36 międzynarodowych inwestorów venture capital w Indiach aktywnie eksploruje rynek
Opublikowany: 2016-12-10Venture Capitalists w Indiach odgrywają kluczową rolę we wspieraniu rozwoju startupów. W ciągu ostatnich kilku lat indyjski ekosystem startupowy nabrał tempa, stając się najszybciej rozwijającym się ekosystemem startupowym na świecie. Obecnie Indie znajdują się na trzecim miejscu tuż za USA i Wielką Brytanią, a do końca 2016 r. oczekuje się, że prawie 1400 nowych startupów pojawi się o 8-10% więcej niż w zeszłym roku, według Nasscom.
Obecnie w kraju pojawiają się innowacje. Jak mówi Guy Kawasaki: „Pomysły są łatwe. Wdrożenie jest trudne.” Aby ułatwić wdrożenie, zgłosiło się kilku inwestorów, którzy aktywnie odgrywają rolę w skalowaniu startupów – od powstania do fazy wzrostu.
W tym momencie podstawową rolę odgrywają fundusze venture. Fundusze venture capital to fundusze inwestycyjne, które zarządzają pieniędzmi inwestorów poszukujących udziałów private equity w start-upach oraz małych i średnich przedsiębiorstwach o dużym potencjale wzrostu.
Inwestycje te są na ogół możliwościami o wysokim ryzyku/wysokim zwrocie, a Indie, będące jedną z najszybciej rozwijających się gospodarek z ogromną bazą klientów, przyciągnęły wiele znanych firm VC do inwestowania w ekosystem.
Według Nasscom, w kraju, który ma być domem dla ponad 10 500 startupów do 2020 roku, z pewnością nie jest to przemijający trend. W ekosystem zainwestowano miliardy dolarów i nieodwołalnie zmieniło to sposób, w jaki działają dziś rynki w Indiach, a wiele międzynarodowych funduszy VC zainwestowało miliardy dolarów, aby mieć ciasto w rozrastającym się indyjskim ekosystemie startupów.
Mając to na uwadze, w Inc42 zamierzamy zagłębić się w funkcjonowanie największych międzynarodowych funduszy VC działających w Indiach. (Informacje opierają się na danych dostępnych w Internecie oraz ujawnianych przez inwestorów i firmy w różnych komunikatach medialnych.)
Azjatyccy inwestorzy venture capital w Indiach
Stolica Steadview
Steadview Capital to skoncentrowany na Azji fundusz hedgingowy z siedzibą w Hongkongu. Została założona w lipcu 2009 roku przez Raviego Mehtę, który był analitykiem w funduszu hedgingowym Maverick Capital w Nowym Jorku, a wcześniej bankierem inwestycyjnym w Morgan Stanley.
Mark Schwartz, były dyrektor generalny Soros Fund Management i prezes Goldman Sachs (Azja), jest największym inwestorem funduszu wraz z dużymi biurami rodzinnymi ze Stanów Zjednoczonych i Ameryki Łacińskiej oraz założycielami i dyrektorami firm private equity i hedgingowych.
Fundusz został założony przez Marka Schwartza, a główny fundusz, który zaczynał od 500 000 $, odnotował zwrot w wysokości 92% w 2011 roku . Według danych firmy AsiaHedge śledzącej branżę, fundusz został również uznany za najlepiej prosperujący fundusz hedgingowy w Azji (w tym w Japonii) pod względem zwrotu w wysokości 38,55% w roku kończącym się w czerwcu 2010 roku. Ponadto, według doniesień medialnych, w 2011 r. jej aktywa zwiększyły się około pięć razy do 33 mln dolarów.
Do 2014 r. fundusz powiększył swoje aktywa do 500 mln USD i osiągnął 12-krotnie wyższe zwroty niż jego rówieśnicy dzięki zakładom na akcje konsumenckie i technologiczne
Fundusz zazwyczaj inwestuje w 12-15 pomysłów o wysokim przekonaniu , zarówno w sektorze publicznym, jak i prywatnym. Zwykle inwestuje tylko w firmy o wysokich zwrotach z kapitału, silnym zarządzaniu i atrakcyjnych perspektywach rozwoju.
Steadview wkroczył na indyjski rynek w lipcu 2014 roku z wartą 2,5 miliarda dolarów serii C agregatu kabinowego Ola. Później wzięła również udział w rundzie Oli 400 Mn Series E w kwietniu 2015 roku.
Do tej pory firma zainwestowała tylko w znane marki w każdym sektorze w Indiach, w tym UrbanLadder (21 mln USD Mn Series B, lipiec 2014 r. i 50 USD Mn Series C w kwietniu 2015 r.); Saavn (4 mln USD Seria B, sierpień 2014 i 100 mln USD Seria C w lipcu 2015); Flipkart (700 mln USD Seria H, grudzień 2014 r. i 700 mln USD PE, lipiec 2015 r.); Quikr (150 mln USD, seria H, kwiecień 2015 r.); oraz PolicyBazaar (40 mln USD, seria D), kwiecień 2015 r.).
Steadview wspiera również Akanksha – organizację non-profit, która zapewnia wysokiej jakości edukację dzieciom ze społeczności o niskich dochodach w Indiach, umożliwiając im maksymalizację ich potencjału i zmianę ich życia.
Inwestycje RB
Założony w 2014 roku RB Investments to singapurski fundusz venture capital, który inwestuje w spółki na wczesnym etapie rozwoju. Firma stara się inwestować w Internet, telefonię komórkową, technologie informacyjne, produkty i usługi konsumenckie oraz w start-upy z branży hotelarskiej. Startupom oferuje się wiedzę techniczną, technologiczną, logistyczną i menedżerską w celu skalowania ich przedsięwzięcia.
Jak wspomniano na jego stronie internetowej, strategia inwestycyjna opiera się na inwestowaniu w spółki z doświadczonym zarządem, solidnymi perspektywami rozwoju, przejrzystą strukturą administracji oraz wysokimi bieżącymi i przewidywanymi zyskami.
Ponadto RB Investments jest jedną z wiodących firm w regionie bałtyckim w zakresie corporate finance i consultingu. Działa w ścisłej współpracy z jednym z największych prywatnych banków na Łotwie – Rietumu.
Podróż RB Investments rozpoczęła się w Indiach od inwestycji w firmę CapriCoast, dostawcę modułowych rozwiązań do kuchni i wyposażenia domu z siedzibą w Bengaluru. Firma wzięła udział w dwóch kolejnych rundach finansowania startupu – Seed (1,25 mln USD, kwiecień 2015) i Series A (3,5 mln USD, grudzień 2015).
W 2016 r. dodała do swojego koszyka wiele nazwisk, w tym Swiggy (35 mln USD Series C, styczeń); Impact Guru (Nasiono 500 000 $, kwiecień); PrettySecrets (6 mln dolarów, seria B, czerwiec); FabHotels (8 mln USD, seria A, czerwiec); i BlueStone (30 mln USD, seria D, lipiec)
Jak wynika z raportu Deal Street Asia, wcześniej zainwestował w firmy takie jak Spuul, 5asec, Desai Fruits & Vegetables i Delight Foods. Jednak poza Spuul nie było żadnych źródeł wspierających te fundusze.
Ru-Net Holdings
Założona w 1999 roku moskiewska firma Ru-Net Holdings jest jednym z indyjskich inwestorów venture capital, którzy inwestują głównie w firmy internetowe i technologiczne. Firma zarządza zróżnicowanym międzynarodowym portfelem ponad 30 inwestycji obejmujących Rosję, Europę, Amerykę Północną i Azję Południowo-Wschodnią.
Dążąc nie tylko do inwestowania, ale także do współpracy ze swoimi firmami, Ru-Net ma na celu dzielenie się wiedzą, budowanie potencjału i rozwijanie wiedzy specjalistycznej, aby pomóc zespołom firmowym w realizacji ich ambicji rozwojowych.
W 2011 r. założyciel ru-Net, Leonid Boguslavsky i starszy dyrektor generalny RTP, Kirill Sheynkman, uruchomili RTP Ventures (RTP oznacza partnerów technologicznych ru-Net). Celem było rozszerzenie udanej międzynarodowej działalności inwestycyjnej ru-Net na Stany Zjednoczone i stworzenie dobrze dokapitalizowanego funduszu inwestycyjnego, który koncentruje się wyłącznie na inwestycjach amerykańskich i działa zgodnie z amerykańskimi zasadami.
Od samego początku ru-Net inwestował w spółki na wczesnym etapie rozwoju, które udowodniły swoją wartość, w tym Yandex (symbol YNDX na Nasdaq), Ozon, Biglion, ivi.ru, iContext, iMobilico, Energodata, PSI Energo i inne.
Firma po raz pierwszy zainwestowała w Indiach w sklep modowy bestylish.com z siedzibą w Gurugram , biorąc udział w rundzie 10 Mn Series A w czerwcu 2012 roku. Już w następnym miesiącu dodała również kolejnego sprzedawcę mody, Freecultr , będąc częścią serii 9 Mn Series. Runda B.
Po prawie rocznej przerwie firma ponownie uaktywniła się w 2013 roku, pompując fundusze w Snapdeal. Firma wzięła udział w dwóch kolejnych rundach finansowania Snapdeal – 50 milionów dolarów serii C w kwietniu 2013 r. i nieujawniona kwota podczas rundy finansowania serii C w czerwcu 2013 r.
Inne indyjskie startupy, które później stały się częścią portfolio Ru-Net, to Apps Daily Solution (5 mln USD Series B, październik 2013 r. i 15,9 mln USD Series C, marzec 2015 r.); oraz FreeCharge (33 mln USD Seria B, wrzesień 2014 r. i 80 mln USD Seria C, luty 2015 r.).
Globalny czas letni
Uruchomiony w 2005 r. moskiewski DST Global został uruchomiony przez Yuri Milnera, rosyjskiego inwestora-miliarda znanego z inwestycji w szybko rozwijające się globalne podmioty, takie jak Facebook i Airbnb.
We wrześniu 2010 r. DST dokonał rebrandingu, nadając swojemu skrzydłu operacyjnemu nazwę Mail.ru Group i nazywając swój fundusz inwestycyjny DST Global. Globalne firmy, w których nabyła główne udziały, to Facebook, Zynga, GroupOn i ICQ.
