzutów odpowiednio o 1,8 i 1,5 raza
Chociaż globalna pandemia szalała w ciągu ostatnich dwóch lat i doprowadziła gospodarkę do niemal zastój, ekosystem startupowy w Indiach szybko odbił się po utracie życia i środków do życia podczas fal Covid-19 i ogólnokrajowych blokadach.
W rzeczywistości perspektywy sektora zostały znacznie wzmocnione przez dramatyczny wzrost finansowania na wczesnym etapie w 2021 r. Według raportu Inc42 liczba transakcji na etapie nasion wzrosła w zeszłym roku o prawie 80% w porównaniu z 2020 r., podczas gdy start-upy na wczesnym etapie pozyskały 1,1 mld USD finansowania , przy średniej wielkości biletu 2,3 mln USD.
Perspektywy rozwoju indyjskich startupów skłoniły więcej inwestorów do przyłączenia się do walki i zgarnięcia kawałka tortu. Nawet duże firmy venture capital poszły w ich ślady i postawiły na raczkujące start-upy. Jednak pomimo pośpiechu finansowego ze wszystkich stron, pojawienie się funduszy micro-VC jako odpowiedniego instrumentu finansowania dla start-upów i małych firm okazało się znaczącym trendem.
W 2021 r. uruchomiono fundusze mikro-VC, takie jak Artha Venture, które pozyskały 28,8 mln USD . Inny rodzimy micro-VC Speciale Invest również pozyskał 18,4 mln USD w kwietniu ubiegłego roku na swój drugi fundusz, który będzie inwestował głównie w startupy deeptech. Ale pośród wszystkich aktywnych i prominentnych mikro-VCs, Kalkuta Seeders przeszła największą transformację, ponieważ jej założyciele, działający wcześniej jako aniołowie biznesu, uruchomili syndykat inwestycyjny.
Seeders zainwestowali 32 Cr w INR w 15 start-upów w latach obrotowych 2021-22 i twierdzili, że ocenili 827 transakcji i zatrudnili ponad 380 współinwestorów. Konsorcjum inwestuje w 10 szerokich segmentach, w tym m.in. fintech, blockchain, enterprise SaaS, D2C, deeptech, spacetech i metaverse. Planuje dodać 20-24 startupów do swojego portfela do końca roku budżetowego 23 i weźmie udział w większej liczbie rund finansowania w celu dywersyfikacji swojego portfela.
Nawiasem mówiąc, konsorcja umożliwiają indywidualnym inwestorom finansowanie startupów wraz z doświadczonymi aniołami i VC. Mówiąc prościej, konsorcjum działa jak fundusz połączony z kilkoma inwestorami w celu dokonania wielu inwestycji. Zasadniczo lider konsorcjum (główny inwestor) umieści pieniądze w pewnego rodzaju mini funduszu, a zatwierdzeni sponsorzy tego syndykatu będą następnie pompować pieniądze do funduszu.
Zasianie Syndykatu
Konsorcjum zostało założone w kwietniu 2021 roku przez pięcioosobową grupę – Abhishek Rungta, CEO Indus Net Technologies; założyciel FusionCharts, Pallav Nadhani; Srish Agrawal, założyciel A1 Future Technologies; Refeel Cartridge CEO Alkesh Agarwal i dyrektor grupy AmbujaNeotia Parthiv Neotia. Rungta pełni funkcję głównego ogrodnika (partnera) w Seeders, a Nadhani jest partnerem zarządzającym syndykatu.
Seederzy początkowo poszukują potencjalnych start-upów, a współzałożyciele lokują swoje pieniądze w sfinalizowanych firmach. Ostatecznie współinwestorzy mogą finansować te start-upy po zmierzeniu ich wartości inwestycyjnej.
W rozmowie z Inc42, współzałożyciel, Alkesh Agarwal, powiedział, że to grupa chłopaków z Kalkuty, którzy znają się od 2000 roku.
Polecany dla Ciebie:
Jak platforma agregacji kont RBI ma przekształcić fintech w Indiach
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
„Wspólnie zainwestowaliśmy i prosiliśmy się o wsparcie. Ale kiedy Covid-19 uderzył, mieliśmy czas, aby usiąść i sformalizować syndykat” – powiedział Agarwal.
Ponieważ wszystkie z nich działają w bardzo zróżnicowanych dziedzinach, takich jak technologia, handel detaliczny, budownictwo i branding, Seeders zyskał głęboki wgląd w wiele różnych segmentów przemysłu, powiedział Alkesh.
