Hindistan'da Fintech: Mevcut Mevzuatın Bir Analizi ve Önümüzde Neler Var?
Yayınlanan: 2020-05-08Yenilikçi ürünler buzdağının sadece görünen kısmı
İnovasyonun yükselişi, düzenleme ihtiyacını zorunlu kılıyor
Hibrit modeller ortaya çıktıkça, geleneksel düzenlemeler ve düzenleyici otoritenin bölünmeleri yeniden gözden geçirilmelidir.
"Yeterince gelişmiş herhangi bir teknoloji sihirden ayırt edilemez" - Arthur C. Clarke.
Çoğu kişi, teknolojinin ortaya çıkışından bu yana insan yaşamının sihirden başka bir şey olarak algılanabilecek önemli değişiklikler geçirdiği konusunda hemfikirdir. Takas sistemiyle başladık, ancak son zamanlarda nakite bağımlı bir ülkeden vatandaşların altın, tasarruf, hediye kartları, krediler, yatırımlar vb. için çevrimiçi hareket ettiği bir ülkeye geçtik.
Bu değişim, 'fintech' olarak da bilinen finans ve teknolojinin bir araya gelmesine bağlanabilir. Terim, finansal hizmetlerin sunumunu ve kullanımını iyileştirmeyi ve otomatikleştirmeyi amaçlayan yeni teknolojiyi tanımlamak için kullanılır. Fintech yenilikleri, kripto para birimleri, blok zincir teknolojisi, akıllı sözleşmeler, açık bankacılık, siber güvenlik ve robo-danışmanlar gibi birkaç alana değindi.
Fintech'i Çevreleyen Sorunlar
Yenilikçi ürünler buzdağının sadece görünen kısmıdır. Hukuki perspektifte çok sayıda karmaşıklık yüzeyin altında ortaya çıkıyor. Bu nedenle, ortaya çıkan teknolojik gelişmeleri teşvik etmek ile bunları buna göre yönetme ihtiyacı arasında doğru denge korunmalıdır.
Siber Güvenlik ve Veri Koruma
Fintech şirketleri büyük miktarda veriyi işler, pazar taleplerini analiz eder ve tekliflerini buna göre özelleştirir. Bu nedenle, şirketler veri koruma ve siber uzay yasalarına uymak zorundadır.
Dağıtılmış Defter Teknolojisi (DLT) ve Akıllı Sözleşmeler
DLT, yönetilmeyen çeşitli çevrimiçi sitelerde ve kurumlarda dolaşan kullanıcılar tarafından paylaşılan veriler olarak kabul edilir. Örneğin, her iki tarafça dijital yollarla imzalanan bir sözleşme tüm yargı alanlarında uygulanmayabilir. Burada yasal senaryo muğlak ve belirsiz olacaktır.
Robo-Danışmanlar ve Hukuki Sorumluluk
Robo-danışmanlar, Aditya Birla Money'nin MyUniverse, Fundsindia ve Goalwise gibi çok az veya hiç insan müdahalesi olmadan otomatik, algoritmaya dayalı finansal planlama hizmetleri sağlayan dijital platformlardır. Ancak, bir tarafın bir robo-danışman görüşüne göre hareket ettiği ve olumsuz bir sonuca maruz kaldığı durumlarda, sağlam olmayan yatırım tavsiyelerinden kim sorumlu tutulabilir? Robot mu, geliştirici mi yoksa finans mimarı mı?
Robo-danışmanlar için ayrı bir düzenleme olmamasına rağmen, SEBI tarafından yayınlanan bir danışma belgesi, mevcut Yatırım Danışmanı düzenlemeleri kapsamında, SEBI'ye kayıtlı yatırım danışmanları tarafından otomatik tavsiye araçlarının kullanımına ilişkin açık bir yasak bulunmadığını belirtmektedir.
Temel Bankacılık Sistemini Kamu Bulutuna Dış Kaynak Kullanımı
Bir finans kurumu ile bir işveren arasındaki müzakereler, daha fazla şeffaflık ve veri koruma ve bunların cezaları için daha katı standartlar sağlamak için mutlak gerekliliklere tabi olmalıdır.
