Por que o capital de risco continua fluindo para a cidade de Nova York

Após um ano recorde de investimentos e grandes negócios na Big Apple, você poderia esperar que a atividade de capital de risco (VC) em Nova York estagnasse em 2019 – em vez disso, o foco de tecnologia da Costa Leste só ficou mais quente.

O primeiro trimestre de 2019 viu as empresas apoiadas por capital de risco sediadas no metrô de Nova York arrecadarem US$ 4,5 bilhões , um aumento de 110% em relação ao quarto trimestre de 2018 e um aumento maciço em relação aos US$ 2,7 bilhões levantados no mesmo trimestre de 2018.

Surpreendentemente, espera-se que esse tipo de crescimento continue. Aqui estão algumas das razões pelas quais a atividade de capital de risco de Nova York manteve um ritmo tão febril.

Atividade de VC está em ascensão em todos os lugares

Embora cheguemos às maneiras pelas quais a situação do capital de risco de Nova York é especial, vale a pena notar que a atividade de capital de risco está crescendo nos Estados Unidos e além.

Foi um ano marcante em 2018 para o financiamento de capital de risco nos EUA, com um recorde de US$ 130,9 bilhões investidos em startups americanas, superando o recorde histórico em 2000. Esse número impressionante foi distribuído em 8.948 negócios. Outros números foram igualmente positivos, incluindo um aumento de 33% ano a ano no valor de saída e o valor mais alto até agora para captação de recursos, com US$ 55,5 bilhões arrecadados em 256 negócios.

E especialistas acreditam que 2019 pode estar no ritmo de superar esses números.

De acordo com o Pitchbook-NVCA Venture Monitor do 1º trimestre de 2019 , a contagem de negócios teve uma tendência de queda no primeiro trimestre do ano, mas negócios maiores elevaram o valor geral. Além disso, o investimento de capital no primeiro trimestre foi o segundo maior total trimestral em 10 anos (atrás apenas do recorde do quarto trimestre de 2018).

Talvez o mais impressionante seja que 2019 pode estar prestes a superar 2018 em valor recorde de saída, com a Uber liderando uma série de ofertas públicas de alto perfil esperadas.

Nova York está superando até mesmo esse crescimento

No primeiro trimestre de 2019, o Pitchbook-NVCA Venture Monitor descobriu que a região do Meio-Atlântico, que inclui Nova York, gerou 30% de todo o valor do negócio em dólares de capital de risco – mais que o dobro do que a região faturou durante o quarto trimestre de 2018.

De acordo com o recente Global Startup Ecosystems Report da New York City Economic Development Corporation, a cidade de Nova York é o segundo ecossistema com melhor desempenho do mundo, com 7.000 startups e mais de US$ 71 bilhões em valor de ecossistema. Nova York cresceu de US$ 2,3 bilhões investidos em startups em 2012 para aproximadamente US$ 13 bilhões em 2018 (o setor agora possui 326.000 empregos).

Nova York também está recebendo uma parcela cada vez maior do financiamento geral de capital de risco do país.

Em 2017, os dólares investidos em Nova York representaram mais de 14% de todos os dólares de investimento em empresas americanas apoiadas por capital de risco. Surpreendentemente, essa participação aumentou gradualmente na última década, mais do que triplicando a taxa de 2009 e dobrando a de 2012.

À medida que a fatia do bolo de Nova York cresceu, a da Bay Area encolheu. Ao longo do primeiro semestre de 2018, o número total de investimentos em empresas sediadas em Nova York foi quase metade do da Bay Area, em comparação com apenas 10% em 2006.

Não é apenas a quantidade de investimentos em Nova York que está aumentando, mas o tamanho médio do investimento – foi de até US$ 12 milhões no primeiro semestre de 2018, em comparação com menos de US$ 4 milhões em 2012.

Os números do Pitchbook mostram que houve apenas 91 negócios acima de US$ 20 milhões entre 2010 e 2013 – até agosto de 2018, já havia 87 negócios dessa magnitude.

A cena de startups de Nova York continua a se diversificar

No início da década, o cenário de startups de tecnologia de Nova York estava associado principalmente ao comércio eletrônico (Etsy), redes sociais (Tumblr, Foursquare) e mídia (Buzzfeed, Vox). À medida que o ecossistema amadureceu, Nova York agora é um centro de fintech, biotecnologia, alimentos, segurança cibernética, tecnologia de consumo e muito mais.

Considere a diversidade das maiores rodadas de financiamento de 2018.

A Peloton – que visa criar uma experiência de estúdio de ciclismo indoor que possa ser acessada de qualquer lugar – levantou US$ 550 milhões para elevar seu total para US$ 994,7 milhões em financiamento de capital antes de seu IPO este ano. O aplicativo de compras de segunda mão Letgo arrecadou US$ 500 milhões na Série E, e a plataforma imobiliária Compass arrecadou US$ 400 milhões na Série F.

A variedade na próspera cena de startups de Nova York não termina aí. A Dataminr – anunciada como a primeira empresa de descoberta de informações em tempo real do mundo – fechou uma rodada de financiamento de US$ 392 milhões com uma avaliação de US$ 1,6 bilhão, mais que o dobro de sua avaliação de US$ 680 milhões em 2015.