„To doświadczenie działania w różnych dziedzinach, w połączeniu z naszą obecnością na arenie finansowania na wczesnym etapie, daje nam przewagę nad innymi. Inwestorzy tradycyjni również patrzą na finansowanie startupów i jedyne, czego potrzebują, to zaufanie. Ludzie tacy jak my wnoszą ten czynnik zaufania (potrzebny do finansowania startupów).”
Na długo przed powstaniem konsorcjum cała piątka inwestuje we wczesne start-upy we własnym zakresie. Wszystko zaczęło się w 2009 roku, a od tego czasu współzałożyciele sfinansowali ponad 200 startupów. Następnie postanowili zainwestować własne pieniądze, aby wystartować z Seeders i zatrudnili wielu współinwestorów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
Niektóre firmy z portfela Seeders obejmują między innymi platformę e-commerce D2C Sanfe, startup kosmiczny Kawa Space, startup Healthtech Step Set Go, startup metaverse Metadome i platformę fintech Mahila Money.
Rozmawiając z Inc42, Alkesh powiedział, że wiele z tych startupów podniosło już kolejną rundę finansowania, a inne doświadczyły gwałtownego wzrostu marż (różnica między kosztem produktu / usługi a ceną sprzedaży). Na przykład Mahila Money, skoncentrowany na kobietach neobank, odnotował 3-krotny wzrost marży, podczas gdy inne startupy, takie jak Sanfe i Metadome, odnotowały odpowiednio 1,8-krotny i 1,5-krotny wzrost.
Rzucając światło na pierwszy rok działalności Seeders, Alkesh powiedział: „Dostaliśmy świetne oferty w FY22 i osiągnęliśmy świetne marże. Zainwestowaliśmy w zrównoważone przedsiębiorstwa i wykorzystaliśmy nasze doświadczenie w inwestowaniu w start-upy na wczesnym etapie”.
Udostępnianie transakcji, wielkość transakcji, lokalizacja i nie tylko
Około 37% całkowitej wdrożonej inwestycji konsorcjum (INR 32 Cr) przeszło na finansowanie etapu zalążkowego, a następnie rundy przed Serią A, które pochłonęły 31% całkowitej inwestycji. Ponadto Seeders zawierał również umowy na etapy pre-seed i pre-Series B.
Jeśli chodzi o lokalizację, Seeders zainwestował w startupy z Bengaluru i Gurugram, a także innych mniejszych miast, takich jak Bhiwani i Aurangabad, powiedział Alkesh. Fundusz wspierał również startupy zlokalizowane w USA i Singapurze.
Twierdził również, że średnia wielkość transakcji oferowana przez Seeders wahała się od 100 000 USD do 350 000 USD, dodając, że konsorcjum planuje zwiększyć kwotę w nadchodzących latach. „Obecnie chcemy dalej budować syndykat. Możemy wyruszyć i założyć fundusz później. Ale w tym momencie chcemy skupić się na siewnikach” – dodał.
We wcześniejszym wywiadzie dla Inc42 Alkesh Agarwal powiedział, że konsorcjum zamierza wesprzeć 20-24 startupy do FY22. Jednak w zeszłym roku mógł zarządzać tylko 15 transakcjami. Seeders wyznaczył sobie ten sam cel na bieżący rok obrotowy, chce zdywersyfikować swoje portfolio i dodać więcej startupów do swojego portfolio.
Droga przed nami
Rozwijając plany Seeders, Alkesh powiedział, że syndykat będzie obecny na dłuższą metę i pozostanie „zaangażowany w wysokooktanowe i futurystyczne umowy”. Aby zrealizować te cele, zatrudniłaby również długoterminowych partnerów.
„Budowa startupu zajmuje dużo czasu, czasem od pięciu do ośmiu lat. Nie chcemy więc inwestować w te startupy w celu szybkiego wyjścia. Chcemy je skalować i odpowiednio wykorzystywać ich pracę na dłuższą metę” – powiedział.
Syndykat do tej pory nie dokonał żadnych wyjść i położył szczególny nacisk na zwiększenie wyniku. Konsorcjum twierdzi, że ma po swojej stronie zalety, które mogą umożliwić mu odpowiednie zwiększenie inwestycji. Oprócz tego Seeders pragnie również pozyskać długoterminowych partnerów, którzy będą napędzać swój wzrost.
Był jednak zaniepokojony „grzybowaniem” syndykatów w ciągu ostatnich kilku lat i spodziewał się dalszych konsolidacji, aby branża pozostała konkurencyjna. Kolejnym krytycznym obszarem powinna być należyta staranność, aby wybrać odpowiednie startupy do finansowania, a tym samym wzbudzić zaufanie wśród inwestorów.