لماذا يستمر رأس المال الاستثماري في التدفق إلى مدينة نيويورك

بعد عام قياسي من الاستثمارات وصفقات الأموال الضخمة في Big Apple ، ربما كنت تتوقع ركود نشاط رأس المال الاستثماري (VC) في نيويورك في عام 2019 - بدلاً من ذلك ، أصبح المركز التكنولوجي في الساحل الشرقي أكثر سخونة.

شهد الربع الأول من عام 2019 قيام الشركات المدعومة من رأس المال المخاطر في نيويورك بجمع 4.5 مليار دولار ، بزيادة قدرها 110 في المائة عن الربع الأخير من عام 2018 ، وزيادة هائلة عن 2.7 مليار دولار تم جمعها خلال نفس الربع من عام 2018.

بشكل مثير للدهشة ، من المتوقع أن يستمر هذا النوع من النمو. فيما يلي بعض الأسباب التي جعلت نشاط رأس المال الاستثماري في نيويورك يحافظ على مثل هذه الوتيرة المحمومة.

نشاط رأس المال الجريء في ارتفاع في كل مكان

على الرغم من أننا سنصل إلى الطرق التي يكون فيها وضع رأس المال الاستثماري في نيويورك مميزًا ، إلا أنه من الجدير بالذكر أن نشاط رأس المال المغامر يمر عبر الولايات المتحدة وخارجها.

لقد كان عام 2018 عامًا بارزًا بالنسبة لتمويل رأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة ، حيث تم استثمار 130.9 مليار دولار في الشركات الأمريكية الناشئة ، متجاوزًا أعلى مستوى على الإطلاق في عام 2000. وانتشر هذا الرقم المذهل عبر 8948 صفقة. كانت الأرقام الأخرى إيجابية بالمثل ، بما في ذلك زيادة بنسبة 33 في المائة على أساس سنوي في قيمة الخروج وأعلى رقم حتى الآن لجمع الأموال ، حيث تم جمع 55.5 مليار دولار عبر 256 صفقة.

ويعتقد الخبراء أن عام 2019 قد يكون في طريقه لتتصدر تلك الأرقام.

وفقًا لـ 1Q 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor ، اتجه عدد الصفقات إلى الانخفاض في الربع الأول من العام ، لكن الصفقات الأكبر رفعت القيمة الإجمالية. علاوة على ذلك ، كان الاستثمار الرأسمالي في الربع الأول هو ثاني أعلى إجمالي ربع سنوي في 10 سنوات (بعد الربع الأخير فقط من عام 2018).

ربما يكون الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن عام 2019 يمكن أن يكون على وشك تجاوز 2018 من أجل قيمة خروج قياسية ، حيث تتصدر أوبر سلسلة من العروض العامة رفيعة المستوى المتوقعة.

نيويورك تتفوق حتى على هذا النمو

في الربع الأول من عام 2019 ، وجدت Pitchbook-NVCA Venture Monitor أن منطقة وسط المحيط الأطلسي ، التي تضم نيويورك ، ولدت 30 في المائة من إجمالي قيمة صفقات دولارات رأس المال الاستثماري - أي أكثر من ضعف ما شهدته المنطقة خلال الربع الرابع عام 2018.

وفقًا لتقرير النظم البيئية العالمية لبدء التشغيل الأخير الصادر عن مؤسسة التنمية الاقتصادية لمدينة نيويورك ، تعد مدينة نيويورك ثاني أفضل نظام بيئي أداء في العالم مع 7000 شركة ناشئة وأكثر من 71 مليار دولار في قيمة النظام البيئي. نمت نيويورك من 2.3 مليار دولار مستثمرة في الشركات الناشئة في عام 2012 إلى ما يقرب من 13 مليار دولار في عام 2018 (يضم القطاع الآن 326000 وظيفة).

تأخذ نيويورك أيضًا حصة أكبر وأكبر من إجمالي تمويل رأس المال الاستثماري في البلاد.

في عام 2017 ، مثلت الدولارات المستثمرة في نيويورك أكثر من 14 في المائة من جميع دولارات الاستثمار في الشركات الأمريكية المدعومة من المشاريع. والمثير للدهشة أن هذه الحصة ارتفعت تدريجياً خلال العقد الماضي ، حيث تضاعفت أكثر من ثلاثة أضعاف معدل عام 2009 وضاعفت معدل عام 2012.

مع نمو قطعة الفطيرة في نيويورك ، تقلصت منطقة الخليج. على مدار النصف الأول من عام 2018 ، بلغ إجمالي عدد الاستثمارات في الشركات التي تتخذ من نيويورك مقراً لها ما يقرب من نصف تلك الموجودة في منطقة الخليج ، مقارنةً بنسبة 10 في المائة فقط في عام 2006.