Parmak İzi Tanıma Kullanarak Biyometrik Kimlik Doğrulama
Biyometrinin doğrulanması, her gün dokundukları nesnelerden müşteri onayı ile toplanmasına rağmen güvenlik endişelerine yol açabilir. Yetkisiz üçüncü şahıslar tarafından yasa dışı ve kötü amaçlarla taklit edilmeye maruz kalırlar.
Hindistan'da Mevzuat
İnovasyonun yükselişi, düzenleme ihtiyacını zorunlu kılmaktadır. Bunu gerçekleştirerek, Hindistan'daki finansal işlemlerin düzenlenmesi ve denetlenmesini sağlayan 2007 Ödemeler ve Uzlaşma Sistemleri Yasası (PSS Yasası) yürürlüğe girdi.
2007 tarihli PSS Yasası uyarınca, RBI tarafından iki Yönetmelik yapılmıştır, bunlar, Ödeme ve Mutabakat Sistemleri Düzenlemelerinin Düzenlenmesi ve Denetlenmesi Kurulu, 2008 (BPSS Düzenlemeleri) ve Ödeme ve Mutabakat Sistemleri Düzenlemeleri, 2008 ('PPS Düzenlemeleri, 2008').
BPSS, ülkedeki tüm ödeme ve ödeme sistemlerini düzenlemek ve denetlemek için yetkilendirme, politikalar belirleme ve standartlar belirleme yetkisine sahiptir ve 2007 tarihli PSS Yasası uyarınca RBI adına yetkilerini kullanır.
Ayrıca, 2008 tarihli BES Düzenlemeleri, bir ödeme sistemini başlatmak veya sürdürmek için prosedürel gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bir ödeme sistemini başlatmak/uygulamak için yetkilendirme başvuru şekli ve yetkilendirme, ödeme talimatları ve ödeme sistemleri standartlarının belirlenmesi gibi konuları kapsar.
Birlikte, ülkedeki ödeme ve uzlaştırma sistemlerini denetlemek için RBI'ye gerekli yasal desteği sağlarlar.
Aynı şekilde, RBI ve SEBI, Hindistan'da fintech'in hızlı büyümesinin sunduğu fırsatları, riskleri ve zorlukları değerlendirme göreviyle sırasıyla Fintech ve Dijital Bankacılık Çalışma Grubu ve Finansal ve Düzenleyici Teknolojiler Komitesi kurdu.
Sizin için tavsiye edilen:
RBI'nin Hesap Toplayıcı Çerçevesi Hindistan'da Fintech'i Dönüştürmek İçin Nasıl Ayarlandı?
Girişimciler 'Jugaad' Yoluyla Sürdürülebilir, Ölçeklenebilir Girişimler Yaratamaz: Cit...
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Yönlendirme Komitesinin Son Önerileri
Maliye Bakanlığı tarafından kurulan Fintech ile İlgili Sorunlar Yönlendirme Komitesi, yakın zamanda küresel ve Hindistan'daki fintech alanındaki gelişmelerin dökümünü aldığı raporunu yayınladı. Özellikle ekonominin kritik sektörlerinde fintech'i etkinleştirmek ve Hindistan'da 'iş yapma kolaylığını' teşvik etmek için 45 tavsiyede bulunuyor.
Odak alanları arasında banka ve banka dışı oyuncular arasındaki eşitsizliği ortadan kaldırmak, Mikro, Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeleri (MSME) ve tarım sektörünü finansal kapsayıcılığı desteklemek için desteklemek, kredi vermede verilerin rolünü desteklemek ve temel süreçlerin dijitalleştirilmesini sağlamak yer alıyor.
KYC Reformları
Yargıtay, son kararında, Aadhar'ın artık fintech şirketleri tarafından KYC amaçları için elektronik kimlik doğrulama amacıyla kullanılamayacağına karar verdi. Komite öncelikle e-Sign, yüz yüze olmayan biniş, Digi Locker'daki belgelerin kullanımı ve video tabanlı KYC gibi alternatif KYC modellerinin araştırılmasını önerir.
Bu, önemli ölçüde daha düşük maliyetler, daha fazla verimlilik ve müşteriler için artan kolaylık gibi avantajların kaybolduğu Fintech alanı üzerinde kısa vadeli olumsuz bir etkiye yol açtı.