W Indiach firma zainwestowała 210 milionów dolarów w rundę Flipkart Series F w maju 2014 roku . Później wzięła również udział w rundzie serii G o wartości 1 miliarda dolarów w lipcu 2014 r. i rundzie serii H o wartości 700 milionów dolarów w grudniu 2014 r.
Inne firmy dodane do jego portfela to agregator taksówek Ola (400 mln USD Seria E, kwiecień 2015; 500 mln USD Seria F, listopad 2015) oraz firma dostarczająca jedzenie Swiggy (7 mln USD Seria C, maj 2016). W sierpniu 2015 r. Yuri zainwestował nieujawnioną kwotę w swój osobisty charakter w indyjski startup Healthtech Practo.
W sierpniu 2015 r. DST Global zebrał 1,7 mld USD, aby uruchomić swój piąty fundusz. Po pierwszym funduszu w 2005 r., DST Global II, został uruchomiony w 2011 r., po zebraniu około 1 mld USD, a następnie DST Global III w 2012 r. i DST Global IV w 2014 r.
Inne międzynarodowe firmy internetowe, w które zainwestował DST, to Airbnb, Spotify, Twitter, Zalando, a także niemiecki inkubator Rocket Internet i chińscy giganci e-commerce Alibaba i 360buy.com (obecnie JD.com).
Temasek Holdings
Temasek Holdings to firma inwestycyjna z siedzibą w Singapurze. Założona w 1974 roku firma inwestuje głównie w Singapurze i Azji w takich sektorach jak usługi finansowe, telekomunikacja, media i technologia, transport i przemysł, nauki przyrodnicze, konsumpcja, nieruchomości, a także energia i zasoby.
Temasek posiada zespół ponad 580 osób w 11 biurach na całym świecie, w tym w Singapurze i Nowym Jorku.
Temasek posiada i zarządza portfelem netto o wartości 242 mld S$ (170 mld USD) , na dzień 31 marca 2016 r. W lipcu 2016 r. zgłosił stratę netto w wysokości 24 mld S USD (16,86 mld USD), 9% stratę w globalnych aktywach poprzednie 266 mld S$. Była to pierwsza strata odnotowana przez firmę w ciągu ostatnich siedmiu lat.
Na całym świecie niektóre z jej głównych spółek portfelowych to Didi Chuxing, Airbnb, Lazada Group, Paypal, Xiaomi, Alibaba i inne.
W Indiach firma weszła w styczniu 2014 r. z 15-milionową rundą serii B w sklepie z produktami dla dzieci FirstCry . W maju 2014 r. wzięła również udział w rundzie Snapdeal o wartości 100 Mn Series E. Następnie firma wkroczyła na indyjską scenę prawie po roku, z kolejną rundą Snapdeal o wartości 500 milionów dolarów w sierpniu 2015 roku i rundą 60 milionów dolarów serii G dla Zomato we wrześniu 2015 roku. runda finansowania venture w ramach FirstCry.
W 2016 r. Temasek zainwestował również dodatkowe 500 mln USD w akcje Alibaba i zainwestował 3 mld USD w Avanda Global Multi-asset Master Fund, globalny zarządzający aktywami z siedzibą w Singapurze.
W Indiach Temasek zainwestował również w Glenmark Pharmaceuticals, globalnego producenta i dystrybutora markowych i generycznych leków; ICICI Prudential, towarzystwo ubezpieczeń na życie; oraz CarTrade, firma zajmująca się ogłoszeniami samochodowymi online, BillDesk i PolicyBazaar.
Tybourne Capital
Tybourne Capital Management to globalny fundusz hedgingowy z siedzibą w Hongkongu, założony przez Eashwara Krishnana i Tanvira Ghaniego, byłego szefa wprowadzania kapitału na region Azji i Pacyfiku w Goldman Sachs Group Inc w lipcu 2012 roku. Przed Tybourne, Krishnan – absolwent Delhi's St. Stephen's College – spędził 12 lat jako dyrektor zarządzający i starszy analityk w Lone Pine Capital. W 2007 roku przeniósł się do Hongkongu, aby założyć i zarządzać działalnością Lone Pine w Azji.
Fundusz koncentruje się głównie na sektorach konsumenckim, finansowym, technologicznym, medialnym, telekomunikacyjnym i przemysłowym w Azji. Zwrócił 16,04% w 2013 r., pierwszym pełnym roku działalności, a od września 2016 r. łączna wartość portfela funduszu przekroczyła 2 mld USD.
Krishnan od dawna zajmuje się biznesem telewizyjnym w Indiach i Indonezji. Na konferencji pomysłów inwestycyjnych w Londynie w 2014 r . Krishnan zalecił również inwestowanie w firmy takie jak Zee Enterprises i Sun Group .
Tybourne wszedł do cyfrowej przestrzeni handlowej w Indiach ze Snapdealem, biorąc udział w rundzie 100 Mn Series E w maju 2014 r. Później, w październiku 2014 r., stał się również częścią jednej z najbardziej wartościowych rund firmy, prowadzonych przez SoftBank w wysokości 627 mln USD.
W ciągu ostatnich trzech lat firma zainwestowała również znaczną kwotę w spółkę macierzystą CarDekho z siedzibą w Jaipur, firmę Girnar Software (50 mln USD, seria B, styczeń 2015 r.) oraz platformę handlu mobilnego FreeCharge (80 mln USD, seria C, luty 2015 r.). Freecharge został następnie przejęty przez Snapdeal w ramach transakcji o wartości 400 mln USD w kwietniu 2015 r.
Do tej pory firma stawiała tylko na dużych graczy w późnych rundach, bez ujawnionych inwestycji początkowych w Indiach. W 2014 roku krążyły plotki o dodaniu Zomato do swojego portfolio, ale ich prawdziwość nie została jeszcze ustalona.
Maverick Capital
Firma Maverick Ventures z siedzibą w Izraelu została założona w 1993 roku przez Yarona Carni. Przed założeniem Maverick, Yaron założył Tel Aviv Angel Group. Służy jako oficer rezerwy w IDF i zasiada w zarządzie United Hatzalah, niezależnej organizacji non-profit Ratownictwa Medycznego.
Maverick to fundusz hedgingowy, który inwestuje w przedsięwzięcia typu seed, wczesne i późniejsze, a także inwestycje typu private equity . Zarządza korpusem funduszu o wartości 15 mld USD z portfelem rozłożonym na sektory, takie jak biotechnologia, opieka zdrowotna i technologia. Zapewnia finansowanie w wysokości zazwyczaj 1 mln USD – 3 mln USD na inwestycję.
Fundusz wszedł do Indii w marcu 2015 r., uczestnicząc w rundzie inwestycyjnej o wartości 11 mln USD prowadzonej przez firmę Vserv zajmującą się analizą danych B2B. W kwietniu 2016 r. Maverick zainwestował również 15 mln dolarów w 1 mg startupu z branży medycznej.
BENEXT
Założony we wrześniu 2015 r. przez założyciela i inwestora japońskiej firmy Beenos, Teruhide Sato, fundusz BEENEXT jest funduszem venture capital z siedzibą w Singapurze. Beenos, globalny konglomerat składający się z inkubatora przedsiębiorczości, koncentruje się bardziej na e-commerce i płatnościach online w swoich inwestycjach.
Jako akcelerator nasion zainwestował w ponad 50 firm w samej Japonii i ponad 85 inwestycji na całym świecie, w tym inwestycje w indyjskie startupy, takie jak ShopClues , Citrus Pay , KartRocket , BuyHatke i Droom .
Dzięki funduszowi o wartości 60 mln USD BEENEXT inwestuje w firmy internetowe, technologiczne i związane z urządzeniami mobilnymi w Indiach, Azji Południowo-Wschodniej, Japonii i Stanach Zjednoczonych. Celem funduszu jest zapewnienie startupom kapitału, wiedzy operacyjnej i dostępu do globalnej sieci. Inwestuje od 100 tys. do mniej niż 10 mln dolarów we wczesne start-upy i do tej pory zainwestowała w 36 firm.
BEENEXT otrzymał również od Beenos zobowiązanie do zainwestowania ponad 5 milionów dolarów w BEENEXT, wraz z grupą inwestorów indywidualnych, którzy zbudowali firmy w USA, Japonii i Azji Południowo-Wschodniej.
Wkrótce po uruchomieniu w Indiach fundusz wziął udział w rundzie finansowania Industrybuying o wartości 9 mln USD z serii B. Jednak fundusz stał się bardziej aktywny w kraju i uczestniczył w szeregu inwestycji w 2016 roku.
Niektóre z tych startupów to CREO (3 mln USD w styczniu); NoBroker (10 mln USD w Serii B, maj); Locus (2,75 mln USD w serii A, maj); Droom (nieujawniona kwota w serii B, czerwiec); Voonik (2 mln dolarów w serii B, czerwiec); Bharat Bazaar (nieujawniona ilość w Seed, październik); (GoZefo (1 mln USD w październiku, 6 mln USD w listopadzie), Servify (nieujawniona kwota w Pre-Series A, listopad) i inne.
Grupa technologiczna Foxconn
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd, działająca pod nazwą Foxconn Technology Group, jest tajwańską międzynarodową firmą produkującą na zlecenie. Siedziba New Taipei City jest jednym z inwestorów venture capital w Indiach, którzy inwestują duże pieniądze. Godne uwagi produkty, które produkuje firma to BlackBerry, iPad, iPhone, iPod, Kindle, Nintendo 3DS, PlayStation 4, PlayStation 3, Xbox One, Nokia i Wii U
Foxconn wszedł do Indii na początku 2006 roku, z fabrykami w SSE Chennai. W 2015 roku Foxconn ogłosił, że otworzy 12 fabryk w Indiach i stworzy około 1 mln miejsc pracy. Wkrótce po ogłoszeniu firma poprowadziła w sierpniu 2015 r. rundę inwestycyjną o wartości 500 mln dolarów w e-commerce jednorożca Snapdeal.
W tym samym czasie pojawiły się również pogłoski, że Foxconn poprowadzi również rundę finansowania w wysokości 65-70 mln USD w firmie sprzedającej odnowione towary GreenDust z siedzibą w Delhi. Jednak status umowy nie jest jeszcze jasny.
Później Foxconn uczestniczył w rundach finansowania startupów, takich jak firma sieci paczkomatów QikPod (9 mln dolarów), start-up automatyki domowej eGlu i przedsięwzięcie internetowe MoMagic .
