De ce capitalul de risc continuă să curgă în New York

După un an record de investiții și tranzacții cu bani mari în Marele Măr, s-ar fi putut aștepta ca activitatea de capital de risc (VC) din New York să stagneze în 2019 – în schimb, focarul tehnologic de pe Coasta de Est a devenit mai fierbinte.

În primul trimestru al anului 2019, companiile susținute de capital de risc din metroul din New York au strâns 4,5 miliarde de dolari , o creștere de 110% față de trimestrul al patrulea din 2018 și o creștere masivă față de cele 2,7 miliarde de dolari strânse în același trimestru din 2018.

În mod uimitor, se așteaptă ca acest tip de creștere să continue. Iată câteva dintre motivele pentru care activitatea VC din New York a menținut un ritm atât de febril.

Activitatea VC este în creștere peste tot

Deși vom ajunge la modalitățile în care situația VC din New York este specială, merită remarcat faptul că activitatea VC trece prin acoperiș în Statele Unite și nu numai.

A fost un an banner în 2018 pentru finanțarea VC în SUA, cu un record de 130,9 miliarde de dolari investiți în startup-uri americane, depășind maximul istoric din 2000. Acest număr uimitor a fost împărțit în 8.948 de tranzacții. Alte cifre au fost la fel de pozitive, inclusiv o creștere de 33% de la an la an a valorii de ieșire și cea mai mare cifră de strângere de fonduri, cu 55,5 miliarde de dolari strânși în 256 de tranzacții.

Și experții cred că 2019 ar putea fi în ritm pentru a depăși aceste cifre.

Potrivit 1Q 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor , numărul de tranzacții a avut o tendință de scădere în primul trimestru al anului, dar tranzacțiile mai mari au ridicat valoarea totală. Mai mult, investițiile de capital din primul trimestru au fost al doilea cel mai mare total trimestrial din ultimii 10 ani (în spatele doar celui de-al patrulea trimestru din 2018, care a stabilit record).

Poate cel mai impresionant este faptul că 2019 ar putea fi gata să depășească 2018 pentru o valoare record de ieșire, Uber fiind cap de afiș a unei serii de oferte publice de profil înalt așteptate.

New York depășește chiar și această creștere

În primul trimestru al anului 2019, Pitchbook-NVCA Venture Monitor a constatat că regiunea Mid-Atlantic, care include New York, a generat 30% din valoarea totală a tranzacțiilor de dolari VC – mai mult decât dublu față de ceea ce a înregistrat regiunea în trimestrul al patrulea. din 2018.

Conform recentului Raport Global Startup Ecosystems de la New York City Economic Development Corporation, New York City este al doilea cel mai performant ecosistem din lume, cu 7.000 de startup-uri și peste 71 de miliarde de dolari în valoare ecosistemică. New York a crescut de la 2,3 miliarde de dolari investiți în startup-uri în 2012 la aproximativ 13 miliarde de dolari în 2018 (sectorul are acum 326.000 de locuri de muncă).

New York ia, de asemenea, o parte din ce în ce mai mare din finanțarea totală a țării cu capital de risc.

În 2017, dolarii investiți în New York au reprezentat peste 14% din toți dolarii investiți în companii susținute de capital de risc din SUA. În mod surprinzător, această pondere a crescut treptat în ultimul deceniu, trecând cu peste trei ori mai mult decât rata din 2009 și dublandu-se pe cea din 2012.

Pe măsură ce bucata de plăcintă din New York a crescut, cea din zona Bay s-a micșorat. În prima jumătate a anului 2018, numărul total de investiții în companii cu sediul în New York a fost aproape jumătate din cel al Bay Area, comparativ cu doar 10% în 2006.

Nu doar cantitatea de investiții din New York este în creștere, ci și dimensiunea medie a investițiilor – a fost de până la 12 milioane de dolari în prima jumătate a anului 2018, comparativ cu mai puțin de 4 milioane de dolari în 2012.

Cifrele din Pitchbook arată că au existat doar 91 de tranzacții mai mari de 20 de milioane de dolari între 2010 și 2013 – până în august 2018, au existat deja 87 de tranzacții de această amploare.

Scena startup-ului din New York continuă să se diversifice

La începutul deceniului, peisajul startup-urilor tehnologice din New York a fost asociat în principal cu comerțul electronic (Etsy), rețelele sociale (Tumblr, Foursquare) și media (Buzzfeed, Vox). Pe măsură ce ecosistemul s-a maturizat, New York este acum un centru pentru fintech, biotehnologie, alimentație, securitate cibernetică, tehnologie de consum și multe altele.

Luați în considerare diversitatea celor mai mari runde de finanțare din 2018.

Peloton – care își propune să creeze o experiență de studio de ciclism indoor care poate fi accesată de oriunde – a strâns 550 de milioane de dolari pentru a-și aduce totalul la 994,7 milioane de dolari în finanțare de capital înainte de IPO-ul său din acest an. Aplicația de cumpărături second-hand Letgo a strâns 500 de milioane de dolari Seria E, iar platforma imobiliară Compass a adus 400 de milioane de dolari Seria F.

Varietatea din scena înfloritoare a startup-urilor din New York nu se termină aici. Dataminr – considerată prima companie de descoperire a informațiilor în timp real din lume – a încheiat o rundă de finanțare de 392 de milioane de dolari la o evaluare de 1,6 miliarde de dolari, de peste două ori mai mult decât cea din 2015 de 680 de milioane de dolari.