لا يقتصر الارتفاع على حجم الاستثمارات في نيويورك فقط ، ولكن متوسط ​​حجم الاستثمار - فقد وصل إلى 12 مليون دولار في النصف الأول من عام 2018 ، مقارنة بأقل من 4 ملايين دولار مؤخرًا في عام 2012.

تظهر الأرقام من Pitchbook أنه كان هناك 91 صفقة فقط أكبر من 20 مليون دولار بين عامي 2010 و 2013 - حتى أغسطس 2018 ، كان هناك بالفعل 87 صفقة بهذا الحجم.

يستمر مشهد الشركات الناشئة في نيويورك في التنوّع

في الجزء الأول من العقد ، ارتبط مشهد الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في نيويورك بشكل أساسي بالتجارة الإلكترونية (Etsy) والشبكات الاجتماعية (Tumblr و Foursquare) ووسائل الإعلام (Buzzfeed و Vox). مع نضوج النظام البيئي ، أصبحت نيويورك الآن مركزًا للتكنولوجيا المالية ، والتكنولوجيا الحيوية ، والغذاء ، والأمن السيبراني ، وتكنولوجيا المستهلك ، وأكثر من ذلك بكثير.

ضع في اعتبارك تنوع جولات التمويل الأكبر لعام 2018.

قامت شركة بيلوتون - التي تهدف إلى إنشاء استوديو داخلي لركوب الدراجات يمكن الوصول إليه من أي مكان - بجمع 550 مليون دولار ليصل إجمالي تمويلها إلى 994.7 مليون دولار قبل طرحها للاكتتاب العام هذا العام. جمع تطبيق التسوق اليدوي Letgo 500 مليون دولار من السلسلة E ، وجلبت منصة العقارات Compass 400 مليون دولار من السلسلة F.

التنوع في مشهد الشركات الناشئة المزدهر في نيويورك لا ينتهي عند هذا الحد. Dataminr - التي وصفت بأنها أول شركة في العالم لاكتشاف المعلومات في الوقت الفعلي - أغلقت 392 مليون دولار من التمويل عند تقييم 1.6 مليار دولار ، أي أكثر من ضعف تقييمها لعام 2015 البالغ 680 مليون دولار.

وفي الوقت نفسه ، أعلنت أداة شراء المنازل Ribbon عن جولة تمويل بقيمة 225 مليون دولار ، وجمعت شركة التأمين الصحي Oscar Health 165 مليون دولار ، وجمعت شركة UiPath لأتمتة العمليات الروبوتية 153 مليون دولار في تمويل السلسلة B - قبل أن تحصل على 225 مليون دولار أخرى من السلسلة C في سبتمبر - وبدء التشغيل عبر الإنترنت Harry's shaving جمع النادي 112 مليون دولار لتمويل السلسلة D قبل الإعلان عن خطط لتجاوز أعمال الحلاقة.

وجد تقرير النظم البيئية العالمية لبدء التشغيل أن ثلاثة قطاعات فرعية في نيويورك تنمو بسرعة خاصة: الصحة وعلوم الحياة. التصنيع المتقدم والروبوتات ؛ والأمن السيبراني ، وهو قطاع فرعي حقق أكثر من مليار دولار من استثمارات رأس المال المغامر في عام 2017 وحده.

قالت جولي صامويلز ، المديرة التنفيذية لشركة Tech: NYC: "نحن محظوظون لأن لدينا التقاء الأسواق والصناعات القائمة جنبًا إلى جنب مع الثقافة الإبداعية لدفع نظام بيئي تكنولوجي متنوع حقًا".

بيئة محسنة لعمليات الخروج والاندماج والاستحواذ

لسنوات ، كان النقد الموجه إلى المشهد التكنولوجي في نيويورك هو الافتقار النسبي للاكتتابات العامة الأولية وعمليات الدمج والاستحواذ رفيعة المستوى - على الرغم من قصص النجاح مثل Etsy و Blue Apron - لكن هذا تغير أخيرًا.

في الواقع ، بدأ عام 2018 بضجة كبيرة ، حيث أدى استحواذ شركة Roche على شركة Flatiron Health الناشئة لتحليلات الصحة الرقمية مقابل 1.9 مليار دولار إلى إنشاء أكبر عملية استحواذ تكنولوجي في تاريخ نيويورك.

بشكل مذهل ، تم مطابقة هذا الرقم تقريبًا بعد أشهر فقط عندما استحوذت AT&T على شركة Adtech الرائدة AppNexus ، وهي سوق للإعلانات الرقمية ، مقابل 1.6 مليار دولار.

