Почему венчурный капитал продолжает течь в Нью-Йорк

После рекордного года инвестиций и крупных сделок в «Большом яблоке» можно было ожидать, что активность венчурного капитала (венчурного капитала) в Нью-Йорке в 2019 году будет стагнировать — вместо этого технологический очаг Восточного побережья только нагрелся.

В первом квартале 2019 года венчурные компании из Нью-Йорка привлекли 4,5 миллиарда долларов , что на 110 процентов больше, чем в четвертом квартале 2018 года, и значительно больше, чем 2,7 миллиарда долларов, привлеченных по сравнению с тем же кварталом 2018 года.

Удивительно, но ожидается, что такой рост продолжится. Вот некоторые из причин, по которым деятельность венчурного капитала в Нью-Йорке сохраняет такой лихорадочный темп.

Активность венчурного капитала растет повсюду

Хотя мы доберемся до особенностей ситуации с венчурным капиталом в Нью-Йорке, стоит отметить, что активность венчурного капитала зашкаливает в Соединенных Штатах и ​​за их пределами.

2018 год был знаменательным для венчурного финансирования в США: в американские стартапы было вложено рекордное количество средств — 130,9 млрд долларов, что превзошло рекордный показатель 2000 года. Это ошеломляющее число было распределено по 8 948 сделкам. Другие цифры были столь же положительными, в том числе 33-процентное увеличение стоимости выхода по сравнению с прошлым годом и самый высокий показатель по сбору средств: 55,5 миллиарда долларов было привлечено за 256 сделок.

И эксперты считают, что 2019 год может превзойти эти цифры.

По данным Pitchbook-NVCA Venture Monitor за 1 квартал 2019 года, количество сделок в первом квартале года имело тенденцию к снижению, но более крупные сделки увеличили общую стоимость. Более того, капиталовложения в первом квартале стали вторым по величине квартальным показателем за 10 лет (уступая только рекордному четвертому кварталу 2018 года).

Возможно, наиболее впечатляющим является то, что 2019 год может превзойти 2018 год по рекордной стоимости выхода, поскольку Uber возглавит серию ожидаемых громких публичных предложений.

Нью-Йорк опережает даже этот рост

В первом квартале 2019 года Pitchbook-NVCA Venture Monitor обнаружил, что Среднеатлантический регион, в который входит Нью-Йорк, принес 30 процентов всей стоимости сделок в венчурных долларах — более чем вдвое больше, чем в четвертом квартале. 2018 года.

Согласно недавнему отчету Global Startup Ecosystems от New York City Economic Development Corporation, Нью-Йорк является второй по эффективности экосистемой в мире с 7000 стартапами и стоимостью экосистемы более 71 миллиарда долларов. Нью-Йорк вырос с 2,3 млрд долларов, вложенных в стартапы в 2012 году, до примерно 13 млрд долларов в 2018 году (сейчас в этом секторе 326 000 рабочих мест).

Нью-Йорк также получает все большую и большую долю общего венчурного финансирования страны.

В 2017 году доллары, вложенные в Нью-Йорк, составляли более 14 процентов всех долларов, вложенных в американские венчурные компании. Удивительно, но за последнее десятилетие эта доля постепенно росла, увеличившись более чем в три раза по сравнению с 2009 годом и удвоив показатель 2012 года.

По мере того, как кусок пирога Нью-Йорка рос, кусок пирога в районе залива сокращался. За первую половину 2018 года общее количество инвестиций в нью-йоркские компании почти вдвое меньше, чем в Bay Area, по сравнению с 10 процентами в 2006 году.

Растет не только количество инвестиций в Нью-Йорке, но и средний размер инвестиций — до 12 миллионов долларов в первой половине 2018 года по сравнению с менее чем 4 миллионами долларов совсем недавно, в 2012 году.

Цифры Pitchbook показывают, что в период с 2010 по 2013 год была заключена всего 91 сделка на сумму более 20 миллионов долларов, а к августу 2018 года таких сделок уже было 87.

Стартап-сцена Нью-Йорка продолжает диверсифицироваться

В начале десятилетия ландшафт технологических стартапов Нью-Йорка в основном был связан с электронной коммерцией (Etsy), социальными сетями (Tumblr, Foursquare) и СМИ (Buzzfeed, Vox). По мере развития экосистемы Нью-Йорк теперь является центром финансовых и биотехнологических компаний, продуктов питания, кибербезопасности, потребительских технологий и многого другого.

Обратите внимание на разнообразие крупнейших раундов финансирования в 2018 году.

Компания Peloton, которая стремится создать закрытую велостудию, к которой можно было бы получить доступ из любого места, привлекла 550 миллионов долларов, чтобы довести общую сумму до 994,7 миллиона долларов в виде акционерного капитала в преддверии IPO в этом году. Приложение для покупок подержанных товаров Letgo привлекло 500 миллионов долларов в серии E, а платформа недвижимости Compass — 400 миллионов долларов в серии F.

На этом разнообразие процветающей стартап-сцены Нью-Йорка не заканчивается. Dataminr, объявленная первой в мире компанией по поиску информации в режиме реального времени, завершила раунд финансирования в размере 392 миллионов долларов при оценке в 1,6 миллиарда долларов, что более чем вдвое превышает ее оценку в 680 миллионов долларов в 2015 году.

