الإيرادات تتطلب الاستثمار ، والربح يتطلب الإبداع
نشرت: 2017-12-31الغرض من العمل التجاري هو تحقيق عائد على مدى حياته لمساهميه أعلى مما كانوا سيحصلون عليه من خلال الاستثمار في خيارات خالية من المخاطر (مثل السندات الحكومية). هذا تعريف تقني إلى حد ما لكن المثال سيوضح ما أعنيه.
تخيل أن هناك رائد أعمال لديه عرض عمل ويطلب استثمارًا بقيمة 100 دولار من أجله. يتواصل معك ويطرح فكرته للبحث عن استثمارك. لاتخاذ قرار ، من المحتمل أن تقوم بتحليل وتقدير مقدار العائد الذي ستحصل عليه مقابل الأموال التي تمنحها له. إذا كنت تحصل عادةً على فائدة بنسبة 6٪ سنويًا في حساب بنك التوفير ، فستتوقع عائدًا أعلى من صاحب المشروع (نظرًا لوجود خطر فقدان 100 دولار بالكامل بينما تكون أموالك في البنك خالية من المخاطر تقريبًا). في الواقع ، قد تتوقع معدل عائد مرتفع بشكل غير مبرر لأنك مثل كل البشر يكرهون المخاطرة ، وبالتالي تطلب المزيد من الاتجاه الصعودي أكثر مما يبدو عادلاً. التوقعات العالية بشكل سخيف هو ما يجعل ريادة الأعمال صعبة للغاية.
في مجال التمويل ، يعتبر العائد الذي يولده النشاط التجاري على رأس المال المستثمر (يسمى ROIC) مؤشرًا رائعًا للتقييم وهو أمر أساسي لكيفية نظر وارين بوفيت إلى الشركات. من رسالة المساهمين في شركة Berkshire Hathaway لعام 1992 تقول:
أفضل الأعمال التي يمكنك امتلاكها هي تلك التي يمكن أن توظف على مدى فترة طويلة مبالغ كبيرة من رأس المال الإضافي بمعدلات عائد عالية جدًا.
يرتبط مقياس ROIC ارتباطًا مباشرًا بالأرباح حيث يمكنك فقط إعطاء عائد زائد لمساهميك إذا كان عملك يولد عائدًا زائدًا في المقام الأول.
طريقة مؤكدة لزيادة الإيرادات
من الصعب مقاومة إغراء الإيرادات والنمو في الإيرادات. من الطبيعي أن تعجب بمليارات الدولارات التي يولدها كبار تجار التجزئة الأمريكيين مثل Guess و Macy's و Radioshack و Toys R Us كل عام ولكن من الصعب تقدير أنها في حالة سيئة. في المستقبل القريب ، من المتوقع أن يغلقوا آلاف المتاجر ، وأن يطردوا عشرات الآلاف من الموظفين وأن يكونوا مسؤولين أمام المساهمين الغاضبين. إن قيادة مثل هذه المنظمات ليست وظيفة أحلام الكثيرين ولن ترغب في مقايضة وظيفتك مع الرؤساء التنفيذيين. لذا فهو تذكير مفيد بأن الأعمال التجارية غير موجودة لتحقيق إيرادات ، بل إنها موجودة لتحقيق الأرباح .
ربما تكون قد سمعت عن هذا من قبل ، ولكن الطريقة المؤكدة لتحقيق الإيرادات هي تقديم 110 دولارات مقابل 100 دولار. إذا فتحت هذا النشاط التجاري ، فلن تواجه مشكلة في جذب العملاء ولن تحتاج حتى إلى القيام بأي تسويق (إلا إذا كان لديك منافس يعرض 120 دولارًا مقابل 100 دولار). قد يبدو هذا المثال لا يستحق أكثر من ضحكة مكتومة ولكن نموذج العمل هذا شائع جدًا في الواقع. نما لاعبو التجارة الإلكترونية الكبار في الهند (Flipkart و Snapdeal و PayTM) من خلال توزيع الأموال بشكل أساسي على العملاء.
فريق الإدارة في مثل هذه الشركات ليس غبيًا ، إنه ببساطة أن هذه الشركات محبوسة في بيئة تنافسية لا ترحم وليست مبدعة بما يكفي للخروج منها. إذا سبق لك الالتحاق بفئة إستراتيجية ، فربما تكون قد صادفت نموذج قوى بورتر الخمس الذي يوضح سبب ميل الأرباح إلى الاختفاء (مع ترك الإيرادات دون تأثر). في معركة مباشرة بين المنافسين ، ينتهي الأمر بالعملاء (وليس المساهمين) بقضاء وقت ممتع.
