為什麼風險投資不斷湧入紐約市

在紐約經歷了創紀錄的一年投資和大筆交易之後，你可能預計紐約的風險投資 (VC) 活動將在 2019 年停滯不前——相反，東海岸的科技溫床只會變得更熱。

2019 年第一季度，紐約大都會風投支持的公司籌集了 45 億美元，比 2018 年第四季度增長 110%，比 2018 年同一季度籌集的 27 億美元大幅增加。

令人驚訝的是，這種增長預計將持續下去。 以下是紐約風險投資活動保持如此狂熱步伐的一些原因。

風險投資活動無處不在

儘管我們將探討紐約 VC 情況的特殊之處，但值得注意的是，VC 活動正在美國及其他地區蓬勃發展。

2018 年是美國 VC 投資的豐收年，美國初創公司的投資達到創紀錄的 1309 億美元，超過了 2000 年的歷史最高水平。這個驚人的數字分佈在 8,948 筆交易中。 其他數字也同樣積極，包括退出價值同比增長 33% 和籌資的最高數字，在 256 筆交易中籌集了 555 億美元。

專家認為，2019 年可能會超過這些數字。

根據2019 年第一季度 Pitchbook-NVCA Venture Monitor的數據，今年第一季度的交易數量呈下降趨勢，但較大的交易提升了整體價值。 此外，第一季度的資本投資是 10 年來第二高的季度總額（僅次於創紀錄的 2018 年第四季度）。

也許最令人印象深刻的是，2019 年可能會超過 2018 年的創紀錄退出價值，優步將成為一系列預期的高調公開募股的頭條新聞。

紐約的增長速度甚至超過了這種增長

在 2019 年第一季度，Pitchbook-NVCA Venture Monitor 發現，包括紐約在內的中大西洋地區創造了 30% 的風險投資資金——是該地區第四季度收入的兩倍多2018 年。

根據紐約市經濟發展公司最近發布的全球創業生態系統報告，紐約市是全球表現第二好的生態系統，擁有 7,000 家創業公司和超過 710 億美元的生態系統價值。 紐約從 2012 年對初創公司的投資 23 億美元增長到 2018 年的約 130 億美元（該行業現在擁有 326,000 個工作崗位）。

紐約也在該國的整體風險投資資金中佔據越來越大的份額。

2017 年，投資於紐約的美元占美國風險投資公司所有投資美元的 14% 以上。 令人驚訝的是，該份額在過去十年中逐漸上升，是 2009 年的三倍多，是 2012 年的兩倍。

隨著紐約的蛋糕不斷擴大，灣區的蛋糕卻縮小了。 2018 年上半年，紐約公司的投資總數幾乎是灣區的一半，而 2006 年僅為 10%。

不僅紐約的投資數量在上升，而且平均投資規模也在上升——2018 年上半年高達 1200 萬美元，而 2012 年最近還不到 400 萬美元。

Pitchbook 的數據顯示，在 2010 年至 2013 年期間，只有 91筆交易超過 2000 萬美元——到 2018 年 8 月，已經有 87 筆如此規模的交易。

紐約的創業場景繼續多樣化

在這十年的早期，紐約的科技創業環境主要與電子商務（Etsy）、社交網絡（Tumblr、Foursquare）和媒體（Buzzfeed、Vox）相關。 隨著生態系統的成熟，紐約現在是金融科技、生物科技、食品、網絡安全、消費科技等等的中心。

考慮一下 2018 年最大融資輪次的多樣性。

Peloton - 旨在創造一個可以從任何地方訪問的室內自行車工作室體驗 - 在今年首次公開募股之前籌集了 5.5 億美元，使其股權融資總額達到 9.947 億美元。 二手購物應用 Letgo 獲得 5 億美元 E 輪融資，房地產平台 Compass 獲得 4 億美元 F 輪融資。

紐約蓬勃發展的創業場景的多樣性並沒有就此結束。 Dataminr——號稱世界上第一家實時信息發現公司——以 16 億美元的估值完成了 3.92 億美元的融資，是 2015 年 6.8 億美元估值的兩倍多。

