インドの 36 人のインターナショナル ベンチャー キャピタリストが積極的に市場を開拓
公開: 2016-12-10インドのベンチャーキャピタリストは、スタートアップの成長を促進する上で重要な役割を果たしています。 ここ数年、インドのスタートアップ エコシステムは全速力で成長し、世界で最も急速に成長しているスタートアップ エコシステムになっています。 Nasscom によると、インドは現在、米国と英国に次ぐ 3 番目の位置にあり、2016 年末までに、昨年から 8 ～ 10% 増加して、約 1,400 の新しいスタートアップが誕生すると予想されています。
国は現在、イノベーションで急成長しています。 ガイ・カワサキが言うように、「アイデアは簡単です。 実装は難しい。」 そのため、実装を容易にするために、開始から成長段階に至るまで、スタートアップのスケーリングに積極的に関与している投資家が何人か名乗り出ました。
現時点では、ベンチャー ファンドが主な役割を果たしています。 ベンチャーキャピタルファンドとは、成長の可能性が高い新興企業や中小企業の未公開株を求める投資家の資金を運用する投資ファンドです。
これらの投資は一般的にハイリスク/ハイリターンの機会であり、インドは巨大な顧客ベースを持つ最も急速に成長している経済の1つであり、エコシステムに投資する多くの著名なVC企業を引き付けてきました.
Nasscom によると、この国は 2020 年までに 10,500 を超えるスタートアップの本拠地になると予測されており、これは決して一時的な傾向ではありません。 数十億ドルがエコシステムに投資され、今日のインドの市場の働き方を取り返しのつかないほど変えてしまいました。多くの国際的な VC ファンドは、急成長しているインドのスタートアップ エコシステムで利益を得るために数十億ドルを投資しようとしています。
この考えを念頭に置いて、Inc42 では、インドで活動しているトップの国際 VC ファンドの仕組みを深く掘り下げることを目指しています。 (情報は、Web 上で入手可能なデータに基づいており、投資家や企業がさまざまなメディアで発表した情報に基づいています。)
インドのアジア系ベンチャーキャピタリスト
ステッドビュー キャピタル
Steadview Capital は、香港を拠点とするアジアに特化したヘッジファンドです。 2009 年 7 月、ニューヨークのヘッジファンド、マーベリック キャピタルでアナリストを務め、それ以前はモルガン スタンレーで投資銀行家を務めていたラビ メータによって設立されました。
ソロス ファンド マネジメントの元最高経営責任者であり、ゴールドマン サックス (アジア) の会長であるマーク シュワルツは、米国およびラテン アメリカの大規模なファミリー オフィス、プライベート エクイティおよびヘッジ ファンド会社の創設者および経営陣とともに、ファンドの最大の投資家です。
このファンドは Mark Schwartz によってシードされ、50 万ドルから始まったマスター ファンドは 2011 年に 92% のリターンを記録しました。 また、業界トラッカー AsiaHedge のデータによると、2010 年 6 月期のリターンは 38.55% で、アジアの株式 (日本を含む) ヘッジファンドの中で最もパフォーマンスの高いものにランクされました。 また、メディアの報道によると、同社の資産は 2011 年に約 5 倍の 3,300 万ドルに増加しました。
2014 年までに、このファンドは資産を 5 億ドルに増やし、消費者株とテクノロジー株に賭けて同業他社の 12 倍のリターンを上げました。
このファンドは通常、12 ～ 15 件の確信度の高いアイデアに投資します。 通常、高い資本利益率、強力な経営陣、魅力的な成長見通しを持つ企業にのみ投資します。
Steadview は 2014 年 7 月にインド市場に参入し、25 億ドルのシリーズ C ラウンドでキャブ アグリゲーターの Ola を買収しました。 その後、2015 年 4 月の Ola の 4 億ドルのシリーズ E ラウンドにも参加しました。
今日まで、同社はアーバンラダー（2014 年 7 月のシリーズ B で 2,100 万ドル、2015 年 4 月のシリーズ C で 5,000 万ドル）を含むインドのあらゆるセクターの有名企業にのみ投資してきました。 Saavn (2014 年 8 月のシリーズ B で 400 万ドル、2015 年 7 月のシリーズ C で 1 億ドル); Flipkart (シリーズ H で 7 億ドル、2014 年 12 月、PE で 7 億ドル、2015 年 7 月); Quikr (1 億 5000 万ドルのシリーズ H、2015 年 4 月); および PolicyBazaar (4,000 万ドルのシリーズ D) 2015 年 4 月)。
また、Steadview は Akanksha をサポートしています。Akanksha は、インドの低所得コミュニティの子供たちに質の高い教育を提供し、子供たちの可能性を最大限に引き出し、人生を変革できるようにする非営利団体です。
RBインベストメンツ
2014 年に設立された RB Investments は、初期段階の企業に投資するシンガポールを拠点とするベンチャー キャピタル ファンドです。 同社は、インターネット、モバイル、情報技術、消費者向け製品とサービス、ホスピタリティの新興企業への投資を目指しています。 新興企業には、ベンチャーを拡大するための技術、技術、物流、および管理の専門知識が提供されます。
そのウェブサイトに記載されているように、投資戦略は、経験豊富な経営陣、健全な発展の見通し、透明な管理構造、および現在および予想される高い利回りを持つ企業への投資に基づいています。
また、RB Investments は、コーポレート ファイナンスおよびコンサルティングの分野でバルト海地域を代表する企業の 1 つです。 ラトビア最大の民間銀行の 1 つである Rietumu と緊密に連携して運営されています。
RB Investments の旅は、ベンガルールを拠点とするオンラインのモジュラー キッチンおよびホーム ファニッシング ソリューション プロバイダーである CapriCoast への投資からインドで始まりました。 同社は、シード (2015 年 4 月、125 万ドル) とシリーズ A (2015 年 12 月、350 万ドル) というスタートアップの 2 回連続の資金調達ラウンドに参加しました。
2016 年には、Swiggy (3,500 万ドルのシリーズ C、1 月) を含む多くの名前をバスケットに追加しました。 Impact Guru (50 万ドルのシード、4 月); PrettySecrets (600 万ドルのシリーズ B、6 月); FabHotels (シリーズ A で 800 万ドル、6 月); および BlueStone ($30 Mn シリーズ D、7 月)
Deal Street Asia のレポートによると、以前は Spuul、5asec、Desai Fruits & Vegetables、Delight Foods などの企業に投資していました。 ただし、Spuul を除いて、これらの資金をサポートする情報源はありませんでした。
ルネットホールディングス
1999 年に設立され、モスクワに本拠を置く Ru-Net Holdings は、主にインターネットおよびテクノロジー企業に投資するインドのベンチャー キャピタリストの 1 つです。 同社は、ロシア、ヨーロッパ、北米、東南アジアにまたがる 30 以上の投資の多様な国際ポートフォリオを管理しています。
Ru-Net は、企業に投資するだけでなく、提携することも目指しており、知識を共有し、能力を構築し、専門知識を開発して、企業チームが成長の野望を達成できるよう支援することを目指しています。
2011 年、RTP Ventures (RTP は ru-Net Technology Partners の略) は、ru-Net の創設者である Leonid Boguslavsky と RTP のシニア MD である Kirill Sheynkman によって設立されました。 目標は、ru-Net の成功した国際投資活動を米国に拡大し、米国の投資と米国のルールに基づくプレイのみに焦点を当てた十分な資本を備えた投資ファンドを作成することでした。
創業以来、ru-Net は、Yandex (Nasdaq のシンボル YNDX)、Ozon、Biglion、ivi.ru、iContext、iMobilico、Energodata、PSI Energo など、その価値を証明した初期段階の企業に投資してきました。
同社は、2012 年 6 月にGurugram を拠点とするファッション小売業者 bestylish.comにインドで最初の投資を行い、1,000 万ドルのシリーズ A ラウンドに参加しました。その翌月には、900 万ドルのシリーズの一部として別のファッション小売業者 Freecultrを追加しました。 Bラウンド。
ほぼ 1 年の空白の後、同社は 2013 年に Snapdeal に資金を投入して活動を再開しました。 同社は、2013 年 4 月のシリーズ C で 5,000 万ドル、2013 年 6 月のシリーズ C の資金調達ラウンドで、2 回連続してスナップディールの資金調達ラウンドに参加しました。
後に Ru-Net のポートフォリオの一部となった他のインドの新興企業は、Apps Daily Solution (2013 年 10 月のシリーズ B で 500 万ドル、2015 年 3 月のシリーズ C で 1,590 万ドル) です。 FreeCharge (2014 年 9 月のシリーズ B で 3,300 万ドル、2015 年 2 月のシリーズ C で 8,000 万ドル)。
DST グローバル
2005 年に立ち上げられたモスクワに本拠を置く DST グローバルは、Facebook や Airbnb などの高成長のグローバル企業への投資で知られるロシアの億万長者の投資家、ユーリ ミルナーによって立ち上げられました。
2010 年 9 月、DST はブランド名を変更し、運用部門を Mail.ru Group に改名し、投資ファンドを DST Global と呼んだ。 主要な株式を取得したグローバル企業は、Facebook、Zynga、GroupOn、および ICQ です。
インドでは、同社は2014 年 5 月に Flipkart のシリーズ F ラウンドに 2 億 1000 万ドルを投資し、参入を成功させました。 その後、2014 年 7 月の 10 億ドルのシリーズ G ラウンドと、2014 年 12 月の 7 億ドルのシリーズ H ラウンドにも参加しました。