موصى به لك:
كيف ستحول Metaverse صناعة السيارات الهندية
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
يميل الربح إلى الذوبان في البيئة
يسمح لك المساهمون بالثراء من أجل إبداعك
يتطلب إبداعًا في نموذج العمل للحفاظ على الأرباح من الذوبان في البيئة. يتم سلب جميع مصادر الأرباح الواضحة قريبًا. المكافئ التجاري لاقتباس تولستوي الشهير "كل العائلات السعيدة متشابهة ؛ كل عائلة غير سعيدة تكون غير سعيدة بطريقتها الخاصة "يمكن أن تكون كذلك:" جميع الشركات غير المربحة متشابهة (غباء المعركة المباشرة أو عدم كفاءة العمليات) ؛ كل شركة مربحة تربح بطريقتها الخاصة ".
عادة ما تكون الأسباب التي تجعل الشركة تحقق أرباحًا واضحة جدًا: فهي تصنع بعض الأشياء التي تبيعها مقابل المال. ومع ذلك ، فإن أسباب تحقيق الشركة للربح عادة ما تكون غامضة. على سبيل المثال ، كيف تجني Google الأموال: فهي تبيع الإعلانات على نتائج البحث. كيف يحققون ربحا؟ حسنًا ، إنها قصة أكثر تعقيدًا.
لا يأكل Bing أرباح Google لأن تأثيرات الشبكة المتعددة تبقيها مغلقة
كملاحظة جانبية ، السبب وراء دفع الأسواق لمليارات الدولارات لشركات غير مربحة مثل أوبر هو أن المستثمرين يأملون في المستقبل أن تضع هذه الشركات نفسها لتوليد أرباح لا يمكن للمنافسين أخذها. الربح المتوقع أو المحقق هو ما يبرر وجود الأعمال.
الربح غير متوقع
لدي العديد من الأمثلة على الفصل بين كيفية تحقيق الشركات للإيرادات وأين تحقق معظم الأرباح.
- كيف تحقق شركة تمويل المستهلك التي تقدم قرضًا بفائدة 0٪ (مثل Bajaj Finserv في الهند) أرباحًا؟ يفرض على بائع التجزئة نسبة مئوية من البيع لمنحه حق الوصول إلى عميل لا يمتلكه عادةً ، ويتقاضى رسوم معالجة من العميل ، ولديه أجهزة يشتريها العميل على MRP (بحيث يخسر العملاء خصمًا محتملاً كان من الممكن أن يكون لديهم خلاف ذلك). من خلال الجمع بين كل هذه الأساليب ، فإنهم يحققون 20٪ + معدل العائد الداخلي حتى عندما يعلنون عن قرض بفائدة 0٪.
- كيف تحقق شركة تأجير الشاحنات U-haul في سوق السلع ربحًا على الرغم من وجود أسعار أرخص من المنافسة؟ إنهم يحققون كل أرباحهم من الملحقات مثل الصناديق ومواد التعبئة والتغليف الأخرى.
- لماذا كوستكو ، وهي شركة تجزئة أمريكية كبيرة ، قادرة على جني الأرباح بينما يكافح تجار التجزئة الآخرون؟ لأنهم يتقاضون رسوم عضوية وهذا هو مصدر أرباح Costco (وليس من خلال بيع الأشياء). وفقًا لموقع Fool.com ، فإنهم نادٍ وليس بائع تجزئة.
جسمنا كله هو عضو تناسلي
من المفاهيم الخاطئة الشائعة أن أجسامنا لها أعضاء تناسلية. بدلاً من ذلك ، صنعت جيناتنا أجسادنا بأنانية حتى يتمكنوا من التكاثر.
وبالمثل ، فإن الشركات تفعل كل ما تفعله من أمور تفصيلية لتوليد هذا الربح الضئيل القليل من مكان ما ليس واضحًا. لذا تبدو قاعة السينما وكأنها تعمل في مجال الترفيه ، ولكن عند التحليل الدقيق تبين أنها تعمل في مجال الطعام والضيافة. يتمثل الجانب الترفيهي للأشياء في الحصول على مجموعة أسيرة جائعة من الأشخاص الذين يمكنك بعد ذلك تحصيل مبلغ غير عادل من المال لتمويل الخسائر في أعمال عرض الأفلام شديدة التنافسية. أي شيء بقي هو سبب استمرار وجود العمل.
في المرة القادمة التي تصادف فيها شركة كانت موجودة منذ فترة طويلة ، توقف وفكر في كيفية تحقيقها للربح. إنه تمرين ممتع!
نُشر المقال لأول مرة في "العاطفة المقلوبة" وأعيد طبعه بإذن. ترقبوا المزيد من مشاركات Paras Chopra.