Podczas gdy rok 2015 był rokiem spowolnienia dla firmy z zaledwie czterema inwestycjami w Indiach, rok 2016 był świadkiem tylko jednej inwestycji. Foxconn był postrzegany jako udział w rundzie finansowania z serii D o wartości 175 milionów dolarów, prowadzonej przez domową usługę czatu Hike. Zapowiedziane we wrześniu 2015 roku zamiary firmy dotyczące zainwestowania 1 mld USD w indyjskie startupy nie zostały jak dotąd zrealizowane.
Co więcej, Foxconn ujawnił również swoje plany rozwoju 10-12 fabryk i centrów danych w Indiach do 2020 roku. Już teraz produkuje smartfony w Andhra Pradesh.
Vy Capital
Vy Capital to globalna firma inwestycyjna z siedzibą w Dubaju, skoncentrowana na firmach internetowych i programistycznych. Została założona przez Alexandra Tamasa, byłego partnera w DST Global rosyjskiego miliardera Yuri Milnera, wraz z Danielem Axelsenem, Mateuszem (Mati) Szeszkowskim i Vamsi Duvvuri w 2013 roku.
Chociaż VY Capital jest w dużej mierze firmą typu private equity, inwestuje również w kilka notowanych na giełdzie firm technologicznych. Według niedawnego doniesienia medialnego, na dzień 3 marca 2016 r. amerykański portfel akcji VY Capital był wart 124,10 mln USD i składał się tylko z czterech pozycji – MakeMyTrip, LinkedIn Corp, Lending Club i Activision Blizzard .
Nie ma zbyt wielu danych na temat inwestycji firmy w Indiach w ciągu ostatnich trzech lat. Jedyne, co mogliśmy ocenić, to udział w trzech kolejnych rundach wyszukiwania i odkrywania restauracji portalu Zomato.
Obejmuje to 60 mln USD Serii E w listopadzie 2014 r.; 50 mln USD serii F w kwietniu 2015 r. i 60 mln USD serii G we wrześniu 2015 r.
Partnerzy Rebright
Rebright Partners to firma venture capital z siedzibą w Tokio w Japonii, inwestująca w internetowe i mobilne start-upy w południowo-wschodniej Azji w Indiach. Został uruchomiony w 2008 roku i skupia się na start-upach typu seed i early stage.
W Indiach firma zaznaczyła swoje wejście z 1 mln USD rundą finansowania Seed dla startupu zajmującego się analizą transakcji Tookitaki w styczniu 2015 r. Następnie dodała do swojego koszyka aplikację NewsInshorts, zasilając 4 mln USD w rundzie Series A w lutym 2015 r.
W kwietniu 2015 r. uruchomiła również fundusz o wartości 20 mln USD, aby zwiększyć inwestycje w skoncentrowane na konsumentach start-upy zorientowane na urządzenia mobilne w Indiach. Fundusz jest wyceniany na 2,4 miliarda jenów, czyli 20 mln dolarów, po „zerowym” funduszu Batavia Incubator uruchomionym w 2011 roku we współpracy z indonezyjskim konglomeratem finansowym Corfina oraz pierwszym funduszu uruchomionym w 2011 roku.
Powołała również Brija Bhasina, który wcześniej pracował w akceleratorze GSF z siedzibą w Bengaluru, jednocześnie zapraszając byłego pracownika Deloitte Tohmatsu, Takumiego Kawai, jako menedżera inwestycyjnego na rynku Azji Południowo-Wschodniej.
Strój Brata Fortuny
Firma z siedzibą w Singapurze została uruchomiona w grudniu 2013 roku. Jedyną ujawnioną inwestycją firmy jest Snapdeal. Firma wzięła udział w dwóch ostatnich rundach późnego etapu Snapdeal, w tym 49 mln USD (INR 335 Cr) w rundzie serii J w lutym 2016 r. i 20,5 mln USD (INR 140 Cr), dodatkowej rundzie finansowania (część serii J) w sierpniu 2016 r.
Afrykańscy inwestorzy venture capital w Indiach
Grupa Naspers
Założona w 1915 roku firma Naspers to globalna grupa internetowa i rozrywkowa oraz jeden z największych inwestorów technologicznych na świecie. Południowoafrykańska grupa ds. Internetu i mediów działa w ponad 130 krajach i na rynkach o długoterminowym potencjale wzrostu.
Jednym z kluczowych wyróżników funduszu VC jest to, że zamiast być inwestorem finansowym, wierzy w kupno całej firmy, a następnie wesprzeć ją funduszami na dalszą skalę.
Naspers dzieli się na dwa podstawowe segmenty: media elektroniczne i media drukowane . Oddziałem Naspers zajmującym się mediami elektronicznymi jest MIH Holdings, który kontroluje płatną telewizję, Internet i powiązane działania technologiczne Naspersa.
Naspers kupił organizację e-commerce i podróży ibibo Group w 2009 roku w ramach joint venture z chińskim Tencent Holdings, w którym nabył udziały w 2001 roku. Goibibo, internetowy agregator podróży z siedzibą w Gurugram, został następnie uruchomiony jako część Ibibo Group dopiero w 2009 roku. Ponadto zainwestował dodatkowe 250 mln USD w Ibibo Group, zwiększając swój udział do 90%.
W 2011 roku Naspers uruchomił w Indiach bramkę płatniczą PayU, która została wdrożona na Goibibo i portalu e-commerce Tradus.in (część Ibibo Group, została przejęta przez Naspersa w 2008 roku, a jej usługi zostały uruchomione w Indiach w 2009 roku). Później, w styczniu 2014 roku, rozwiązanie płatności internetowych PayU India zostało połączone z PayU Global, a promowana przez Naspersa Grupa Ibibo została udziałowcem nowego podmiotu.
W międzyczasie, wraz z boomem e-commerce w Indiach, Naspers został zwabiony do dokonania strategicznej inwestycji w Flipkart i wziął udział w rundzie finansowania serii D o wartości 150 mln USD w sierpniu 2012 r. za pośrednictwem MIH India Global Internet Limited. Co więcej, Naspers wziął również udział w Flipkart's 200 Mn Series E (lipiec 2013), 210 Mn $ Series F (maj 2014), 1 miliard dolarów Series G (lipiec 2014). Od czerwca 2015 r. Naspers posiada 15,83% udziałów w spółce z łączną inwestycją 495,5 mln USD.
W czerwcu 2013 roku, za pośrednictwem Goibibo, Naspers nabył 100% udziałów w internetowej usłudze biletowej redBus i umieścił ją pod parasolem Ibibo Group. W 2014 roku nabyła również udziały w portalu turystycznym B2B Travel Boutique Online (TBO).
Naspers jest również właścicielem tajnej firmy Olx , która konkuruje z Quikr. Olx działa w 40 krajach, a Naspers zainwestował nieujawnioną kwotę w 2010 roku.
W tym roku Naspers przeprowadził dwie duże konsolidacje w przestrzeni cyfrowej. We wrześniu PayU India przejęło lokalny start-up Citrus Pay za 130 mln dolarów. Następnie, w październiku, Naspers sprzedał ibibo Group, aby rywalizować z MakeMyTrip w transakcji giełdowej o wartości 1,8 mld USD.
Niedawno Naspers ujawnił plany założenia firmy VC w Indiach, aby przyspieszyć inwestycje w tym kraju. Firma połączyła się również z Ashutosh Sharma , który wcześniej kierował indyjskim zespołem Norwest Venture Partners. Strategia będzie polegać na wspieraniu skalowalnych startupów technologicznych, które wykorzystują wzrost konsumpcji w Indiach. Oczekuje się, że z biurem w Bengaluru będzie koncentrować się na transakcjach na wczesnym i średnim etapie, od 10 mln USD do 50 mln USD za pakiet mniejszościowy. Firma chce inwestować w skoncentrowane na technologii start-upy w obszarach takich jak opieka zdrowotna, edukacja i logistyka, poza konsumenckim internetem i sprzedażą detaliczną online.
Ponadto firma wykazała zamiar zamknięcia około pół tuzina transakcji do przyszłego roku.
Europejscy inwestorzy wysokiego ryzyka w Indiach
Baillie Gifford
Baillie Gifford to firma zarządzająca inwestycjami, która jest w całości własnością 41 partnerów, z których wszyscy pracują w firmie. Została założona w Edynburgu w Wielkiej Brytanii w 1907 roku i obecnie zarządza aktywami i doradza w wysokości 148 miliardów funtów (stan na 30 września 2016 r.). Początkowo była to firma prawnicza, ale ówczesny klimat finansowy doprowadził do tego, że w 1908 roku firma przestawiła się na inwestycje.
Zwykle inwestuje w start-upy na późnym etapie w sektorach takich jak e-commerce, Internet, opieka zdrowotna, mobilna, biotechnologia, podróże, handel detaliczny, fintech i inne.
Na dzień 30 października 2016 r. łączne aktywa firmy w Indiach stanowią 16,2% całości, co plasuje kraj na trzecim miejscu, tuż za Chinami (35,1%) i Tajwanem (19,1%). Firma ma klientów azjatyckich od 1989 roku, a jej szeroka ekspozycja geograficzna obejmuje również klientów instytucjonalnych w Australii, Singapurze, Hongkongu, Chinach, Tajlandii, Korei, na Bliskim Wschodzie iw Afryce Południowej.
Pierwszą inwestycją Baillie Gifford w Indiach była runda Flipkart o wartości 700 milionów dolarów z serii H w grudniu 2014 roku . Prawie rok później poprowadziła drugą inwestycję w listopadzie 2015 r., w usługę agregatora kabin Ola, infuzując 500 mln USD w rundzie Serii F.
Kinnevik AB
Kinnevik AB to szwedzka firma inwestycyjna założona w 1936 roku przez Roberta von Horna, Wilhelma Klingspora i Hugo Stenbecka. Kinnevik jest jednym z aktywnych inwestorów venture capital w Indiach. Jest inwestorem długoterminowym, a jego inwestycje dokonywane są przede wszystkim w usługi oparte na technologii skierowane do konsumentów.
Zarządza globalnym korpusem o wartości 10 miliardów dolarów. Według doniesień medialnych posiada znaczące udziały w około 30 firmach działających na sześciu kontynentach w ponad 80 krajach. Jednak, jak pokazano na swojej stronie internetowej, firma ma obecnie udziały tylko w 18 firmach na całym świecie.