そのポートフォリオに追加された他の企業は、タクシー アグリゲーターの Ola (4 億ドルのシリーズ E、2015 年 4 月、5 億ドルのシリーズ F、2015 年 11 月) とフード デリバリー サービスの Swiggy (700 万ドルのシリーズ C、2016 年 5 月) でした。 2015 年 8 月、Yuri はインドのヘルステック スタートアップ Practo に個人的な能力で非公開の金額を投資しました。
2015 年 8 月、DST グローバルは 17 億ドルを調達して 5 番目のファンドを立ち上げました。 2005 年の最初のファンドの後、2011 年に DST グローバル II が立ち上げられ、約 10 億ドルを調達し、2012 年に DST グローバル III、2014 年に DST グローバル IV が続きました。
DST が投資した他の国際的なインターネット企業には、Airbnb、Spotify、Twitter、Zalando のほか、ドイツのインキュベーターである Rocket Internet、中国の e コマースの巨人である Alibaba と 360buy.com (現在の JD.com) が含まれます。
テマセク・ホールディングス
Temasek Holdings は、シンガポールを拠点とする投資会社です。 1974 年に設立された同社は、主にシンガポールとアジアで、金融サービス、電気通信、メディアとテクノロジー、運輸と産業、ライフ サイエンス、消費者、不動産、エネルギーと資源などのセクターに投資しています。
Temasek は、シンガポールとニューヨークを含む世界中の 11 のオフィスに 580 人以上のチームを擁しています。
Temasek は、2016 年 3 月 31 日時点で2,420 億シンガポールドル (1,700 億米ドル) の純ポートフォリオを所有および管理しています。以前は 2,660 億シンガポールドル。 これは、過去 7 年間で同社が記録した最初の損失でした。
世界的に、その主要なポートフォリオ企業には、 Didi Chuxing、Airbnb、Lazada Group、Paypal、Xiaomi、Alibabaなどが含まれます。
インドでは、同社は 2014 年 1 月にベビー用品小売業者 FirstCry で 1,500万ドルのシリーズ Bラウンドで参入しました。 2014 年 5 月には、Snapdeal の 1 億ドルのシリーズ E ラウンドにも参加しました。 その後、2015 年 8 月の Snapdeal の 5 億ドルの追加資金調達ラウンドと、2015 年 9 月の Zomato の 6,000 万ドルのシリーズ G ラウンドで、同社はほぼ 1 年後にインドのシーンに参入しました。 FirstCry のベンチャー資金調達ラウンド。
2016 年、Temasek はさらに 5 億ドルを Alibaba 株式に投資し、30 億ドルをシンガポールを拠点とするマルチストラテジーのグローバル アセット マネージャーである Avanda Global Multi-asset Master Fund に投資しました。
インドでは、Temasek は、ブランド医薬品およびジェネリック医薬品の世界的な製造および販売業者である Glenmark Pharmaceuticals にも投資しています。 生命保険会社の ICICI Prudential。 CarTrade、オンラインの自動車広告会社、BillDesk、および PolicyBazaar です。
タイボーン・キャピタル
Tybourne Capital Management は香港を拠点とするグローバル ヘッジ ファンドで、2012 年 7 月にゴールドマン サックス グループでアジア太平洋地域の資本導入を担当していた Eashwar Krishnan と Tanvir Ghani によって設立されました。 Stephen's College – Lone Pine Capital でマネージング ディレクターおよびシニア アナリストとして 12 年間勤務。 2007 年に香港に移り、ローン パインのアジアでの事業を立ち上げ、管理しました。
このファンドは主に、アジアの消費者、金融、テクノロジー、メディア、電気通信、産業セクターに焦点を当てています。 2013 年には 16.04% のリターンがあり、2016 年 9 月の時点で、ファンドの総ポートフォリオ価値は 20 億ドルを超えています。
クリシュナンは、インドとインドネシアでテレビ事業に長きにわたって携わってきました。 2014 年にロンドンで開催された投資アイデア会議で、クリシュナンはZee Enterprises や Sun Group などの企業への投資も勧めました。
Tybourne は Snapdeal でインドのデジタル コマース スペースに参入し、2014 年 5 月に 1 億ドルのシリーズ E ラウンドに参加しました。2014 年 10 月後半には、SoftBank が率いる同社の最高額の 6 億 2,700 万ドルのラウンドにも参加しました。
過去 3 年間、同社はジャイプールを拠点とするスタートアップ CarDekho の親会社である Girnar Software (2015 年 1 月、シリーズ B で 5,000 万ドル) とモバイル コマース プラットフォームの FreeCharge (2015 年 2 月、シリーズ C で 8,000 万ドル) にも多額の投資を行ってきました。 その後、Freecharge は 2015 年 4 月に 4 億ドルの取引で Snapdeal に買収されました。
これまでのところ、同社は後期段階のラウンドで大企業にのみ賭けを行っており、インドでのスタートアップへの投資は明らかにされていません。 2014 年には、Zomato をポートフォリオに追加するという噂も流れましたが、その信憑性はまだ確立されていません。
マーベリック・キャピタル
イスラエルを拠点とするマーベリック ベンチャーズは、1993 年にヤロン カーニによって設立されました。 Maverick を設立する前に、Yaron は Tel Aviv Angel Group を設立しました。 彼は IDF で予備役を務め、独立した非営利の緊急医療サービス組織である United Hatzalah の理事を務めています。
マーベリックは、プライベート エクイティ投資とともに、シード、アーリー ステージ、レイター ステージのベンチャーに投資するヘッジ ファンドです。 バイオテクノロジー、ヘルスケア、テクノロジーなどのセクターにまたがるポートフォリオを持つ 150 億ドルのファンド コーパスを管理しています。 通常、投資あたり 100 万ドルから 300 万ドルの資金を提供します。
このファンドは 2015 年 3 月にインドに参入し、B2B データ分析会社 Vserv の 1,100 万ドルの投資ラウンドに参加しました。 2016 年 4 月には、Maverick はヘルスケア テクノロジーのスタートアップ 1mg にも 1,500 万ドルを投資しました。
ビーネクスト
BEENEXT は、2015 年 9 月に日本の e コマース企業 Beenos の創設者であり投資家である佐藤輝英氏によって設立された、シンガポールに本社を置くベンチャー キャピタリスト ファンドです。 ビジネス インキュベーターで構成されるグローバル コングロマリットである Beenos は、その投資において、e コマースとオンライン決済により重点を置いています。
シード アクセラレータとして、日本だけで 50 社以上の企業に投資しており、 ShopClues 、 Citrus Pay 、 KartRocket 、 BuyHatke 、 Droomなどのインドのスタートアップへの投資を含め、世界中で 85 件以上の投資を行っています。
6,000 万ドルのファンド コーパスを持つ BEENEXT は、インド、東南アジア、日本、米国のインターネット、テクノロジー、モバイル関連のビジネスに投資しています。 このファンドは、新興企業に資本、運用の専門知識、グローバル ネットワークへのアクセスを提供することを目的としています。 初期段階のスタートアップに 10 万ドルから 1,000 万ドル未満の投資を行っており、現在までに合計 36 社に投資しています。
BEENEXT はまた、BEENEXT に 500 万ドル以上を投資するというコミットメントを Beenos から受け取りました。また、米国、日本、および東南アジアで会社を設立した多くの個人投資家も参加しています。
インドでのローンチ後すぐに、ファンドはインダストリーバイイングの 900 万ドルのシリーズ B 資金調達ラウンドに参加しました。 しかし、ファンドは同国でより活発になり、2016 年には一連の投資に参加しているのが見られました。
これらのスタートアップの一部には、CREO (1 月に 300 万ドル) が含まれていました。 NoBroker (シリーズ B で 1,000 万ドル、5 月); Locus (シリーズ A で 275 万ドル、5 月); Droom (シリーズ B、6 月の未公開金額); Voonik (シリーズ B で 200 万ドル、6 月); Bharat Bazaar (10 月の Seed で金額は非公開); (GoZefo (10 月に 100 万ドル、11 月に 600 万ドル)、Servify (プレシリーズ A、11 月の金額は非公開) など。
フォックスコン テクノロジー グループ
鴻海精密工業有限公司は、Foxconn Technology Group として取引されている、台湾の多国籍電子機器受託製造会社です。 新北市に本社を置くこの企業は、インドで高額投資を行っているベンチャー キャピタリストの 1 つです。 同社が製造する注目すべき製品には、BlackBerry、iPad、iPhone、iPod、Kindle、Nintendo 3DS、PlayStation 4、PlayStation 3、Xbox One、Nokia、Wii U などがあります。
Foxconn は 2006 年初頭にインドに参入し、工場はチェンナイの SEZ にありました。 2015 年、Foxconn は、インドに 12 の工場を設立し、約 100 万人の雇用を創出すると発表しました。 発表直後、同社は 2015 年 8 月に e コマースのユニコーンである Snapdeal の 5 億ドルの投資ラウンドをリードしました。
同時に、Foxconn がデリーを拠点とする再生品販売業者 GreenDust で 6,500 万ドルから 7,000 万ドルの資金調達ラウンドをリードするという噂も浮上しました。 ただし、取引の状況はまだ明確ではありません。
その後、Foxconn は、パーセル ロッカー ネットワーク企業 QikPod (900 万ドル)、ホーム オートメーション スタートアップ eGlu、インターネット ベンチャー MoMagicなどのスタートアップの資金調達ラウンドに参加しました。