Между тем, инструмент для покупки жилья Ribbon объявил о раунде финансирования в размере 225 миллионов долларов, компания медицинского страхования Oscar Health привлекла 165 миллионов долларов, поставщик роботизированной автоматизации процессов UiPath привлек 153 миллиона долларов в рамках серии B, прежде чем получить еще 225 миллионов долларов в рамках серии C в сентябре, а также онлайн-стартап Harry's shaving. Club привлек $112 млн финансирования Серии D, прежде чем объявить о планах выйти за рамки бритвенного бизнеса.

Отчет Global Startup Ecosystems Report показал, что особенно быстро растут три подсектора Нью-Йорка: здравоохранение и науки о жизни; передовое производство и робототехника; и кибербезопасность, подсектор, который только в 2017 году привлек более 1 миллиарда долларов венчурных инвестиций.

«Нам повезло, что слияние существующих рынков и отраслей с творческой культурой привело к созданию действительно разнообразной технологической экосистемы», — сказала Джули Сэмюэлс, исполнительный директор Tech:NYC.

Улучшение условий для выхода, слияний и поглощений

В течение многих лет критика нью-йоркской технологической сцены заключалась в относительном отсутствии громких IPO, слияний и поглощений, несмотря на такие истории успеха, как Etsy и Blue Apron, но в конце концов ситуация изменилась.

На самом деле, 2018 год начался с успеха: приобретение компанией Roche стартапа по цифровой аналитике здоровья Flatiron Health за 1,9 миллиарда долларов стало крупнейшим технологическим приобретением в истории Нью-Йорка.

Поразительно, но всего через несколько месяцев эта цифра почти сравнялась, когда пионер Adtech AppNexus, торговая площадка для цифровой рекламы, была приобретена AT&T за 1,6 миллиарда долларов.

Среди других крупных выходов в 2018 году — приобретение Salesforce платформы маркетинговой аналитики Datorama на базе искусственного интеллекта за 800 млн долларов и приобретение MINDBODY платформы управления спа-центром Booker за 150 млн долларов в марте.

Было также два крупных приобретения нью-йоркских общественных платформ для обмена велосипедами и электрическими велосипедами: JUMP Bikes была приобретена Uber за 200 миллионов долларов, а всего несколько месяцев спустя Motivate, компания, стоящая за Citi Bike, была куплена Lyft для по слухам 250 миллионов долларов.

Теперь все внимание приковано к WeWork, которая в апреле объявила, что конфиденциально подала документы на регистрацию IPO.

Другие нью-йоркские компании, недавно ставшие публичными, также показывают хорошие результаты. Стоимость акций MongoDB выросла более чем в четыре раза с момента выхода на биржу в октябре 2017 года, в то время как платформа управления цифровыми знаниями Yext имеет рыночную капитализацию в размере 2,37 миллиарда долларов после оценки ее IPO в апреле 2017 года примерно в 1 миллиард долларов, а Etsy также наблюдала стремительный рост своей рыночной капитализации. до 7,26 миллиарда долларов после года, когда цена ее акций выросла более чем на 100 процентов.

Сильные местные инвесторы на ранней стадии

Процветающая стартап-экосистема Нью-Йорка отчасти обязана надежной венчурной поддержке, оказываемой рядом местных фирм на ранних стадиях, среди которых наиболее активными являются Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital и Female Founders Fund. .

Другие многоэтапные инвесторы также были щедры на инвестиции на ранних стадиях, в том числе Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners и New Enterprise Associates.

И, конечно же, в целом помогает то, что Нью-Йорк является финансовой столицей США, а количество венчурных компаний, работающих на местном уровне, остается высоким.

Приверженность инновациям

Нью-Йорк не случайно стал центром инноваций и предпринимательства, и одной из причин, по которой он стал такой богатой почвой для венчурных инвестиций, является мощная государственная поддержка бурно развивающейся технологической экосистемы города.

Только в 2018 году было объявлено о нескольких новых инициативах, направленных на дальнейшие инновации в крупнейшем городе страны.

Корпорация экономического развития города Нью-Йорка (NYCEDC) объявила, что город выделит до 100 миллионов долларов на строительство Центра прикладных наук о жизни, а также предоставит 17 миллионов долларов на запуск в июне нового биотехнологического инкубатора JLabs Johnson & Johnson в New York Genome. Центр.

Город объявил о создании NYC Blockchain Resource Center, который должен стать физическим центром отрасли, а в октябре открыл RLab, первую в истории городскую лабораторию виртуальной и дополненной реальности в Соединенных Штатах. Еще один технологический центр на Юнион-сквер получил полное одобрение совета в августе, а в октябре Корпорация экономического развития города Нью-Йорка и Cyber ​​NYC — государственно-частные инвестиции в размере 100 миллионов долларов США, предназначенные для развития экосистемы кибербезопасности Нью-Йорка — объявили о запуске Global Cyber ​​Security. Центр.

Подобные инициативы помогут сохранить рекордную активность венчурного капитала в Нью-Йорке в ближайшие годы.

«Нью-Йорк создает инфраструктуру для развития отраслей будущего, — сказал Райан Бирчмайер из NYCEDC.

«Эта работа направлена ​​на создание экосистемы, которая будет привлекать новые венчурные инвестиции, развивать стартапы, увеличивать международную экспансию и создавать хорошо оплачиваемые рабочие места для жителей Нью-Йорка».