Według stanu na luty 2016 r. firma ujawniła 55% inwestycji w kategorii e-commerce i marketplace, 38% w sektorze komunikacji, 4% w rozrywce i 3% w fintech.
W Indiach do tej pory zainwestował bezpośrednio tylko w internetowy portal ogłoszeniowy Quikr, w którym po raz pierwszy prowadził rundę finansowania firmy o wartości 90 mln USD z serii F w marcu 2014 r. Później wziął również udział w rundzie 60 mln USD z serii G we wrześniu 2014 r. i 150 mln USD rundy serii H w kwietniu 2015 r. Obecnie posiada 18% udziałów w internetowym portalu ogłoszeniowym Quikr.
Inne pośrednie inwestycje firmy w Indiach obejmują finansowanie niemieckiego inkubatora Rocket Internet, który był właścicielem przejętego przez Myntra Jabong. We wrześniu 2014 r. firma Rocket Internet połączyła Jabong z czterema innymi sprzedawcami mody online w Ameryce Łacińskiej, Rosji, na Bliskim Wschodzie, w Azji Południowo-Wschodniej i Australii, tworząc Global Fashion Group (GFG).
W ciągu najbliższych pięciu lat zamierza zwiększyć swój udział w inwestycjach indyjskich do jednej dziesiątej swojego globalnego portfela w sektorach takich jak opieka zdrowotna i edukacja.
Sofia
Sofina to belgijska spółka holdingowa z siedzibą w Brukseli, która inwestuje w kilka sektorów przemysłowych, takich jak telekomunikacja, banki i ubezpieczenia, private equity, usługi wewnątrz firmy, dobra konsumpcyjne, energia, dystrybucja i różne inne sektory. Pod względem geograficznym Sofina posiada inwestycje zlokalizowane w Belgii, Holandii, Wielkiej Brytanii, Azji i Ameryce Północnej.
Uruchomiona w 1898 roku jest również partnerem wspierającym przedsiębiorców i rodziny zarządzające rozwijającymi się firmami. Sofina inwestuje zarówno bezpośrednio, jak i poprzez fundusze private equity.
Polecany dla Ciebie:
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Digital Marketing Platform Logicserve Bags Finansowanie INR 80 Cr, zmienia nazwę na LS Dig...
Raport ostrzega przed odnowioną kontrolą regulacyjną dotyczącą przestrzeni Lendingtech
Sofina zaznaczyła swoje wejście w Indiach rundą finansowania Flipkart o wartości 160 milionów dolarów serii E w październiku 2013 r., a później wzięła udział w rundzie serii G o wartości 1 miliarda dolarów w lipcu 2014 r . Od tego czasu firma dodała do swojego koszyka finansowania startupy, takie jak Myntra (50 mln USD, luty 2014); Bezpłatna opłata (33 mln USD seria B, wrzesień 2014; 80 mln USD seria C, luty 2015); Hector Beverages, spółka dominująca Paperboat (28,7 mln USD Series C, lipiec 2015); Practo (90 mln USD, seria C, sierpień 2015 r.) i BYJU (75 mln USD, seria C, marzec 2016 r.; 50 mln USD, seria D, wrzesień 2016 r.).
Jak wspomniano na stronie internetowej firmy, jej portfel private equity na koniec 2015 r. angażował 27% aktywów netto grupy.
Firma uważa, że pomimo globalnego spowolnienia w zakresie pozyskiwania funduszy, sektor kapitału wysokiego ryzyka został dotknięty mniej niż inne sektory, zwłaszcza w Indiach, gdzie duże zainteresowanie budzi wzrost liczby urządzeń mobilnych i rozwój handlu internetowego.
Od końca lat dziewięćdziesiątych Sofina rozszerzyła swój portfel funduszy o fundusze hedgingowe.
Partnerzy rozwoju Nokii
Założona w 2005 r. firma Nokia Growth Partners (NGP) jest globalną firmą venture capital sponsorowaną przez firmę Nokia. NGP inwestuje niezależnie i koncentruje inwestycje w takich sektorach, jak połączone przedsiębiorstwa, cyfrowe zdrowie, konsumencki IoT i połączone samochody. NGP ma biura w USA, Europie, Chinach i Indiach.
Zazwyczaj inwestuje w fazę Serii B, od 5 mln USD do 15 mln USD jako główny inwestor i stosuje globalną strategię współinwestycyjną.
W Indiach firma venture przygląda się dwóm rodzajom firm – jednej z historią konsumpcji krajowej, a drugiej z historią produktów globalnych. Historia firmy w Indiach sięga 2005 roku, kiedy po raz pierwszy zainwestowała 3 miliony dolarów w firmę outsourcingową Sasken Communication Technologies z siedzibą w Bengaluru.
Według dostępnych danych, w Indiach NGP zazwyczaj inwestuje w maksymalnie dwa start-upy rocznie. Jednak w samym tylko 2011 roku zainwestował w około sześć przedsięwzięć startupowych, co czyni go najbardziej aktywnym rokiem do tej pory.
W zestawieniu – TechProcess Solution (styczeń 2011); Quikr (8 mln USD, maj 2011), Network18 (lipiec 2011); dealsandyou (17 mln USD, listopad 2011); Fashion & You (40 mln USD, listopad 2011) i Innovis Telecom Services Pvt. z oo (grudzień 2011).
Objął 3,5% udziałów w Network 18 w ramach transakcji wymiany udziałów z Web18 (prowadzącym portal informacyjny Moneycontrol.com, w którym NGP zainwestował 10 mln dolarów w październiku 2009 r.). A później wziął również udział w rundzie Quikr's Series G (60 mln USD, wrzesień 2014) i Series F (90 mln USD, marzec 2014).
Inne startupy dodane do portfela NGP to Netmagic Solutions (15,7 mln USD, październik 2010); fashionandyou (10 mln USD, czerwiec 2014); Vizury (16 mln dolarów, seria C, czerwiec 2014); Indeks (15 mln USD, czerwiec 2015); oraz ZoomCar (24 mln USD, seria B, sierpień 2016 r.).
Na razie odszedł z trzech spółek – Netmagic (przejęcie styczeń 2012), Network18 (przejęcie maj 2014) i Sasken (IPO, sierpień 2015)
W lutym 2016 r. NGP pozyskał nowy fundusz Internetu Rzeczy (IoT) w wysokości 350 mln USD, aby inwestować w przedsiębiorców i zespoły pragnące zbudować świat, w którym wszyscy i wszystko będą ze sobą połączeni. Jest to czwarty fundusz zarządzany przez NGP, który przynosi łączny niezainwestowany kapitał do ponad 500 mln USD, a łączne aktywa pod zarządzaniem przekraczają 1 mld USD. Firma uruchomiła swój trzeci fundusz — dzięki dalszemu długoterminowemu zaangażowaniu Nokii w wysokości 250 mln USD.
Globalnie, niektóre z największych wyjść NGP to GanJi, UCWeb, Whistle, Rocket Fuel, Swype, Summit Microelectronics i Netmagic.
Amerykańscy inwestorzy venture capital w Indiach
Kapitał FTV
FTV Capital jest firmą inwestującą w kapitał, założoną w 1998 roku przez Roberta Hureta, Boba Hureta i Jima Hale'a. Siedziba główna znajduje się w San Francisco, ma również biuro w Nowym Jorku.
Firma koncentruje się tylko na trzech sektorach od 18 lat – rozwiązaniach dla przedsiębiorstw, usługach finansowych oraz przetwarzaniu płatności/transakcji . Firma zapewnia swoim spółkom portfelowym wiedzę rynkową, wiedzę domenową, historię i globalną sieć partnerów.
Cechy docelowej firmy FTV obejmują: 10 mln USD – 100 mln USD przychodów, 20% plus roczny wzrost przychodów, rentowne modele biznesowe oraz weryfikację klientów korporacyjnych i partnerów dystrybucyjnych typu blue chip.
W ramach swojej domeny posiada zobowiązania inwestycyjne o wartości od 10 mln do 75 mln USD.
Jedyną firmą, w której udało nam się znaleźć inwestycję w Indiach, jest Mu Sigma, która w 2008 r. pozyskała pierwszą rundę inwestycji o wartości 30 mln USD od FTVentures (obecnie FTV Capital).
We wrześniu 2016 r. ogłosił zamknięcie swojego piątego funduszu, FTV V, LP („FTV V”), z 850 mln USD w zobowiązaniach wspólników komandytowych. Do tej pory FTV Capital zebrał 2,7 miliarda dolarów w pięciu funduszach i zainwestował w ponad 90 spółek portfelowych od samego początku. FTVentures ogłosiło zamknięcie swojego trzeciego funduszu, FTV III, o wartości 512 mln USD w kwietniu 2008 r. FTV Capital zamknął swój czwarty fundusz, FTV IV LP, z 700 mln USD zobowiązań wspólników komandytowych w marcu 2014 r.
Generał Atlantyk
Firma General Atlantic z siedzibą w Nowym Jorku została założona w 1980 roku jako amerykańska firma kapitałowa zajmująca się globalnym rozwojem, zapewniająca kapitał i wsparcie strategiczne dla rozwijających się firm. Początkowo powstała jako zespół ds. inwestycji captive dla Atlantic Philanthropies, organizacji filantropijnej założonej przez Charlesa F. Feeneya, miliardera współzałożyciela Duty Free Shoppers Ltd. Począwszy od 2000 roku, General Atlantic zaczął otwierać biura w Europie i Azji, a do 2014, posiada 11 biur na całym świecie.
The firm does early-stage, later-stage, and private equity investments across sectors such as business services, retail & consumer, financial services, healthcare, Internet & technology. It is currently an active investor in regions such as United States, Europe, India and Southeast Asia, China, and Latin America.
Also, General Atlantic has more than 100 investment professionals based in New York, Amsterdam, Beijing, Greenwich, Hong Kong, London, Mexico City, Mumbai, Munich, Palo Alto, Sao Paulo, and Singapore.
The firm has $19.6 Bn in assets under management , as of June 30, 2016. GA does not have a traditional “fund” structure. Its long-term capital comes from a group of wealthy families and well-established endowments, foundations and strategic institutions. It works with a long-term approach to invest in growth companies, with portfolio company partnerships averaging over five years.