與此同時，購房工具 Ribbon 宣布獲得 2.25 億美元的融資，健康保險公司 Oscar Health 籌集了 1.65 億美元，機器人流程自動化供應商 UiPath 在 B 輪融資中籌集了 1.53 億美元——然後在 9 月又獲得了 2.25 億美元的 C 輪融資——以及在線創業公司 Harry's shaving在宣布計劃超越剃須業務之前，俱樂部籌集了 1.12 億美元的 D 輪融資。

全球創業生態系統報告發現，紐約的三個子行業增長特別快：健康和生命科學； 先進製造和機器人技術； 和網絡安全，這是一個僅在 2017 年就產生了超過 10 億美元風險投資的子行業。

Tech:NYC 執行董事 Julie Samuels 表示：“我們很幸運能夠將現有市場和行業與創意文化融合在一起，推動真正多元化的科技生態系統。”

改善退出和併購環境

多年來，對紐約科技界的批評是它相對缺乏高調的 IPO 和併購——儘管有 Etsy 和 Blue Apron 等成功案例——但這種情況終於改變了。

事實上，2018 年伊始，羅氏 (Roche) 以 19 億美元收購數字健康分析初創公司 Flatiron Health，成為紐約歷史上最大的科技收購案。

令人驚訝的是，僅僅幾個月後，當數字廣告市場 Adtech 先驅 AppNexus 被 AT&T 以 16 億美元的價格收購時，這一數字幾乎匹配。

2018 年的其他重大退出包括 Salesforce 以 8 億美元收購人工智能營銷智能平台 Datorama，以及 MINDBODY 在 3 月以 1.5 億美元收購水療管理平台 Booker。

還有對紐約公共自行車和電動自行車共享平台的兩項重大收購，據報導，優步以 2 億美元收購了 JUMP Bikes，而就在幾個月後，花旗自行車背後的公司 Motivate 被 Lyft 收購傳聞2.5億美元。

現在，所有人的目光都集中在 WeWork 身上，該公司於 4 月宣布秘密提交了 IPO 註冊文件。

最近上市的其他紐約公司也表現良好。 自 2017 年 10 月上市以來，MongoDB 的股價已翻了四倍多，而數字知識管理平台 Yext 在將 2017 年 4 月的 IPO 定價為 10 億美元左右後，其市值為 23.7 億美元，而 Etsy 的市值也同樣飆升在其股價增長超過 100% 的一年後，股價升至 72.6 億美元。

強大的本地早期投資者

紐約蓬勃發展的創業生態系統部分歸功於許多當地早期公司提供的強大風險支持，其中一些最活躍的公司包括 Lerer Hippeau Ventures、Contour Venture Partners、Greycroft Partners、FirstMark Capital 和 Female Founders Fund .

其他多階段投資者也對早期投資慷慨解囊，包括 Bessemer Venture Partners、General Catalyst Partners 和 New Enterprise Associates。

當然，紐約作為美國的金融之都通常是有幫助的，而且在當地運營的風險投資公司的數量仍然很高。

對創新的承諾

紐約並非偶然成為創新和創業的中心，它成為風險投資如此豐富之地的原因之一是政府對該市蓬勃發展的科技生態系統的大力支持。

僅在 2018 年，就宣布了幾項新舉措，以推動該國最大城市的進一步創新。

紐約市經濟發展公司 (NYCEDC) 宣布，該市將提供高達 1 億美元用於建設應用生命科學中心，同時還提供 1700 萬美元幫助強生公司 6 月份在紐約基因組啟動新的 JLabs 生物技術孵化器中心。

該市宣布成立紐約市區塊鏈資源中心，旨在成為該行業的實體中心，並於 10 月開設了 RLab，這是美國首個由城市資助的虛擬和增強現實實驗室。 聯合廣場的另一個技術中心於 8 月獲得了理事會的全面批准，10 月，紐約市經濟發展公司和 Cyber​​ NYC（旨在發展紐約網絡安全生態系統的 1 億美元公私投資）宣布啟動 Global Cyber中心。

諸如此類的舉措將有助於確保紐約創紀錄的風險投資活動在未來幾年能夠持續下去。

NYCEDC 的 Ryan Birchmeier 說：“紐約市正在創建基礎設施來發展未來的行業。”

“這項工作的重點是生態系統建設，這將吸引新的風險資本投資、發展初創企業、增加國際擴張並為紐約人創造高薪工作。”