Între timp, instrumentul de cumpărare a caselor Ribbon a anunțat o rundă de finanțare de 225 de milioane de dolari, compania de asigurări de sănătate Oscar Health a strâns 165 de milioane de dolari, furnizorul de automatizare a proceselor robotizate UiPath a strâns 153 de milioane de dolari în finanțare din seria B – înainte de a primi încă 225 de milioane de dolari din seria C în septembrie – și startup-ul online Harry's shaving clubul a strâns 112 milioane de dolari finanțare din seria D înainte de a anunța planurile de a trece dincolo de afacerea cu bărbierit.

Raportul Global Startup Ecosystems a constatat că trei subsectoare din New York se dezvoltă deosebit de rapid: sănătatea și științele vieții; producție avansată și robotică; și securitatea cibernetică, un subsector care a generat mai mult de 1 miliard USD în investiții în capital de risc numai în 2017.

„Suntem norocoși să avem confluența piețelor și industriilor existente împreună cu cultura creativă pentru a conduce un ecosistem tehnologic cu adevărat divers”, a declarat Julie Samuels, director executiv Tech:NYC.

Un mediu de îmbunătățire pentru ieșiri și fuziuni și achiziții

Timp de ani de zile, critica la adresa scenei tehnologice din New York a fost lipsa relativă de IPO-uri și fuziuni și achiziții de mare profil – în ciuda poveștilor de succes precum Etsy și Blue Apron – dar asta s-a schimbat în cele din urmă.

De fapt, 2018 a început cu succes, deoarece achiziția de către Roche a startup-ului de analiză digitală a sănătății Flatiron Health pentru 1,9 miliarde de dolari a stabilit cea mai mare achiziție de tehnologie din istoria New York-ului.

În mod uimitor, această cifră a fost aproape egală cu câteva luni mai târziu, când pionierul Adtech AppNexus, o piață pentru publicitate digitală, a fost achiziționat de AT&T pentru suma estimată de 1,6 miliarde de dolari.

Alte ieșiri importante în 2018 au inclus achiziția de către Salesforce a platformei de inteligență de marketing alimentată de inteligență artificială, Datorama, pentru o valoare raportată de 800 de milioane de dolari și achiziția de către MINDBODY a platformei de management spa Booker pentru 150 de milioane de dolari în martie.

Au existat, de asemenea, două achiziții majore de platforme publice de partajare a bicicletelor și a bicicletelor electrice cu sediul în New York, deoarece JUMP Bikes a fost achiziționat de Uber pentru suma estimată de 200 de milioane de dolari, iar doar câteva luni mai târziu, Motivate, compania din spatele Citi Bike, a fost preluată de Lyft pentru se zvonește 250 de milioane de dolari.

Acum, toți ochii sunt ațintiți asupra WeWork, care a anunțat în aprilie că a depus în mod confidențial documentele de înregistrare a IPO.

Alte companii din New York care au ieșit la bursă recent au o performanță bună. MongoDB și-a văzut prețul acțiunilor de peste patru ori de la intrarea în bursă în octombrie 2017, în timp ce platforma digitală de management al cunoștințelor Yext are o capitalizare de piață de 2,37 miliarde de dolari după ce a stabilit prețul IPO-ului său din aprilie 2017 în jurul valorii de un miliard de dolari, iar Etsy a văzut, în mod similar, capitalul de piață explodat. la 7,26 miliarde USD, după un an în care prețul acțiunilor sale a crescut cu peste 100%.

Investitori locali puternici în stadiu incipient

Ecosistemul înfloritor de startup-uri din New York se datorează, în parte, sprijinului solid pentru investiții oferit de o serie de firme locale aflate în stadiu incipient, unele dintre cele mai active printre acestea incluzând Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital și Female Founders Fund. .

Alți investitori în mai multe etape au fost, de asemenea, generoși cu investițiile în stadiu incipient, inclusiv Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners și New Enterprise Associates.

Și, desigur, în general ajută faptul că New York este capitala financiară a SUA, iar numărul de firme de capital de risc care operează la nivel local rămâne ridicat.

Un angajament pentru inovare

New York-ul nu a devenit accidental un centru pentru inovare și antreprenoriat, iar unul dintre motivele pentru care a devenit un teren atât de bogat pentru investiții în capital de risc este sprijinul solid al guvernului pentru ecosistemul tehnologic în plină expansiune al orașului.

Numai în 2018, au fost anunțate mai multe inițiative noi pentru a impulsiona inovații în cel mai mare oraș al țării.

New York City Economic Development Corporation (NYCEDC) a anunțat că orașul va oferi până la 100 de milioane de dolari pentru construirea Applied Life Sciences Hub, oferind, de asemenea, 17 milioane de dolari pentru a ajuta la lansarea în iunie a noului incubator biotehnologic JLabs al Johnson & Johnson la New York Genome. Centru.

Orașul a anunțat Centrul de Resurse Blockchain din NYC, destinat să fie un hub fizic pentru industrie, iar în octombrie a deschis RLab, primul laborator de realitate virtuală și augmentată finanțat de oraș din Statele Unite. Un alt hub tehnologic din Union Square a primit aprobarea deplină a consiliului în august, iar în octombrie, New York City Economic Development Corporation și Cyber ​​NYC – investiția public-privată de 100 de milioane de dolari menite să crească ecosistemul de securitate cibernetică din New York – au anunțat lansarea Global Cyber Centru.

Inițiative precum acestea vor ajuta să se asigure că activitatea de capital de risc din New York, care stabilește recorduri, poate fi susținută în anii următori.

„NYC creează infrastructura pentru a dezvolta industriile viitorului”, a spus Ryan Birchmeier de la NYCEDC.

„Această activitate se concentrează pe construirea unui ecosistem care va atrage noi investiții de capital de risc, va dezvolta startup-uri, va crește expansiunile internaționale și va crea locuri de muncă bine plătite pentru new-yorkezi.”