Venture Capital, Venture Debt lub finansowanie dłużne: na co powinny dążyć start-upy B2B, MŚP w 2019 roku
Opublikowany: 2019-02-01W okresie od czerwca 2014 do czerwca 2016 ponad 1000 startupów zakończyło działalność z powodu niewystarczającego kapitału
Znalezienie odpowiedniej mieszanki kapitału, aby dać 10-krotny wzrost ich przedsięwzięciom, jest trudne
Nowe rozwiązania fintechowe pojawiły się jako realne rozwiązanie zagadki kapitału obrotowego MŚP
Bycie przedsiębiorcą nie jest łatwe. Jako seryjny przedsiębiorca, który kierował również działalnością globalnych firm venture capital w Indiach, byłem po obu stronach stołu inwestycyjnego i wiem, że przedsiębiorcy stoją przed kilkoma wyzwaniami.
Aby wymienić tylko kilka, istnieją strategie wejścia na rynek, dynamika rynku i konkurencja, regulacje i zgodność, rozwój biznesu, codzienne operacje. Ale nie ma nic, co byłoby tak ważne i stale w umysłach właścicieli firm, jak kapitał.
Kapitał jest jedną z głównych trosk rozwijających się firm, niezależnie od branży, w której działają. Od stymulowania wzrostu i zarządzania codziennymi operacjami po ekspansję pionową/poziomą, wprowadzanie nowych produktów/usług i marketing — każdy aspekt działalności wymaga pieniędzy.
Pieniądze, których startupy B2B i MŚP często nie mają i do których nie mają łatwego dostępu.
Od kilku lat jestem blisko związany ze startupami B2B i MŚP. Ten dostęp do informacji poufnych umożliwia szczegółowe mapowanie cyklu kredytowego i finansowego przedsiębiorstw w tych segmentach. Wszystkie zebrane spostrzeżenia wskazują na w dużej mierze nierozwiązane wyzwanie, jakim jest finansowanie, które istnieje dla tych przedsięwzięć biznesowych.
Uruchamianie startupów B2B
Dla outsidera indyjski ekosystem startupowy może przypominać Ziemię Obiecaną. Historie sukcesów i duże inwestycje przychodzą szybko i gęsto. Według NASSCOM, finansowanie startupów w Indiach wzrosło o 108% w 2018 r., z 2 mld USD w 2017 r. do 4,2 mld USD w 2018 r. Liczba startupów w kraju również wzrosła do 7200, co oznacza silny wzrost nowej działalności startupów.
Jeśli jednak spojrzymy poza ten szum, zdamy sobie sprawę, że obraz nie jest tak różowy, jak się wydaje. Startupy, zwłaszcza te na wczesnym etapie rozwoju, wymagają stałego dostępu do kapitału, aby utrzymać swoją działalność. Zapewnienie tego dostępu nie jest łatwe. W okresie od czerwca 2014 do czerwca 2016 ponad 1000 startupów zakończyło działalność z powodu niewystarczającego kapitału.
Jak więc przedsiębiorcy znajdują pieniądze na spełnienie wymogów kapitałowych swojej firmy? Wiele z nich zwraca się do firm venture capital, sięgając do funduszy wzrostu, aby zapewnić sobie inwestycję kapitałową, aby utrzymać swoją działalność. Inni wybierają opcję zadłużenia wysokiego ryzyka, pobierając kapitał od firm VC jako dużą pożyczkę biznesową o oprocentowaniu 17-18%.
Polecany dla Ciebie:
Przedsiębiorcy nie mogą tworzyć zrównoważonych, skalowalnych start-upów poprzez „Jugaad”: Cit...
Jak Metaverse zmieni indyjski przemysł motoryzacyjny?
Co oznacza przepis anty-profitowy dla indyjskich startupów?
W jaki sposób start-upy Edtech pomagają indyjskim pracownikom podnosić umiejętności i być gotowym na przyszłość...
Akcje New Age Tech w tym tygodniu: Kłopoty Zomato nadal, EaseMyTrip publikuje Stro...
Indyjskie startupy idą na skróty w pogoni za finansowaniem
Ale jeśli celem końcowym jest zabezpieczenie wystarczającej ilości kapitału, aby sprostać wymogom kapitału obrotowego, żaden z nich nie jest preferowany – zwłaszcza w przypadku przedsięwzięcia na wczesnym etapie. Inwestycje rozrzedzają kapitał własny startupu na bardzo początkowym etapie jego rozwoju, podczas gdy inwestycje dłużne typu venture nakładają dodatkowe obciążenie finansowe, nie zajmując się rzeczywistym wyzwaniem: pokryciem codziennych kosztów operacyjnych.