The firm set up shop in India in 2002, with its first investment in Patni Computers, wherein it picked up 17.80% stake for $100 Mn. Later, it also added to its kitty, names such as Hexaware Technologies, Infotech Enterprises Ltd, IBS Software Services Pvt Ltd, Genpact, National Stock Exchange, Jubilant Organosys Ltd, IIFL, and IndusInd Bank.
In March 2010, it also participated in a consortium of private equity investors who together put in $425 Mn in Asian Genco, a Singapore-based company with power generation assets in India and engineering services businesses.
In 2011, General Atlantic made about 150% return from its nine-year-old investment in Patni, by selling its 14.6% stake to a consortium of iGate Corp. and private equity firm Apax Partners. The deal had valued Patni at $1.45 Bn. In 2014, General Atlantic made one of the largest exits, selling half its stake in IndusInd Bank for $125 Mn. The firm reaped twice the return on its investment in IndusInd Bank, where it currently holds a 2.02% stake.
According to media sources, GA has exited only about half of its India-related portfolio and returned over $1.7 Bn to its own investors. This translates into roughly 2.5x on its investments. Other firms that it has exited are Genpact, Cyient, Hexaware, NDTV and ShareKhan.
At present, GA's Indian portfolio includes companies such as- NSE (2007); House Of Anita Dongre (2013); Garena (2014); Citrus Tech (2014); Map Boga Adiperkasa (2016); PNB Housing (2016), Zimmerman (2016); IIFL (2016). In India, it focusses only on four sectors- healthcare, IT, financial services, retail and consumer and has invested in startups such as Mu Sigma (2011), and BillDesk (2015).
For its India operations, Shantanu Rastogi acts as Principal. He operates from Mumbai and focusses on investments in the Financial Services, Healthcare and Retail & Consumer sectors in India & Asia-Pacific. He has played an active role in General Atlantic's investments in National Stock Exchange, Sharekhan, House of Anita Dongre and IIFL Wealth Management Limited. He serves on the board of directors of House of Anita Dongre and IIFL Wealth Management Limited.
Till date, General Atlantic has invested about $1.7 Bn in India. General Atlantic has global assets under management to the tune of $20 Bn. General Atlantic will invest over $1.5 Bn in India over five years, says Sandeep Naik, the company's India MD.
Gray Matters Capital
Gray Matters Capital is an impact investing foundation founded by Bob Pattillo in 2006. Based in Atlanta, Georgia, it has global offices in Nairobi, Kenya and Bengaluru, India. Bob Pattillo's history also includes starting Gray Ghost Ventures, the short-term liquidity fund; Gray Ghost Microfinance Fund; First Light Ventures; Gray Matters India – School Rating System; IDEX Accelerator Fellowship; Village Capital and more.
According to the website, the firm provides flexible risk capital to entrepreneurs and social ventures throughout the developing world. The team deploys funds through seed-stage investment vehicles ranging from $50K to $250K and venture capital stage investments ranging from $250K to $2 Mn , with a usual holding period of three-five years.
The firm initially invested in microfinance banks that deliver financial services to low-income communities in emerging markets. To date, the group has invested across sectors such as mobile technology, healthcare, microfinance, energy, and education. It is currently on the mission to achieve “An education leading to a purpose-filled life for 100 Mn Women by 2036.”
GMC also invests in human capital and ecosystem development throughout the developing world, and collaborates with investees, and other internal and external stakeholders, to research and support game-changing business concepts. It prioritises activities according to market demand, and the potential for large-scale social impact and economic returns.
Till 2013, GMC has invested in more than 80 companies since 2001, and these companies have served more than 10 Mn lives already.
Gray Matters' investment journey in India began in 2009 with Indian School Finance Company (ISFC). It is the first Non-Banking Finance Company exclusively providing loans to affordable schools. From 2009-2012, the ISFC has loaned $11 Mn to 560 low cost private schools. To date, the fund stands at $14 Mn and improved facilities for 1,100,000 children . (As per wikipedia information).
In June 2013, the firm invested an undisclosed amount in Bengaluru-based Unitus Fund, an impact investment fund. In the last three years, the group has made significant investments in startups such as SpeakWell Enterprises ($10 Mn March 2015); AddressHealth ($1.5 Mn Series A, May 2016); LIQVID eLearning Services ($1 Mn Series A, September 2016); and a follow-on round in ISFC ($6 Mn Series A, October 2016).
Some other initiatives of GMC in India include Wings – an educational social enterprise that seeks to bridge the education gap in India; Voice4Girls – provides tools to be informed, confident, and able to act for young girls throughout India, WorldReader – creating a world where everyone is a reader, and Sudiksha – chain that offers pre-school to children in low income families in Hyderabad India. Sudiksha received an investment from First Light Ventures in 2013 and again in 2015.
In India, Anoop Nambiar is responsible for the long-term success of investees by providing management support to existing portfolio companies.
Thrive Capital
A media- and Internet-focused venture capital firm, Thrive Capital was founded by Joshua Kushner in New York City in 2009. Joshua is an American businessman and investor. Kushner is also the co-founder of Oscar Health, a health insurance startup. Founded in 2012, the startup was valued at $2.7 Bn in 2016. In 2015, Kushner founded a new company called Cadre, which has raised more than $250 Mn in capital.
According to a Forbes profile, Thrive was one of three firms (joining Sequoia Capital and Greylock Partners) to invest in Instagram's $50 Mn Series B round at a valuation of $500 Mn. Other companies wherein the firm holds stakes are crowdfunding platform Kickstarter, the eyewear retailer Warby Parker, the men's toiletry retailer Harry's, the streaming music company Spotify, the computer code repository GitHub, and the fitness class discounter ClassPass.
Since its founding, Thrive has raised $750 Mn from institutional investors , including Princeton University. Thrive has raised several capital funds – including $40 Mn Thrive II in 2011, $150 Mn Thrive III in 2012, and $400 Mn Thrive IV in September 2014. In July 2016, the firm closed its fifth fund with $700 Mn and is now reportedly managing a $1.5 Bn fund altogether.
Thrive był również inwestorem w serwis wideo Twitch, który w 2014 roku sprzedał Amazonowi za 1,1 miliarda dolarów; oraz drukarnia 3D Makerbot, która w 2013 r. sprzedała Stratasys za 604 mln USD.
Na razie firma nie dokonała bezpośrednich inwestycji w żadną indyjską firmę. Jednak w lipcu 2016 r. rozeszły się pogłoski, że firma zajmująca się technologią zdrowotną Practo spodziewa się nowej rundy finansowania, która pozwoliłaby jej wycenić ją na ponad 600 mln USD (4 000 INR Cr) i prowadziła negocjacje z Thrive Capital, rosyjskim Ru-Net Holdings i istniejącymi inwestor chińskiego giganta internetowego Tencent. Jeśli umowa zostanie podpisana, będzie to pierwsza inwestycja Thrive Capital w kraju.
Partnerzy Velos
Velos Partners zostało uruchomione w 2013 roku przez Eduardo Saverina, miliardera współzałożyciela Facebooka wraz z Jamesem Baileyem (były współpracownik w GRP Partners), Rajem Ganguly (byłym wiceprezesem Bain Capital w Bostonie, starszym doradcą The Boston Consulting Group i BCG Digital Ventures) i Parminder Basran (były dyrektor w Iconic Images, partner założyciel w Twenty Ten Capital LLP). Posiada biura w Los Angeles i Singapurze.
Jest to firma z kapitałem wzrostu konsumenckiego, inwestująca w innowacje w handlu detalicznym, zdrowie i dobre samopoczucie oraz luksus i rozrywkę. W ciągu pierwszych dwóch lat firma dokonała sześciu inwestycji w USA – w tym Silvercar (usługa wynajmu samochodów na lotnisku), Surf Air (linia lotnicza z siedzibą w Kalifornii), Pong Research Corporation (twórca rozwiązań chroniących użytkowników telefonów komórkowych). przed szkodliwym promieniowaniem), ChowNow (zapewnia restauracjom niestandardowe narzędzia do składania zamówień online), Twenty20 (rynek fotografii mobilnej) i Peek.com (rynek łączący ludzi z codziennymi przygodami).
W październiku 2014 r. Eduardo po raz pierwszy ogłosił swoje plany inwestowania w indyjskie firmy za pomocą funduszu kapitałowego o wartości 100 mln USD . Zgodnie z doniesieniami, Velos był zdeterminowany, aby dokonać inwestycji pomiędzy Serią A i Serią B w przedziale od 1 do 10 mln USD, w te firmy, które przekroczyły podstawowe progi, takie jak wyjście poza weryfikację koncepcji, generowanie przychodów, szybki wzrost i są „na etapie, w którym osiągają punkt przegięcia”.
Działalnością firmy w regionie Azji i Pacyfiku, w tym w Indiach, kieruje Samrat Ganguly, który wcześniej był dyrektorem generalnym i partnerem zarządzającym ramienia venture capital SREI Infrastructure Finance Ltd.
Jednak od 2014 r. ujawniono tylko dwie inwestycje w Indiach, również osobiste przez Eduardo. Startupem był Hit The Mark, firma macierzysta stojąca za Hopscotch, e-sprzedawcem produktów dla dzieci i niemowląt z siedzibą w Bombaju, która zebrała 13 milionów dolarów z serii C w lutym 2016 r. i 11 milionów dolarów w rundzie serii B w styczniu 2015 r.
W 2015 r. Raj Ganguly i Eduardo Saverin uruchomili również firmę venture capital B Capital Group, która inwestuje w globalnych liderów wschodzących technologii i jest wspierana przez The Boston Consulting Group.
Czarna Skała
BlackRock Inc. to amerykańska globalna korporacja zarządzająca inwestycjami z siedzibą w Nowym Jorku. Została założona w 1988 roku przez Larry'ego Finka, Roberta S. Kapito, Susan Wagner, Barbarę Novick, Bena Goluba, Hugh Fratera, Ralpha Schlossteina i Keitha Andersona, początkowo jako zarządzający ryzykiem i zarządzający aktywami instytucjonalnymi o stałym dochodzie.
Oferuje fundusze inwestycyjne, fundusze zamknięte, rachunki zarządzane i inwestycje alternatywne dla osób fizycznych, instytucji i specjalistów finansowych. Obecnie BlackRock zarządza aktywami o wartości 4,7 ton USD .
