ベンチャーキャピタル、ベンチャーデット、またはデットファイナンス：B2Bスタートアップ、中小企業が2019年に目指すべきもの
公開: 2019-02-012014 年 6 月から 2016 年 6 月の間に、1,000 以上のスタートアップが資本不足のために操業を停止しました
ベンチャー企業に10倍のブーストを与えるための適切な資本の組み合わせを見つけるのは難しい
新時代のフィンテック ソリューションは、SME の運転資本の難問に対する実行可能なソリューションとして浮上しています。
起業家になるのは簡単ではありません。 グローバル ベンチャー キャピタル企業のインド事業も率いてきた連続起業家として、私は投資テーブルの両側にいて、起業家がいくつかの課題に直面していることを知っています。
ほんの数例を挙げると、市場開拓戦略、市場力学と競争、規制とコンプライアンス、ビジネスの成長、日常業務などがあります。 しかし、資本ほど事業主の頭に浮かび、常に頭に浮かぶものはありません。
資本は、事業を行っている業界に関係なく、新興企業にとって主要な懸念事項の 1 つです。 成長の推進と日常業務の管理から、垂直/水平方向の拡大、新製品/サービスの立ち上げ、マーケティングに至るまで、ビジネスのあらゆる側面でお金が必要です。
B2B のスタートアップや中小企業が持っていないことが多く、簡単にアクセスできないお金。
私は何年もの間、B2B の新興企業や中小企業と密接に関わってきました。 このインサイダー アクセスにより、これらのセグメントのビジネスのクレジットおよび金融ライフサイクルを詳細にマッピングできます。 そして、引き出された洞察はすべて、これらのベンチャー企業に存在する資金調達の課題がほとんど取り組まれていないことを示しています。
B2Bスタートアップの立ち上げ
部外者にとって、インドのスタートアップ エコシステムは約束の地に似ているかもしれません。 サクセス ストーリーと大規模な投資は、あっという間にやってきます。 NASSCOM によると、インドのスタートアップの資金調達額は 2018 年に 108% 増加し、2017 年の 20 億ドルから 2018 年には 42 億ドルに増加しました。国内のスタートアップの数も 7,200 に増加し、新しいスタートアップ活動の堅調な成長を示しています。
しかし、誇大宣伝を超えて見ると、写真が見た目ほどバラ色ではないことがわかります. スタートアップ、特に成長の初期段階にあるスタートアップは、事業を維持するために常に資金を調達する必要があります。 このアクセスを保護するのは簡単ではありません。 2014 年 6 月から 2016 年 6 月の間に、1,000 以上のスタートアップが資本不足のために操業を停止しました。
では、起業家は、ビジネスの資本要件を満たすための資金をどのように見つけているのでしょうか? 多くの人がベンチャーキャピタル会社に目を向け、事業を維持するための株式投資を確保したグロースファンドに投資しました。 ベンチャーデットというオプションを選択することになる人もいます。VC企業から資金を17～18%の金利で大規模なビジネスローンとして借り入れることになります。
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しかし、最終目的が運転資本要件を満たすのに十分な資本を確保することである場合、特に初期段階のベンチャーにとっては、どちらも望ましいものではありません。 投資は、成長の非常に初期段階にあるスタートアップの株式を希薄化させますが、ベンチャーデットへの投資は、実際の課題に対処することなく、追加の財政的負担を課します。
ただし、別の選択肢があります。 フィンテック分野のプレーヤーは、スタートアップ エコシステムにおけるこの巨大なホワイト スペースの可能性に気づき、テクノロジー対応ツールを使用してそれに対処しています。 たとえば、大手オンライン融資会社が提供する請求書ベースの運転資金ローンを考えてみましょう。 これらの無担保ローンは、新興企業が大企業に提出した未払いの法人請求書に対してローンを提供します。
これにより、若いスタートアップは、追加の財政的負担を負ったり、スケーリング計画を狂わせたりすることなく、日々のキャッシュ フローの要件をシームレスに満たすことができます。 これらの請求書ベースの融資商品を戦略的な VC 投資またはベンチャー デットと共に使用することで、起業家は「適切な資本の組み合わせ」を見つけて、ベンチャーの成功の可能性を 10 倍に高めることができます。
スモール・イズ・ビッグ
SME 産業は、インド経済の重要な柱の 1 つです。 このセクターは、直接的および間接的な雇用を生み出す最大の要因の 1 つであるだけでなく、国の総製造業生産高と輸出高の 40% 以上に貢献しています。 それでもなお、世界銀行のデータによると、SME ドメインの企業は現在、3,800 億ドルを超える未充足の信用需要を抱えていると推定されています。
この信用赤字が存在するのは、中小企業が伝統的な銀行や NBFC に運転資金の融資を提供するのが難しいためです。 金融取引と納税申告書の統合された記録がないため、従来の方法で中小企業の信用力を測定することは困難です。
また、ローンの申請、書類作成、承認プロセスに時間がかかるため、多くの中小企業の借り手を思いとどまらせています。 そして、これらすべてが発生する間に、在庫の購入、スタッフの給与、マーケティングなどの日々の費用が積み重なっていきます。
エコシステム ベースの融資などの新時代のフィンテック ソリューションは、この運転資本の難問に対する実行可能なソリューションとして浮上しています。 中小企業は必然的に、はるかに大規模なビジネス エコシステムに関連付けられており、大企業からの購入または大企業への販売を行っています。 トップのオンライン融資プラットフォームは、エコシステム ベースの融資のために大規模な企業組織と提携する際に、この力学を利用しています。
フィンテック企業は、既存のサプライ チェーンからのデータを使用して、SME を正確に引き受け、金融取引自体の一部として、必要な時点でパーソナライズされた融資ソリューションを提供することができます。 このような資本へのシームレスなアクセスは、中小企業がわざわざローンを利用する必要がないことを意味し、信用消費意欲を高めます。
また、サプライチェーン内のすべての利害関係者の成長とビジネス機会を改善し、より大きな経済活動を刺激します。
インドのデジタル ファーストの未来では、中小企業と B2B の新興企業が経済の主要な成長ドライバーとなるでしょう。 しかし、その成長を達成するには、そのようなビジネスのための資本をすぐに利用できる必要があり、まさに新時代のフィンテック ソリューションが参入している場所です。
フィンテック スペースは、従来の BFSI プレーヤーが対応できなかったホワイト スペースにすでに対応しています。 明日は、伝統的な資本ソリューションと新しい時代の資本ソリューションの完璧なバランスを見つけ、古いものと新しいものを使用してビジネスを成功に導く起業家のものになります。