تضمنت عمليات الخروج الكبيرة الأخرى في 2018 استحواذ Salesforce على منصة ذكاء التسويق التي تعمل بالذكاء الاصطناعي Datorama مقابل 800 مليون دولار واستحواذ MINDBODY على منصة إدارة المنتجع الصحي Booker مقابل 150 مليون دولار في مارس.

كانت هناك أيضًا عمليتان استحواذ كبيرتان على منصات مشاركة الدراجات والدراجات الكهربائية العامة في نيويورك ، حيث استحوذت شركة Uber على JUMP Bikes مقابل 200 مليون دولار ، وبعد أشهر قليلة ، استحوذت Lyft على Motivate ، الشركة التي تقف وراء Citi Bike ، من أجل يشاع 250 مليون دولار.

الآن ، كل الأنظار تتجه نحو WeWork ، التي أعلنت في أبريل أنها قدمت أوراق تسجيل الاكتتاب بشكل سري.

تعمل شركات نيويورك الأخرى التي تم طرحها للاكتتاب العام مؤخرًا بشكل جيد أيضًا. شهدت MongoDB ارتفاعًا في سعر سهمها بأكثر من أربعة أضعاف منذ طرحها للاكتتاب العام في أكتوبر 2017 ، بينما بلغت القيمة السوقية لمنصة إدارة المعرفة الرقمية Yext 2.37 مليار دولار بعد تسعير الاكتتاب العام الأولي في أبريل 2017 بحوالي 1 مليار دولار ، وبالمثل شهدت Etsy ارتفاعًا كبيرًا في القيمة السوقية. إلى 7.26 مليار دولار بعد عام نما فيه سعر سهمها بأكثر من 100 في المائة.

مستثمرون محليون أقوياء في المراحل المبكرة

يعود الفضل في النظام البيئي المزدهر للشركات الناشئة في نيويورك جزئيًا إلى الدعم القوي للمشروع الذي قدمه عدد من الشركات المحلية في مراحلها الأولى ، مع بعض أكثر الشركات نشاطًا بما في ذلك Lerer Hippeau Ventures و Contour Venture Partners و Greycroft Partners و FirstMark Capital و Female Founders Fund .

كان المستثمرون الآخرون متعددو المراحل كرماء أيضًا مع استثمارات المرحلة المبكرة ، بما في ذلك Bessemer Venture Partners و General Catalyst Partners و New Enterprise Associates.

وبالطبع ، من المفيد عمومًا أن تقف نيويورك كعاصمة مالية للولايات المتحدة ، ولا يزال عدد شركات رأس المال الاستثماري العاملة محليًا مرتفعًا.

التزام بالابتكار

لم تصبح نيويورك مركزًا للابتكار وريادة الأعمال عن طريق الصدفة ، وأحد أسباب تحولها إلى أرض غنية لاستثمارات رأس المال المغامر هو الدعم الحكومي القوي للنظام البيئي التكنولوجي المزدهر في المدينة.

في عام 2018 وحده ، تم الإعلان عن العديد من المبادرات الجديدة لدفع المزيد من الابتكار في أكبر مدينة في البلاد.

أعلنت شركة New York City Economic Development Corporation (NYCEDC) أن المدينة ستقدم ما يصل إلى 100 مليون دولار لبناء مركز علوم الحياة التطبيقية مع توفير 17 مليون دولار للمساعدة في إطلاق حاضنة التكنولوجيا الحيوية الجديدة JLabs من Johnson & Johnson في نيويورك جينوم. مركز.

أعلنت المدينة عن مركز موارد بلوكتشين بمدينة نيويورك ، والذي يهدف إلى أن يكون مركزًا ماديًا لهذه الصناعة ، وفي أكتوبر افتتحت RLab ، أول مختبر واقع افتراضي ومُعزز تموله المدينة في الولايات المتحدة. حصل مركز تكنولوجي آخر في Union Square على موافقة المجلس الكاملة في أغسطس ، وفي أكتوبر ، أعلنت مؤسسة New York City Economic Development Corporation و Cyber ​​NYC - الاستثمار العام والخاص بقيمة 100 مليون دولار والمخصص لتنمية النظام البيئي للأمن السيبراني في نيويورك - عن إطلاق Global Cyber مركز.

ستساعد مثل هذه المبادرات على ضمان استمرار نشاط رأس المال الاستثماري المسجل في نيويورك في السنوات القادمة.

قال رايان بيرشمير من مدينة نيويورك ، "تقوم مدينة نيويورك بإنشاء البنية التحتية لتنمية صناعات المستقبل".

"يركز هذا العمل على بناء النظام الإيكولوجي الذي سيجذب استثمارات جديدة لرأس المال الاستثماري ، وينمو الشركات الناشئة ، ويزيد التوسعات الدولية ويخلق وظائف ذات رواتب جيدة لسكان نيويورك."