テクノロジーによって、VC は実際にポートフォリオの勝者を選ぶことができるのでしょうか?
公開: 2017-01-18The Junction 2017: パネリストがテクノロジーがベンチャーキャピタルをどのように変えているかを議論する場所
[この記事は、2017 年 1 月 12 ～ 14 日に開催されたジャンクション シリーズの一部です。ジャンクションの詳細については、こちらをご覧くださいInc42 の旗艦カンファレンスである The Junction 2017 の 3 日目に、300 人の最も影響力のある技術愛好家、講演者、VC、エンジェル投資家、および国際的な代表者が集まり、インドの 4 回目の開催を背景に、インドのスタートアップ エコシステムがどこに向かっているのかについて議論しました。産業革命に関連して、あるパネルは関連する問題を議論しました - テクノロジーはインドのベンチャーキャピタルの状況をどのように変えているか.
Blume Ventures のマネージング パートナーである Sanjay Nath が司会を務めたパネルは、Mistletoe の代表取締役である平敦史、Rohit Sood 氏、 Bertelsmann India のディレクター、Prime Venture Partners のマネージング パートナーである Sanjay Swamy 氏、および 3one4 Capital の創設パートナーであるPranav Pai 氏で構成されました。 Sanjay は次のように質問して議論を開始しました。 VC が勝者を選ぶのに役立つテクノロジーと、急速に変化するテクノロジーの背景にある VC の将来はどうなるでしょうか。
急速な展開ではなく、研究のためのテクノロジー
Pranav 氏は、VC が創業者との関係を構築し、徹底的なデューデリジェンスを行うのに長い時間がかかるという事実を考えると、ベンチャーキャピタルは持ちこたえるだろうと述べて議論を開始しました。 したがって、VCに関する限り、それは迅速な展開に関するものではないと彼は主張しました。 これらは、VC が近いうちに検討する種類のテクノロジではありません。
しかし、彼は、より良い研究を行うために導入されているテクノロジーについて強調しました。 彼が説明しました、
「彼らは3つのタイプに分けることができます。市場がどのように変化しているか、特定の市場で台頭している新しい企業は誰であるか、市場の交差点で台頭している新しい企業は誰であるか、そしてうまくいけば作成する新しい企業は誰であるかについての研究です。カテゴリ。 ここで、テクノロジーの展開において興味深いことが起こるでしょう。」
彼は、VC が技術を展開できる 2 番目の領域は、ポートフォリオ管理で企業と協力していると付け加えました。 彼は次のように述べています。 したがって、基本的なワークフローを形式化して潤滑化することで、VC は創業者の生活を楽にするという固有の利点を得ることができます。」
さらに、VC がテクノロジーを使用してディール フローを改善し、早い段階で資金を投入する方法も興味深い傾向であると述べました。
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Atsushi は、テクノロジーの出現により、VC 投資はより分離されて分散し、ローカルにとどまらなくなるとコメントした。 テクノロジーは、他の国から資本が流入する可能性がある、より市場の状況につながる可能性があります。 彼はまた、VC は依然として人的接触を必要とするが、取引フローとソーシングはより自動化される可能性があると付け加えた。
指標の標準化
別の重要な側面に触れて、Sanjay は議論をさらに進め、LP (限定パートナー) への報告と創業者との協力の両方に関して、 VC が KPI と指標をより適切に標準化する方法についてパネリストに考えを尋ねました。
これに対して、Sanjay Swamy 氏は、テクノロジーがこの業界をどのように変えることができるかについて話す一方で、邪魔になる可能性のある課題を理解することも重要であると指摘しました。 彼が説明しました、
「テクノロジーを使用して企業を絞り込み、取引フローを作成することはできますが、シード段階と初期段階では、取引は主に人に依存しています。 したがって、現実的には、テクノロジーを使用して企業に関する情報を抽出できる可能性が高くなります。」
標準的なメトリクスの問題について、彼は、エンジェルと VC コミュニティは創業者がでたらめなメトリクスを考え出さないように奨励すべきだと付け加えました。 彼は次のように述べています。「私たちが推進すべき標準化が必要です。たとえば、用語やタームシートの標準化などです。これを Web サイトに掲載して、起業家が VC に売り込みに行くときに、その VC の標準的な用語を知ることができるようにすることができます。」
彼はまた、報告指標も同様に対処する必要があると付け加えました。 彼は次のように述べています。 そうしなければ、資本を実際に活用することはできず、ベンチャー キャピタルは引き続き希少なリソースとなるでしょう。」
変化し続けるベンチャーキャピタルの状況
Rohit 氏は、現在、インドのテクノロジー セクターには 2,000 人を超えるユニークな投資家がいると指摘しましたが、4、5 年前にははるかに少数でした。 したがって、これらのファンドには差別化の大きな必要性があり、テクノロジーの使用はこれらのファンドが差別化する機会であると彼は信じています。
Rohit はまた、別の興味深い傾向を指摘しました。テクノロジーが安価になるにつれて、さまざまなモデルの観点から、ベンチャー キャピタルの状況がすでに変化し始めていることです。 彼は次のように述べています。 これにより、500 Startups、YCombinator などのさまざまなビジネス モデルが開始されました。」
さらに、長期にわたるテクノロジーは、業界の統合にもつながる可能性があると述べました。 また、調査時間と意思決定を削減し、ポートフォリオ管理を可能にするイネーブラーとしても使用できます。
プラナフは、次のように述べてセッションを適切に締めくくりました。
「人間の介入がすぐになくなることはありません。 ファンドの運営方法、創業者から学ぶ方法、創業者がどのように会社を経営しているか、他のファンドや他の企業とノートを交換する方法など、これらのさまざまな側面をすべてブレンドする必要があります。 これは、ほとんどの値がどこから来るかです。 これをアルゴリズム化できますか？ いつかできると信じたいです。」