Başlangıç Finansmanı için Aile Ofisleri Peyzajını Çözmek
Yayınlanan: 2022-04-04Hindistan startup ekosistemi, son birkaç yılda muazzam bir hızla ölçekleniyor. Aile ofisleri, Hintli girişimler için sağlam ve stratejik bir yatırım seçeneği olarak ortaya çıktı
Hindistan'daki aile ofislerinin 2025 yılına kadar toplam 100 milyar dolarlık başlangıç finansmanının %30'unu oluşturması bekleniyor.
Hindistan'daki başlangıç sahnesi, gelişiminde önemli bir rol oynaması beklenen aile ofisleriyle olgunlaşıyor. Dolayısıyla, finansman arayan bir startup kurucusuysanız, bir aile ofisine başvurmak iyi bir fikir olabilir.
Hindistan startup ekosistemi, son birkaç yılda muazzam bir hızla ölçekleniyor. Hindistan, bugüne kadar 57 binden fazla girişimin başlatıldığını gördü . Inc42 hesaplamaları, Hintli girişimlerin yarattığı değeri 450 milyar doların üzerinde gösteriyor. 2022'nin ilk üç ayında , toplamda bir asırlık tek boynuzlu attan sadece bir utangaç olan 13 girişimin gıpta edilen tek boynuzlu at kulübüne girdiğini gördük.
Hint başlangıç sahnesi sürekli olarak gelişmektedir. Girişim grubuna katılan yeni yatırımcı kategorileri ve 2014 ile Ocak 2022 arasında kaydedilen 950'den fazla birleşme ve satın alma ile Hindistan, ABD ve Çin'den sonra dünyanın üçüncü en büyük girişim ekosistemi olarak ortaya çıktı.
Finansman Sahnesi
Hintli girişimler 2014 ve 2021 yılları arasında 112 milyar doların üzerinde para topladı . Eylemin çoğu risk sermayesi finansmanı ve melek finansmanı alanında olurken , aile ofisi yatırımlarında bir artış görüldü. Hintli girişimler için sağlam ve stratejik bir yatırım seçeneği olarak ortaya çıktılar. Yine de, Hindistan'daki aile ofislerinin rolü, ABD'li ve Çinli muadillerininkini karşılamak için hâlâ tam olarak gelişmemiştir.
Aile Ofisi Nedir?
Aile ofisleri, varlıklı bir ailenin servetini 'yöneten' özel varlık yönetimi danışmanlık firmalarıdır. Başka bir deyişle, aile varlıklarını nesiller boyunca büyütmek ve aktarmak için tek bir hedefi olan özel şirketlerdir. Bir tekli aile ofisi şirketi bir ailenin servetini yönetirken, bir çoklu aile ofisi birden fazla zengin ailenin servetini yönetir.
Aile Ofisi Yatırımının Yükselişi
Teknoloji konusunda daha bilgili ve en son trendlere daha fazla maruz kalan yeni nesillerin gelmesiyle, aile ofisleri yeni şirketlere yatırım yapma fikrine ısınmaya başladı. Başlangıçların geçerli bir varlık sınıfı olarak kabul edilmesiyle, aksi takdirde geleneksel aile ofisleri cüzdanlarını açtılar ve portföylerinin bir kısmını, tipik olarak %10-20'sini yeni kurulan şirketlere yatırıma ayırmaya başladılar.
Startup'lar da uygulanabilir bir yatırım kaynağı olarak aile ofislerinden yapılan yatırımları keşfederek bu fırsattan yararlanıyor. Bu aile ofisleri, marka bilinirliği ve küresel bir ağ ile birlikte gelen yeni çağ girişimlerinin avantajlarını sunar.
Startuplara yapılan yatırımların riski yüksektir. Ancak yüksek riskle birlikte, geleneksel yatırım sınıfları tarafından karşılanamayan yüksek getiri gelir. Hindistan'daki başlangıç sahnesindeki gelişen eğilim, giderek daha fazla aile ofisi yatırımı çekiyor.
Hindistan'daki startup alanı, onlara yatırım yapan bazı büyük isimler gördü: Narayana Murthy'nin Catamaran Ventures, Ratan Tata'nın RNT Associates, Azim Premji'nin PremjiInvest ve Ronnie Screwala'nın Unilazer Ventures bunlardan birkaçı. Bu aile ofislerinin her biri geçmişte bir seçim çerçevesi şirketi veya markası ile ilişkilendirilmiştir.
Catamaran Ventures, diğerlerinin yanı sıra Paper Boat, Udemy, Yebhi ve Acko gibi girişimlere yatırım yaptı. RNT, Car Dekho, Ola ve Snapdeal gibi girişimlere yatırım yaptı. PremjiInvest'in portföyünde Flipkart, Snapdeal ve Lenskart gibi markalar yer alıyor.
Sizin için tavsiye edilen:
RBI'nin Hesap Toplayıcı Çerçevesi Hindistan'da Fintech'i Dönüştürmek İçin Nasıl Ayarlandı?
Girişimciler 'Jugaad' Yoluyla Sürdürülebilir, Ölçeklenebilir Girişimler Yaratamaz: Cit...