2015 年はインドへの投資が 4 件にとどまり、同社にとって減速の年としてマークされましたが、2016 年には 1 件の投資しか見られませんでした。 Foxconn は、自国のチャット メッセージング サービスである Hike の 1 億 7,500 万ドルのシリーズ D 資金調達ラウンドに参加しているのが見られました。 2015 年 9 月に発表したインドの新興企業に 10 億ドルを投資するという同社の意図は、これまでのところ実現されていません。
さらに、Foxconn は、2020 年までにインドに 10 ～ 12 の工場とデータセンターを開発する計画も明らかにしました。同社はすでにアーンドラ プラデーシュ州でスマートフォンを製造しています。
ヴァイ・キャピタル
Vy Capital は、インターネットおよびソフトウェア企業に焦点を当てた、ドバイを拠点とするグローバル投資会社です。 ロシアの億万長者ユリ・ミルナーのDSTグローバルの元パートナーであるアレクサンダー・タマスによって、ダニエル・アクセルセン、マテウス（マティ）・シェスコフスキー、ヴァムシ・デュヴリとともに2013年に設立されました。
VY Capital は主にプライベート エクイティ会社ですが、一部の上場テック企業にも投資しています。 最近のメディア報道によると、2016 年 3 月 3 日の時点で、VY Capital の米国株式ポートフォリオは 1 億 2,410 万ドルの価値があり、MakeMyTrip、LinkedIn Corp、Lending Club、Activision Blizzardの 4 つのポジションのみで構成されていました。
過去 3 年間の同社のインドへの投資に関するデータはあまりありません。 私たちが評価できるのは、レストランの検索と発見のポータルである Zomato の 3 回連続のラウンドへの参加だけです。
これには、2014 年 11 月の 6,000 万ドルのシリーズ E が含まれます。 2015 年 4 月に 5,000 万ドルのシリーズ F、2015 年 9 月に 6,000 万ドルのシリーズ G。
リブライト パートナーズ
Rebright Partners は、日本の東京に設立されたベンチャー キャピタル会社であり、東南アジア、インドのインターネットおよびモバイルの新興企業に投資しています。 2008 年に開始され、シードおよびアーリー ステージのスタートアップに焦点を当てています。
インドでは、同社は 2015 年 1 月にディール分析のスタートアップ Tookitaki の 100 万ドルのシード資金調達ラウンドで参入しました。次に、ニュース アプリ NewsInshorts をバスケットに追加し、2015 年 2 月のシリーズ A ラウンドで 400 万ドルを投入しました。
2015 年 4 月には、インドの消費者中心のモバイル ファーストまたはモバイルのみの新興企業への投資を強化するために、2,000 万ドルのファンドも立ち上げました。 このファンドの評価額は 24 億円または 2,000 万ドルで、2011 年に立ち上げられた最初のファンドと同様に、インドネシアの金融コングロマリット Corfina と提携して 2011 年に立ち上げられた「第 0 の」ファンド Batavia Incubator に続きます。
また、以前はバンガロールを拠点とするアクセラレーター GSF で働いていた Brij Bhasin を任命し、デロイト トーマツの元従業員である川井拓海を東南アジア市場の投資マネージャーとして招待しました。
ブラザーフォーチュンアパレル
シンガポールを拠点とするこの会社は、2013 年 12 月に設立されました。会社の唯一の開示された投資は Snapdeal です。 同社は、2016 年 2 月の 4,900 万ドル (INR 335 Cr) のシリーズ J ラウンドと、2016 年 8 月の 2,050 万ドル (INR 140 Cr) の追加資金調達ラウンド (シリーズ J の一部) を含む、Snapdeal の最近の 2 つのレイター ステージ ラウンドに参加しました。
インドのアフリカ系ベンチャーキャピタリスト
ナスパーズグループ
1915 年に設立された Naspers は、グローバルなインターネットおよびエンターテイメント グループであり、世界最大のテクノロジー投資家の 1 つです。 南アフリカのインターネットおよびメディア グループは、130 以上の国と市場で事業を展開しており、長期的な成長の可能性を秘めています。
VC ファンドの重要な差別化要因の 1 つは、金融投資家ではなく、会社全体を購入し、さらに規模を拡大するための資金で支援することを信じていることです。
Naspers は、電子メディアと印刷メディアの 2 つのコア セグメントに分かれています。 Naspers の電子メディア部門は MIH Holdings であり、Naspers の有料テレビ、インターネット、および関連する技術活動を管理しています。
Naspers は、2009 年に中国の Tencent Holdings との合弁事業として、e コマースおよび旅行組織の ibibo Group を買収し、2001 年に株式を取得しました。Gurugram に本社を置くオンライン旅行アグリゲーターである Goibibo は、2009 年にのみ Ibibo Group の一部として立ち上げられました。 また、Ibibo Group に 2 億 5000 万ドルを追加投資し、その株式を 90% に引き上げました。
Naspers は 2011 年にインドで支払いゲートウェイ PayU を開始し、Goibibo と e コマース ポータル Tradus.in (Ibibo Group の一部であり、2008 年に Naspers に買収され、2009 年にインドでサービスが開始されました) に展開されました。 その後、2014 年 1 月に、オンライン決済ソリューションの PayU India が PayU Global と合併され、Naspers が推進する Ibibo Group が新しい事業体の利害関係者になりました。
一方、インドでの e コマース ブームに伴い、Naspers は Flipkart への戦略的投資に誘われ、2012 年 8 月に MIH India Global Internet Limited を通じて 1億 5000 万ドルのシリーズ D資金調達ラウンドに参加しました。 さらに、Naspers は Flipkart の 2 億ドルのシリーズ E (2013 年 7 月)、2 億 1000 万ドルのシリーズ F (2014 年 5 月)、10 億ドルのシリーズ G (2014 年 7 月) にも参加しました。 2015 年 6 月現在、Naspers は同社の株式を 15.83% 保有しており、総投資額は 4 億 9,550 万ドルです。
2013 年 6 月、Naspers は Goibibo を通じて、オンライン バス チケット サービス redBus の株式を 100% 取得し、Ibibo Group の傘下に置きました。 2014 年には、B2B 旅行ポータルの Travel Boutique Online (TBO) にも出資しました。
Naspers は、Quikr と競合する機密扱いの企業 Olx も所有しています。 Olx は 40 か国で事業を展開しており、Naspers は 2010 年に非公開の金額を投資しました。
今年、Naspers はデジタル空間で 2 つの主要な統合戦略を実行しました。 9 月、PayU India は地元のスタートアップ Citrus Pay を 1 億 3000 万ドルで買収しました。 そして 10 月、Naspers は ibibo Group をライバルの MakeMyTrip に 18 億ドル相当の株式取引で売却した。
最近、Naspers は、インドへの投資を促進するために、インドに VC 会社を設立する計画を明らかにしました。 同社はまた、Norwest Venture Partners のインド チームを以前率いていたAshutosh Sharma氏にも協力を求めました。 戦略は、インドの消費の伸びを活用するスケーラブルなテクノロジーの新興企業を支援することです。 バンガロールにオフィスを構え、少数株で1,000 万ドルから 5,000 万ドルの初期段階から中期段階の取引に焦点を当てることが期待されています。 同社は、消費者向けインターネットやオンライン小売に加えて、ヘルスケア、教育、ロジスティクスなどの分野のテクノロジーに焦点を当てた新興企業への投資を検討しています。
また、同社は来年までに約半ダースの取引を成立させる意向を示している。
インドのヨーロッパのベンチャーキャピタリスト
ベイリー・ギフォード
Baillie Gifford は、41 のパートナーが完全に所有する投資管理会社であり、その全員が会社内で働いています。 1907 年に英国のエディンバラで設立され、現在の運用資産は 1480 億ポンド (2016 年 9 月 30 日現在) です。 当初は法律事務所でしたが、当時の財政状況により、1908 年に事業の重点を投資に切り替えることになりました。
通常、e コマース、インターネット、ヘルスケア、モバイル、バイオテクノロジー、旅行、小売、フィンテックなどのセクターの後期段階のスタートアップに投資します。
2016 年 10 月 30 日現在、同社のインドにおける総資産は全体の 16.2% を占め、中国 (35.1%) と台湾 (19.1%) に次ぐ第 3 位です。 同社は 1989 年以来、アジアのクライアントを抱えており、その地理的なエクスポージャーは、オーストラリア、シンガポール、香港、中国、タイ、韓国、中東、南アフリカの機関投資家にも及びます。
Baillie Gifford のインドへの最初の投資は、2014 年 12 月の Flipkart の7 億ドルのシリーズ Hラウンドでした。 ほぼ 1 年後、2015 年 11 月にタクシー アグリゲーター サービスの Ola に 2 回目の投資を行い、シリーズ F ラウンドで 5 億ドルを調達しました。
キネビック AB
Kinnevik AB は、Robert von Horn、Wilhelm Klingspor、Hugo Stenbeck によって 1936 年に設立されたスウェーデンの投資会社です。 Kinnevik は、インドで活躍するベンチャー キャピタリストの 1 人です。 同社は長期投資家であり、主に消費者向けのテクノロジーベースのサービスに投資しています。
世界中で 100 億ドルのコーパスを管理しています。 メディアの報道によると、同社は 6 大陸、80 か国以上で事業を展開する約 30 社の重要な株式を保有しています。 しかし、同社のウェブサイトで紹介されているように、同社は現在、世界中でわずか18社の株式を保有しています.