Enquanto isso, a ferramenta de compra de casas Ribbon anunciou uma rodada de financiamento de US$ 225 milhões, a seguradora de saúde Oscar Health levantou US$ 165 milhões, o fornecedor de automação de processos robóticos UiPath levantou US$ 153 milhões em financiamento da Série B - antes de receber outros US$ 225 milhões da Série C em setembro - e a startup online Harry's shaving club levantou US$ 112 milhões de financiamento da Série D antes de anunciar planos para ir além do negócio de barbear.

O Global Startup Ecosystems Report descobriu que três subsetores de Nova York estão crescendo particularmente rapidamente: saúde e ciências da vida; manufatura avançada e robótica; e segurança cibernética, um subsetor que gerou mais de US$ 1 bilhão em investimentos de capital de risco somente em 2017.

“Temos a sorte de ter a confluência de mercados e indústrias existentes, juntamente com a cultura criativa para impulsionar um ecossistema tecnológico verdadeiramente diversificado”, disse Julie Samuels, diretora executiva da Tech:NYC.

Um ambiente de melhoria para saídas e fusões e aquisições

Durante anos, as críticas ao cenário tecnológico de Nova York foram a relativa falta de IPOs de alto perfil e fusões e aquisições – apesar de histórias de sucesso como Etsy e Blue Apron – mas isso finalmente mudou.

Na verdade, 2018 começou com um estrondo quando a aquisição pela Roche da startup de análise de saúde digital Flatiron Health por US$ 1,9 bilhão estabeleceu a maior aquisição de tecnologia da história de Nova York.

Surpreendentemente, esse número foi quase igualado poucos meses depois, quando a AppNexus, pioneira da Adtech, um mercado de publicidade digital, foi adquirida pela AT&T por US$ 1,6 bilhão.

Outras grandes saídas em 2018 incluíram a aquisição pela Salesforce da plataforma de inteligência de marketing com inteligência artificial Datorama por US$ 800 milhões e a aquisição da plataforma de gerenciamento de spa Booker pela MINDBODY por US$ 150 milhões em março.

Também houve duas grandes aquisições de plataformas públicas de compartilhamento de bicicletas e bicicletas elétricas com sede em Nova York, já que a JUMP Bikes foi adquirida pela Uber por US$ 200 milhões e, poucos meses depois, a Motivate, a empresa por trás da Citi Bike, foi comprada pela Lyft por um rumor de US $ 250 milhões.

Agora, todos os olhos estão voltados para a WeWork, que anunciou em abril que arquivou confidencialmente a documentação de registro do IPO.

Outras empresas de Nova York que abriram o capital recentemente também estão tendo um bom desempenho. O MongoDB viu o preço de suas ações mais do que quadruplicar desde que abriu o capital em outubro de 2017, enquanto a plataforma de gerenciamento de conhecimento digital Yext tem um valor de mercado de US$ 2,37 bilhões após precificar seu IPO de abril de 2017 em torno de US$ 1 bilhão, e o Etsy também viu seu valor de mercado disparar. para US$ 7,26 bilhões após um ano em que o preço de suas ações cresceu mais de 100%.

Fortes investidores locais em estágio inicial

O próspero ecossistema de startups de Nova York deve-se em parte ao robusto suporte de empreendimento fornecido por várias empresas locais em estágio inicial, com algumas das mais ativas entre elas, incluindo Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital e Female Founders Fund .

Outros investidores em vários estágios também foram generosos com investimentos em estágio inicial, incluindo Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners e New Enterprise Associates.

E, é claro, geralmente ajuda que Nova York seja a capital financeira dos EUA, e o número de empresas de capital de risco operando localmente permaneça alto.

Um compromisso com a inovação

Nova York não se tornou um centro de inovação e empreendedorismo acidentalmente, e uma das razões pelas quais se tornou um terreno tão rico para investimentos de capital de risco é o apoio robusto do governo ao crescente ecossistema de tecnologia da cidade.

Somente em 2018, várias novas iniciativas foram anunciadas para impulsionar ainda mais a inovação na maior cidade do país.

A Corporação de Desenvolvimento Econômico da Cidade de Nova York (NYCEDC) anunciou que a cidade forneceria até US$ 100 milhões para construir o Applied Life Sciences Hub, além de fornecer US$ 17 milhões para ajudar no lançamento em junho da nova incubadora de biotecnologia JLabs da Johnson & Johnson no New York Genome Centro.

A cidade anunciou o NYC Blockchain Resource Center, destinado a ser um centro físico para a indústria, e em outubro abriu o RLab, o primeiro laboratório de realidade virtual e aumentada financiado pela cidade nos Estados Unidos. Outro centro de tecnologia na Union Square recebeu aprovação total do conselho em agosto e, em outubro, a Corporação de Desenvolvimento Econômico da Cidade de Nova York e a Cyber ​​NYC – o investimento público-privado de US$ 100 milhões destinado a aumentar o ecossistema de segurança cibernética de Nova York – anunciou o lançamento do Global Cyber Centro.

Iniciativas como essas ajudarão a garantir que a atividade recorde de VC de Nova York possa ser sustentada nos próximos anos.

“NYC está criando a infraestrutura para o crescimento das indústrias do futuro”, disse Ryan Birchmeier do NYCEDC.

“Este trabalho está focado na construção de ecossistemas que atrairão novos investimentos de capital de risco, desenvolverão startups, aumentarão as expansões internacionais e criarão empregos bem remunerados para os nova-iorquinos.”