Paytm Assina Term Sheet Para Adquirir FreeCharge; Pode reduzir a avaliação em 80%
Publicados: 2017-05-112017 parece um ano de consolidações. Com a Flipkart e a Snapdeal explorando os termos finais de uma fusão, agora é relatado que a Paytm assinou um termo não exclusivo para adquirir a FreeCharge, de propriedade da Jasper Infotech.
No mês passado, foi relatado que a empresa de comércio eletrônico e pagamentos Paytm estava conversando com o SoftBank, com sede no Japão, para arrecadar cerca de US $ 1,5 bilhão em um acordo em dinheiro. Como parte do acordo, a plataforma de mcommerce apoiada pelo Alibaba também estava procurando adquirir o FreeCharge. De acordo com o novo relatório, parece que as tentativas do Softbank de consolidar as participações da Jasper com rivais podem se materializar em breve.
O relatório sugere ainda que a Paytm iniciará a due diligence financeira e comercial do FreeCharge, na próxima semana. A publicação estima que o negócio seja estimado entre US$ 45 milhões e US$ 90 milhões . Se o processo de due diligence for tranquilo, o negócio pode ser finalizado em um mês, de acordo com uma fonte próxima ao desenvolvimento.
No entanto, o valor do negócio proposto de US$ 45 milhões a US$ 90 milhões será uma queda acentuada na avaliação do FreeCharge de US$ 450 milhões em 2015, no momento da venda ao Snapdeal. A queda na avaliação pode ser resultado do estado atual de sua controladora. A Snapdeal passou de alegações de obtenção de lucratividade em dois anos para uma organização de corte de custos pronta para aquisição, em menos de um quarto. Ainda ontem, o Softbank reportou uma perda de US$ 1,4 bilhão em dois grandes investimentos na Índia, Snapdeal e Ola. Esta é a terceira remarcação consecutiva do Softbank.
O que há com FreeCharge?
Paytm é o favorito para comprar FreeCharge . Atualmente, afirma ter uma base de usuários de 200 Mn. Em março de 2017, a Inc42 informou sobre o Alibaba liderando uma rodada maciça de US $ 200 milhões na unidade de comércio eletrônico recém-formada da Paytm. Em fevereiro de 2017, a Paytm lançou o Paytm Mall, um aplicativo de compras ao consumidor inspirado no TMall da China. Em fevereiro de 2017, o CEO da Paytm, Vijay Shekhar Sharma, postou na página do Facebook que a Paytm, tendo cruzado clientes de 20 Cr, pretende alcançar 50 Cr indianos até 2020.
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O fato de Paytm ter assinado um acordo 'não exclusivo' dá ao Snapdeal a liberdade de lançar para outros jogadores também e explorar mais opções.
- Em dezembro de 2016, foi relatado que o Paypal havia feito uma oferta para adquirir 25% de participação no FreeCharge, com uma avaliação de US $ 200 milhões. No entanto, o FreeCharge mais tarde refutou esses relatórios e negou tal possibilidade.
- Em abril de 2017, foi relatado que o FreeCharge estava em negociações com a MobiKwik, empresa de carteira móvel baseada em Gurugram, para uma possível fusão. Esperava-se que a fusão fosse um acordo de ações. Os relatórios também sugeriram que a entidade recém-combinada provavelmente receberia um investimento de cerca de US$ 200 milhões de um investidor chinês.
- Outra alternativa pode ser mesclar a carteira digital com o PhonePe da Flipkart. A Flipkart adquiriu o PhonePe habilitado para UPI em abril de 2016 para remover obstáculos em torno de pagamentos e reforçar seus negócios de comércio eletrônico. O PhonePe também estava em negociações de financiamento de investidores, incluindo o Paypal. A Snapdeal já está em negociações de fusão com a Flipkart – que também levantou US$ 1,4 bilhão em financiamento com uma avaliação de US$ 11,6 bilhões no mês passado e adquiriu as operações do eBay na Índia.
Fundada em 2010 por Kunal Shah e Sandeep Tandon e apoiada por investidores como Valiant Capital Management, Tybourne Capital Management e Sequoia Capital. O Freecharge foi adquirido em abril de 2015 pela Snapdeal por quase US$ 450 milhões. Atualmente, pertence e é administrado pela Jasper Infotech – a empresa controladora da Snapdeal. Em dezembro de 2016, a Jasper Infotech também infundiu US$ 57,2 milhões (INR 390 Cr) em FreeCharge. Mais tarde, em março de 2017, a Snapdeal também comprometeu um investimento de US$ 20 milhões no FreeCharge.
O FreeCharge testemunhou recentemente uma remodelação na gestão de topo. Jason Kothari foi nomeado CEO (CEO), um mês após a saída do CEO Govind Rajan da empresa. Rajan havia substituído Kunal Shah como CEO em maio de 2016.
O mercado fintech indiano
Prevê-se que o mercado fintech indiano atinja US$ 2,4 bilhões até 2020, um aumento de duas vezes em relação ao tamanho do mercado atualmente em US$ 1,2 bilhão. De acordo com um relatório do Google e do Boston Consulting Group, divulgado em julho de 2016, a indústria de pagamentos digitais na Índia deve atingir US$ 500 bilhões até 2020, contribuindo com 15% para o PIB da Índia.
O boom da economia digital no país, seguido pela desmonetização em novembro de 2016, tornou a Índia um mercado lucrativo para empresas de carteira digital.
- O braço indiano da maior empresa de comércio eletrônico do mundo, Amazon, obteve uma licença do Reserve Bank of India (RBI) para operar um instrumento de pagamento pré-pago (PPI).
- Espera-se que o aplicativo de mensagens instantâneas WhatsApp lance um sistema de pagamento ponto a ponto na Índia nos próximos seis meses.
- A Truecaller, com sede na Suécia, que tem a Índia como seu maior mercado, também introduziu um novo serviço de pagamento móvel baseado em UPI 'Truecaller Pay' por meio de uma parceria com o ICICI Bank.
- Em novembro de 2016, a Airtel lançou o piloto de seu Payments Bank Limited (“Airtel Bank”) no Rajastão. No final de janeiro de 2017, o Airtel Payments Bank iniciou suas operações em 29 estados.
No mesmo espaço, no ano passado, a PayU adquiriu a CitrusPay em um acordo em dinheiro por cerca de US$ 149 milhões a US$ 179 milhões. De acordo com o Inc42 Datalabs, a fintech arrecadou US$ 1,77 bilhão em financiamento na Índia de 2014 a outubro de 2016, com o financiamento de US$ 680 milhões da Paytm em setembro de 2015 representando 38,5% da soma total. Houve um total de 158 negócios com 111 deles divulgando seus valores de financiamento. De acordo com o Relatório Anual de Financiamento Inc42, cerca de 96 negócios com um investimento total de US$ 475 milhões foram feitos para este setor em 2016, com investimentos que abrangem pagamentos eletrônicos, pagamentos P2P, carteiras, empréstimos online e espaço de planos de investimento.
Enquanto o FreeCharge se recusou a comentar o desenvolvimento, um e-mail enviado ao Paytm aguardava resposta no momento da publicação.