2016 年 2 月の時点で、同社は投資の 55% を e コマースおよびマーケットプレイス カテゴリに、38% を通信セクターに、4% をエンターテイメントに、3% をフィンテックに開示しています。
インドでは、今日まで、オンライン広告ポータルの Quikr にのみ直接投資しており、2014 年 3 月に同社の 9000 万ドルのシリーズ F 資金調達ラウンドを最初にリードしました。その後、2014 年 9 月の 6000 万ドルのシリーズ G ラウンドにも参加しました。 2015 年 4 月のシリーズ H ラウンドで 1 億 5,000 万ドル。
同社のインドへのその他の間接投資には、Myntra が買収した Jabong を所有していたドイツのインキュベーター、Rocket Internet への資金提供が含まれます。 2014 年 9 月、Rocket Internet は Jabong をラテンアメリカ、ロシア、中東、東南アジア、オーストラリアの他の 4 つのオンライン ファッション小売業者と合併し、Global Fashion Group (GFG) を設立しました。
さらに、ヘルスケアや教育などの分野で、今後 5 年間でグローバル ポートフォリオの 10 分の 1 にインドへの投資のシェアを増やすことを目指しています。
ソフィーナ
Sofina はブリュッセルに本社を置くベルギーの持株会社で、電気通信、銀行と保険、プライベート エクイティ、社内サービス、消費財、エネルギー、流通、その他のさまざまなセクターなど、いくつかの産業セクターに投資しています。 地理的には、ソフィーナはベルギー、オランダ、英国、アジア、北米に投資しています。
1898年に発足し、成長企業を経営する起業家や家族のサポートパートナーでもあります。 Sofina は、直接およびプライベート エクイティ ファンドを通じて投資を行っています。
あなたにおすすめ:
反営利条項はインドのスタートアップ企業にとって何を意味するのか?
Edtech スタートアップがインドの労働力のスキルアップと将来への準備をどのように支援しているか...
今週の新時代のテック株：Zomatoのトラブルは続き、EaseMyTripはスト...
インドの新興企業は資金調達を求めて近道をする
デジタル マーケティング プラットフォームの Logicserve が 80 億ルピーの資金を調達し、LS Dig...
レポートは、Lendingtechスペースに対する新たな規制精査を警告しています
Sofina は、2013 年 10 月にFlipkart の1 億 6000 万ドルのシリーズ Eラウンドでインドへの参入を果たし、その後2014 年 7 月に 10 億ドルのシリーズ G ラウンドにも参加しました。 それ以来、同社は Myntra (2014 年 2 月、5,000 万ドル) などのスタートアップを資金調達バスケットに追加しました。 無料 (シリーズ B で 3,300 万ドル、2014 年 9 月、シリーズ C で 8,000 万ドル、2015 年 2 月)。 Paperboat の親会社である Hector Beverages (シリーズ C で 2,870 万ドル、2015 年 7 月)。 Practo ($90 Mn シリーズ C、2015 年 8 月) および BYJU's ($75 Mn シリーズ C、2016 年 3 月; $50 Mn シリーズ D、2016 年 9 月)。
同社のウェブサイトに記載されているように、2015 年末のプライベート エクイティ ポートフォリオは、グループの純資産の 27% を占めていました。
同社は、資金調達の面で世界的な減速にもかかわらず、ベンチャーキャピタルセクターは他のセクターよりも影響が少なく、特にモバイルデバイスの数の増加とオンラインコマースの離陸が大きな関心を集めているインドでは影響が少ないと考えています.
90 年代後半以降、Sofina はそのファンド ポートフォリオをヘッジファンドにまで拡大してきました。
ノキアの成長パートナー
2005 年に設立された Nokia Growth Partners (NGP) は、Nokia が後援するグローバル ベンチャー キャピタル企業です。 NGP は独立して投資し、コネクテッド エンタープライズ、デジタル ヘルス、消費者向け IoT、コネクテッド カーなどのセクターに投資を集中させています。 NGP は、米国、ヨーロッパ、中国、インドにオフィスを構えています。
通常、リード投資家として500 万ドルから 1500 万ドルの間のシリーズ B ステージに投資し、グローバルに共同投資戦略に従います。
インドでは、ベンチャー企業は 2 種類の企業に注目しています。1 つは国内消費のストーリーを持ち、もう 1 つはグローバルな製品ストーリーを持ちます。 同社のインドでの歴史は 2005 年にさかのぼり、ベンガルールに本拠を置く通信研究開発アウトソーシング企業である Sasken Communication Technologies に 300 万ドルの最初の投資を行いました。
入手可能なデータによると、インドでは、NGP は通常、年間最大 2 つのスタートアップに投資しています。 ただし、2011 年だけで約 6 つのスタートアップ ベンチャーに投資しており、これまでで最も活発な年となっています。
リストには、TechProcess ソリューション (2011 年 1 月) が含まれています。 Quikr (800 万ドル、2011 年 5 月)、Network18 (2011 年 7 月)。 dealandyou (1700万ドル、2011年11月); Fashion & You (2011 年 11 月、4,000 万ドル) と Innovis Telecom Services Pvt. 株式会社 (2011 年 12 月)。
同社は、Web18 (金融ニュース ポータル Moneycontrol.com を運営し、NGP が 2009 年 10 月に 1,000 万ドルを投資した場所) との「株式交換」取引の一環として、Network 18 の 3.5% の株式を取得しました。 その後、Quikr のシリーズ G (2014 年 9 月、6,000 万ドル) とシリーズ F (2014 年 3 月、9,000 万ドル) のラウンドにも参加しました。
NGP のポートフォリオに追加された他のスタートアップは、Netmagic Solutions (1570 万ドル、2010 年 10 月) でした。 fashionandyou (1000万ドル、2014年6月); Vizury (1,600 万ドル、シリーズ C、2014 年 6 月); Indix (1500万ドル、2015年6月); ZoomCar (2400 万ドル、シリーズ B、2016 年 8 月)。
現在、Netmagic (2012 年 1 月に買収)、Network18 (2014 年 5 月に買収)、Sasken (IPO、2015 年 8 月)の 3 社から撤退しています。
2016 年 2 月、NGP は 3 億 5,000 万ドルのモノのインターネット (IoT) ファンドを新たに調達し、すべての人とすべてがつながる世界を構築したいという願望を持つ起業家やチームに投資しました。 これは NGP が管理する 4 番目のファンドであり、未投資の総資本が 5 億ドルを超え、運用資産が 10 億ドルを超えます。 同社は 3 番目のファンドを立ち上げましたが、これはノキアからさらに 2 億 5,000 万ドルの長期的なコミットメントが裏付けられました。
世界的に、NGP の最大のエグジットには、GanJi、UCWeb、Whistle、Rocket Fuel、Swype、Summit Microelectronics、および Netmagic が含まれます。
インドのアメリカ人ベンチャーキャピタリスト
FTVキャピタル
FTV Capital は、Robert Huret、Bob Huret、Jim Hale によって 1998 年に設立されたグロース エクイティ投資会社です。 サンフランシスコに本社があり、ニューヨークにもオフィスがあります。
同社は過去 18 年間、エンタープライズ ソリューション、金融サービス、支払い/トランザクション処理の 3 つのセクターのみに重点を置いてきました。 同社はポートフォリオ企業に市場の洞察、ドメインの専門知識、実績、グローバル パートナー ネットワークを提供しています。
FTV のターゲット企業の特徴には、1,000 万ドルから 1 億ドルの収益、20% 以上の年間収益成長率、収益性の高いビジネス モデル、優良企業の顧客と流通パートナーの検証が含まれます。
同社は、そのドメインで 1,000 万ドルから 7,500 万ドルのベンチャー投資を約束しています。
インドで投資先を見つけることができた唯一の企業は、2008 年に FTVentures (現在の FTV Capital) から 3,000 万ドル相当の最初の投資ラウンドを調達した Mu Sigma です。
2016 年 9 月、同社は 5 番目のファンドである FTV V, LP (「FTV V」) のクローズを発表しました。 現在までに、FTV Capital は 5 つのファンドで 27 億ドルを調達し、創業以来 90 社以上のポートフォリオ企業に投資しています。 FTVentures は、2008 年 4 月に 3 番目のファンドである FTV III を 5 億 1,200 万ドルで閉鎖したことを発表しました。FTV Capital は、2014 年 3 月に 7 億ドルのリミテッド パートナー コミットメントで 4 番目のファンドである FTV IV LP を閉鎖しました。
ゼネラル・アトランティック
ニューヨークを拠点とするジェネラル アトランティックは、1980 年に米国のグローバル グロース エクイティ会社として設立され、成長企業に資本と戦略的サポートを提供しています。 当初は、デューティ フリー ショッパーズ社の億万長者の共同創設者であるチャールズ F. フィーニーによって設立された慈善団体であるアトランティック フィランソロピーズのキャプティブ投資チームとして設立されました。2000 年から、ジェネラル アトランティックはヨーロッパとアジアにオフィスを開設し、 2014 年には、世界中に 11 のオフィスがあります。
The firm does early-stage, later-stage, and private equity investments across sectors such as business services, retail & consumer, financial services, healthcare, Internet & technology. It is currently an active investor in regions such as United States, Europe, India and Southeast Asia, China, and Latin America.
Also, General Atlantic has more than 100 investment professionals based in New York, Amsterdam, Beijing, Greenwich, Hong Kong, London, Mexico City, Mumbai, Munich, Palo Alto, Sao Paulo, and Singapore.