Maliyetleri daha da azaltmak için Komite ayrıca, örneğin KYC verilerinin yüklenmesini ücretsiz ve kullanıcı öder ilkesine göre indirme ücretli tutmak ve bir C-KYC kayıt defterini çalışır hale getirmek için son tarih.
Açık Bankacılık
Raporun büyük bir odak noktası, verilere açık, gerçek zamanlı ve eşit erişim sağlamaktır. Bu nedenle Komite, ilgili veri kümelerinin açık ve eşit erişimli API'lerinin oluşturulmasını, böylece fintech çözümlerinin bunlar kullanılarak oluşturulabilmesini önerir. Buradaki veriler anonimleştirilmeli veya rıza ile dahil edilmelidir.
Avrupa'nın açık bankacılık kavramından ödünç alınan ilginç bir öneri, finans sektörü düzenleyicilerinin, finansal hizmetlerde daha iyi rekabeti sağlamak için açık veri erişiminin potansiyelini incelemesidir.
Komite, açık bankacılığın, örneğin, alternatif kredi verenlerden oluşan tarafsız bir pazaryerine rızaya dayalı olarak, bankalarla reddedilen kredi başvurularının (yönlendirme havuzlarının) açılmasıyla başlamasını tavsiye eder. Benzer şekilde, RBI'nin fintech firmaları için mevcut olan banka verilerini bu şekilde açtığını öne sürüyor.
Finansal Araçların Kaydileştirilmesi
Fintech'e hız kazandırmak için, sabit mevduatlar, küçük tasarruf sertifikaları, devlet altın tahvilleri vb. gibi finansal araçların kaydileştirilmesi için düzenleyici değişikliklerin getirilmesini de öneriyor.
Benzer şekilde, ıslak imza alternatiflerine izin verilmesi, vekaletname, vasiyet, çek vb. için dijital alternatiflere izin verilmesi gibi finansal hizmetler ile ilgili tüm yasal süreçler için kağıtsız yasal alternatiflere izin vermek için değişikliklerin getirilmesini önermektedir.
Fintech'te Mevzuatlar Arası Koordinasyon
Komite, her bir düzenleyici tarafından bir düzenleyici sanal alan oluşturulmasına ek olarak, birden fazla düzenleyicinin lisanslama veya düzenleyici gereksinimlerine uyulmasının gerekebileceği durumlarda, hibrit finansal ürünleri ve ortak dağıtımı desteklemek için düzenleyiciler arası koordinasyona ihtiyaç olduğunu tavsiye eder. RegTech ve SupTech ile ilgili ortak standartların geliştirilmesi, tüketici koruma önlemleri, sanal alanlar vb.
Komite, FSDC Alt Komitesi altında oluşturulan Düzenleyiciler Arası Teknik Grubun (IRTG) bu tür düzenleyici düzenleyici koordinasyon için forum olmasını tavsiye eder.
Yenilikçi İş Modellerini Desteklemek İçin Düzenleyici Revizyonlar
Hibrit modeller ortaya çıktıkça, geleneksel düzenlemeler ve düzenleyici otoritenin bölünmeleri yeniden gözden geçirilmelidir. Bu nedenle SEBI, Finansal ve Düzenleyici Teknolojiler Komitesi'nin (CFRT) rehberliğinde iki sanal alan uygulama sürecindedir:
- Gerçek müşteriler üzerinde canlı bir test ortamında yenilikçi fintech ürünlerinin ve iş modellerinin sınırlı amaçlı test edilmesi için düzenleyici sanal alan
- Fintech firmalarının canlı piyasadan izole edilmiş çözümlerini test edebilecekleri endüstri sanal alanı . Endüstri sanal alanının amacı, düzenleyiciler de dahil olmak üzere tüm fintech katılımcılarının erişebileceği bir ortak çalışma alanı sağlamaktır. SEBI, Industry Sandbox Framework'ü, sektör tarafından geliştirilen, işletilen ve sürdürülen, fintech firmalarının canlı piyasaya çıkmadan veya düzenleyici sanal alana yaklaşmadan önce yeniliklerini test edebilecekleri, paylaşılan bir bilgi ve veri platformu olarak öngörüyor.
