Care sunt măsurile luate de RBI pentru a menține stabilitatea financiară

Guvernatorul Reserve Bank of India (RBI), Shaktikanta Das, a anunțat o reducere masivă de 75 de puncte de bază a ratelor repo ca o măsură pentru a contracara încetinirea economică cauzată de pandemia COVID-19. Fiecare națiune este sub efectul pandemiei COVID-19. Nu numai că a provocat mii de vieți în întreaga lume, dar a provocat și perturbări în economia mondială.

În timp ce diferite națiuni se confruntă cu situația în felul lor, iată 8 pași ai RBI pentru a menține stabilitatea financiară în India:

Reduceți ratele repo și ratele repo inversate

Ce înseamnă Rata Repo? Rata repo se referă la rata la care băncile comerciale împrumută bani prin vânzarea titlurilor lor către Banca Centrală a țării noastre și anume Reserve Bank of India (RBI) pentru a menține lichiditatea, în caz de lipsă de fonduri sau din cauza unor măsuri statutare.

Este unul dintre principalele instrumente ale RBI pentru a menține inflația sub control. în timp ce, Rata Reverse Repo este atunci când RBI împrumută bani de la bănci atunci când există un exces de lichiditate pe piață. Băncile beneficiază de ea primind dobândă pentru deținerile lor la banca centrală.

Pe fondul situației de pandemie, RBI a redus rata repo cu 75 bps, la 4,40%, în timp ce rata repo inversă, care stabilește pragul facilității de ajustare a lichidității (LAF), a fost redusă cu 90 bps la 4%.

Ideea din spatele reducerii ratelor este de a permite băncilor să-și folosească fondurile pentru a ajuta sectoarele productive ale economiei, mai degrabă decât să depună pasiv fondurile în RBI.

Măsuri de control al lichidității

Pandemia a provocat haos pe piață, ducând la vânzări mari pe piață, care, la rândul lor, a dus la mai multă lichiditate, ceea ce poate intensifica presiunea de răscumpărare. Pentru a contracara acest scenariu, RBI a decis să desfășoare licitații de operațiuni repo pe termen lung (LTRO) cu o durată de până la trei ani de dimensiuni adecvate pentru o sumă totală de până la 1 lakh crore la o rată variabilă legată de rata repo a politicii.

Guvernatorul RBI a subliniat că lichiditatea de care dispune băncile în cadrul schemei trebuie să fie desfășurată în obligațiuni corporative de calitate investițională, titluri comerciale și obligațiuni neconvertibile, peste nivelul restante al acestor investiții în aceste obligațiuni, la 25 martie. , 2020.

Reducere CRR

Deși există lichiditate suficientă în sistem, distribuția este foarte asimetrică. Pentru a rezolva acest lucru, RBI a decis să reducă rata de numerar (CRR) al tuturor băncilor cu 100 bps la 3% din cererea netă și datorii la termen (NDTL), cu efect de la 28 martie, pentru o perioadă de un an, pentru a ajuta băncile își revin după perturbarea cauzată de pandemia COVID-19.

Această reducere ar elibera lichiditate primară de aproximativ 1,37 lakh crore în mod uniform în sistemul bancar, proporțional cu obligațiile constituenților, mai degrabă decât în ​​raport cu deținerea lor de SLR în exces. RBI a redus, de asemenea, soldul minim zilnic al CRR de la 90 la sută la 80 la sută, în vigoare din 28 martie. Aceasta este o dispensă unică disponibilă până la 26 iunie 2020.

Lărgirea coridorului ratelor de politică monetară

Datorită excesului de lichiditate persistent pe piață, RBI a decis să extindă coridorul ratei de politică monetară de la 50 pb la 65 pb. În noul coridor, rata repo inversă în cadrul LAF ar fi cu 40 bps mai mică decât rata repo de politică față de cele 25 bps existente.

Moratoriu asupra împrumuturilor la termen

Tuturor instituțiilor de creditare li sa permis un moratoriu de trei luni privind plățile ratelor tuturor împrumuturilor pe termen restante începând cu 1 martie 2020.

Amânarea dobânzii la facilitățile de capital de lucru

Instituțiile de creditare pot amâna cu trei luni plata dobânzilor restante de la 1 martie la facilitățile de capital de lucru sancționate sub formă de credit în numerar și descoperit de cont și altele asemenea. Dobânda acumulată pentru perioada va fi plătită la sfârșitul perioadei de amânare. În plus, guvernatorul RBI a asigurat că moratoriul asupra împrumuturilor la termen și amânarea dobânzii la capitalul de lucru nu vor duce la degradarea clasificării activelor.

Ușurarea finanțării capitalului de lucru

În ceea ce privește facilitățile de capital de lucru sancționate sub formă de credit în numerar, descoperire de cont, instituțiilor de creditare li se permite să recalculeze puterea de tragere prin reducerea marjelor sau prin reevaluarea ciclului capitalului de lucru pentru debitori.

Planuri suplimentare

RBI a asigurat în continuare că lucrează în modul de misiune. A monitorizat evoluția pieței financiare și a condițiilor macroeconomice și și-a calibrat operațiunile pentru a răspunde oricărei necesități de sprijin suplimentar de lichiditate, precum și pentru a lua alte măsuri dacă este justificat.