هل يمكن للتكنولوجيا أن تمكّن فعليًا المستثمرين من اختيار الفائزين في محفظتهم؟
نشرت: 2017-01-18The Junction 2017: حيث يناقش المتحدثون كيف تغير التكنولوجيا رأس المال الاستثماري
[هذا المقال جزء من The Junction Series ، الذي عُقد في الفترة من 12 إلى 14 كانون الثاني (يناير) 2017. تعرف على المزيد حول The Junction هنا في اليوم الثالث من المؤتمر الرائد لشركة Inc42 ، The Junction 2017 ، والذي شهد 300 من أكثر المتحمسين للتكنولوجيا تأثيرًا ، والمتحدثين ، ورأس المال الاستثماري ، والمستثمرين الملائكة ، والمندوبين الدوليين لمناقشة المكان الذي كان يتجه إليه النظام البيئي للشركات الناشئة الهندية على خلفية الهند الرابعة. الثورة الصناعية ، ناقشت إحدى اللجان قضية ذات صلة - كيف تغير التكنولوجيا مشهد رأس المال الاستثماري في الهند.
كانت اللجنة التي أدارها سانجاي ناث ، الشريك الإداري بلوم فينتشرز ، تتألف من أتسوشي تايرا ، المدير التمثيلي لشركة ميستلتو ، وروهيت سود ، ومدير بيرتلسمان إنديا ، وسانجاي سوامي ، الشريك الإداري ، Prime Venture Partners ، و Pranav Pai ، الشريك المؤسس في 3one4 Capital . بدأ سانجاي المناقشة بسؤال - كيف هو التكنولوجيا التي تساعد المستثمرين الجريئين في اختيار الفائزين وما هو مستقبل رأس المال المغامر في ظل التقنيات المتغيرة بسرعة؟
تكنولوجيا البحث وليس الانتشار السريع
بدأ براناف المناقشة بالقول إن رأس المال الاستثماري سيستمر ، نظرًا لحقيقة أن رأس المال الاستثماري يستغرق وقتًا طويلاً لبناء علاقات مع المؤسسين والقيام بالعناية الواجبة. ومن ثم ، فقد أكد أنه فيما يتعلق بالعملات الافتراضية ، لا يتعلق الأمر بالنشر السريع. هذه ليست أنواع التقنيات التي سيبحثها المستثمرون الجريئون في أي وقت قريبًا.
ومع ذلك ، فقد شدد على التكنولوجيا التي يتم نشرها لإجراء بحث أفضل. هو شرح،
"يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع - البحث حول كيفية تغير الأسواق ، ومن هم الشركات الجديدة التي تظهر في أسواق معينة ، ومن هم الشركات الجديدة الناشئة في تقاطع الأسواق ، ومن هم الشركات الجديدة التي نأمل أن تنشئ التصنيفات. هذا هو المكان الذي سنرى فيه أشياء مثيرة للاهتمام تحدث في نشر التكنولوجيا ".
وأضاف أن المجال الثاني حيث يمكن لرأس المال الاستثماري نشر التكنولوجيا هو العمل مع شركاتهم في إدارة المحافظ. وقال: "في المرحلة المبكرة ، لم يتمكن الكثير من المؤسسين من الالتفاف حول الامتثال والتسجيلات ومثل هذه الإجراءات. لذا فإن إضفاء الطابع الرسمي على تدفقات العمل الأساسية وتليينها يمنح رأس المال المغامر ميزة متأصلة في تسهيل حياة المؤسسين ".
بالإضافة إلى ذلك ، أشار إلى أن هناك اتجاهًا مثيرًا للاهتمام يتمثل في كيفية استخدام رأس المال المغامر للتكنولوجيا لتحسين تدفق الصفقات وتوزيع الأموال في المرحلة المبكرة.
موصى به لك:
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
تقرير يحذر من تجديد التدقيق التنظيمي على Lendingtech Space
علق أتسوشي أنه مع ظهور التكنولوجيا ، سيكون استثمار رأس المال المغامر أكثر تفككًا وانتشارًا ، ولن يظل محليًا. يمكن أن تؤدي التكنولوجيا إلى وضع سوق أكثر حيث يمكن أن يتدفق رأس المال من بلدان أخرى. وأضاف أيضًا أنه في حين أن رأس المال الجريء سيظل بحاجة إلى اللمسة الإنسانية ، فإن تدفق الصفقات وتحديد المصادر يمكن أن يكون أكثر آلية.