BlackRock zadebiutował w Indiach w 2014 roku, prowadząc rundę Snapdeal o wartości 100 milionów dolarów z serii E. Post, że uczestniczył również w rundzie Snapdeal o wartości 500 milionów dolarów PE w sierpniu 2015 r. W czerwcu 2014 r. był również częścią finansowania serii D o wartości 1,42 mld USD globalnej firmy zajmującej się agregacją kabin Uber, która działa również w Indiach.
We wrześniu 2015 r. w różnych mediach pojawiły się pogłoski o planie wykupienia przez BlackRock udziałów partnera JV Hemendry Kothari w DSP BlackRock Mutual Fund, w którym Kothari posiada 60% udziałów. Z aktywami pod zarządzaniem (AUM) o wartości prawie 5,6 mld USD (38 000 crore INR), DSP BlackRock Mutual Fund jest dziesiątym co do wielkości funduszem w Indiach.
SoftBank
Założony w 1995 r. SoftBank Capital jest oddziałem inwestycyjnym japońskiej firmy telekomunikacyjnej SoftBank Corp. Siedziba firmy w Nowym Jorku jest jednym z indyjskich inwestorów venture capital, który dokonał dużych inwestycji w duże platformy, takie jak OyoRooms, Housing. Jest to wieloetapowy fundusz venture z 600 mln USD pod zarządzaniem. Firma jest założona i prowadzona przez czterech partnerów: Rona Fishera, Erica Hippeau, Steve'a Murraya i Michaela Perlisa. Jest również członkiem National Venture Capital Association.
Ma bliskie powiązania z największymi azjatyckimi firmami mobilnymi, internetowymi i technologicznymi – w tym ze strategicznymi partnerami Yahoo! Japonia i Alibaba Group.
Większość kapitału SoftBanku — około 1,3 miliarda dolarów — została zainwestowana tylko w dwie firmy, Olę (210 milionów dolarów) i Snapdeal (627 milionów dolarów) . Zapłacił 200 mln dolarów za 35% udziałów w InMobi, indyjskiej sieci reklamy mobilnej.
Inne duże inwestycje SoftBanku obejmowały 90 mln USD w budownictwie mieszkaniowym w grudniu 2014 r. i 100 mln USD w OYO Rooms w sierpniu 2015 r. oraz kolejne 100 mln USD w OYO we współpracy z Greenoaks, Sequoia i Lightspeed. W listopadzie 2015 r. poprowadził finansowanie w wysokości 120 mln USD z serii C w Grofers. Od tego czasu Grofers zamknął działalność w dziewięciu miastach.
Jak wynika z niektórych raportów, SoftBank posiada po 30% udziałów w Snapdeal.com i Housing.com.
SoftBank posiada również spółkę JV z Bharti Group, Bharti SoftBank – w której inwestycjami jest aplikacja mobilna Hike Messenger.
W maju 2016 r. japoński gigant telekomunikacyjny i internetowy SoftBank poinformował, że jego inwestycje w tym kraju przekroczą 10 miliardów dolarów w ciągu 5-10 lat. W ciągu ostatnich dwóch lat firma rozmieściła już 2 miliardy dolarów w indyjskiej konsumenckiej przestrzeni internetowej.
SoftBank, który jest właścicielem jednego z największych japońskich operatorów telefonii komórkowej i pakietu kontrolnego w amerykańskiej firmie Sprint Corp, dokona pierwszej inwestycji o wartości 350 mln dolarów w projekt fotowoltaiczny w Indiach. W czerwcu 2015 r. SoftBank ogłosił wspólne przedsięwzięcie z Bharti Enterprises i tajwańską Foxconn Technology Group w celu wygenerowania 20 gigawatów energii odnawialnej. Oznaczałoby to, że trzej partnerzy zainwestowaliby około 20 miliardów dolarów.
Niedawno firma podzieliła się swoimi planami agresywnego wspierania Snapdeala i Oli, aby zaciekle konkurowały z rywalami Amazonem i Uberem. Ale w listopadzie 2016 r. SoftBank odpisał około 550 mln USD wartości udziałów w swoich inwestycjach w Indiach, w tym ANI Technologies (właściciel największego w Indiach agregatora taksówek Ola) i Jasper Infotech (prowadzącego rynek e-commerce Snapdeal).
Prezes i dyrektor zarządzający SoftBank Group Corp, Masayoshi Son, planuje przyjechać do Indii na początku grudnia 2016 r. i oczekuje się, że wyda kilka głośnych ogłoszeń. Podczas swojej pierwszej od 10 lat wizyty w Indiach w 2014 roku, Son zapowiedział wielkie inwestycje w Snapdeal, Ola i Housing o wartości 900 milionów dolarów.
Kapitał Intela
Z siedzibą w Kalifornii i oddziałem Intel Corporation, Intel Capital został założony w 1991 roku przez Lesa Vadasza i Avrama Millera. Pierwotnie nosił nazwę Corporate Business Development (CBD). W tamtym czasie Intel inwestował głównie w firmy amerykańskie, aw 1998 roku 95% jego inwestycji znajdowało się w Stanach Zjednoczonych. Z biegiem czasu inwestycje w firmy spoza USA wzrosły, a do 2012 r. inwestycje międzynarodowe stanowiły około 57%.
Koncentrując się na fuzjach, przejęciach i inwestycjach kapitałowych związanych ze start-upami technologicznymi, firma inwestuje w szeroką gamę firm oferujących sprzęt, oprogramowanie i usługi skierowane do sektora przedsiębiorstw, mobilności, Internetu konsumenckiego, mediów cyfrowych i produkcji półprzewodników.
W 2014 r. Intel Capital na całym świecie zainwestował 355 mln USD w 123 firmy i odnotował 23 wyjścia (trzy wstępne oferty publiczne i 22 fuzje i przejęcia). Do tej pory zainwestował 11,4 mld USD w 1403 firmy w 57 krajach . W Indiach, według doniesień, fundusz venture zainwestował w 2014 roku 62 mln dolarów w 16 firm.
Zgodnie z dostępnymi danymi, pierwsza inwestycja Intel Capital w Indiach wydaje się dotyczyć firmy Intrasoft Technologies z siedzibą w Kalkucie, indyjskiego operatora skoncentrowanego na USA e-prezentu 123Greetings.com, w grudniu 2007 roku. -stara inwestycja niedawno, w czerwcu 2016 r.
Obecnie, z ponad 76 firmami w swoim portfolio (jak wspomniano na stronie internetowej), niektóre z jego głównych inwestycji w Indiach w pierwszych latach obejmowały Yatra (17 milionów dolarów, seria B, 2008; udział w rundzie 45 milionów dolarów serii C w 2011) ; IndiaMART (10 mln USD, Seria A, 2009); PolicyBazaar (30 INR, 2011) i firma informatyczna Happiest Minds (45 mln USD Seria A, 2011).
W 2013 roku dodała do swojego portfolio dwa wielkie nazwiska, Snapdeal (seria C) i Healthkart (seria B). Rok 2014 poświęcono na dalsze finansowanie w Snapdeal (seria D) i Yatra (seria E).
W przeszłości Intel Capital koncentrował się na indyjskich start-upach, z blisko 10 transakcjami każdego roku, jednak inwestycje uległy spowolnieniu od zeszłego roku. Chociaż w styczniu 2015 r. firma ogłosiła plany zwiększenia inwestycji w Indiach, była to tylko część kolejnej rundy finansowania rundy serii C firmy IndiaMart w marcu 2016 r. oraz rundy 25 mln dolarów Hungamy w kwietniu 2016 r. Ponadto, niedawno w październiku 2016 r. Intel Capital ogłosił na Intel Capital Global Summit nowe inwestycje o łącznej wartości ponad 38 mln USD w 12 startupów technologicznych.
Partnerzy ze szkła okrągłego
Round Glass Partners, założona w 2014 roku przez Sunny Singha (założyciela Edifecs), jest amerykańską firmą venture capital. Jej głównym celem są inwestycje w przestrzeń opieki zdrowotnej w USA i Indiach w start-upy na wczesnym etapie rozwoju.
Zespół pracuje nad tym, aby obecny system opieki zdrowotnej był przystępny cenowo i dostępny dla mas.
Do tej pory firma zainwestowała w około siedem startupów w Indiach , w tym know'N'act (500 000 USD, Seed, listopad 2014); zoojoo.BE (1 mln USD, sierpień 2015); CUROFY (Seed, październik 2015); ObiNo (Seed, grudzień 2015); Gympik (Seed, marzec 2016); Doctor Insta (2,5 mln USD, seria A, sierpień 2016); BabyChakra (seria A, październik 2016) i LifeInControl.
Niektóre z innych inwestycji w USA obejmowały Savonix (1,5 mln USD, Seed, grudzień 2015); LigaDATA, Obeo Health, TOOVIA C3 i Wrig Nanosystems .
Plan emerytalny dla nauczycieli Ontario
Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPP) jest niezależną organizacją odpowiedzialną za administrowanie emeryturami o zdefiniowanym świadczeniu dla nauczycieli szkolnych w kanadyjskiej prowincji Ontario. OTPP inwestuje również fundusz emerytalny programu i jest jednym z największych inwestorów instytucjonalnych na świecie.
OTPP została założona w styczniu 1990 roku i ma siedzibę główną w Toronto, działalność w Londynie, Hongkongu oraz biuro w Nowym Jorku. Prezesem założycielem i dyrektorem generalnym był Claude Lamoureux, który zrezygnował w 2007 roku.
Obecnie zarządza inwestycjami o wartości ponad 26 miliardów dolarów w Europie, na Bliskim Wschodzie iw Afryce oraz posiada aktywa netto o wartości 171,4 miliardów dolarów. Jak wspomniano na jego stronie internetowej, całkowity procent zwrotu z aktywów netto od momentu powstania wynosi 10,3%.
Działalność inwestycyjną firmy w regionie Azji i Pacyfiku kieruje Amit Sobti, który dołączył do działu Private Capital w Ontario Teachers' w 2016 roku. Ma ponad 15-letnie doświadczenie w sektorze private equity i bankowości inwestycyjnej. Przed dołączeniem do Ontario Teachers, Amit był dyrektorem w Unitas Capital oraz w grupie opieki zdrowotnej w Warburg Pincus.