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
256 Network ve Praxis Global Alliance India tarafından yayınlanan ortak bir rapora göre , aile ofisleri son birkaç yılda Hintli girişimlere 5 milyar doların üzerinde yatırım yaptı. Hindistan'daki aile ofislerinin 2025 yılına kadar toplam 100 milyar dolarlık başlangıç finansmanının %30'unu oluşturması bekleniyor. Rapor, tek boynuzlu at sayısının 2025 yılına kadar 150'ye çıkacağını gösteriyor . sayısı çok daha erken elde edilecektir.
Rapor ayrıca, ultra yüksek net değere sahip bireylerin (UHNI'ler) 2025 yılına kadar Hindistan'daki teknoloji girişimlerine 30 milyar $'a kadar yatırım yapacağını tahmin ederek, evde yetiştirilen teknoloji girişimleri için artan yatırım fırsatını yineliyor.
Hindistan'ın 2024 yılına kadar kümülatif serveti 700 milyar dolar olan iş liderleri, ünlüler , kriketçiler , NRI'ler ve dijital girişimciler dahil 10 bin UHNI'ye sahip olması bekleniyor . Şu anda Hindistan'da Hint UHNI'lerine hizmet veren yaklaşık 140'tan fazla aile ofisi bulunuyor. Rapora göre, 2015'ten bu yana her yıl 50'den fazla anlaşmaya proaktif olarak dahil oldular.
Family Office Investing V/s Angel & VC Investing
Melek yatırımcılar veya risk sermayesi yatırımcıları, genellikle bir çıkış zamanı çerçevesi görünen bir girişime yatırım yaparlar. Aile ofisi yatırımı ise, genellikle belirli bir vadesi olmayan daha uzun vadelidir. Ayrıca, daha sonraki bir aşamada işte daha yüksek hisse satın alabilirler.
Bazı geleneksel Hintli işletmeler, yeni başlayanlara yatırım yapmanın içerdiği risk fikrinden hala tam olarak memnun olmasa da, birçok işletme yüksek risk iştahıyla fikre ısınıyor. UHNI'leri bu varlık sınıfına çeken faktörlerden biri , COVID-19 salgını gibi kriz zamanlarında bile üstün getiri elde etme yeteneğidir.
2014'ten 2019'a kadar olan dönemde, aile ofisleri , birçoğu yatırımcılar için kazançlı getiriler sağlayan girişimlerde 1.700'den fazla yatırım anlaşması yaptı.
Girişimlere yatırım yapmak, yakın zamana kadar gayrimenkul ve kamu sermayesi gibi geleneksel varlık sınıflarına yatırım yapan UHNI'ler için uygun bir yatırım alternatifi olarak ortaya çıkmıştır.
Başlangıç yatırımı, aile ofislerine gerçek hayattaki sorunları çözmek için teknolojiyi kullanan ve nispeten kısa bir sürede büyük şirketler haline gelen yüksek büyüme portföylerine maruz kalmasını sağlıyor.
Aile Ofisleri Yeni Başlayanlar İçin Neden Uygun?
Aile ofisleri, risk sermayesi yatırımcılarından temel olarak yatırım ufukları açısından farklılık gösterir. VC'ler 10-12 yıllık bir yatırım döngüsüne odaklanır ve erken aşamada büyüyen şirketlerden oluşan bir portföy oluşturmaya çalışırlar. Öte yandan, aile ofislerinin sağladığı sermaye, aile ofislerinin yatırım ufku ile çalışmadığı için kalıcı bir kaynak veya her zaman yeşil kalan bir sermaye olarak görülebilir. Bu, baskı altında olmadıkları için startup kurucuları için faydalıdır.
Diğer bir faktör ise, risk sermayedarlarının, kamuoyunun dikkatini çeken bir dizi kamu faaliyeti ile anlaşmalar için rekabet etme eğiliminde olmalarıdır. Aksine, aile ofisleri genellikle gizlilik ve takdir yetkisini masaya yatırır. Aile ofislerinin ek faydaları arasında sektör uzmanlığı, Hindistan pazarları uzmanlığı ve çok yönlü bir ağ yer alır ve bunların tümü yeni bir işletmenin başarısı için çok önemlidir.
Finansman İçin Aile Ofislerine Nasıl Ulaşılır
Bir aile ofisinden finansman sağlamak için elinizde, tercihen halihazırda devam etmekte olan bir pilot proje ile kristalize bir iş fikrine sahip olmanız gerekir. Bir kurucu olarak, yaklaşmayı düşündüğünüz aile ofisi hakkında kendi durum tespitinizi yapmanız çok önemlidir. Çoğu aile ofisi, fonlarının büyük bir kısmını yatırdıkları bir uzmanlık alanına veya tercih edilen bir alana sahiptir.
Her ikinizin de bulunduğu herhangi bir ortak platform aracılığıyla bir UHNI'nin aile ofisine başvurabilirsiniz. Ayrıca doğrudan aile ofisi ile iletişime geçebilir ve fikrinizi iyi hazırlanmış bir iş planı şeklinde sunabilirsiniz. İş planı, işin kapsamı ve potansiyeli, alınan fonları ve gösterge niteliğindeki getiriyi hedeflenen bir zaman çerçevesi içinde nasıl kullanacağınız konusunda net olmalıdır.
Hindistan'daki başlangıç sahnesi, gelişiminde önemli bir rol oynaması beklenen aile ofisleriyle olgunlaşıyor. Dolayısıyla, finansman arayan bir startup kurucusuysanız, alan adınızdaki bir aile ofisine net ve özlü bir iş planıyla yaklaşmak iyi bir fikir olabilir.