توحيد المقاييس
تطرق سانجاي إلى جانب آخر مهم ، وأخذ بالمناقشة إلى أبعد من ذلك وسأل المشاركين في النقاش عن أفكارهم حول كيفية قيام المستثمرين الرأسماليين بوضع معايير أفضل لمؤشرات الأداء الرئيسية والمقاييس الخاصة بهم ، من حيث تقديم التقارير إلى LPs (الشركاء المحدودين) والعمل مع المؤسسين.
لهذا ، أشار سانجاي سوامي إلى أنه أثناء الحديث عن كيف يمكن للتكنولوجيا أن تغير هذه الصناعة ، من المهم أيضًا فهم التحديات التي يمكن أن تقف في الطريق. هو شرح،
"يمكننا استخدام التكنولوجيا لإدراج الشركات في قائمة مختصرة ، وإنشاء تدفق للصفقات ، ولكن في مرحلة التأسيس والمراحل المبكرة ، تعتمد الصفقات إلى حد كبير على الأشخاص. لذلك ، من الناحية الواقعية ، يمكن استخدام التكنولوجيا على الأرجح لاستخراج المعلومات حول الشركات ".
فيما يتعلق بمسألة المقاييس القياسية ، أضاف أن الملاك ومجتمع رأس المال المغامر يجب أن يشجعوا المؤسسين على عدم التوصل إلى مقاييس هراء. قال ، "يجب أن يكون هناك بعض التوحيد القياسي الذي يجب أن ندفع من أجله - مثل توحيد المصطلحات وأوراق الشروط ، والتي يمكن وضعها على موقع الويب حتى يعرف رائد الأعمال المصطلحات القياسية الخاصة بـ VC عندما يتقدم لعرضه عليه."
وأضاف أيضًا أن مقاييس التقارير تحتاج إلى المعالجة بالمثل. قال: "نحن جنبًا إلى جنب مع النظام البيئي للشركات الناشئة بحاجة إلى الخروج بمقاييس موحدة يمكن للمرء استخدامها لقياس هذه الشركات. إذا لم نفعل ذلك ، فلن نتمكن من النشر العملي لرأس المال وسيظل رأس المال الاستثماري موردًا نادرًا ".
مشهد رأس المال الاستثماري المتغير باستمرار
أشار روهيت إلى أنه يوجد حاليًا في قطاع التكنولوجيا في الهند أكثر من 2000 مستثمر فريد كان عددهم أقل بكثير منذ أربعة إلى خمسة أعوام. ومن ثم فهو يعتقد أن هناك حاجة ماسة للتمايز بين هذه الصناديق واستخدام التكنولوجيا فرصة للتمييز بين هذه الصناديق.
أشار روهيت أيضًا إلى اتجاه آخر مثير للاهتمام - كيف بدأت التكنولوجيا بالفعل في تغيير مشهد رأس المال الاستثماري من حيث النماذج المختلفة ، مع انخفاض تكلفة التكنولوجيا. قال: "نظرًا لأن التقنيات لبدء مشروع تقني أصبحت أرخص ، فإن الشيكات لبدء هذه المشاريع التي تراوحت في وقت سابق من 2 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار تنخفض الآن إلى 200 ألف دولار إلى 500 ألف دولار. وقد أدى ذلك إلى بدء نماذج أعمال مختلفة مثل 500 Startups و YCombinator وما إلى ذلك "
بالإضافة إلى ذلك ، قال إن التكنولوجيا على مدى فترة طويلة يمكن أن تؤدي أيضًا إلى الاندماج في الصناعة. أيضًا ، يمكن استخدامه أيضًا كعامل تمكين لتقليل وقت البحث واتخاذ القرار وتمكين إدارة المحافظ.
اختتم براناف الجلسة بشكل مناسب عندما قال:
لن يختفي التدخل البشري في أي وقت قريب. يجب أن نمزج كل هذه الجوانب المختلفة حول كيفية إدارتنا لصندوق ، وكيف نتعلم من المؤسسين ، وكيف يديرون شركاتهم ، وكيف نتبادل الأوراق النقدية مع الصناديق الأخرى والشركات الأخرى. هذا هو المكان الذي تأتي منه معظم القيمة. هل يمكننا حساب هذا؟ أود أن أصدق أننا نستطيع يومًا ما ".