الآن يمكنك أيضًا أن تصبح مستثمرًا ملاكًا
نشرت: 2016-04-21في السنوات الخمس الماضية ، تجاوزت ثماني شركات من الهند علامة التقييم البالغة مليار دولار. ومن المتوقع أن ينمو هذا الرقم بشكل كبير في السنوات الخمس المقبلة. كانت قيمة أسهم شركة OLA قبل خمس سنوات تساوي أكثر من 30 كرور روبية هندية الآن.
أنا متأكد من أنك كنت ستتساءل في كثير من الأحيان عن التقييمات المجنونة لهذه الشركات وتأتي الفكرة بشكل طبيعي ، هل من الممكن حقًا جني الأموال من خلال الاستثمار في بعضها؟ هل فكرت أيضًا في أن تصبح مستثمرًا ممولًا ولا تعرف من أين تبدأ؟
في البداية ، اقتصر استثمار الملاك على المستثمرين الأغنياء فقط لأن الوصول إلى الشركات الجيدة وتكاليف العناية كانت باهظة. ولكن ، مع ظهور منصات التكنولوجيا ، يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار بسعر منخفض يصل إلى INR 2 - 5 lakhs في شركة واحدة وإنشاء محفظة ملاك في INR 20 - 30 lakhs. علاوة على ذلك ، تجمع هذه المنصات الكثير من المعلومات حول الشركات ، مما يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة.
ثلاثة أسباب أساسية لماذا يجب على المرء أن ينظر إلى الاستثمار الملائكي
- أعلى عائد كفئة أصول (40٪ متوسط العائد السنوي)
- يمكن أن تساهم في نجاح شركة صغيرة
- يمكن أن تتعلم أشياء جديدة وتكون جزءًا من رحلة رائد أعمال
قبل أن يصبح مستثمرًا ملاكًا ، يجب على الفرد فهم كيفية تقييم فرصة استثمار ملاك. يجب عليك تقييم الفريق أو المنتج أو الخدمة التي تعمل بها الشركة ، وحجم السوق وجاذبيتها. وغني عن القول أن الفريق هو أهم عامل في نجاح الشركة. تحتاج إلى تقييم التزام الفريق وقدرته على التنفيذ. إذا كانوا يبنون منتجًا تقنيًا ولم يكن أحد المؤسسين رجلًا تقنيًا ، فمن الصعب بناء منتج رائع.
الجانب الثاني هو المنتج / الخدمة نفسها. إنها ليست الأولى لأنه بالنسبة لشركات المرحلة المبكرة ، يتطور المنتج / الخدمة ولكن الفريق يظل سليماً بشكل عام طوال الوقت. الجانب الثالث هو حجم السوق للمنتج / الخدمة التي يحاول المرء بيعها. إذا لم يكن السوق الإجمالي كبيرًا بما يكفي ، فسيواجهون صعوبات في الحصول على الجولة التالية من رأس المال. الجانب الرابع هو الجر. يشمل "الجر" عدد المستخدمين الذين يستخدمون المنتج / الخدمة (مدفوعة / مجانية) وخبراتهم والأرباح المتولدة. إذا كان عدد كبير من المستخدمين على استعداد للدفع مقابل المنتج / الخدمة ، فإن الشركة لديها فرصة جيدة للنجاح.
موصى به لك:
ماذا يعني توفير مكافحة الربح بالنسبة للشركات الهندية الناشئة؟
كيف تساعد الشركات الناشئة في تكنولوجيا التعليم في تطوير مهارات القوى العاملة في الهند وتصبح جاهزة للمستقبل ...
الأسهم التقنية في العصر الجديد هذا الأسبوع: مشاكل Zomato مستمرة ، EaseMyTrip تنشر Stro ...
تتخذ الشركات الهندية الناشئة اختصارات في مطاردة للتمويل
منصة التسويق الرقمي Logicserve Bags INR 80 Cr Funding، Rbrands as LS Dig ...