Rocznie ujawnia tylko pojedyncze inwestycje przekraczające 150 mln USD, co stanowi mniej niż 0,1% całkowitego funduszu. W Indiach jedyną ujawnioną inwestycją dla firmy jest firma Snapdeal z e-commerce – runda finansowania venture o wartości 200 mln USD w lutym 2016 r.
Firma posiada również znaczne udziały w kilku aktywach infrastrukturalnych, w tym 100% w porcie lotniczym Bristol oraz mniejszościowe udziały w porcie lotniczym Birmingham, kopenhaskim, brukselskim, londyńskim City i nie tylko. Zgodnie z jednym z ostatnich zapowiedzi, firma venture planuje teraz przejąć udziały w aktywach infrastruktury publicznej.
Grupa pasków
Założona w 2003 roku Stripes Group jest firmą typu private equity i venture capital z siedzibą w Nowym Jorku. Firmę założyli Daniel Marriott i Ken Fox, przedsiębiorca i inwestor urodzony w Filadelfii w Pensylwanii. Fox założył różne firmy, w tym Internet Capital Group, ICG Asia, Syndero, A10 Capital i Sentinel Fund. Prowadził również inwestycje w ponad 35 spółkach i wprowadził dwie spółki, które wprowadził na giełdę.
Inwestuje przede wszystkim w sektory takie jak Internet, oprogramowanie, opieka zdrowotna, IT oraz biznes markowych produktów konsumenckich.
Główny nacisk kładzie się na pozyskiwanie dobrze rozwiniętych startupów i zwykle dokonuje się inwestycji w wysokości 10–150 mln USD w małe firmy . Wykorzystuje różne strategie „M&A” (fuzje, przejęcia i wspólne przedsięwzięcia) jako rozwiązania dla spółek portfelowych, które dążą do zwiększenia wartości dla akcjonariuszy lub zmniejszenia ryzyka dla akcjonariuszy.
Do tej pory firma dokonała tylko jednej inwestycji w Indiach. W lipcu 2016 r. wzięła udział w rundzie finansowania BigTree Entertainment Pvt z siedzibą w Bombaju o wartości 81,5 mln USD (550 Cr). Ltd , która jest właścicielem i operatorem BookMyShow. Niektóre z jej głównych globalnych inwestycji portfelowych obejmują Blue Apron, Seamless, Refinery29, Remitly, GoFundMe i inne.
Według Wikipedii, Stripes Group inwestuje w firmy o wycenie do 300 mln USD i EBITDA od 2 mln do 20 mln USD i przychodach przekraczających 15 mln USD lub przekraczających 20% rocznego wzrostu przychodów. Grupa Stripes stara się odejść od dwóch do czterech lat. Przy wielkości funduszu 500 mln USD dokonuje od pięciu do siedmiu inwestycji na całym świecie rocznie, przy średniej wielkości biletu od 40 mln do 50 mln USD.
We wrześniu 2014 r. Stripes Group ogłosiła, że zamknęła swój trzeci wehikuł funduszy instytucjonalnych – SG Growth Partners III – z 500 mln USD zobowiązań od inwestorów instytucjonalnych. Wraz z zamknięciem Funduszu III, łączne aktywa zarządzane przez Stripes wynoszą około 1,2 mld USD.
W listopadzie 2016 r. wniosek złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ujawnił również, że zamierza zebrać 750 mln USD dla SG Growth Partners IV.
Partnerzy Harmonii
Uruchomiony w 2011 r. Harmony Partners jest kierowany przez Marka Lotke, założyciela i partnera zarządzającego, Michaela Chou, partnera i Grega Eatona. Jest to butikowa firma venture capital działająca na dwóch wybrzeżach, która specjalizuje się we wczesnej, późnej fazie, kapitale wzrostu i kapitale na ekspansję. Firma stara się inwestować w firmy technologiczne, medyczne i konsumenckie.
Zarządza 250 milionami dolarów z biur w Nowym Jorku i San Francisco i inwestuje przy średniej wielkości biletu od 5 do 15 milionów dolarów.
Od 1993 roku partnerzy założyciele zainwestowali w ponad 80 firm opartych na technologii, w tym Aveksa, ComScore, Coremetrics, E*Trade, Infinity, Intersect ENT, Natera, Predictive Systems, Postmates, Priceline, Peribit, Scopus, SS&C, Swype, Synapse, Dokładnie i Zerto.
Jego ostatnie wyjścia to: Xceedium (przejęte przez CA w sierpniu 2015), Natera (IPO w lipcu 2015), Intersect ENT (IPO w lipcu 2014) i Divide (przejęte przez Google w maju 2014).
Obecne portfolio obejmuje takie firmy jak Anaplan, Capriza, Illumio, Platfora, Postmates, Spotify i Zerto.
W Indiach firma uczestniczyła do tej pory w rundach finansowania usługi dostarczania żywności Swiggy – 15 milionów dolarów serii D we wrześniu 2016 r. i 35 milionów dolarów serii C w styczniu 2016 r.
Firma Harmony Partners zamknęła swój trzeci fundusz z wartością 105 mln USD w maju 2016 r., mając na celu inwestowanie w Serie B i późniejsze rundy szybko rozwijających się spółek będących w fazie ekspansji. W listopadzie 2014 r. zamknął drugi fundusz o wartości 85 mln USD.
Odważny kapitał
Firma Valiant Capital z siedzibą w San Francisco została założona w 2008 roku przez Christophera Hansena, absolwenta Tiger Management Corp Juliana Robertsona. Wcześniej Christopher był dyrektorem zarządzającym Blue Ridge Capital. Jest to globalny fundusz hedgingowy akcji długich/krótkich o wartości 2,7 mld USD, który inwestuje w takie sektory, jak media społecznościowe, zakładki społecznościowe i wyselekcjonowane strony internetowe.
Nazywany „Tiger Cub”, około jedna czwarta funduszu jest inwestowana w prywatne firmy. Do tej pory dokonał 23 inwestycji, w tym wielkich nazwisk, takich jak Dropbox, Evernote, Pinterest i Uber, i według raportu Forbes odnotował roczny wzrost o 9% od momentu powstania do 2015 roku.
Valiant Capital rozpoczął swoją podróż w Indiach od internetowego portalu turystycznego Yatr a. W maju 2011 r. brał udział jako główny inwestor w rundzie 45 milionów dolarów serii C. Mniej więcej po trzech latach, w kwietniu 2014 r., ponownie wzięła udział w rundzie finansowania firmy o wartości 16,62 Mn Series E.
Firma stała się bardziej aktywna w Indiach w zeszłym roku, dodając do swojego portfolio trzy nowe przedsięwzięcia – FirstCry (26 mln USD Series C w lutym 2015 r. i 10 mln USD Series C w kwietniu 2015 r.), FreeCharge (80 mln USD Series C w lutym 2015 r.) i Mahindra First Choice Wheels Ltd. (15 mln USD runda finansowania przedsięwzięć w marcu 2015 r.).
W grudniu 2014 roku ogłoszono, że firma jest w trakcie pozyskiwania do 900 mln dolarów na inwestycje w zagrożone aktywa w Indiach. Nie znaleźliśmy jednak żadnych raportów potwierdzających to samo.
Górska Stolica
Mountain Capital Fund, LP z siedzibą w Kalifornii, jest ramieniem venture capital MediaTek Inc., tajwańskiej firmy produkującej półprzewodniki bez fabless, która dostarcza rozwiązania system-on-chip do komunikacji bezprzewodowej, HDTV, DVD i Blu-ray.
Firma działa jako korporacyjny kapitał wysokiego ryzyka, który realizuje inwestycje venture na wczesnym etapie i na późniejszych etapach inwestycji. Fundusz koncentruje się na nowoczesnych i innowacyjnych inwestycjach.
Wydaje się, że firma zainwestowała do tej pory tylko w jedną indyjską firmę – Paytm. Uczestniczył w rundzie finansowania venture o wartości 60 milionów dolarów Paytm w sierpniu 2016 r.
Inne informacje o firmie nie są jeszcze dostępne.
Warburg Pincus
Warburg Pincus to amerykańska firma private equity o zasięgu globalnym, założona w 1939 roku. Początkowo została zarejestrowana jako EM Warburg & Co. W 1966 roku została przejęta przez Lionel I. Pincus & Co., tworząc obecną wersję Warburg Pincus.
Obecnie firmą kierują współdyrektorzy generalni Chip Kaye i Joe Landy oraz prezes Tim Geithner. Z siedzibą w Nowym Jorku, ma biura w Pekinie, Hongkongu, Londynie, Bombaju, San Francisco, Sao Paulo, Szanghaju i Singapurze, a biura administracyjne w Amsterdamie, Luksemburgu i na Mauritiusie.
Znany z gromadzenia wielomiliardowych globalnych funduszy, Warburg zarządza aktywami o wartości ponad 40 miliardów dolarów. Inwestuje w takich sektorach jak konsumencki, przemysłowy i usługowy, energetyczny, usług finansowych, opieki zdrowotnej, technologii, mediów i telekomunikacji oraz nieruchomości.
Warburg Pincus zaczął inwestować w Europie w 1983 roku i otworzył swoje pierwsze biuro w Azji w 1994 roku. Firma posiada aktywny portfel ponad 120 spółek. Pozyskał 15 funduszy private equity, które zainwestowały ponad 58 miliardów dolarów w ponad 760 firm w ponad 40 krajach.
W Indiach Warburg dokonał pierwszych kilku inwestycji w 2006 roku w usługi wzbogacania węgla skupiające się na płukaniu, przetwarzaniu i usuwaniu zanieczyszczeń z węgla – ACB (India) Ltd i Lemon Tree. Później dodał do swojego portfolio – Port Gangavaram (2007); IMC Sp. z oo (2010); Continental Warehousing Corporation, Diligent Power Pvt. z oo (2011); Au Financiers , Capital First Ltd., Quikr (2012) ; Avtec, Biba Odzież (2013); Handel samochodami, Kalyan Jewellers, Laurus Labs (2014); Ecom Express, Piramal Realty (2015); oraz Stellar Value Chain Solutions (2016).
Warburg Pincus zainwestował lub zaangażował ponad 13 miliardów dolarów w ponad 75 inwestycji energetycznych na całym świecie. Do znaczących inwestycji należą Antero Resources, Bill Barrett Corporation, Broad Oak Energy, Encore Acquisition Company, Kosmos Energy, Laredo Petroleum, MEG Energy, Newfield Exploration, Spinnaker Exploration i Targa Resources.
