Artık Siz de Melek Yatırımcı Olabilirsiniz
Yayınlanan: 2016-04-21Son beş yılda, Hindistan'dan sekiz şirket milyar dolarlık değerleme sınırını aştı. Bu sayının önümüzdeki beş yıl içinde önemli ölçüde artması bekleniyor. Beş yıl önce OLA'nın bir lakh değerindeki hissesi, şimdi 30 INR'den daha değerli olurdu.
Eminim bu şirketlerin çılgın değerlemelerini sık sık merak etmişsinizdir ve doğal olarak şu düşünce gelir, bunlardan bazılarına yatırım yaparak para kazanmak gerçekten mümkün mü? Siz de melek yatırımcı olmayı düşündünüz ve nereden başlayacağınızı bilmiyor musunuz?
İyi şirketlere erişim ve titizlik maliyetleri engelleyici olduğundan, melek yatırımcılık başlangıçta yalnızca zengin yatırımcılarla sınırlıydı. Ancak, teknoloji platformlarının ortaya çıkmasıyla birlikte, bireysel yatırımcılar bir şirkete iki ila beş lakh INR kadar düşük yatırım yapabilir ve 20 ila 30 lakh INR'de bir melek portföyü oluşturabilir. Ayrıca, bu platformlar, yatırımcıların bilinçli karar vermelerine yardımcı olan şirketler hakkında birçok bilgi toplar.
Melek yatırımına bakmak için üç temel neden
- Varlık sınıfı olarak en yüksek getiri (%40 Ortalama Yıllık getiri)
- Küçük bir şirketin başarısına katkıda bulunabilir
- Yeni şeyler öğrenebilir ve bir girişimcinin yolculuğunun parçası olabilir
Bir melek yatırımcıya dönüşmeden önce, birey bir melek yatırım fırsatını nasıl değerlendireceğini anlamalıdır. Şirketin içinde bulunduğu ekibi, ürünü veya hizmeti, adreslenebilir pazar büyüklüğünü ve çekiciliğini değerlendirmelisiniz. Bir şirketin başarısındaki en önemli faktörün ekip olduğunu söylemeye gerek yok. Ekibin bağlılığını ve yürütme yeteneklerini değerlendirmeniz gerekir. Bir teknoloji ürünü üretiyorlarsa ve kurucu ortaklardan biri teknoloji uzmanı değilse, harika bir ürün inşa etmek zordur.
İkinci yön, ürün/hizmetin kendisidir. Bu ilk değil çünkü erken aşamadaki şirketler için ürün/hizmet gelişiyor, ancak ekip genellikle baştan sona bozulmadan kalıyor. Üçüncü boyut, satılmaya çalışılan ürün/hizmet için pazarın büyüklüğüdür. Genel pazar yeterince büyük değilse, bir sonraki sermaye turunu elde etmekte zorlanacaklar. Dördüncü yön çekiştir. Çekiş, ürünü/hizmeti (ücretli/ücretsiz) kullanan kullanıcı sayısını, deneyimlerini ve elde edilen geliri içerir. Çok sayıda kullanıcı ürün/hizmet için ödeme yapmaya istekliyse, şirketin başarı şansı yüksektir.
Sizin için tavsiye edilen:
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Hintli Startup'lar Finansman İçin Kısayollar Kullanıyor
Dijital Pazarlama Platformu Logicserve Çantaları 80 INR Cr Finansmanı, LS Dig Olarak Yeniden Markala...
Rapor, Lendingtech Alanına İlişkin Yenilenen Düzenleyici İncelemeye Karşı Uyarıyor
Birinin genellikle karşılaştığı iki tür şirket vardır. Biri, son derece ölçeklenebilir ve diğeri, yakında karlı şirketler olacak. Her ikisinin de özel olduğunu söylemiyorum ama genel olarak, yüksek düzeyde ölçeklenebilir şirketler bir süredir kârlı değil. Ölçeklenebilir bir şirketin çok fazla sermayeye ihtiyacı vardır ve çok yüksek getiri sağlama potansiyeline sahiptir, ancak dezavantajı, bir sonraki sermaye turunu alamazsa, tüm paranın boşa gitmesidir.
Bunun aksine, kısa sürede kârlı olma konusunda net bir görünürlüğe sahip şirketler var. Bu şirketler olağanüstü getiri sağlamayabilir, ancak bir noktanın ötesinde dış sermaye olmadan hayatta kalabildikleri için olumsuz tarafları da sınırlıdır. Bir melek yatırımcı olarak, her iki tür şirkete de yatırım yapmayı planlamalısınız, böylece portföyünüzden hem iyi hem de sınırlı dezavantajlar elde edebilirsiniz.
Peki yatırım yapmak istediğiniz bir şirketin değerine nasıl karar veriyorsunuz? Değerleme bilimden çok bir sanattır. Bir şirketin tam değerini belirlemek çok zordur. Bu nedenle, insanlar genellikle bir değerleme aralığından bahseder. Örneğin, çok az gelire sahip tipik bir erken aşamadaki şirket, ekibe, şirketin büyüme potansiyeline ve (varsa) ilk çekişe bağlı olarak genellikle 5-15 crore INR arasında değerlenir. Gelir getiren şirketler için, bir şirkete değer verirken büyüme, marj ve gelir katlarını hesaba katan değerleme kriterleri vardır.
Çoğu zaman, yatırımcılar bazı uyumsuzluk sorunları nedeniyle şirketi çok indirimli fiyattan aldıklarından çok şey aldıklarını düşünüyorlar. Ancak, şirketin uyumsuz olmaya devam edebileceğini ve şirketin kapanmasına yol açabilecek sorunlarla karşılaşabileceğini anlamaları gerekir. Bu nedenle, iyi bir şirket daha yüksek değerleme (ve sermaye!) almaya devam edeceğinden, diğerleri de onu satın almak için bir prim ödeyeceğinden, iyi bir geçmişe sahip daha yüksek bir değerlemeyle bir şirket satın almak genellikle daha iyidir.
Ayrıca, hisse senedi yatırımında olduğu gibi, yatırımda portföy yaklaşımı da melek yatırımcılar için önemli bir rol oynamaktadır. Küçük şirketlerden oluşan bir portföy oluşturmaya çalışmalısınız - bazıları erken ve biraz büyüme aşaması. Araştırmalar, yediden fazla şirkete yatırım yaparsanız, portföyünüzden iyi getiri elde etme şansınızın oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.
Ayrıca, yatırım yaptığınız her yeni şirket sizi daha iyi bir melek yatırımcı yapar. Bu nedenle, portföyü belirli bir süre boyunca oluşturmayı planlamalısınız. Ayrıca, yüksek riskli olduğu için toplam yatırım fazlasının %10'undan fazlasını melek yatırıma yatırmamak daha iyidir. Ayrıca, oldukça likit olmayan bir varlık sınıfı olduğundan, uzun vadeli (en az üç yıl) yatırımda kalmak daha iyidir.
Son fakat en az değil; paranız için başkalarına bağımlı olmayın. Ödevinizi yatırım yapmadan önce yapmalısınız ki bu süreçte hem kazanın hem de öğrenin.