The firm has $19.6 Bn in assets under management , as of June 30, 2016. GA does not have a traditional “fund” structure. Its long-term capital comes from a group of wealthy families and well-established endowments, foundations and strategic institutions. It works with a long-term approach to invest in growth companies, with portfolio company partnerships averaging over five years.
The firm set up shop in India in 2002, with its first investment in Patni Computers, wherein it picked up 17.80% stake for $100 Mn. Later, it also added to its kitty, names such as Hexaware Technologies, Infotech Enterprises Ltd, IBS Software Services Pvt Ltd, Genpact, National Stock Exchange, Jubilant Organosys Ltd, IIFL, and IndusInd Bank.
In March 2010, it also participated in a consortium of private equity investors who together put in $425 Mn in Asian Genco, a Singapore-based company with power generation assets in India and engineering services businesses.
In 2011, General Atlantic made about 150% return from its nine-year-old investment in Patni, by selling its 14.6% stake to a consortium of iGate Corp. and private equity firm Apax Partners. The deal had valued Patni at $1.45 Bn. In 2014, General Atlantic made one of the largest exits, selling half its stake in IndusInd Bank for $125 Mn. The firm reaped twice the return on its investment in IndusInd Bank, where it currently holds a 2.02% stake.
According to media sources, GA has exited only about half of its India-related portfolio and returned over $1.7 Bn to its own investors. This translates into roughly 2.5x on its investments. Other firms that it has exited are Genpact, Cyient, Hexaware, NDTV and ShareKhan.
At present, GA's Indian portfolio includes companies such as- NSE (2007); House Of Anita Dongre (2013); Garena (2014); Citrus Tech (2014); Map Boga Adiperkasa (2016); PNB Housing (2016), Zimmerman (2016); IIFL (2016). In India, it focusses only on four sectors- healthcare, IT, financial services, retail and consumer and has invested in startups such as Mu Sigma (2011), and BillDesk (2015).
For its India operations, Shantanu Rastogi acts as Principal. He operates from Mumbai and focusses on investments in the Financial Services, Healthcare and Retail & Consumer sectors in India & Asia-Pacific. He has played an active role in General Atlantic's investments in National Stock Exchange, Sharekhan, House of Anita Dongre and IIFL Wealth Management Limited. He serves on the board of directors of House of Anita Dongre and IIFL Wealth Management Limited.
Till date, General Atlantic has invested about $1.7 Bn in India. General Atlantic has global assets under management to the tune of $20 Bn. General Atlantic will invest over $1.5 Bn in India over five years, says Sandeep Naik, the company's India MD.
Gray Matters Capital
Gray Matters Capital is an impact investing foundation founded by Bob Pattillo in 2006. Based in Atlanta, Georgia, it has global offices in Nairobi, Kenya and Bengaluru, India. Bob Pattillo's history also includes starting Gray Ghost Ventures, the short-term liquidity fund; Gray Ghost Microfinance Fund; First Light Ventures; Gray Matters India – School Rating System; IDEX Accelerator Fellowship; Village Capital and more.
According to the website, the firm provides flexible risk capital to entrepreneurs and social ventures throughout the developing world. The team deploys funds through seed-stage investment vehicles ranging from $50K to $250K and venture capital stage investments ranging from $250K to $2 Mn , with a usual holding period of three-five years.
The firm initially invested in microfinance banks that deliver financial services to low-income communities in emerging markets. To date, the group has invested across sectors such as mobile technology, healthcare, microfinance, energy, and education. It is currently on the mission to achieve “An education leading to a purpose-filled life for 100 Mn Women by 2036.”
GMC also invests in human capital and ecosystem development throughout the developing world, and collaborates with investees, and other internal and external stakeholders, to research and support game-changing business concepts. It prioritises activities according to market demand, and the potential for large-scale social impact and economic returns.
Till 2013, GMC has invested in more than 80 companies since 2001, and these companies have served more than 10 Mn lives already.
Gray Matters' investment journey in India began in 2009 with Indian School Finance Company (ISFC). It is the first Non-Banking Finance Company exclusively providing loans to affordable schools. From 2009-2012, the ISFC has loaned $11 Mn to 560 low cost private schools. To date, the fund stands at $14 Mn and improved facilities for 1,100,000 children . (As per wikipedia information).
In June 2013, the firm invested an undisclosed amount in Bengaluru-based Unitus Fund, an impact investment fund. In the last three years, the group has made significant investments in startups such as SpeakWell Enterprises ($10 Mn March 2015); AddressHealth ($1.5 Mn Series A, May 2016); LIQVID eLearning Services ($1 Mn Series A, September 2016); and a follow-on round in ISFC ($6 Mn Series A, October 2016).
Some other initiatives of GMC in India include Wings – an educational social enterprise that seeks to bridge the education gap in India; Voice4Girls – provides tools to be informed, confident, and able to act for young girls throughout India, WorldReader – creating a world where everyone is a reader, and Sudiksha – chain that offers pre-school to children in low income families in Hyderabad India. Sudiksha received an investment from First Light Ventures in 2013 and again in 2015.
In India, Anoop Nambiar is responsible for the long-term success of investees by providing management support to existing portfolio companies.
Thrive Capital