تقرير يحذر من تجديد التدقيق التنظيمي على Lendingtech Space
هناك نوعان من الشركات التي يصادفها المرء بشكل عام. واحدة ، قابلة للتطوير بدرجة كبيرة وأخرى ، ستصبح قريبًا شركات مربحة. لا أقول إن كلاهما حصري ولكن بشكل عام ، فإن الشركات القابلة للتطوير بدرجة كبيرة ليست مربحة لبعض الوقت. تحتاج الشركة القابلة للتوسع إلى الكثير من رأس المال ولديها القدرة على تحقيق عائد مرتفع للغاية ولكن الجانب السلبي هو أنه إذا لم تحصل على جولات رأس المال التالية ، يمكن أن تذهب الأموال بالكامل إلى هباء.
على عكس ذلك ، هناك شركات لديها رؤية واضحة في أن تصبح مربحة في فترة زمنية قصيرة. قد لا تقدم هذه الشركات عائدات هائلة ولكن الجانب السلبي محدود أيضًا حيث يمكنها البقاء على قيد الحياة بدون رأس مال خارجي يتجاوز نقطة معينة. بصفتك مستثمرًا ممولًا ، يجب أن تخطط للاستثمار في كلا النوعين من الشركات بحيث يكون لديك جانب إيجابي جيد بالإضافة إلى جانب سلبي محدود من محفظتك.
لكن كيف تقرر قيمة الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها؟ التقييم فن أكثر منه علم. من الصعب جدًا تحديد القيمة الدقيقة للشركة. ومن ثم ، يتحدث الناس عمومًا عن نطاق التقييم. على سبيل المثال ، يتم تقييم شركة نموذجية في مرحلة مبكرة ذات إيرادات قليلة جدًا بشكل عام بين 5 إلى 15 كرور روبية هندية ، اعتمادًا على الفريق وإمكانات نمو الشركة والجر الأولي (إن وجد). بالنسبة للشركات التي تحقق إيرادات ، هناك معايير تقييم تأخذ النمو والهامش والإيرادات في الاعتبار أثناء تقييم الشركة.
في كثير من الأحيان ، يشعر المستثمرون أنهم حصلوا على صفقة كبيرة لأنهم حصلوا على الشركة بسعر مخفض للغاية بسبب بعض مشكلات عدم الامتثال. ومع ذلك ، فهم بحاجة إلى إدراك أن الشركة قد تستمر في عدم الامتثال وقد تواجه مشكلات قد تؤدي إلى إغلاق الشركة. لذلك ، من الأفضل عمومًا شراء شركة بتقييم أعلى مع سجل حافل جيد حيث تستمر الشركة الجيدة في الحصول على تقييم أعلى (ورأس مال!) حيث سيدفع الآخرون أيضًا علاوة لشرائها.
علاوة على ذلك ، كما هو الحال في الاستثمار في الأسهم ، يلعب نهج المحفظة في الاستثمار أيضًا دورًا مهمًا للمستثمرين الملاك. يجب أن تعمل على بناء مجموعة من الشركات الصغيرة - بعضها مبكر وبعضها في مرحلة النمو. تظهر الأبحاث أنه إذا استثمرت في أكثر من سبع شركات ، فإن فرصك في الحصول على عوائد جيدة من محفظتك تكون عالية إلى حد ما.
علاوة على ذلك ، فإن كل شركة جديدة تستثمر فيها تجعلك مستثمرًا ملاكًا أفضل. لذلك ، يجب أن تخطط لبناء المحفظة على مدار فترة زمنية. أيضًا ، من الأفضل عدم استثمار أكثر من 10٪ من إجمالي الفائض القابل للاستثمار في استثمار الملاك لأنه ينطوي على مخاطرة عالية. إلى جانب ذلك ، نظرًا لكونها فئة أصول شديدة السيولة ، فمن الأفضل الاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل (ثلاث سنوات على الأقل).
أخيرا وليس آخرا؛ لا تعتمد على الآخرين في أموالك. يجب أن تقوم بأداء واجبك قبل الاستثمار حتى لا تكسب فقط بل تتعلم أيضًا في هذه العملية.