Küresel Çerçeve
Avrupa
AML Düzenlemeleri, şüpheli faaliyetlerin tespit edilmesinde ve raporlanmasında ve ayrıca kara para aklama ve terörün finansmanındaki suçları tahmin etmede yardımcı olur. Banka Ödemesi yükümlülükleri, risk azaltma ve diğer finansal ödeme yükümlülükleri sorunlarının üstesinden gelmek için veri eşleştirmeye dayalı olarak geliştirilmekte olan yeni bir ödeme yöntemidir. Uluslararası Ticaret Odası'nın kurallarına göre üstlenilmiş, geri dönülmez bir girişimdir.
Gün İçi Likidite Standartları, Basel Bankacılık Denetleme Komitesi tarafından verileri izleyen ve bunların norm ve düzenlemelere uygunluğunu sağlayan standartlar getirilmiştir. P2P Borç Verme Düzenlemeleri, ek tüketici koruması için düzenleyici bir çerçeve ile tasarlanmıştır.
Bu, esas olarak, müşteri korumasıyla ilgili bilgilerin şeffaflığı ve kullanılabilirliği ile ilgilenir. Elektronik Kimlik ve Güvenilir Hizmetler, Avrupa pazarlarında elektronik kimlik ve dijital işlemler için bir dizi düzenleyici standarttır.
Birleşik Krallık
İngiltere'deki FinTech firmalarını yöneten belirli bir çerçeve yoktur. Bu tür firmaların düzenlenmesi esas olarak firmalar tarafından yürütülen faaliyetlerin niteliğine, bunların niteliğine ve işin ölçeğine bağlıdır.
2000 tarihli Finansal Hizmetler ve Piyasalar Yasası, FCA ve PRA'yı, onlara Yasa kapsamında kurallar oluşturmaları için yasal yetkiler sağlayan hizmet işletmeleri için Birleşik Krallık'ın ana düzenleyicileri olarak kurmuştur. FCA ve PRA'daki kurallar teknolojik olarak tarafsızdır, FinTech firmalarının sayısındaki artış daha fazla düzenleyici gelişmenin artmasına neden olmuştur. Kripto varlıklarına yönelik düzenleyici yaklaşım konusunda daha fazla netliğe sahip ve ikincisi, İngiltere'nin kara para aklama karşıtı rejiminde yapılacak değişikliklerde.
Amerika Birleşik Devletleri
ABD'deki tüm fintech endüstrileri, herhangi bir federal veya eyalet düzenleyicisi tarafından fintech'e özgü bir düzenleyici çerçeveye tabi değildir. Bunun yerine, federal ve eyalet düzeyinde yasalara ve düzenlemelere tabi olabilecek bir fintech şirketi tarafından üstlenilen çeşitli faaliyetlere dayanmaktadır. Tek bir fintech firmasına uygulanabilecek potansiyel olarak ABD düzenlemelerinin sayısı ve karmaşıklığı, ABD fintech'inin büyümesinin önündeki potansiyel bir engel ve engel olarak bazı eleştirilere neden oldu.
Düzenleyiciler, bu fintech alanını yönetecek düzenlemeler geliştirmeye çalışırken, fintech düzenlemelerinin evriminin ardındaki belirsizlik devam ediyor. Fintech şirketleri, birden fazla eyalet düzenleyicisine lisans ve tescil yaptırma konusunda titiz ve ağır bir yük taşımalı ve bu tür fintech şirketlerini, bu tür her bir düzenleyicinin yasa ve yönetmelikleri tarafından düzenleme ve denetime tabi tutmalıdır.
Tüketici Mali Koruma Bürosu, tüketicilere yönelik tüm mali hizmetler ve onların korunması için yasaları uygulama yetkisi üzerinde yargı yetkisine sahiptir.
Çözüm
Berkshire Hathaway Inc., Softbank ve Alibaba gibi diğer yatırımcılarla birlikte Paytm'de %3-4'lük bir hisse için 300 milyon doların üzerinde yatırım yaptı. Hindistan, kısmen Hükümetin politika girişimleri ve Hint Yığını'nın geliştirilmesiyle hızlanan fintech devriminin zirvesinde.
Hindistan'ın geniş banka dışı ve bankaya yeni başlayan nüfusu, onu şu anda bulunmak için en heyecan verici fırsat yeri haline getiriyor. Şimdi, fintech devriminin Hint nüfusunun alışkanlıklarını ve davranışlarını nasıl değiştireceği görülecek.