A media- and Internet-focused venture capital firm, Thrive Capital was founded by Joshua Kushner in New York City in 2009. Joshua is an American businessman and investor. Kushner is also the co-founder of Oscar Health, a health insurance startup. Founded in 2012, the startup was valued at $2.7 Bn in 2016. In 2015, Kushner founded a new company called Cadre, which has raised more than $250 Mn in capital.
According to a Forbes profile, Thrive was one of three firms (joining Sequoia Capital and Greylock Partners) to invest in Instagram's $50 Mn Series B round at a valuation of $500 Mn. Other companies wherein the firm holds stakes are crowdfunding platform Kickstarter, the eyewear retailer Warby Parker, the men's toiletry retailer Harry's, the streaming music company Spotify, the computer code repository GitHub, and the fitness class discounter ClassPass.
Since its founding, Thrive has raised $750 Mn from institutional investors , including Princeton University. Thrive has raised several capital funds – including $40 Mn Thrive II in 2011, $150 Mn Thrive III in 2012, and $400 Mn Thrive IV in September 2014. In July 2016, the firm closed its fifth fund with $700 Mn and is now reportedly managing a $1.5 Bn fund altogether.
Thrive は、2014 年に 11 億ドルで Amazon に売却された動画サイト Twitch の投資家でもありました。 2013 年に Stratasys に 6 億 400 万ドルで売却された 3D 印刷会社の Makerbot。
現在のところ、同社はインド企業に直接投資していません。 しかし、2016 年 7 月には、ヘルステック企業の Practo が 6 億ドル (INR 4,000 Cr) を超える評価額となる新たな資金調達ラウンドを狙っており、ロシアの ru-Net Holdings である Thrive Capital と交渉中であるという噂が広まりました。投資家 中国のオンライン大手テンセント。 この取引が成立すれば、Thrive Capital の同国への最初の投資となる。
ベロス パートナーズ
Velos Partners は、億万長者の Facebook の共同創設者である Eduardo Saverin と、James Bailey (GRP Partners の元アソシエイト)、Raj Ganguly (ボストンの Bain Capital の元副社長、Boston Consulting Group のシニア アドバイザー、 BCG Digital Ventures) および Parminder Basran (Iconic Images の元ディレクター、Twenty Ten Capital LLP の創設パートナー)。 ロサンゼルスとシンガポールにオフィスがあります。
小売イノベーション、健康とウェルネス、ラグジュアリーとエンターテイメントに投資する消費者成長資本会社です。 同社は最初の 2 年間で、Silvercar (空港レンタカー サービス)、Surf Air (カリフォルニアを拠点とする会員制航空会社)、Pong Research Corporation (携帯電話ユーザーを保護するソリューションのメーカー) など、米国で 6 件の投資を行いました。有害な放射線被ばくから保護)、ChowNow (カスタムのオンライン注文ツールをレストランに提供)、Twenty20 (モバイル写真マーケットプレイス)、Peek.com (人々と日常の冒険をつなぐマーケットプレイス) などがあります。
2014 年 10 月、エドゥアルドはインド企業に 1億ドルのコーパス ファンドを投資する計画を初めて発表しました。 報告書によると、Velos はシリーズ A とシリーズ B にまたがる投資を、概念実証を超えて収益を生み出し、急速に成長し、 「変曲点に達している段階」にある。
インドを含むアジア太平洋地域での同社の事業は、SREI Infrastructure Finance Ltd.のベンチャーキャピタル部門の前CEO兼マネジングパートナーであったSamrat Gangulyが率いています。
しかし、2014 年以降、インドで開示された投資は 2 件だけで、これもエドゥアルドの個人的な能力によるものです。 このスタートアップは、ムンバイに本拠を置くベビーケアおよび子供用品の e テーラーである Hopscotch の親会社である Hit The Mark であり、2016 年 2 月にシリーズ C ラウンドで 1,300 万ドルを調達し、2015 年 1 月にシリーズ B ラウンドで 1,100 万ドルを調達しました。
2015 年には、Raj Ganguly と Eduardo Saverin がベンチャー キャピタル会社 B Capital Group を立ち上げました。B Capital Group は、世界の新興テクノロジー リーダーに投資し、ボストン コンサルティング グループの支援を受けています。
ブラックロック
BlackRock Inc. は、ニューヨーク市に本拠を置くアメリカのグローバル投資管理会社です。 1988 年にラリー フィンク、ロバート S. カピト、スーザン ワグナー、バーバラ ノヴィック、ベン ゴラブ、ヒュー フレイター、ラルフ シュロススタイン、キース アンダーソンによって設立され、当初はリスク管理および債券の機関投資家向け資産運用会社でした。
ミューチュアル ファンド、クローズド エンド ファンド、マネージド アカウント、オルタナティブ投資を個人、機関、金融の専門家に提供しています。 現在、BlackRock はその管理下に 4.7 兆ドル相当の資産を保有しています。
BlackRock は 2014 年にインドに参入し、Snapdealの 1億ドルのシリーズ E資金調達ラウンドをリードしました。 2015 年 8 月にも Snapdeal の 5 億ドルの PE 資金調達ラウンドに参加したことを投稿。 2014 年 6 月には、同じくインドで事業を展開する世界的なタクシー アグリゲーター企業 Uber の 14 億 2000 万ドルのシリーズ D 資金調達の一部でもありました。
2015 年 9 月、さまざまなメディア報道で、BlackRock が JV パートナーである Hemendra Kothari の DSP BlackRock Mutual Fund の株式を買い取る計画について噂されました。Kothari は 60% の株式を所有しています。 約 56 億ドル (INR 38,000 crore) の運用資産 (AUM) を持つ DSP ブラックロック ミューチュアル ファンドは、インドで 10 番目に大きなファンド ハウスです。
ソフトバンク
1995 年に設立された SoftBank Capital は、日本の通信会社である SoftBank Corp. の投資部門です。ニューヨーク市に本社を置く同社は、OyoRooms、Housing などの大きなプラットフォームに大規模な投資を行ったインドのベンチャー キャピタリストの 1 つです。 これは、6 億ドルの管理下にあるマルチステージ ベンチャー ファンドです。同社は、ロン フィッシャー、エリック ヒッポー、スティーブ マレー、マイケル パーリスの 4 人のパートナーによって設立され、率いられています。 また、全米ベンチャーキャピタル協会のメンバーでもあります。
アジアの主要なモバイル、インターネット、およびテクノロジー企業と緊密な提携を結んでいます。 日本とアリババグループ。
SoftBank の資本の大部分 -- 約 $13 億 -- は， Ola ($2 億 1000 万) と Snapdeal ($6 億 2700 万)の 2 社だけに投資されている。 インドのモバイル広告ネットワークである InMobi の 35% の株式に 2 億ドルを支払った。
SoftBank のその他の大口投資には、2014 年 12 月の住宅への 9000 万ドル、2015 年 8 月の OYO Rooms への 1 億ドル、Greenoaks、Sequoia、Lightspeed への参加による OYO への 1 億ドルが含まれます。 2015 年 11 月には、Grofers で 1 億 2000 万ドルのシリーズ C 資金調達を主導しました。 それ以来、Grofers は 9 都市で事業を停止しています。
一部のレポートによると、SoftBank は Snapdeal.com と Housing.com でそれぞれ 30% の株式を所有しています。
SoftBank はまた、Bharti Group との JV である Bharti SoftBank を持っており、その投資にはモバイル アプリケーションの Hike Messenger が含まれます。
2016 年 5 月、日本の通信およびインターネットの巨大企業である SoftBank は、日本への投資が 5 ～ 10 年で 100 億ドルを超えると発表しました。 同社は過去 2 年間でインドの消費者向けインターネット スペースにすでに 20 億ドルを投入しています。
日本最大のモバイルキャリアの 1 つを所有し、米国に本拠を置く Sprint Corp の支配権を所有する SoftBank は、インドのソーラープロジェクトに最初の 3 億 5,000 万ドルの投資を行います。 2015 年 6 月、SoftBank は Bharti Enterprises および台湾の Foxconn Technology Group との合弁事業を発表し、20 ギガワットの再生可能エネルギーを生成しました。 これには、3 つのパートナーが約 200 億ドルを投資する必要があります。
最近、同社はスナップディールとオラを積極的に支援し、ライバルのアマゾンやウーバーと激しく競争させる計画を発表した。 しかし 2016 年 11 月、SoftBank はインドへの投資の株式価値約 5 億 5,000 万ドルを償却しました。これには、ANI Technologies (インド最大のタクシー アグリゲーター Ola を所有) や Jasper Infotech (e コマース マーケットプレイス Snapdeal を運営) が含まれます。
SoftBank Group Corp の会長兼マネージング ディレクターである Masayoshi Son は、2016 年 12 月初旬にインドを訪問する予定であり、注目を集めるいくつかの発表を行う予定です。 2014 年に 10 年ぶりにインドを訪問したとき、Son は Snapdeal、Ola、Housing に 9 億ドルのビッグバン投資を発表しました。
インテル・キャピタル
カリフォルニアに本社を置き、Intel Corporation の一部門である Intel Capital は、1991 年に Les Vadasz と Avram Miller によって設立されました。 もともとは企業事業開発（CBD）と呼ばれていました。 当時のインテルは主にアメリカ企業への投資を行っており、1998 年には投資の 95% がアメリカに集中していました。 時間が経つにつれて、米国以外の企業への投資が増加し、2012 年までに国際投資が約 57% を占めました。
テクノロジースタートアップに関連する合併、買収、および株式投資に焦点を当てた同社は、エンタープライズ、モビリティ、消費者インターネット、デジタルメディア、および半導体製造セクターを対象としたハードウェア、ソフトウェア、およびサービスを提供する幅広い企業に投資しています。
2014 年、インテル キャピタルは世界で 123 社に 3 億 5,500 万ドルを投資し、23 件のエグジット(3 件の新規株式公開と 22 件の合併と買収) を行いました。 現在までに、 57 カ国の 1,403 社に 114 億ドルを投資しています。 インドでは、レポートによると、ベンチャー ファンドは 2014 年に 16 社に 6,200 万ドルを投資しました。