Niedawno firma zebrała 12 miliardów dolarów na nowy fundusz w listopadzie 2015 r. i 4 miliardy dolarów w październiku 2014 r. na swój pierwszy fundusz przeznaczony na transakcje energetyczne.
Sieć Omidyar
Omidyar Network to samozwańcza „filantropijna firma inwestycyjna”, składająca się z fundacji i wpływowej firmy inwestycyjnej. Została założona w 2004 roku przez założyciela eBaya Pierre'a Omidyara i jego żonę Pam. Od września 2016 r. Omidyar Network przeznaczył ponad 992 mln USD na organizacje non-profit i firmy nastawione na zysk w wielu obszarach inwestycyjnych. Lista obejmuje konsumencki internet i telefon komórkowy, edukację, włączenie finansowe, zarządzanie i zaangażowanie obywateli oraz prawa własności.
Do tej pory na całym świecie dokonała 134 inwestycji w 94 firmach.
Firma weszła do Indii w marcu 2014 r. z rundą Quikr o wartości 90 mln USD z serii F. Później wziął również udział w rundzie 60 $ Mn Series G firmy. W ciągu następnych kilku lat dodał również do swojego koszyka 1 mg (6 mln USD Seria A A, kwiecień 2015 i 16 mln USD Seria B w kwietniu 2016); RailYatri (nieujawnione nasiona, czerwiec 2015; seria A, kwiecień 2016 i finansowanie przedsięwzięć, październik 2016); Zimmber (2 mln USD, finansowanie przedsięwzięć, lipiec 2015 r. i seria A 5 mln USD, lipiec 2016 r.); Scipbox (seria B, czerwiec 2016).
Tiger Global Management
Założona w 2001 roku przez Juliana Robertsona i Charlesa P. Colemana III firma do tej pory zebrała 9,24 miliardów dolarów funduszy. Zarządza funduszem hedgingowym, który realizuje inwestycje na wczesnym etapie, na późniejszym etapie i na private equity. Firma koncentruje swoje inwestycje przede wszystkim w Chinach, Azji Południowo-Wschodniej, Ameryce Łacińskiej i Europie Wschodniej.
Oprócz siedziby głównej w Nowym Jorku ma biura w Pekinie w Chinach i Bombaju w Indiach. W 2009 roku biuro w Indiach tymczasowo zamknęło działalność; jednak wznowił działalność po rocznej przerwie. Tiger Global ma 10 funduszy private equity, z których ostatni w wysokości 2,5 mld USD został zebrany w grudniu 2015 r.
Firma VC zainwestowała w Indiach w 2007 r. 11,3 mln USD (77 Cr) w firmę Just Dial świadczącą usługi katalogowe. W 2008 r. zainwestował 5,9 mln USD (40 INR) w grupę instytutów coachingu offline TIME. Później zainwestował również 30 INR Cr w 2009 roku w JustDial i wycofał się z tego samego w maju 2015 roku za 64 mln USD.
Jednak firma zyskała uznanie w Indiach dopiero po zainwestowaniu 10 milionów dolarów w przedsięwzięcie e-commerce Flipkart w czerwcu 2010 roku. Od tego czasu jest partnerem w prawie każdej rundzie finansowania firmy.
Do tej pory Tiger Global dokonał 188 inwestycji, w tym zarówno indyjskie, jak i międzynarodowe startupy. Zgodnie z oświadczeniem Business Standard, do maja 2016 r. Tiger Global zainwestował 1,25 mld USD w 101 indyjskich firm zajmujących się handlem elektronicznym i zdołał dokonać siedmiu wyjść o wartości 473 mln USD. Obejmuje to Caratlane, Babyoye, Just Dial i częściowe wyjście z MakeMyTrip .
Tylko w 2015 r. dokonała 38 inwestycji w Indiach, a łączna wartość ujawnionych inwestycji wyniosła 1 mld USD, a każda z nich przekroczyła 5 mln USD. Najważniejsze z nich to Ola (400 mln USD), Quikr (150 mln USD), Shopclues (100 mln USD), Delhivery (85 mln USD), Lime Road (30 mln USD), News In Shorts (20 mln USD), Culture Machine (18 mln USD), MoonFrog Labs (15 mln USD) i nie tylko. Lista sektorów, w które zainwestowano, sięga od e-commerce, przez przedsiębiorstwa, logistykę, po gry.
W listopadzie 2015 r. Tiger Global ujawnił swój plan spowolnienia szaleństwa finansowania w Indiach. W rezultacie w 2016 roku brał udział tylko w czterech rundach finansowania startupów, a mianowicie. Hike (175 mln dolarów, seria D w sierpniu), NestAway (30 mln dolarów, seria C w kwietniu 2016), Shopclues (seria E w styczniu 2016) i MoneyView (nieujawnione) .
Tiger Global prowadzi obecnie rozmowy z Flipkartem, aby wziąć udział w kolejnej rundzie finansowania, która może wynieść do 1 miliarda dolarów. Nie może się również doczekać wyjścia z Little Internet Pvt. Ltd, sprzedając swój udział Paytm.
Oprócz 35, na szczególną uwagę zasługuje kilka poniżej.
Grupa Alibaba
Fundacja Alibaba Group została założona w 1999 roku, kiedy Jack Ma uruchomił rynek e-commerce Alibaba.com. Od tego czasu rozwinął się do około 11 branż, takich jak portale internetowe C2C, B2C i B2B; usługi płatności elektronicznych, wyszukiwarka zakupów i usługi przetwarzania w chmurze zorientowanej na dane.
W momencie zamknięcia w dniu pierwszej oferty publicznej (IPO) 19 września 2014 r. wartość rynkowa Alibaba wynosiła 231 mld USD. W listopadzie 2016 r. gigant e-commerce Alibaba ustanowił rekordy Dnia Singla i wygenerował 120,7 mld CNY (17,79 mld USD) w sprzedaży brutto.
Alibaba weszła na rynek e-commerce w Indiach w lutym 2015 r. wraz ze swoją filią Ant Financial, pompując 575 mln dolarów i nabywając 25% udziałów w firmie płatniczej Paytm, właścicielu One97 Communication. Obecnie jest właścicielem 40% udziałów w firmie, z łącznymi środkami w wysokości 680 mln USD. Ponadto Paytm prowadzi rozmowy z Alibaba Group w sprawie dodatkowej inwestycji w wysokości 300–400 mln USD na swoim rynku.
Alibaba posiada również 5% udziałów w portalu e-commerce Snapdeal i uczestniczyła w rundzie finansowania o wartości 500 mln USD, zakończonej w sierpniu 2015 r.
Obecnie chce kupić udziały w indyjskich firmach logistycznych Delhivery i Xpressbees Logistics. Opracowuje również plan, aby Paytm wydzielił swoją działalność na rynku. Również w lutym 2016 r. pojawiły się plotki, że chiński gigant e-commerce planuje zainwestować w Flipkart. Jeszcze niedawno pojawiły się spekulacje, że Snapdeal zostanie przejęty przez Alibaba za wycenę 2 miliardów dolarów.
KPCB i Sherpalo Ventures
Oba fundusze weszły do Indii niemal w tym samym czasie (luty 2006), tworząc podobny portfel. Obejmowały one startupy, takie jak ClearTrip, Paymate, FutureBazaar i inne. Jednak w 2014 r. obaj wycofali się z kraju, aby bardziej skoncentrować się na Stanach Zjednoczonych i sprzedali większość swoich udziałów w spółkach portfelowych na rzecz Lightbox Ventures (fundusz o wartości 90 mln USD założony przez Sherpalo Ventures). Lightbox kupił również udziały KPCB w MapMyIndia, Greendust, Zoomin, PayMate, FutureBazaar i Kotak Urja. KPCB sprzedała również swój udział w usłudze turystycznej ClearTrip istniejącemu inwestorowi Concur, ale utrzymała swój udział w InMobi.
Kolejnym graczem jest Sequoia Capital, firma VC skoncentrowana na startupach energetycznych, finansowych, korporacyjnych, zdrowotnych, internetowych i mobilnych. Firma znana jest z inwestycji w firmy takie jak SirionLabs, Grofers, Zomato, GirnarSoft, Zomato, GirnarSoft, BYJU's, Zillingo i inne.
Wspomnielibyśmy również o Accel Partners, wiodącej firmie venture capital na wczesnym etapie rozwoju, która znajduje się w Kalifornii. W portfolio znajdują się takie firmy jak Swiggy, BlueStone, RentoMojo, BookMyShow, CureFit, FabHotels i inne.
Uwaga redaktora
Gorączka inwestorów VC inwestujących na rynku indyjskim rozpoczęła się wraz z finansowaniem Tiger Global w wysokości 10 milionów dolarów na indyjskiego giganta handlu elektronicznego Flipkart . Od tego czasu te wielkie nazwiska napływają do ekosystemu, aby wziąć kawałek wielomiliardowego rynku Indii.
Chociaż wzrost ten osiągnął swój szczyt w 2015 r., scenariusz z 2016 r. pokazuje inny obraz. Nastąpił wyraźny spadek napływu inwestycji, choć liczba transakcji stale rośnie. (Patrz: Raport Finansowania za I półrocze).
Wraz z tak zwanym pęknięciem bańki w 2016 r. inwestorzy stali się ostrożni, nadal wybierają to, co uważają za dobre zakłady, które przetrwają próbę czasu i nadal są uparty na Indiach. W dużej mierze byli współinwestorami z istniejącymi inwestorami w firmie lub inwestorami, którzy już założyli swoją obecność w Indiach, co znacznie zmniejsza ich ryzyko.
Jednak biorąc pod uwagę, że UBS Group AG spodziewa się, że indyjski rynek detaliczny online osiągnie poziom 48-60 miliardów dolarów do 2020 r., a Morgan Stanley widzi go na poziomie 120 miliardów dolarów, rynek nadal ma nadzieję, że nadal może przyciągnąć nowy zestaw firm venture, które chcą postawić swoje miliony na solidny ekosystem, taki jak Indie.
[Uwaga: ten artykuł jest częścią serii The Junction. W styczniu 2017 r. w Jaipur gościmy naszą flagową konferencję „ The Junction ”. Dowiedz się więcej Tu skrzyżowanie !]
[Czekaj na drugą część artykułu]