技術真的可以讓 VC 為他們的投資組合挑選贏家嗎？
已發表: 2017-01-18The Junction 2017：小組成員討論技術如何改變風險投資
[本文是 2017 年 1 月 12 日至 14 日舉行的 The Junction Series 的一部分。在此處了解有關 The Junction 的更多信息在 Inc42 旗艦會議的第三天，Junction 2017，300 位最有影響力的科技愛好者、演講者、風險投資人、天使投資人和國際代表齊聚一堂，討論印度創業生態系統在印度第四次會議背景下的發展方向在工業革命中，一個小組討論了一個相關問題——技術如何改變印度的風險投資格局。
該小組由Blume Ventures 執行合夥人Sanjay Nath 主持，成員包括 Mistletoe 代表董事Atsushi Taira、貝塔斯曼印度董事Rohit Sood 、Prime Venture Partners 執行合夥人Sanjay Swamy 和3one4 Capital 創始合夥人Pranav Pai。 Sanjay 通過詢問——How is 幫助 VC 挑選贏家的技術，在快速變化的技術背景下，VC 的未來將如何？
用於研究而非快速部署的技術
Pranav 開始討論時表示，風險投資將堅持下去，因為 VC 需要很長時間才能與創始人建立關係並進行徹底的盡職調查。 因此，他斷言，就 VC 而言，這與快速部署無關。 這些不是風投們很快就會研究的技術。
然而，他確實強調了正在被用於進行更好研究的技術。 他解釋說，
“它們可以分為三種類型——研究市場如何變化，誰是在特定市場中出現的新公司，誰是在市場交叉點出現的新公司，以及誰是希望創造的新公司類別。 這就是我們將在技術部署中看到有趣的事情發生的地方。”
他補充說，風投可以部署技術的第二個領域是與他們的公司合作進行投資組合管理。 他表示，“在早期，很多創始人無法完全理解合規、註冊等程序。 因此，將基本工作流程正規化並對其進行潤滑，為 VC 提供了讓創始人的生活更輕鬆的先天優勢。”
此外，他還表示，另一個有趣的趨勢是風投如何在早期使用技術來改善交易流程和部署資金。
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Atsushi 評論說，隨著技術的出現，風險投資將更加分散和分散，而不再局限於本地。 技術可能會導致更多的市場情況，資本可以從其他國家流入。 他還補充說，雖然 VC 仍然需要人際交往，但交易流程和採購可以更加自動化。
指標標準化
談到另一個重要方面，Sanjay 進一步討論並詢問小組成員他們對VC 如何在向 LP（有限合夥人）報告和與創始人合作方面更好地標準化其 KPI 和指標的想法。
對此，Sanjay Swamy 指出，在談論技術如何改變這個行業時，了解可能阻礙的挑戰也很重要。 他解釋說，
“我們可以使用技術來篩選公司，創造交易流程，但在種子階段和早期階段，交易很大程度上取決於人。 因此，實際上，技術更有可能用於提取有關公司的信息。”
在標準指標的問題上，他補充說，天使和 VC 社區應該鼓勵創始人不要提出胡說八道的指標。 他說，“我們應該推動一些標準化——比如條款和條款清單的標準化，這些可以放在網站上，這樣企業家在走進風險投資公司時就可以知道他的標準條款。”
他還補充說，報告指標也需要同樣解決。 他說：“我們和創業生態系統需要提出可以用來衡量這些公司的標準化指標。 如果我們不這樣做，我們將無法進行資本的務實配置，風險投資將繼續成為稀缺資源。”
不斷變化的風險投資格局
Rohit 指出，目前，在印度的科技行業有2,000 多名獨立投資者，而四五年前這個數字要少得多。 因此，他認為這些基金之間存在巨大的差異化需求，而技術的使用是這些基金差異化的機會。
Rohit 還指出了另一個有趣的趨勢——隨著技術變得越來越便宜，它已經開始以不同的模式改變風險投資的格局。 他說：“隨著啟動科技企業的技術變得更便宜，啟動這些企業的費用從 200 萬美元到 500 萬美元現在下降到 20 萬到 50 萬美元。 這導致了不同商業模式的開始，例如 500 Startups、YCombinator 等。”
此外，他表示，長期的技術也可以導致行業整合。 此外，它還可以用作減少研究時間和決策制定並實現投資組合管理的促成因素。
Pranav 恰當地結束了會議，他說：
“人為乾預不會很快消失。 我們應該融合所有這些不同的方面：我們如何管理基金、我們如何向創始人學習、他們如何管理公司，以及我們如何與其他基金和其他公司交換票據。 這就是大部分價值的來源。 我們可以對此進行算法化嗎？ 我願意相信我們有一天可以做到。”