入手可能なデータによると、Intel Capital のインドでの最初の投資は、2007 年 12 月に、米国に焦点を当てた e ギフト ベンチャー 123Greetings.com のインドのオペレーターである、コルカタに本拠を置く Intrasoft Technologies に行われたようです。 -最近、2016 年 6 月に古い投資。
現在、そのポートフォリオには 76 社を超える企業があり (ウェブサイトで言及されているように)、最初の数年間のインドへの主要な投資には Yatra が含まれていました (2008 年のシリーズ B で 1,700 万ドル、2011 年の 4,500 万ドルのシリーズ C ラウンドにも参加)。 ; IndiaMART (1,000 万ドル、シリーズ A、2009 年); PolicyBazaar (INR 30 Cr、2011 年) および IT 企業 Happiest Minds ($45 Mn シリーズ A、2011 年)。
2013 年には、Snapdeal (シリーズ C) と Healthkart (シリーズ B) という 2 つのビッグネームをポートフォリオに追加しました。 2014 年は、Snapdeal (シリーズ D) と Yatra (シリーズ E) の追加資金調達に費やされました。
Intel Capital はこれまでインドのスタートアップ企業に注力しており、毎年 10 件近くの取引があったが、投資は昨年から減速している。 2015 年 1 月、同社はインドへの投資を拡大する計画を発表しましたが、それは 2016 年 3 月の IndiaMart のシリーズ C ラウンド、および 2016 年 4 月の Hungama の 2,500 万ドルのラウンドの後続の資金調達ラウンドの一部に過ぎませんでした。 2016 年 10 月、インテル キャピタルは、インテル キャピタル グローバル サミットで、12 のテクノロジー スタートアップ企業に総額 3,800 万ドル以上の新規投資を発表しました。
丸ガラスパートナーズ
Round Glass Partners は、Sunny Singh (Edifecs の創設者) によって 2014 年に設立された、米国を拠点とするベンチャー キャピタル会社です。 その主な焦点は、初期の成長段階にあるスタートアップの米国とインドのヘルスケア分野への投資にあります。
チームは、現在の医療制度を手頃な価格で大衆が利用できるようにすることを目標に取り組んでいます。
現在までに、同社はインドで約 7 つの新興企業に投資しており、その中には know'N'act ($500,000、シード、2014 年 11 月) が含まれます。 Zoojoo.BE (100 万ドル、2015 年 8 月); CUROFY (シード、2015 年 10 月); ObiNo (シード、2015 年 12 月); Gympik (シード、2016 年 3 月); Doctor Insta (250 万ドル、シリーズ A、2016 年 8 月); BabyChakra (シリーズ A、2016 年 10 月)、および LifeInControl。
米国でのその他の投資には、Savonix (150 万ドル、シード、2015 年 12 月) が含まれます。 LigaDATA、Obeo Health、TOOVIA C3、Wrig Nanosystems 。
オンタリオ教師年金制度
オンタリオ州教師年金制度委員会 (OTPP) は、カナダのオンタリオ州の学校教師のための確定給付年金の管理を担当する独立した組織です。 OTPP はまた、制度の年金基金にも投資しており、世界最大の機関投資家の 1 つです。
OTPP は 1990 年 1 月に設立され、トロントに本社を置き、ロンドン、香港、ニューヨークにオフィスを構えています。 初代社長兼最高経営責任者は、2007 年に辞任したクロード・ラムルーでした。
現在、ヨーロッパ、中東、アフリカで260 億ドル以上の投資を管理しており、純資産は 1,714 億ドルに相当します。 ウェブサイトに記載されているように、創業以来の純資産の総収益率は 10.3% です。
同社のアジア太平洋地域における投資活動は、2016 年に Ontario Teachers' の Private Capital 部門に加わった Amit Sobti が率いています。彼はプライベート エクイティおよび投資銀行業務で 15 年以上の経験があります。 Ontario Teachers' に参加する前は、Unitas Capital の校長であり、Warburg Pincus のヘルスケア グループに所属していました。
毎年、1 億 5,000 万ドルを超える個々の投資のみを開示していますが、これは総資金の 0.1% 未満に相当します。 インドでは、同社の唯一の開示された投資は、2016 年 2 月に行われた 2 億ドルのベンチャー ファイナンス ラウンドである、e コマース企業の Snapdeal に対するものです。
同社はまた、ブリストル空港の 100% と、バーミンガム空港、コペンハーゲン空港、ブリュッセル空港、ロンドン シティ空港などの少数株を含むいくつかのインフラストラクチャ資産に多額の株式を保有しています。 最近の発表の1つによると、ベンチャー企業は現在、公共インフラ資産への出資を計画しています。
ストライプスグループ
2003 年に設立された Stripes Group は、ニューヨークを拠点とするプライベート エクイティおよびベンチャー キャピタル企業です。 同社は、ペンシルベニア州フィラデルフィア生まれの起業家兼投資家であるダニエル・マリオットとケン・フォックスによって設立されました。 Fox は、Internet Capital Group、ICG Asia、Syndero、A10 Capital、Sentinel Fund など、さまざまな企業を設立しました。 彼はまた、35社以上の企業への投資を主導し、彼が上場した2社を買収しました。
主にインターネット、ソフトウェア、ヘルスケア、IT、ブランド消費財事業などのセクターに投資しています。
主な焦点は十分に開発された新興企業の買収にあり、通常は小規模企業に 1,000 万ドルから 1 億 5,000 万ドルの投資を行います。 株主価値の向上または株主リスクの低減を目指す投資先企業向けのソリューションとして、さまざまな「M&A」（合併、買収、合弁事業）戦略を使用しています。
同社はこれまでに、インドで 1 回だけ投資を行っています。 2016 年 7 月には、ムンバイを拠点とする BigTree Entertainment Pvt. の 8,150万ドル (INR 550 Cr) の資金調達ラウンドに参加しました。 BookMyShowを所有および運営する Ltd. その主要なグローバル ポートフォリオ投資には、Blue Apron、Seamless、Refinery29、Remitly、GoFundMe などがあります。
ウィキペディアによると、Stripes Group は、評価額が最大 3 億ドル、EBITDA が 200 万ドルから 2,000 万ドル、収益が 1,500 万ドルを超える、または年間収益成長率が 20% を超える企業に投資しています。 Stripes Group は 2 年から 4 年の間に撤退を模索しています。 ファンドの規模は 5 億ドルで、世界中で年間 5 ～ 7 回の投資を行っており、チケットの平均規模は 4,000 万ドルから 5,000 万ドルです。
2014 年 9 月、Stripes Group は、機関投資家から 5 億ドルのコミットメントを得て、3 番目の機関投資家ファンドである SG Growth Partners III を閉鎖したことを発表しました。 ファンド III のクローズにより、Stripes の運用資産総額は約 12 億ドルになります。
2016 年 11 月、証券取引委員会への提出書類により、SG Growth Partners IV のために 7 億 5,000 万ドルを調達しようとしていることが明らかになりました。
ハーモニーパートナーズ
2011 年に設立された Harmony Partners は、創設者兼マネージング パートナーの Mark Lotke、パートナーの Michael Chou、および Greg Eaton によって率いられています。 初期段階、後期段階、成長資本、および拡張資本を専門とする、沿岸のブティックベンチャーキャピタル会社です。 同社は、テクノロジー、医療、および消費者企業への投資を目指しています。
ニューヨーク市とサンフランシスコのオフィスから 2 億 5,000 万ドルを管理し、平均チケット サイズは 500 万ドルから 1,500 万ドルです。
1993 年以来、創設パートナーは Aveksa、ComScore、Coremetrics、E*Trade、Infinity、Intersect ENT、Natera、Predictive Systems、Postmates、Priceline、Peribit、Scopus、SS&C、Swype、Synapse、まさに、そしてゼルト。
最近のエグジットには、Xceedium (2015 年 8 月に CA に買収)、Natera (2015 年 7 月に IPO)、Intersect ENT (2014 年 7 月に IPO)、Divide (2014 年 5 月に Google に買収) が含まれます。
現在のポートフォリオには、Anaplan、Capriza、Illumio、Platfora、Postmates、Spotify、Zerto などの企業が含まれています。
インドでは、同社はこれまでに食品配達サービス Swiggy の資金調達ラウンドに参加しており、2016 年 9 月にシリーズ D で 1,500 万ドル、2016 年 1 月にシリーズ C で 3,500 万ドルを調達しています。
Harmony Partners は、2016 年 5 月に 1 億 500 万ドルで 3 番目のファンドをクローズしました。これは、シリーズ B およびその後のラウンドの高成長で拡張段階の企業に投資することを目的としています。 2014 年 11 月に 8,500 万ドルの 2 番目のファンドをクローズしました。
ヴァリアント・キャピタル
サンフランシスコに本拠を置くヴァリアント キャピタルは、ジュリアン ロバートソンのタイガー マネジメント コーポレーションの卒業生であるクリストファー ハンセンによって 2008 年に設立されました。それ以前は、クリストファーはブルー リッジ キャピタルのマネージング ディレクターでした。 ソーシャル メディア、ソーシャル ブックマーキング、厳選された Web などのセクターに投資する 27 億ドルのグローバル ロング/ショート エクイティ ヘッジ ファンドです。
「虎の子」の愛称で呼ばれるこのファンドの約 4 分の 1 は、民間企業に投資されています。 Forbes のレポートによると、これまでに Dropbox、Evernote、Pinterest、Uber などの有名企業を含む 23 件の投資を行い、2015 年までの創業以来年率 9% の利益を上げています。
Valiant Capitalは、オンライン旅行ポータル Yatr a でインドでの旅を始めました。 2011 年 5 月には、4,500 万ドルのシリーズ C ラウンドにリード投資家として参加しました。 大まかに言えば、3 年後の 2014 年 4 月に、同社の 1,662 万ドルのシリーズ E 資金調達ラウンドに再び参加しました。
同社は昨年、インドでより積極的に活動を開始し、FirstCry (2015 年 2 月にシリーズ C で 2,600 万ドル、2015 年 4 月にシリーズ C で 1,000 万ドル)、FreeCharge (2015 年 2 月にシリーズ C で 8,000 万ドル)、Mahindra という 3 つの新しいベンチャー企業をポートフォリオに追加しました。 First Choice Wheels Ltd. (2015 年 3 月の 1,500 万ドルのベンチャー ファイナンス ラウンド)。
2014 年 12 月、同社はインドの不良資産に投資するために最大 9 億ドルを調達中であることが発表されました。 ただし、同じことを確認するレポートは見つかりませんでした。
山の都
カリフォルニアを拠点とする Mountain Capital Fund, LP は、無線通信、HDTV、DVD、および Blu-ray 向けのシステム オン チップ ソリューションを提供する台湾のファブレス半導体企業である MediaTek Inc. のベンチャー キャピタル部門です。
同社は、初期段階のベンチャー投資と後期段階のベンチャー投資を行うコーポレートベンチャーキャピタルとして運営されています。 このファンドは、ハイテクで革新的な投資に焦点を当てています。
同社はこれまでのところ、Paytm という 1 つのインド企業にのみ投資しているようです。 2016 年 8 月に Paytm の 6,000 万ドルのベンチャー ファイナンス ラウンドに参加しました。
会社に関するその他の情報はまだ入手できません。
ウォーバーグ・ピンカス
Warburg Pincus は、1939 年に設立されたアメリカのグローバル プライベート エクイティ会社です。当初は EM Warburg & Co. として法人化されました。1966 年に Lionel I. Pincus & Co. に買収され、現在のバージョンの Warburg Pincus が形成されました。