Istnieje jednak inna alternatywa. Gracze w przestrzeniach fintech zdali sobie sprawę z potencjału tej ogromnej białej przestrzeni w ekosystemie startupów i używają narzędzi technologicznych, aby temu zaradzić. Weźmy na przykład kredyt obrotowy oparty na fakturze, oferowany przez wiodące firmy pożyczkowe online. Te niezabezpieczone pożyczki oferują pożyczki w zamian za nieopłacone faktury korporacyjne wystawiane przez start-upy dużym przedsiębiorstwom korporacyjnym.
Pomaga to młodym start-upom bezproblemowo spełniać ich codzienne wymagania w zakresie przepływów pieniężnych, bez ponoszenia dodatkowych obciążeń finansowych lub wykolejenia ich planów dotyczących skalowania. Korzystanie z tych produktów kredytowych opartych na fakturach wraz ze strategicznymi inwestycjami VC lub długami typu venture może pomóc przedsiębiorcom znaleźć „właściwą mieszankę kapitału”, aby zwiększyć 10-krotnie szanse powodzenia ich przedsięwzięć.
Małe jest duże
Branża MŚP jest jednym z kluczowych filarów indyjskiej gospodarki. Sektor ten odpowiada za ponad 40% całkowitej produkcji i eksportu kraju, a ponadto jest jednym z największych twórców bezpośrednich i pośrednich miejsc pracy. A jednak dane Banku Światowego szacują, że firmy z sektora MŚP mają obecnie niezaspokojone zapotrzebowanie na kredyty w wysokości ponad 380 miliardów dolarów.
Ten deficyt kredytowy istnieje, ponieważ MŚP są trudne do udzielenia przez tradycyjne banki i banki NBFC kredytów obrotowych. Brak skonsolidowanej ewidencji transakcji finansowych i deklaracji podatkowych utrudnia ocenę zdolności kredytowej przedsiębiorstw MŚP za pomocą konwencjonalnych metodologii.
Długie wnioski o pożyczkę, dokumentacja i proces zatwierdzania również zniechęcają wielu potencjalnych pożyczkobiorców. A gdy to wszystko się dzieje, ich codzienne wydatki – zakupy zapasów, pensje personelu, marketing itp. – piętrzą się.
Nowe rozwiązania fintechowe, takie jak pożyczki oparte na ekosystemie, okazały się realnym rozwiązaniem tej zagadki kapitału obrotowego. Małe przedsiębiorstwa są nieuchronnie powiązane ze znacznie większym ekosystemem biznesowym i albo kupują od większych przedsiębiorstw, albo je sprzedają. Najlepsze internetowe platformy pożyczkowe wykorzystują tę dynamikę, współpracując z dużymi organizacjami korporacyjnymi w zakresie pożyczek opartych na ekosystemie.
Wykorzystując dane z wcześniej istniejących łańcuchów dostaw, gracze z branży fintech są w stanie dokładnie ubezpieczać MŚP i dostarczać im spersonalizowane rozwiązania kredytowe w ich potrzebie w ramach samej transakcji finansowej. Taki płynny dostęp do kapitału oznacza również, że MŚP nie muszą wychodzić z siebie, aby skorzystać z kredytów, co zwiększa ich apetyt na kredyty.
Zapewnia również lepszy wzrost i możliwości biznesowe dla wszystkich interesariuszy w łańcuchu dostaw oraz stymuluje większą aktywność gospodarczą.
W cyfrowej przyszłości Indii, MŚP i start-upy B2B będą głównymi motorami wzrostu gospodarki. Jednak osiągnięcie tego wzrostu będzie wymagało łatwego dostępu do kapitału dla takich firm i właśnie tam wkraczają rozwiązania fintechowe nowej ery.
Przestrzeń fintech już zaspokaja białe przestrzenie, których tradycyjni gracze BFSI nie byli w stanie rozwiązać. Jutro będą należeć do przedsiębiorców, którzy odnajdą idealną równowagę pomiędzy tradycyjnymi i nowymi rozwiązaniami kapitałowymi, wykorzystując stare z nowym do napędzania swoich biznesów do sukcesu.