Венчурный капитал, венчурный долг или долговое финансирование: на что должны пойти B2B-стартапы и малый и средний бизнес в 2019 году
Опубликовано: 2019-02-01В период с июня 2014 г. по июнь 2016 г. более 1000 стартапов прекратили свою деятельность из-за нехватки капитала.
Трудно найти правильное сочетание капитала, чтобы дать 10-кратный импульс их предприятиям.
Современные финтех-решения стали жизнеспособным решением проблемы оборотного капитала малого и среднего бизнеса.
Быть предпринимателем непросто. Как серийный предприниматель, который также руководил операциями глобальных фирм венчурного капитала в Индии, я был по обе стороны инвестиционного стола и знаю, что предприниматели сталкиваются с рядом проблем.
Вот лишь некоторые из них: стратегии выхода на рынок, динамика рынка и конкуренция, регулирование и соблюдение нормативных требований, рост бизнеса, повседневные операции. Но нет ничего, что занимало бы так много и постоянно внимание владельцев бизнеса, как капитал.
Капитал является одной из основных проблем для новых предприятий, независимо от отрасли, в которой они работают. От стимулирования роста и управления повседневными операциями до вертикального/горизонтального расширения, запуска новых продуктов/услуг и маркетинга – каждый аспект бизнеса требует денег.
Деньги, которых у B2B-стартапов и малого и среднего бизнеса часто нет, и к которым они не могут получить легкий доступ.
Я был тесно связан со стартапами B2B и малым и средним бизнесом в течение ряда лет. Этот инсайдерский доступ позволяет детально отображать кредитный и финансовый жизненный цикл предприятий в этих сегментах. И все полученные выводы указывают на в значительной степени нерешенную проблему финансирования, которая существует для этих деловых предприятий.
Запуск стартапов B2B
Стороннему наблюдателю индийская стартап-экосистема может показаться Землей Обетованной. Истории успеха и крупные инвестиции приходят быстро и быстро. По данным NASSCOM, финансирование стартапов в Индии увеличилось на 108% в 2018 году, увеличившись с 2 млрд долларов в 2017 году до 4,2 млрд долларов в 2018 году. Количество стартапов в стране также увеличилось до 7200, что свидетельствует о устойчивом росте активности новых стартапов.
Однако, если взглянуть за пределы шумихи, можно понять, что картина не так радужна, как кажется. Стартапы, особенно те, которые находятся на ранних стадиях своего роста, нуждаются в постоянном доступе к капиталу для поддержания своей деятельности. Защитить этот доступ непросто. В период с июня 2014 г. по июнь 2016 г. более 1000 стартапов прекратили свою деятельность из-за нехватки капитала.
Так как же предприниматели находят деньги для выполнения требований к капиталу своего бизнеса? Многие обращаются к фирмам венчурного капитала, погружаясь в фонды роста, обеспечивающие инвестиции в акционерный капитал для поддержания своей деятельности. Другие в конечном итоге выбирают вариант венчурного долга, беря капитал у венчурных фирм в качестве кредита для крупного бизнеса с процентной ставкой 17-18%.
Рекомендуется для вас:
Предприниматели не могут создавать устойчивые масштабируемые стартапы с помощью Jugaad: Cit...
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Индийские стартапы срезают путь в погоне за финансированием
Но если конечной целью является обеспечение достаточного капитала для удовлетворения потребностей в оборотном капитале, ни один из двух вариантов не является предпочтительным, особенно для предприятия на ранней стадии. Инвестиции разбавляют капитал стартапа на самом начальном этапе его роста, в то время как венчурные долговые инвестиции создают дополнительное финансовое бремя, не решая реальной проблемы: покрытия ежедневных операционных расходов.
Однако есть и другая альтернатива. Игроки в финтех-пространстве осознали потенциал этого огромного белого пространства в экосистеме стартапов и используют технологические инструменты для его решения. Возьмем, к примеру, ссуды на оборотный капитал на основе счетов-фактур, предлагаемые ведущими компаниями онлайн-кредитования. Эти необеспеченные кредиты предлагают кредиты против неоплаченных корпоративных счетов, выставленных стартапами крупным корпоративным предприятиям.
Это помогает молодым стартапам беспрепятственно удовлетворять свои повседневные потребности в денежных потоках, не беря на себя дополнительное финансовое бремя и не нарушая свои планы по масштабированию. Использование этих кредитных продуктов на основе счетов вместе со стратегическими венчурными инвестициями или венчурными долгами может помочь предпринимателям найти «правильное сочетание капитала», чтобы в 10 раз повысить шансы их предприятий на успех.
Маленький Большой
Отрасль малого и среднего бизнеса является одним из ключевых столпов индийской экономики. Этот сектор обеспечивает более 40% общего объема производства и экспорта страны, а также является одним из крупнейших источников прямых и косвенных рабочих мест. И тем не менее, согласно данным Всемирного банка, предприятия малого и среднего бизнеса в настоящее время имеют неудовлетворенные потребности в кредитах на сумму более 380 миллиардов долларов.
Этот кредитный дефицит существует потому, что малым и средним предприятиям сложно предоставлять кредиты на пополнение оборотного капитала традиционным банкам и НБФК. Отсутствие консолидированного учета финансовых операций и налоговых деклараций затрудняет оценку кредитоспособности предприятий МСП с помощью традиционных методологий.
Длительная заявка на получение кредита, документация и процесс утверждения также отпугивают многих потенциальных заемщиков из числа МСП. И пока все это происходит, их повседневные расходы — закупка запасов, зарплата персонала, маркетинг и т. д. — накапливаются.
Финтех-решения нового века, такие как кредитование на основе экосистемы, стали жизнеспособным решением этой загадки оборотного капитала. Малые предприятия неизбежно связаны с гораздо более крупной бизнес-экосистемой и либо покупают, либо продают более крупным предприятиям. Лучшие платформы онлайн-кредитования используют эту динамику при партнерстве с крупными корпоративными организациями для кредитования на основе экосистемы.
Используя данные из уже существующих цепочек поставок, финтех-игроки могут точно страховать малые и средние предприятия и предоставлять им персонализированные кредитные решения по мере необходимости в рамках самой финансовой транзакции. Такой беспрепятственный доступ к капиталу также означает, что МСП не нужно из кожи вон лезть, чтобы воспользоваться кредитами, что повышает их аппетит к потреблению кредита.
Это также обеспечивает лучший рост и деловые возможности для всех заинтересованных сторон в цепочке поставок и стимулирует большую экономическую активность.
В цифровом будущем Индии малые и средние предприятия и стартапы B2B станут основными драйверами роста экономики. Но для достижения этого роста потребуется наличие капитала для таких предприятий, и именно здесь на помощь приходят финтех-решения нового поколения.
Пространство финтеха уже обслуживает пробелы, которые традиционные игроки BFSI не смогли решить. Завтрашний день будет принадлежать предпринимателям, которые найдут идеальный баланс между традиционными и современными решениями капитала, используя старое вместе с новым, чтобы привести свой бизнес к успеху.