現在、同社はチップ・ケイとジョー・ランディの共同最高経営責任者、ティム・ガイトナー社長が率いています。 ニューヨークに本社を置き、北京、香港、ロンドン、ムンバイ、サンフランシスコ、サンパウロ、上海、シンガポールにオフィスがあり、アムステルダム、ルクセンブルグ、モーリシャスに管理オフィスがあります。
数十億ドル規模のグローバル ファンドの調達で知られる Warburg は、400 億ドルを超える資産を管理しています。 消費者、産業およびサービス、エネルギー、金融サービス、ヘルスケア、テクノロジー、メディアおよび電気通信、不動産などのセクターに投資しています。
Warburg Pincus は 1983 年にヨーロッパへの投資を開始し、1994 年にアジアで最初のオフィスを開設しました。同社は 120 以上の企業のアクティブなポートフォリオを持っています。 これまでに 15 のプライベート エクイティ ファンドを調達し、40 か国以上の 760 社を超える企業に 580 億ドル以上を投資しています。
インドでは、 Warburg は 2006 年に、石炭からの不純物の洗浄、処理、除去に焦点を当てた石炭選鉱サービス (ACB (India) Ltd と Lemon Tree) に最初の数回の投資を行いました。 その後、そのポートフォリオに追加されました – ガンヴァラム港 (2007); IMC 株式会社 (2010); Continental Warehousing Corporation、Diligent Power Pvt. 株式会社（2011）; Au Financiers、Capital First Ltd.、Quikr (2012) ; Avtec、Biba Apparels (2013); Car Trade、Kalyan Jewellers、Laurus Labs (2014); Ecom Express、Piramal Realty (2015); およびStellar Value Chain Solutions (2016)。
Warburg Pincus は、世界中の 75 以上のエネルギー投資に 130 億ドル以上を投資またはコミットしています。 注目すべき投資には、Antero Resources、Bill Barrett Corporation、Broad Oak Energy、Encore Acquisition Company、Kosmos Energy、Laredo Petroleum、MEG Energy、Newfield Exploration、Spinnaker Exploration、および Targa Resources が含まれます。
最近では、同社は 2015 年 11 月に新しいファンドに 120 億ドルを集め、2014 年 10 月には最初のエネルギー取引専用ファンドに 40 億ドルを集めました。
Omidyar ネットワーク
Omidyar Network は、自称「慈善投資会社」であり、財団とインパクト投資会社で構成されています。 2004 年に eBay の創設者であるピエール オミダイア氏と妻のパム氏によって設立されました。 2016 年 9 月の時点で、Omidyar Network は、複数の投資分野にわたって非営利組織および営利企業に 9 億 9,200 万ドル以上をコミットしています。 リストには、消費者のインターネットとモバイル、教育、金融包摂、ガバナンスと市民の関与、財産権が含まれます。
現在までに、全世界で 94 社に 134 件の投資を行っています。
同社は 2014 年 3 月に 9,000 万ドルの Quikr のシリーズ F ラウンドでインドに参入しました。 その後、同社の6000万ドルのシリーズGラウンドにも参加した。 今後数年間で、1 mg をバスケットに追加しました (2015 年 4 月のシリーズ A で 600 万ドル、2016 年 4 月のシリーズ B で 1,600 万ドル)。 RailYatri (非公開シード、2015 年 6 月、シリーズ A、2016 年 4 月、ベンチャー ファイナンス、2016 年 10 月); Zimber (2015 年 7 月のベンチャー ファイナンスで 200 万ドル、2016 年 7 月のシリーズ A で 500 万ドル); Scipbox (シリーズ B、2016 年 6 月)。
タイガーグローバルマネジメント
Julian Robertson と Charles P. Coleman III によって 2001 年に設立された同社は、現在までに 92 億 4000 万ドルの資金を調達しています。 初期段階のベンチャー、後期段階のベンチャー、およびプライベートエクイティ投資を行うヘッジファンドを管理しています。 同社は主に、中国、東南アジア、ラテンアメリカ、東ヨーロッパに投資を集中しています。
ニューヨークに本社を置くほか、中国の北京とインドのムンバイにオフィスを構えています。 2009 年、インドのオフィスは一時的に業務を停止しました。 1年ぶりに活動を再開。 Tiger Global には 10 のプライベート エクイティ ファンドがあり、最新の 25 億ドルのファンドは 2015 年 12 月に調達されました。
この VC 会社は、2007 年にディレクトリ サービス会社の Just Dial に 1,130 万ドル (INR 77 Cr) の投資を行い、インドへの参入を果たしました。 2008 年には、オフラインのコーチング機関グループ TIME に 590 万ドル (INR 40 Cr) を投資しました。 その後、2009 年に JustDial に 30 Cr を投資し、2015 年 5 月に 6,400 万ドルで撤退しました。
しかし、同社がインドで認められるようになったのは、2010 年 6 月に e コマース ベンチャーの Flipkart に 1,000 万ドルを投資した後でした。
現在、Tiger Global は、インドと国際的な新興企業の両方を含む 188 の投資を行っています。 Business Standard の声明によると、2016 年 5 月までに、Tiger Global は 101 のインドの e コマース企業に 12 億 5000 万ドルを投資し、4 億 7,300 万ドル相当の 7 つのイグジットを成功させました。 これには、Caratlane、Babyoye、Just Dial、および MakeMyTrip からの部分的な終了が含まれます。
2015 年だけでも、インドで 38 件の投資を行い、開示された投資総額は 10 億ドルで、それぞれの額は 500 万ドルを超えています。 主なものには、Ola (4 億ドル)、Quikr (1 億 5,000 万ドル)、Shopclues (1 億ドル)、Delhivery (8,500 万ドル)、Lime Road (3,000 万ドル)、News In Shorts (2,000 万ドル)、Culture Machine (1,800 万ドル)、 MoonFrog Labs ($15 Mn) など。 投資されたセクターのリストは、e コマースから企業、ロジスティクス、ゲームにまで及びます。
2015 年 11 月、Tiger Global は、インドでの資金調達を減速させる計画を明らかにしました。 その結果、2016 年に参加したスタートアップの資金調達ラウンドは 4 回だけでした。 Hike ($175 Mn、8 月にシリーズ D)、NestAway ($30 Mn、2016 年 4 月にシリーズ C)、Shopclues (2016 年 1 月にシリーズ E)、および MoneyView (非公開) 。
Tiger Global は現在、最大 10 億ドルの次の資金調達ラウンドに参加するために Flipkart と交渉中です。 また、Little Internet Pvt.の脱退も楽しみです。 Ltd、その株式をPaytmに売却。
35 とは別に、特筆すべきは以下のいくつかです。
アリババグループ
アリババ グループの基盤は、1999 年に Jack Ma が e コマース マーケットプレイス Alibaba.com を立ち上げたときに設立されました。 それ以来、C2C、B2C、B2B Web ポータルなど、約 11 の業種に拡大しています。 電子決済サービス、ショッピング検索エンジン、データ中心のクラウド コンピューティング サービスなど。
2014 年 9 月 19 日の新規株式公開 (IPO) 日の締め切り時点で、アリババの市場価値は 2,310 億ドルでした。 2016 年 11 月、e コマースの巨人であるアリババは、独身の日の記録を樹立し、1,207 億人民元 (177 億 9000 万ドル) の総商品を生み出しました。
Alibaba は 2015 年 2 月に関連会社の Ant Financial とともにインドの e コマース スペースに参入し、5 億 7,500万ドルを稼ぎ出し、デジタル決済会社 Paytm の所有者である One97 Communication の25% の株式を取得しました。 現在、Paytm は同社の株式の 40% を所有しており、合計 6 億 8000 万ドルの資金が注入されています。また、Paytm はアリババ グループと、その市場への 3 億ドルから 4 億ドルの追加投資について交渉中です。
Alibaba はまた、e コマース ポータルの Snapdeal の 5% の株式を所有しており、2015 年 8 月に完了した 5 億ドルの資金調達ラウンドの一部でした。
現在、インドの物流会社であるデリーベリーとエクスプレスビーズ・ロジスティクスの株式を購入しようとしています。 また、Paytm にマーケットプレイス事業をスピンオフさせる計画も立てています。 また、2016 年 2 月には、中国の e コマース大手が Flipkart への投資を計画しているという噂がありました。 さらに最近では、Snapdeal がアリババに 20 億ドルの評価額で買収されたのではないかという憶測が飛び交いました。
KPCBとシェルパロ・ベンチャーズ
両ファンドはほぼ同時期（2006 年 2 月）にインドに参入し、同様のポートフォリオを形成しています。 これには、ClearTrip、Paymate、FutureBazaar などのスタートアップが含まれます。 しかし、2014 年には、どちらも米国に注力するために米国から撤退し、ポートフォリオ企業の株式の大部分を Lightbox Ventures (Sherpalo Ventures が開始した 9,000 万ドルのファンド) に売却しました。 Lightbox は、MapMyIndia、Greendust、Zoomin、PayMate、FutureBazaar、Kotak Urja の KPCB の株式も購入しました。 KPCB はまた、旅行サービス ClearTrip の株式を既存の投資家 Concur に売却したが、InMobi の株式は保持した。
もう 1 つのプレーヤーは、エネルギー、金融、エンタープライズ、ヘルスケア、インターネット、およびモバイルのスタートアップに焦点を当てた VC ファームである Sequoia Capital です。 同社は、SirionLabs、Grofers、Zomato、GirnarSoft、Zomato、GirnarSoft、BYJU's、Zillingo などの企業への投資で知られています。
また、カリフォルニア州を拠点とする初期および成長段階の主要なベンチャー キャピタル企業である Accel Partners についても言及します。 ポートフォリオには、Swiggy、BlueStone、RentoMojo、BookMyShow、CureFit、FabHotels などの企業が含まれます。
編集者注
インド市場に投資する VC の急増は、Tiger Global がインドの e コマース大手 Flipkart に 1,000 万ドルの資金を調達したことで始まりました。 それ以来、これらのビッグネームはインドの数十億ドル市場の一部を手に入れるためにエコシステムに流れ込んできました.
この急増は 2015 年にピークに達しましたが、2016 年のシナリオは別の状況を示しています。 ディール数は増加し続けているが、投資流入は確実に減少している。 (参照: H1 資金調達レポート)。
2016 年のいわゆるバブルの崩壊により、投資家は慎重になり、時の試練に耐える良い賭けであると信じているものをまだ手に入れており、インドに対して依然として強気です。 彼らは主に、企業の既存の投資家、またはすでにインドで存在感を確立している投資家との共同投資家であり、リスクを大幅に軽減する動きです。
しかし、UBS Group AG は、インドのオンライン小売市場が 2020 年までに 480 億から 600 億ドルに達すると予想しており、モルガン・スタンレーはそれを 1200 億ドルに見込んでおり、市場は、数百万ドルを賭けようとする新しい一連のベンチャー企業を引き付けることができると期待しています。インドのような堅牢なエコシステム。
[注: この記事はジャンクション シリーズの一部です。 2017 年 1 月にジャイプールで旗艦カンファレンス「 The Junction 」を開催します。 ここがジャンクション！ 】
【後編もお楽しみに】