A tecnologia pode realmente permitir que os VCs escolham vencedores para seu portfólio?
Publicados: 2017-01-18The Junction 2017: onde os painelistas discutem como a tecnologia está mudando o capital de risco
[Este artigo faz parte da The Junction Series, realizada de 12 a 14 de janeiro de 2017. Saiba mais sobre The Junction aqui No terceiro dia da principal conferência da Inc42, The Junction 2017, que reuniu 300 dos mais influentes entusiastas de tecnologia, palestrantes, VCs, investidores-anjo e delegados internacionais se reuniram para discutir para onde o ecossistema de startups indiano estava indo no cenário da quarta revolução industrial, um painel debateu uma questão pertinente – como a tecnologia está mudando o cenário do capital de risco na Índia.
Moderado por Sanjay Nath, sócio-gerente da Blume Ventures , o painel foi composto por Atsushi Taira, diretor representante da Mistletoe , Rohit Sood, diretor da Bertelsmann India , Sanjay Swamy, sócio-gerente da Prime Venture Partners e Pranav Pai, sócio fundador da 3one4 Capital . Sanjay iniciou a discussão perguntando – Como é tecnologia ajudando os VCs a escolher os vencedores e qual será o futuro dos VCs no cenário de tecnologias em rápida mudança?
Tecnologia para pesquisa e não implantação rápida
Pranav iniciou a discussão afirmando que o capital de risco se manterá, dado o fato de que os VCs levam muito tempo para construir relacionamentos com os fundadores e fazer a devida diligência. Por isso, ele afirmou que, no que diz respeito aos VCs, não se trata de implantação rápida. Esses não são os tipos de tecnologias que os VCs analisarão tão cedo.
No entanto, ele enfatizou a tecnologia que está sendo implantada para fazer pesquisas melhores. Ele explicou,
“Eles podem ser divididos em três tipos – pesquisa sobre como os mercados estão mudando, quem são as novas empresas que estão surgindo em mercados específicos, quem são as novas empresas que estão surgindo na interseção de mercados e quem são as novas empresas que esperamos criar. categorias. É aí que veremos coisas interessantes acontecerem na implantação de tecnologia.”
Ele acrescentou que a segunda área em que os VCs podem implantar tecnologia é trabalhar com suas empresas no gerenciamento de portfólio. Ele afirmou: “No estágio inicial, muitos fundadores são incapazes de entender as conformidades, registros e tais procedimentos. Assim, formalizar os fluxos de trabalho básicos e lubrificá-los dá aos VCs uma vantagem inerente ao facilitar a vida dos fundadores.”
Além disso, ele observou que outra tendência interessante seria como os VCs usam a tecnologia para melhorar o fluxo de negócios e implantar dinheiro no estágio inicial.
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Atsushi comentou que com o advento da tecnologia, o investimento em VC seria mais desagregado e espalhado, e não permaneceria tão local. A tecnologia poderia levar a uma situação de mercado onde o capital poderia fluir de outros países. Ele também acrescentou que, embora os VCs ainda precisem ter o toque humano, o fluxo de negócios e o fornecimento podem ser mais automatizados.
Padronização de Métricas
Tocando em outro aspecto importante, Sanjay levou a discussão adiante e perguntou aos palestrantes suas opiniões sobre como os VCs podem padronizar melhor seus KPIs e métricas , em termos de relatórios para LPs (parceiros limitados) e trabalho com fundadores.
Para isso, Sanjay Swamy destacou que, ao falar sobre como a tecnologia pode mudar esse setor, também é importante entender os desafios que podem atrapalhar. Ele explicou,
“Poderíamos usar a tecnologia para selecionar empresas, criar fluxo de negócios, mas no estágio inicial e inicial, os negócios dependem em grande parte das pessoas. Então, realisticamente, a tecnologia pode ser usada para extrair informações sobre as empresas.”
Sobre a questão das métricas padrão, ele acrescentou que a comunidade angel e VC deve encorajar os fundadores a não apresentar métricas de merda. Ele disse: “Deve haver alguma padronização que devemos pressionar – como padronização de termos e folhas de termos, que podem ser colocadas no site para que um empresário conheça os termos padrão do VC quando estiver entrando para fazer uma proposta para ele”.
Ele também acrescentou que as métricas de relatórios precisam ser abordadas da mesma forma. Ele disse: “Nós, juntamente com o ecossistema de startups, precisamos criar métricas padronizadas que possam ser usadas para medir essas empresas. Se não fizermos isso, não chegaremos a uma aplicação pragmática de capital e o capital de risco continuará sendo um recurso escasso.”
O cenário de capital de risco em constante mudança
Rohit observou que, atualmente, no setor de tecnologia da Índia existem mais de 2.000 investidores únicos, que costumavam ser um número muito menor há quatro ou cinco anos. Por isso, ele acredita que há uma grande necessidade de diferenciação entre esses fundos e o uso da tecnologia é uma oportunidade para esses fundos se diferenciarem.
Rohit também apontou outra tendência interessante – como a tecnologia está ficando mais barata, já começou a alterar o cenário do capital de risco em termos de modelos diferentes. Ele disse: “À medida que as tecnologias para iniciar um empreendimento tecnológico se tornam mais baratas, os cheques para iniciar esses empreendimentos, que antes variavam de US$ 2 milhões a US$ 5 milhões, agora estão caindo para US$ 200 mil a US$ 500 mil. Isso resultou no início de diferentes modelos de negócios, como 500 Startups, YCombinator etc.”
Além disso, ele disse que a tecnologia ao longo do tempo também pode levar à consolidação do setor. Além disso, também pode ser usado como um facilitador para reduzir o tempo de pesquisa e a tomada de decisões e permitir o gerenciamento de portfólio.
Pranav concluiu apropriadamente a sessão quando comentou:
“A intervenção humana não vai desaparecer tão cedo. Devemos combinar todos esses diferentes aspectos de como administramos um fundo, como aprendemos com os fundadores, como eles administram suas empresas e como trocamos notas com outros fundos e outras empresas. É daí que vem a maior parte do valor. Podemos algoritmizar isso? Eu adoraria acreditar que podemos um dia.”